PPP項(xiàng)目投資回報(bào)機(jī)制審計(jì)要點(diǎn)

石敬

摘 ?要：近些年建設(shè)投資領(lǐng)域十分火熱的PPP項(xiàng)目，在財(cái)經(jīng)界掀起了同樣的熱潮。一方面PPP項(xiàng)目的配套政策法規(guī)正伴隨著首批到期移交項(xiàng)目在實(shí)踐檢驗(yàn)、修改完善的路上，還缺少科學(xué)完備的權(quán)威法規(guī);另一方面PPP項(xiàng)目投資金額大、周期長(zhǎng)，涉及的利益方眾多，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、關(guān)系交織、合同多且復(fù)雜，給會(huì)計(jì)賬務(wù)處理帶來(lái)一定難度，又同審計(jì)關(guān)注的重點(diǎn)項(xiàng)目、關(guān)鍵環(huán)節(jié)高度重疊，自然成了“萬(wàn)眾矚目”的新星。本文僅就PPP項(xiàng)目投資回報(bào)機(jī)制的賬務(wù)處理及審計(jì)發(fā)現(xiàn)討論。

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目;投資回報(bào);審計(jì)

案例簡(jiǎn)介：案例PPP項(xiàng)目是社會(huì)資本方（出資2000萬(wàn)股權(quán)占比70%）與政府（出資868.6萬(wàn)）合作建設(shè)及運(yùn)營(yíng)通用機(jī)場(chǎng)的項(xiàng)目，實(shí)施方案中描述的回報(bào)機(jī)制主要包括項(xiàng)目自身的投資回報(bào)機(jī)制以及項(xiàng)目公司股東的投資回報(bào)機(jī)制兩個(gè)層面。項(xiàng)目自身的投資回報(bào)主要包括機(jī)場(chǎng)服務(wù)收入及收入不足以覆蓋項(xiàng)目公司成本及合理利潤(rùn)，政府給與的可行性缺口補(bǔ)助兩部分。股東的投資回報(bào)又分為政府方出資代表和社會(huì)資本方的股東分紅，案例項(xiàng)目公司的政府出資方在項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)期不參與利潤(rùn)分配，社會(huì)資本方專享建成通用機(jī)場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及利潤(rùn)分配權(quán)。PPP項(xiàng)目合同約定的可行性缺口補(bǔ)助，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)政府每年核算、付費(fèi)一次。政府當(dāng)年可行性缺口補(bǔ)貼支出基數(shù)=p×[i×（1+i）^n]÷{[（1+i）^n]-1}+年度運(yùn)營(yíng)成本-當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額

其中：^表示乘方

1）P為項(xiàng)目竣工決算審計(jì)建設(shè)投資扣除政府方以股權(quán)或者其他方式投入的資金，為項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)本金，以審定值為準(zhǔn)。本項(xiàng)目實(shí)際投資額8056萬(wàn)。

2）i為投資回報(bào)率，本項(xiàng)目為6.37%，合作期內(nèi)不做調(diào)整;

3）n為付費(fèi)期限，本項(xiàng)目取值為9;

4）運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)以中標(biāo)價(jià)格為準(zhǔn)。本項(xiàng)目是363萬(wàn)/年

5）當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額以年度經(jīng)第三方審計(jì)的實(shí)際收入為準(zhǔn)。本項(xiàng)目使用者付費(fèi)數(shù)額包括但不限于旅客服務(wù)費(fèi)、飛機(jī)起降費(fèi)、旅客行李安檢費(fèi)、地服費(fèi)收入。

一、財(cái)務(wù)核算

項(xiàng)目公司建成通用機(jī)場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)當(dāng)年正常核算了無(wú)形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用、機(jī)場(chǎng)的人工、水電等運(yùn)維費(fèi)用，沒(méi)有收到、也沒(méi)有核算政府可行性缺口補(bǔ)助。第二年的處理同第一年。第三年收到政府可行性缺口補(bǔ)助的核算為借：銀行存款貸：遞延收益，借：遞延收益貸：其他收益。支付社會(huì)資本方的款項(xiàng)（可行性缺口補(bǔ)助的第一部分即p×[i×（1+i）^n]÷{[（1+i）^n]-1}）核算為借：長(zhǎng)期應(yīng)付款-社會(huì)資本方、財(cái)務(wù)費(fèi)用，貸：銀行存款。社會(huì)資本方收款的會(huì)計(jì)核算為借：銀行存款貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款、其他業(yè)務(wù)收入-利息收入。

二、審計(jì)發(fā)現(xiàn)

（一）PPP項(xiàng)目合同條款存在多處與實(shí)施方案不符現(xiàn)象。

1.實(shí)施方案中可行性缺口補(bǔ)貼支出基數(shù)=p×[i×（1+i）^n]÷{[（1+i）^n]-1}+年度運(yùn)營(yíng)成本×（1+i）-當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額，而PPP項(xiàng)目合同中，年度運(yùn)營(yíng)維養(yǎng)成本的合理回報(bào)就漏掉了，這一疏漏不僅造成社會(huì)資本方的收益減少，還可能影響項(xiàng)目的可行性論證結(jié)果，即通過(guò)影響社會(huì)資本方投資回收期的長(zhǎng)短進(jìn)而影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性。

2.PPP項(xiàng)目合同約定投資回報(bào)率合作期內(nèi)不做調(diào)整，而實(shí)施方案風(fēng)險(xiǎn)分配框架中已明確“由政府和社會(huì)資本共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)包括：利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。”年度運(yùn)維成本部分的調(diào)價(jià)機(jī)制，可行性缺口補(bǔ)助金額測(cè)算部分的投資回報(bào)率還明確“以中標(biāo)確定的投資回報(bào)率為準(zhǔn)，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)隨基準(zhǔn)利率調(diào)整?！崩首儎?dòng)屬宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)，理應(yīng)由雙方共同承擔(dān)。

（二）項(xiàng)目公司章程與實(shí)施方案及PPP項(xiàng)目合同、投資協(xié)議、股東協(xié)議的矛盾沖突。章程約定股東按照其實(shí)繳的出資比例分取紅利，但項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì)為政府不分紅;股東協(xié)議總則明確“項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)期的利潤(rùn)全部歸乙方股東所有”;投資協(xié)議約定項(xiàng)目公司有建設(shè)、擁有、運(yùn)營(yíng)本項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán);PPP項(xiàng)目合同約定項(xiàng)目公司對(duì)項(xiàng)目的籌劃、資金籌措、建設(shè)實(shí)施、運(yùn)營(yíng)管理、債務(wù)償還、資產(chǎn)管理和項(xiàng)目移交等全過(guò)程負(fù)責(zé)，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，項(xiàng)目公司享有本項(xiàng)目及其附屬設(shè)施的使用權(quán)、收益權(quán)，并在經(jīng)營(yíng)期滿后，無(wú)償移交給政府。依據(jù)PPP項(xiàng)目合同、股權(quán)投資協(xié)議等均可得出的結(jié)論是：社會(huì)資本方通過(guò)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理通用機(jī)場(chǎng)，獨(dú)享經(jīng)營(yíng)期內(nèi)利潤(rùn)分配權(quán)，可以靠分紅收回投資。

（三）項(xiàng)目設(shè)計(jì)及合同簽訂中未考慮周全的問(wèn)題。關(guān)于可行性缺口付費(fèi)時(shí)點(diǎn)。實(shí)施方案約定項(xiàng)目交工驗(yàn)收合格日為本項(xiàng)目建設(shè)期結(jié)束日，次日進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期，每個(gè)運(yùn)營(yíng)年度結(jié)束后的第 1 個(gè)月的 30 日之前支付政府可行性缺口補(bǔ)貼額;PPP項(xiàng)目合同約定自本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)之日起計(jì)滿一年付費(fèi)一次。以上均未考慮項(xiàng)目年中（7月1日）進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期，不是一個(gè)完整運(yùn)營(yíng)年度時(shí)，績(jī)效考核、付費(fèi)金額的計(jì)算、支付方式，而且“當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額”以審計(jì)審定數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，一般年報(bào)審計(jì)在次年3月底完成，與付費(fèi)結(jié)算時(shí)點(diǎn)沖突。這造成2個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，一是政府的運(yùn)營(yíng)考核、結(jié)算頻次，與企業(yè)遵守財(cái)稅法規(guī)的結(jié)賬、審計(jì)、匯算清繳不同步。二是年初財(cái)政預(yù)算尚未批復(fù)，不會(huì)每年1月付費(fèi)，社會(huì)資本方處于被動(dòng)收款方，話語(yǔ)權(quán)較弱，合同實(shí)際無(wú)法執(zhí)行。

（四）賬務(wù)處理未把握經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，存在多處問(wèn)題。

1.投資回報(bào)全額開(kāi)具利息發(fā)票有誤。項(xiàng)目公司與社會(huì)資本方應(yīng)仔細(xì)研究實(shí)施方案，社會(huì)資本方的回報(bào)分建設(shè)投資回報(bào)和年度運(yùn)維服務(wù)回報(bào)兩部分。運(yùn)維服務(wù)回報(bào)是項(xiàng)目公司收入不能彌補(bǔ)成本的缺口，應(yīng)是實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果對(duì)股東的回饋。建設(shè)投資回報(bào)是完成投資額按約定比率給與投資人的收益，本項(xiàng)目分為三部分。第一部分是2000萬(wàn)注冊(cè)資本金以6.37%的比率按9年等額本息計(jì)算的股權(quán)投資收益。第二部分是項(xiàng)目公司融資額以6.37%的利率按9年等額本息計(jì)算的財(cái)務(wù)費(fèi)用，此案例中是社會(huì)資本方給項(xiàng)目公司借款5187萬(wàn)元，如果向銀行借款且利率是5%，則項(xiàng)目公司要先支付銀行5%的利息，6.37%高于5%的部分仍要支付給社會(huì)資本方。第三部分是項(xiàng)目公司融資額在建設(shè)期內(nèi)資本化的利息費(fèi)用以6.37%比率按9年等額本息計(jì)算的社會(huì)資本方回報(bào)。

2.2000萬(wàn)的股權(quán)投資回報(bào)計(jì)入社會(huì)資本方利息收入、項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，不僅會(huì)計(jì)核算有誤，還違反《國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度》。制度明確規(guī)定：投資項(xiàng)目資本金由投資者認(rèn)繳，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)。而且社會(huì)資本方已將2000萬(wàn)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資，與其對(duì)應(yīng)的回報(bào)理應(yīng)計(jì)入投資收益。

3.項(xiàng)目公司和社會(huì)資本方應(yīng)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，依據(jù)PPP項(xiàng)目合同計(jì)提相關(guān)費(fèi)用和收入。會(huì)計(jì)核算要求對(duì)已經(jīng)發(fā)生的歸屬于本年度的費(fèi)用在年末進(jìn)行預(yù)提，與費(fèi)用匹配的按合同約定能夠計(jì)量、大概率能夠收到的收入要確認(rèn)，本例項(xiàng)目公司每年應(yīng)計(jì)提融資額5187萬(wàn)元的利息計(jì)入當(dāng)年財(cái)務(wù)費(fèi)用，并確認(rèn)政府可行性缺口補(bǔ)助額計(jì)入當(dāng)年收入，而不是在第三年收到補(bǔ)貼額和發(fā)票時(shí)才做賬務(wù)處理。社會(huì)資本方同理。