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    數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響研究

    2021-06-28 18:39:47張遠(yuǎn)堅(jiān)鄧光君陳雨飛
    中國(guó)商論 2021年10期
    關(guān)鍵詞:城鄉(xiāng)收入差距數(shù)字普惠金融

    張遠(yuǎn)堅(jiān) 鄧光君 陳雨飛

    DOI:10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2021.10.

    摘 要:數(shù)字普惠金融作為數(shù)字技術(shù)與普惠金融融合的產(chǎn)物,能夠在更大范圍內(nèi)給人們提供方便的金融服務(wù)。本文基于2011—2018年省級(jí)面板數(shù)據(jù),通過引入工具變量進(jìn)行分析。研究結(jié)果表明,數(shù)字普惠金融對(duì)于城鄉(xiāng)收入差距具有收斂作用,因此要大力發(fā)展數(shù)字普惠金融并將其重點(diǎn)放在農(nóng)村地區(qū),給農(nóng)民和弱勢(shì)群體普及數(shù)字金融相關(guān)知識(shí),強(qiáng)化監(jiān)管環(huán)境,使數(shù)字普惠金融成為決勝脫貧攻堅(jiān)和推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的有效手段。

    關(guān)鍵詞:數(shù)字普惠金融;城鄉(xiāng)收入差距;工具變量;被解釋變量;解釋變量

    中圖分類號(hào):F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):2096-0298(2021)05(b)--03

    1 問題的提出

    改革開放以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得城鄉(xiāng)居民的收入普遍提高,但是城鄉(xiāng)收入差距過大是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最突出的矛盾,政府和人民對(duì)于城鄉(xiāng)收入差距問題十分關(guān)注,提高農(nóng)村居民的收入以縮小城鄉(xiāng)收入差距成為我國(guó)社會(huì)發(fā)展的重要目標(biāo)。普惠金融的發(fā)展有利于改善收入分配不均現(xiàn)象,增強(qiáng)貧困人群發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力,但是長(zhǎng)期還將面臨著覆蓋范圍不全面、服務(wù)程度不均衡等全球性難題。2018年出版的金融創(chuàng)新報(bào)告中提到,國(guó)家政策的引導(dǎo)和數(shù)字技術(shù)的發(fā)展有利于加快我國(guó)普惠金融領(lǐng)域的創(chuàng)新,將我國(guó)普惠金融帶入更高的發(fā)展階段。數(shù)字普惠金融快速發(fā)展極有可能成為未來(lái)世界推廣金融普惠服務(wù)發(fā)展的主流。數(shù)字普惠金融在傳統(tǒng)普惠金融上結(jié)合數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新性,具有方便快捷、低成本、可持續(xù)等優(yōu)勢(shì),能夠跨越地理區(qū)域更加深入人群,為更多想脫貧致富的人提供幫助,因此其本身就帶有減緩貧困的屬性。但是鄉(xiāng)村以及不同區(qū)域里有許多弱勢(shì)群體對(duì)于數(shù)字設(shè)備的應(yīng)用能力還是較差的,對(duì)于數(shù)字金融服務(wù)有著不信任的態(tài)度,這可能會(huì)使城鄉(xiāng)居民收入差距擴(kuò)大。所以研究在全國(guó)范圍內(nèi)數(shù)字普惠金融如何影響城鄉(xiāng)收入差距就顯得十分有意義。

    2 理論分析和文獻(xiàn)綜述

    對(duì)于普惠金融從哪些方面能夠影響城鄉(xiāng)收入差距,徐敏和張小林(2014)認(rèn)為,普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響與金融發(fā)展的門檻效應(yīng)、減貧效應(yīng)和排除效應(yīng)有關(guān),并通過實(shí)證檢驗(yàn)證明普惠金融能縮小城鄉(xiāng)收入差距但不顯著,作用是充分的但不必要,要發(fā)展普惠金融,拓展普惠效應(yīng)[1]。李建偉(2017)通過研究證明兩者之間存在著先降低再增加的關(guān)系,附近省域的普惠金融的發(fā)展對(duì)本省域城鄉(xiāng)收入差距的改善有不明顯的空間溢出效應(yīng)[2]。張建波、郭麗萍(2017)認(rèn)為從長(zhǎng)期來(lái)看,普惠金融縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用更為顯著[3]。

    數(shù)字普惠金融作為普惠金融與數(shù)字技術(shù)的融合產(chǎn)物,能夠打破空間限制,在更大范圍內(nèi)為人民提供服務(wù),相比傳統(tǒng)普惠金融具有無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。大部分學(xué)者如宋曉玲(2017)、張子豪和譚燕芝(2018)、張賀和白欽先(2018)等認(rèn)為數(shù)字普惠金融具有包容效應(yīng)、減貧效應(yīng)、增長(zhǎng)效應(yīng),對(duì)減小城鄉(xiāng)差距具有顯著的作用[4~6]。陳嘯和陳鑫(2018)補(bǔ)充道:數(shù)字普惠金融發(fā)展具有空間溢出效應(yīng),這種效應(yīng)主要體現(xiàn)在數(shù)字服務(wù)的使用深度[7]。周利,馮大威,易行?。?020)通過分解出數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的貢獻(xiàn)度,認(rèn)為數(shù)字普惠金融的發(fā)展主要通過金融服務(wù)更方便、降低門檻效應(yīng)這一機(jī)制而縮小城鄉(xiāng)收入差距[8]。

    綜上所述,數(shù)字普惠金融能夠快速進(jìn)入貧困地區(qū),為貧困人群提供服務(wù),對(duì)于解決城鄉(xiāng)收入差距問題有著愈發(fā)顯著的影響,對(duì)于這種影響的研究能夠?yàn)閷?shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略,解決城鄉(xiāng)均衡發(fā)展問題提供重要的參考意義。目前為止,大部分學(xué)者都是在金融和普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距關(guān)系影響進(jìn)行研究,但是數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距關(guān)系的研究文獻(xiàn)還較少。因此,本文利用省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,通過實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果試提出解決城鄉(xiāng)收入差距問題的辦法,為推進(jìn)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供一份助力。

    3 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量選擇

    3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

    本文涉及的數(shù)據(jù)來(lái)源于《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2018年)》, 《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》(2011—2018年), 其中2011—2012年的農(nóng)村居民人均可支配收入的數(shù)據(jù)沒有統(tǒng)計(jì),用農(nóng)村居民人均純收入進(jìn)行代替。

    3.2 被解釋變量與解釋變量

    3.2.1 城鄉(xiāng)收入差距(TL)

    對(duì)于城鄉(xiāng)居民收入差距衡量指標(biāo)的選擇,傳統(tǒng)研究采用城鄉(xiāng)居民可支配收入比或者基尼系數(shù),但前者沒有考慮到城鄉(xiāng)居民人口的變化,后者只是總體概括并不能完整反映兩端收入分配情況。因此本文采用能較好反映兩端收入的泰爾指數(shù)進(jìn)行衡量,其計(jì)算公式如下:

    式(1)中, j=1表示城鎮(zhèn), j=2表示農(nóng)村地區(qū),表示城鎮(zhèn)或農(nóng)村人口數(shù),表示第t年的總?cè)丝跀?shù),表示城鎮(zhèn)或農(nóng)村的總收入,表示第t年的總收入。

    3.2.2 數(shù)字普惠金融指數(shù)

    選擇《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2018年)》其中2011—2018年覆蓋中國(guó)內(nèi)地31個(gè)?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū))層級(jí)的數(shù)字普惠金融指數(shù)。

    3.3 控制變量

    對(duì)于控制變量的選擇,參考其他學(xué)者已有的金融和普惠金融對(duì)于城鄉(xiāng)收入差距的影響研究,結(jié)合數(shù)字普惠金融發(fā)展的獨(dú)有特征,選擇以下四個(gè)指標(biāo)作為參考變量。

    (1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)程度(PGDP)。PGDP指人均GDP,諸多學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響會(huì)出現(xiàn)“倒 U 型”,表現(xiàn)出先擴(kuò)大后縮小的趨勢(shì),中國(guó)目前處于后一階段。

    (2)城鎮(zhèn)化水平程度(UR)。UR等于用城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诘谋戎?。一般認(rèn)為農(nóng)村人口進(jìn)入城市會(huì)使得城市勞動(dòng)力產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng),從而使得平均工資水平降低,縮小城鄉(xiāng)收入差距。

    (3)財(cái)政支出比率(FER)用財(cái)政支出與GDP的比值來(lái)衡量。財(cái)政支出一方面由于政府為達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)任務(wù),大量投資非農(nóng)產(chǎn)業(yè),這無(wú)疑會(huì)拉大與農(nóng)業(yè)間的差距,影響農(nóng)民收入。另一方面惠農(nóng)政策的開展會(huì)使得農(nóng)民收入增加,減小城鄉(xiāng)差距。

    (4)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(IS)用第二、三產(chǎn)業(yè)增加值/GDP來(lái)衡量,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一方面因?yàn)榉寝r(nóng)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)率較高,農(nóng)村勞動(dòng)力向其轉(zhuǎn)移使得城鄉(xiāng)收入差距減小。另一方面農(nóng)業(yè)的工作者主要是農(nóng)民,農(nóng)業(yè)收入不高使得城鄉(xiāng)收入差距加大。

    4 實(shí)證分析

    4.1 省級(jí)面板數(shù)據(jù)的回歸

    通過State15.0對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn),所有變量都基本通過了平穩(wěn)性檢驗(yàn),可以視為平衡序列。本文參考其他學(xué)者文獻(xiàn)模型并結(jié)合采取的變量特提出下列模型:

    首先對(duì)模型進(jìn)行Hausman檢驗(yàn),選擇固定效應(yīng)模型并采取聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)解決可能存在的異方差和組內(nèi)自相關(guān)問題,回歸結(jié)果,如模型(1)??紤]到內(nèi)生性問題,借鑒李牧辰和封思賢等(2020)對(duì)工具變量的選擇,在回歸中用浙江省與其他省份的距離S與其他省份對(duì)應(yīng)的DIFI指數(shù)乘積項(xiàng)作為模型里的工具變量[9],在使用工具變量的同時(shí)加入控制變量結(jié)果,如模型(2)。模型綜合比較如表1所示。

    在這兩個(gè)模型中,模型(1)數(shù)據(jù)顯示數(shù)字普惠金融發(fā)展會(huì)在5%的顯著性水平上顯著增大城鄉(xiāng)收入差距,這與之前的分析不同,對(duì)于可能存在的內(nèi)生性加入工具變量(SDIFI)進(jìn)行分析,加入SDIFI回歸后Wald F檢驗(yàn)值為97,結(jié)果顯示這個(gè)工具變量是有效的。在模型(2)中,數(shù)字普惠金融發(fā)展在1%的顯著性水平下會(huì)縮小城鄉(xiāng)收入差距,系數(shù)為-0.041。為了證明模型的有效性,接著對(duì)模型的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。

    4.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

    為了驗(yàn)證模型的穩(wěn)健性,把解釋變量城鄉(xiāng)收入差距的衡量指標(biāo)泰爾指數(shù)TL改換為城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比 GAP進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn),結(jié)果如模型(3)。同時(shí)采用對(duì)弱工具變量同樣可用的有限信息最大似然法(LIMLL)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)如模型(4)。模型綜合比較見表1,結(jié)果顯示,改用城鄉(xiāng)人均可支配收入比作為解釋變量時(shí),城鎮(zhèn)化率系數(shù)變正以及顯著性變差,說明采用泰爾指數(shù)考慮城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村人口是確實(shí)有效的。模型(2)和模型(4)結(jié)果一致,說明可以排除弱工具變量的影響,綜上可知實(shí)證的回歸結(jié)果較為穩(wěn)健。

    4.3 實(shí)證結(jié)果分析

    綜合全國(guó)數(shù)字普惠金融水平與城鄉(xiāng)收入差距的回歸結(jié)果如模型(2)和模型(4)可以看出,數(shù)字普惠金融指數(shù)的系數(shù)為-0.0041且十分顯著,這說明數(shù)字普惠金融指數(shù)每提高1000個(gè)百分點(diǎn),會(huì)使城鄉(xiāng)收入差距下降4.1個(gè)百分點(diǎn),證明了我國(guó)數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距有一定顯著的促進(jìn)作用。

    5 結(jié)論與建議

    在疫情期間,數(shù)字普惠金融有著更強(qiáng)的包容、更低的成本、更快的服務(wù)等特點(diǎn)。2020年是決勝脫貧攻堅(jiān)之年,通過發(fā)展數(shù)字普惠金融這一新途徑,給與弱勢(shì)群體幫助,對(duì)農(nóng)村居民致富以縮小城鄉(xiāng)收入差距具有重要作用。

    5.1 鼓勵(lì)推進(jìn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展

    隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代金融科技的發(fā)展,數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于金融也愈加成熟,數(shù)字普惠金融作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的一種手段,能夠發(fā)揮出以往互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn),規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn),真正做到“普及”與“惠及”的融合。相對(duì)于全球而言,在阿里巴巴等企業(yè)的帶領(lǐng)下,我國(guó)的數(shù)字普惠金融如同領(lǐng)頭羊,代表著前沿水平,但是在數(shù)字普惠金融的發(fā)展過程中仍有許多難題,如數(shù)字技術(shù)如何與普惠金融進(jìn)行深度融合,加之中國(guó)金融開放和法律制度與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有一定的差距,數(shù)字普惠金融發(fā)展的道路還很長(zhǎng)遠(yuǎn)。

    5.2 重視農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展

    雖然數(shù)字普惠金融相比于傳統(tǒng)普惠金融有著諸多優(yōu)勢(shì),數(shù)字普惠金融的推進(jìn)面臨諸多難題,尤其是農(nóng)村地區(qū)。為此應(yīng)該重視數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的普及使用,從需求端來(lái)說,給農(nóng)村和弱勢(shì)群體普及金融和數(shù)字金融知識(shí),正確認(rèn)識(shí)其風(fēng)險(xiǎn),在不被不法分子欺騙的基礎(chǔ)上能夠利用數(shù)字普惠金融給人們帶來(lái)優(yōu)勢(shì);從供給端來(lái)說,在給網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)的同時(shí),讓移動(dòng)、聯(lián)通、電信三大運(yùn)營(yíng)商給與終端設(shè)備上的優(yōu)惠,設(shè)置時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用低的定制化套餐。另外規(guī)范閑魚等二手市場(chǎng),提高電子設(shè)備的使用率。

    5.3 優(yōu)化數(shù)字普惠金融的監(jiān)管體系

    在發(fā)展數(shù)字普惠金融的同時(shí),首先要對(duì)人們進(jìn)行數(shù)字金融知識(shí)的普及,加大對(duì)數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。無(wú)論是銀行還是金融機(jī)構(gòu),都要建立起信息披露機(jī)制,避免信息不對(duì)稱,造成“龐氏騙局”的產(chǎn)生。其次要繼續(xù)推動(dòng)央行征信系統(tǒng)的運(yùn)行,對(duì)銀行企業(yè)和需求者信息進(jìn)行整合,降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。最后,地方政府應(yīng)該與金融機(jī)構(gòu)共建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn)

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