稅收結(jié)構(gòu)改變的長(zhǎng)期影響與轉(zhuǎn)型特征

劉 盼，羅楚亮

(1.北京師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，北京 100875；2.中國(guó)人民大學(xué) 勞動(dòng)人事學(xué)院，北京 100872)

一、 引 言

我國(guó)現(xiàn)有的稅收結(jié)構(gòu)嚴(yán)重依賴于間接稅。2018年個(gè)人所得稅在全部稅收中所占份額僅為8.87%，企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅兩者之和在全部稅收中所占份額也只有31.45%。一般認(rèn)為，間接稅可能具有不利的分配效應(yīng)，而直接稅稅率的累進(jìn)性具有縮小收入差距的作用。鑒于我國(guó)居民收入差距不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，一些研究者傾向于建議政府對(duì)稅制進(jìn)行相應(yīng)的改革，增加直接稅在總稅收中的比重，發(fā)揮累進(jìn)所得稅對(duì)收入差距的調(diào)節(jié)作用，從而實(shí)現(xiàn)縮小收入差距的目標(biāo)。

如果以直接稅取代間接稅，這將牽涉到稅收結(jié)構(gòu)的改變，可能會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，包括資本積累、居民消費(fèi)以及社會(huì)福利等諸多方面。金戈[1]以及郭婧和岳希明[2]對(duì)稅收如何影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)福利領(lǐng)域的文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)梳理與評(píng)述。大部分理論認(rèn)為，直接稅比例的提高可能不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。以勞動(dòng)所得稅比重為例，勞動(dòng)所得稅比例上升可能會(huì)引起社會(huì)整體效率的降低、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的損害以及長(zhǎng)期福利水平的降低，用消費(fèi)稅替代所得稅則能在長(zhǎng)期帶來最大的收益[3-5]。較多經(jīng)驗(yàn)研究支持了直接稅比例上升不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)論[6-7]。在最近的研究中，McNabb[8]基于100多個(gè)國(guó)家的面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，保持稅收收入不變條件下提高收入稅比重將使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。但也有部分學(xué)者基于其他數(shù)據(jù)得出了不同的結(jié)論，認(rèn)為稅收結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有顯著影響或者直接稅比例上升反而能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[9-11]。

我國(guó)稅收結(jié)構(gòu)如何影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)福利這一問題近年來也備受關(guān)注。一方面，有學(xué)者結(jié)合中國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征，從理論上對(duì)稅收結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了探究，大部分研究指出消費(fèi)稅比例的增加對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和福利改善具有正向影響[12-15]。另一方面，針對(duì)我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)研究則存在著較大的分歧。有學(xué)者指出，直接稅的比重提高不利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[16-18]。嚴(yán)成樑和龔六堂[19]基于中國(guó)面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，直接稅比例對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響并不顯著。而在近期的研究中，孫英杰和林春[20]則提出，提高直接稅比重能夠促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量提升。

值得注意的是，在現(xiàn)有關(guān)于稅收結(jié)構(gòu)改變的文獻(xiàn)中，大多關(guān)注的是單個(gè)稅率的變化帶來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)和福利效應(yīng)。比如嚴(yán)成樑和龔六堂[12]通過構(gòu)建一個(gè)基于資本積累和創(chuàng)新相互作用的內(nèi)生增長(zhǎng)模型研究發(fā)現(xiàn)，如果其他稅率不變，那么將資本所得稅率從36%降至20%，可以使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升2.29%。類似地，潘珊和龔六堂[21]在兩部門結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型框架下對(duì)我國(guó)稅收的福利成本進(jìn)行了估計(jì)，但所估算的福利成本也是在一個(gè)部門的稅率保持不變的情況下，比較另一個(gè)部門的稅率改變前后的福利變化?，F(xiàn)實(shí)中政府在調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)時(shí)，隨著一種稅率的降低，往往伴隨著其他稅率的提高，以防止稅收收入的大幅下降。而多個(gè)稅率同時(shí)調(diào)整可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較為復(fù)雜的影響。因此，在分析稅收結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，往往應(yīng)考慮幾種稅率同時(shí)變化產(chǎn)生的總效應(yīng)。另外，由于稅種的多樣性，提高直接稅比重存在多種方式，其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和福利效應(yīng)也存在差異，但是文獻(xiàn)中對(duì)不同方式之間的比較討論較少。

基于此，本文試圖在Diamond兩期OLG模型框架下討論并對(duì)比不同稅收結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和福利效應(yīng)。相對(duì)于相關(guān)文獻(xiàn)中采用較多的永久生存家庭模型，本文選取OLG模型框架，這在分析轉(zhuǎn)型過程，尤其是分析稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)不同代際的影響方面更具有優(yōu)勢(shì)。本文考察了當(dāng)消費(fèi)稅稅率下降，如果維持長(zhǎng)期稅收總收入不變，提高工資收入稅稅率以及提高資本收入稅稅率在長(zhǎng)期和短期對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，在長(zhǎng)期，不管是調(diào)整工資收入稅還是資本收入稅，提高直接稅比重都將引起資本積累和總產(chǎn)出的減少以及社會(huì)福利的降低，其中提高工資收入稅稅率帶來的損失更大。短期轉(zhuǎn)型過程中，政府稅收總收入將先增加再逐漸下降到原水平。而在福利方面，改變稅收結(jié)構(gòu)對(duì)不同代際消費(fèi)者的影響不一樣，雖然從長(zhǎng)期看社會(huì)福利會(huì)降低，但是轉(zhuǎn)型過程中可能會(huì)有部分代際受益。

本文的其余部分包括：第二部分給出本文的基本模型結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)均衡求解；第三部分討論稅收結(jié)構(gòu)改變?cè)陂L(zhǎng)期對(duì)經(jīng)濟(jì)中資本積累和社會(huì)福利的影響；第四部分討論稅收結(jié)構(gòu)改變的短期效應(yīng)；第五部分是全文的總結(jié)。

二、 模型基本設(shè)定

(一) 消費(fèi)者行為

在一個(gè)封閉經(jīng)濟(jì)中，假定人口規(guī)模不變，標(biāo)準(zhǔn)化為1。每個(gè)人生存兩期，年輕時(shí)無彈性地供給一單位勞動(dòng)，年老時(shí)不工作。假設(shè)效用函數(shù)為不變跨期替代彈性(CIES)函數(shù)形式，t期出生的消費(fèi)者的效用為：

其中v(c)是即期效用函數(shù)，c1t和c2t+1分別表示消費(fèi)者在t和t+1期的消費(fèi)，β為時(shí)間偏好因子，σ是即期邊際效用對(duì)消費(fèi)的彈性值：

政府對(duì)消費(fèi)者征收三種稅，消費(fèi)稅τc、工資收入稅τw和資本收入稅τr，其中消費(fèi)稅是間接稅，工資收入稅和資本收入稅是直接稅。消費(fèi)者在年輕和年老兩期所面臨的預(yù)算約束分別為：

其中，st為t期的儲(chǔ)蓄，wt和rt+1分別為工資率和凈利率。上述分期預(yù)算約束可以合并寫成跨期預(yù)算約束：

(1)

通過求解消費(fèi)者效用最大化選擇問題，可得到，

(2)

(3)

(4)

由等式(3)(4)可得，

(5)

參數(shù)σ衡量了消費(fèi)者儲(chǔ)蓄行為對(duì)跨期消費(fèi)品價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度。當(dāng)兩期消費(fèi)品的相對(duì)價(jià)格變化1%時(shí)，兩期的消費(fèi)比率變化(-1/σ)%，即消費(fèi)跨期替代彈性等于1/σ。

(二) 廠商行為

企業(yè)的生產(chǎn)投入包括(私人)資本K和勞動(dòng)力L。假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)是Cobb-Douglas形式且規(guī)模報(bào)酬不變:

假設(shè)資本的折舊率為1，企業(yè)利潤(rùn)最大化問題為：

企業(yè)對(duì)資本和勞動(dòng)的生產(chǎn)投入將滿足:

(6)

(7)

(三) 政府行為

在t期政府支出為Gt，假設(shè)該公共支出不會(huì)影響消費(fèi)者和廠商最優(yōu)選擇行為及消費(fèi)者福利。政府通過征稅來達(dá)到每期收支平衡。因此在t期，

(四) 市場(chǎng)均衡

由勞動(dòng)力市場(chǎng)均衡條件可知，

Lt=1

(8)

假設(shè)資本的折舊率為1，下一期的資本存量全部來自于上一期的年輕人的儲(chǔ)蓄：

Kt+1=st

(9)

綜合等式(2)(6)(7)(8)(9)，得到關(guān)于Kt+1的動(dòng)態(tài)方程：

(10)

三、 稅收結(jié)構(gòu)改變的長(zhǎng)期影響

這一部分將研究降低間接稅、提高直接稅在長(zhǎng)期對(duì)資本積累和社會(huì)福利的影響，即比較稅收結(jié)構(gòu)改變前后穩(wěn)態(tài)下的各經(jīng)濟(jì)變量和社會(huì)福利。在求解市場(chǎng)穩(wěn)態(tài)均衡解之前，本部分先從社會(huì)計(jì)劃者的角度考慮社會(huì)資源的最優(yōu)配置。

(一) 社會(huì)計(jì)劃者的最優(yōu)配置

社會(huì)計(jì)劃者的目標(biāo)是最大化穩(wěn)態(tài)時(shí)典型消費(fèi)者的效用。給定穩(wěn)態(tài)時(shí)的政府支出G，社會(huì)計(jì)劃者所面臨的問題是

最優(yōu)配置滿足以下兩個(gè)條件：

αA(Ksp)α-1=1

(二) 市場(chǎng)均衡穩(wěn)態(tài)

下面討論改變稅收結(jié)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)均衡穩(wěn)態(tài)下各經(jīng)濟(jì)變量的影響。先通過理論模型定性分析改變每一種稅率(消費(fèi)稅、工資收入稅和資本收入稅)對(duì)資本積累和社會(huì)福利的影響，然后引入稅收結(jié)構(gòu)改變前后政府總收入不變的約束條件，通過數(shù)值模擬的方法定量分析同時(shí)降低消費(fèi)稅、提高直接稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。

1. 單個(gè)稅率變化對(duì)資本積累的影響。由等式(10)可知，當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到穩(wěn)態(tài)時(shí)，經(jīng)濟(jì)中的資本存量K滿足等式：

(11)

易證由(11)式?jīng)Q定的穩(wěn)態(tài)資本存量K存在且唯一。為了分析各稅率變化對(duì)穩(wěn)態(tài)資本存量的影響，定義

當(dāng)假設(shè)資本的折舊率為1時(shí)，下一期的資本積累全部來自于當(dāng)期的儲(chǔ)蓄。一般均衡時(shí)，稅收結(jié)構(gòu)改變對(duì)儲(chǔ)蓄的影響一方面是通過稅率變化產(chǎn)生的直接影響，另一方面是通過要素價(jià)格變化產(chǎn)生的間接影響。如果直接影響引起儲(chǔ)蓄減少、資本存量減少(比如提高工資收入稅稅率、跨期替代彈性大于1時(shí)提高資本收入稅稅率)，那么利率上升，工資下降。工資水平下降會(huì)引起儲(chǔ)蓄進(jìn)一步減少，而利率上升產(chǎn)生的間接影響又取決于消費(fèi)跨期替代彈性。由均衡結(jié)果可知，最終資本積累的變化與各稅率改變引起的直接影響的變化方向相一致。

上述分析結(jié)果總結(jié)如下：

在Diamond兩期OLG模型框架下，如果假設(shè)CIES效用函數(shù)和Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)，那么：

(1)消費(fèi)稅稅率的改變不影響穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量。

(2)工資收入稅稅率的提高會(huì)減少穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量。

(3)資本收入稅稅率的提高對(duì)穩(wěn)態(tài)時(shí)資本存量的影響取決于跨期替代彈性系數(shù)。當(dāng)跨期替代彈性小于1時(shí)，資本收入稅稅率的提高會(huì)增加穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量；當(dāng)跨期替代彈性大于1時(shí)，資本收入稅稅率的提高會(huì)減少穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量；當(dāng)跨期替代彈性等于1時(shí)，資本收入稅稅率的提高不影響穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量。

模型中的勞動(dòng)供給固定不變，所以稅率變化對(duì)資本積累的影響也反映了其對(duì)經(jīng)濟(jì)中社會(huì)總產(chǎn)出的影響。

2. 單個(gè)稅率變化對(duì)社會(huì)福利的影響。除了長(zhǎng)期資本積累和社會(huì)總產(chǎn)出，通常還關(guān)心稅收結(jié)構(gòu)變化對(duì)社會(huì)福利的影響。上文分別從生產(chǎn)和分配兩方面討論了社會(huì)計(jì)劃者的最優(yōu)資源配置。下面通過比較市場(chǎng)均衡穩(wěn)態(tài)解與最優(yōu)配置來分析各稅率變化對(duì)社會(huì)福利的影響。

再從消費(fèi)品在年輕和年老兩階段之間的分配方面來比較。(3)穩(wěn)態(tài)時(shí)，c1和c2既可以理解為典型消費(fèi)者在年輕和年老兩階段的消費(fèi)水平，也可以理解為在同一時(shí)期年輕消費(fèi)者和年老消費(fèi)者的消費(fèi)水平。由上文可知：

不管政府采取何種稅制結(jié)構(gòu)，相比于社會(huì)計(jì)劃者選擇的最優(yōu)配置，市場(chǎng)均衡穩(wěn)態(tài)下總是年老時(shí)消費(fèi)過多。這是因?yàn)楫?dāng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)有效時(shí)，凈利率大于零，從消費(fèi)者的角度看，年老時(shí)消費(fèi)的相對(duì)價(jià)格低，從而更傾向于在年老時(shí)消費(fèi)。因此從分配的角度看，給定分配的總量不變，如果改變稅收結(jié)構(gòu)使得新穩(wěn)態(tài)下的消費(fèi)更多地向第二期推遲，那么消費(fèi)比將偏離“最優(yōu)”水平更遠(yuǎn)，造成福利損失；反之亦然。如果分配比例不變，但是用于分配的總量變少，也會(huì)引起福利水平降低。

如果政府增加工資收入稅稅率，那么穩(wěn)態(tài)時(shí)資本存量減少，利率上升，使得消費(fèi)者更傾向于在年老時(shí)消費(fèi)。因此，增加工資收入稅的稅率從生產(chǎn)和分配的角度均對(duì)社會(huì)福利有不利影響：一方面使得凈產(chǎn)出水平降低，用于消費(fèi)者消費(fèi)的總量減少；另一方面，減少的消費(fèi)總量在分配時(shí)隨著消費(fèi)稅稅率的增加進(jìn)一步偏離“最優(yōu)消費(fèi)比”。因此，增加工資收入稅稅率會(huì)使得福利水平下降。

綜合上述討論，有如下結(jié)論：

在Diamond兩期OLG模型框架下，如果假設(shè)CIES效用函數(shù)和Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)，那么在一個(gè)動(dòng)態(tài)有效的經(jīng)濟(jì)中。

(1)消費(fèi)稅稅率的降低會(huì)增加穩(wěn)態(tài)時(shí)的社會(huì)福利。

(2)工資收入稅稅率的提高會(huì)降低穩(wěn)態(tài)時(shí)的社會(huì)福利。

(3)資本收入稅稅率的提高對(duì)穩(wěn)態(tài)時(shí)社會(huì)福利的影響不確定。

3. 考慮政府約束條件的定量分析。上文定性分析了假定其他稅率不變時(shí)單個(gè)稅率的變化在長(zhǎng)期對(duì)經(jīng)濟(jì)中資本積累和社會(huì)福利的影響。但是一般來講，政府在降低一種稅率時(shí)，需要增加另一種稅收的稅率來維持基本不變的政府開支。在本文中，假設(shè)政府同時(shí)降低間接稅稅率和提高直接稅稅率使得稅收結(jié)構(gòu)變化前后穩(wěn)態(tài)時(shí)的稅收總收入不變。考慮到同時(shí)改變兩種(或多種)稅率在一般均衡模型中求解顯式解的復(fù)雜性，本小節(jié)通過選取合適的參數(shù)值，定量估算降低間接稅、提高直接稅對(duì)經(jīng)濟(jì)中各變量的影響大小。

假定初始時(shí)經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)態(tài)。初始狀態(tài)下消費(fèi)稅的稅率為τc=0.20，工資收入稅的稅率為τw=0.10，資本收入稅的稅率為τr=0.12。主要討論以下三種情況，其中消費(fèi)稅稅率在區(qū)間[0.15,0.20]上變化，且稅收結(jié)構(gòu)改變前后穩(wěn)態(tài)時(shí)政府的稅收總收入不變。

(1)降低消費(fèi)稅稅率τc，增加工資收入稅稅率τw，保持資本收入稅稅率τr不變。

(2)降低消費(fèi)稅稅率τc，增加資本收入稅稅率τr，保持工資收入稅稅率τw不變。

(3)降低消費(fèi)稅稅率τc，同時(shí)等幅度增加工資收入稅稅率τw和資本收入稅稅率τr。

首先計(jì)算出初始穩(wěn)態(tài)解及對(duì)應(yīng)的政府支出G。給定新穩(wěn)態(tài)下的消費(fèi)稅稅率τc，在每種情況下根據(jù)一般均衡條件和政府收支平衡等式

G=τc(c1+c2)+τww+τrrs

同時(shí)求出新穩(wěn)態(tài)下直接稅的稅率和其他經(jīng)濟(jì)變量。

首先確定模型中各參數(shù)的取值。在模型設(shè)定時(shí)本文指出，效用函數(shù)中，β為時(shí)間偏好因子，跨期替代彈性等于1/σ；生產(chǎn)函數(shù)中，A是全要素生產(chǎn)率，α衡量了生產(chǎn)過程中的資本收入份額。本文對(duì)這些參數(shù)值的選擇源于現(xiàn)有文獻(xiàn)中的結(jié)論。

關(guān)于效用函數(shù)，對(duì)時(shí)間偏好率的估計(jì)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)研究認(rèn)為年貼現(xiàn)率在0.01-0.03之間[22]，在兩期模型中，一般假定每期代表30年，因此文中取β=1/1.0230=0.55。對(duì)消費(fèi)跨期替代彈性1/σ的估計(jì)，Okubo[23]認(rèn)為跨期替代彈性系數(shù)在0.96-3.9之間，Kim和Ryon[24]估算出σ=0.5。本文取σ=0.6。

關(guān)于生產(chǎn)函數(shù)，模型中全要素生產(chǎn)率假設(shè)為常數(shù)A，是規(guī)模參數(shù)，其取值對(duì)本文的結(jié)論沒有影響。對(duì)于我國(guó)資本收入份額的估算，Brandt等[25]利用分行業(yè)數(shù)據(jù)估算出國(guó)有部門的勞動(dòng)收入份額大約為0.65，而非國(guó)有部門的勞動(dòng)收入份額大約為0.55，即α在0.35-0.45之間。白重恩等[26]估算出1998-2005年我國(guó)資本收入份額平均為0.64。本文設(shè)定α=0.55。

表1給出了初始穩(wěn)態(tài)時(shí)的各經(jīng)濟(jì)變量值。

表1 初始穩(wěn)態(tài)

在初始穩(wěn)態(tài)時(shí)，政府支出占社會(huì)總產(chǎn)出的比例為21.3%，與郭慶旺和呂冰洋[27]以大口徑估計(jì)的中國(guó)宏觀稅收負(fù)擔(dān)值接近。年利率為(1+r)1/30-1=3.91%。

圖1描述了降低消費(fèi)稅、增加直接稅在長(zhǎng)期對(duì)經(jīng)濟(jì)中資本積累、社會(huì)產(chǎn)出、消費(fèi)水平和社會(huì)福利的影響。在討論福利變化時(shí)，參考潘珊和龔六堂[21]等文獻(xiàn)的方法，用消費(fèi)水平度量福利改變。本文中定義改變稅收結(jié)構(gòu)的福利增加φ為：

圖1 稅收結(jié)構(gòu)改變對(duì)穩(wěn)態(tài)時(shí)各變量的影響

進(jìn)一步地，表2列出了當(dāng)消費(fèi)稅稅率從20%降低到15%時(shí)(即圖1中的左端點(diǎn)情況)，改變稅收結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)中各變量的定量影響。

表2 新穩(wěn)態(tài)：τc=15%

由圖1和表2可以得到以下結(jié)論：

(1)如果政府降低消費(fèi)稅，并通過提高直接稅稅率來維持長(zhǎng)期稅收總收入不變，那么只提高工資收入稅稅率要求稅率改變幅度最大。當(dāng)消費(fèi)稅稅率從20%降到15%時(shí)，如果資本收入稅稅率保持不變，工資收入稅稅率需要從10%提高到25.63%才能維持原來的政府收入水平；如果工資收入稅稅率保持不變，資本收入稅稅率需要從12%增加到21.48%；如果同時(shí)提高這兩種直接稅稅率，由于稅基大，要求改變的稅率幅度最小，同時(shí)增加5.51%即可維持原來的稅收收入水平。

(2)降低間接稅提高直接稅會(huì)引起長(zhǎng)期資本積累和總產(chǎn)出的減少，其中只提高工資收入稅稅率引起資本積累和總產(chǎn)出減少的幅度最大，而只提高資本收入稅稅率引起資本積累和總產(chǎn)出減少的幅度最小。當(dāng)消費(fèi)稅稅率從20%降到15%，如果只提高工資收入稅稅率，長(zhǎng)期資本積累減少26.80%，長(zhǎng)期總產(chǎn)出水平降低15.77%；如果只提高資本收入稅稅率，長(zhǎng)期資本積累減少4.51%，長(zhǎng)期總產(chǎn)出水平降低2.51%；如果同時(shí)提高這兩種直接稅稅率，變化幅度介于前兩種情況之間，長(zhǎng)期資本積累減少12.16%，長(zhǎng)期總產(chǎn)出水平降低6.88%。之所以產(chǎn)生這樣的結(jié)果，一是因?yàn)楣べY收入稅的稅率變化幅度較大，二是因?yàn)樘岣吖べY收入稅稅率，會(huì)直接減少稅后收入，再加上工資水平的降低，收入效應(yīng)對(duì)儲(chǔ)蓄的影響很明顯；而提高資本收入稅稅率，只通過改變工資水平以間接減少稅后收入，收入效應(yīng)相對(duì)較弱。

(3)降低間接稅提高直接稅會(huì)引起長(zhǎng)期社會(huì)福利的降低，其中只提高工資收入稅稅率引起福利降低的幅度最大，而只提高資本收入稅稅率引起福利降低的幅度最小。由之前理論部分的分析可知，政府降低消費(fèi)稅稅率會(huì)增加社會(huì)福利，提高工資收入稅稅率會(huì)減少社會(huì)福利，而資本收入稅稅率的提高對(duì)穩(wěn)態(tài)時(shí)社會(huì)福利的影響不確定。在選定的參數(shù)環(huán)境下，降低間接稅提高直接稅的總效應(yīng)是使得長(zhǎng)期社會(huì)福利降低。當(dāng)消費(fèi)稅稅率從20%降到15%，如果只提高工資收入稅稅率，福利的改變相當(dāng)于消費(fèi)水平減少22.92%；如果只提高資本收入稅稅率，福利水平幾乎沒有改變，相當(dāng)于消費(fèi)水平減少0.58%；如果同時(shí)提高這兩種直接稅稅率，變化幅度介于前兩種情況之間，福利的改變相當(dāng)于消費(fèi)水平減少8.28%。對(duì)這些結(jié)果的直觀解釋是，從生產(chǎn)的角度看，降低間接稅提高直接稅引起長(zhǎng)期總產(chǎn)出減少，由于稅收結(jié)構(gòu)變化前后政府收入(支出)不變，最終被消費(fèi)者消費(fèi)的總量將減少，且由上一個(gè)結(jié)論可知，只提高工資收入稅稅率帶來的總產(chǎn)出減少的幅度更大。從分配的角度看，提高工資收入稅稅率引起資本存量減少更多，因此利率增加幅度大，而提高資本收入稅稅率引起利率小幅度上升，且資本收入稅稅率提高會(huì)進(jìn)一步削弱稅后利率增加的幅度，甚至引起稅后利率降低。(4)在本文選取的參數(shù)模型下，初始穩(wěn)態(tài)的實(shí)際稅后凈利率為1.90，當(dāng)消費(fèi)稅稅率從20%變?yōu)?5%后，提高工資收入稅稅率的新穩(wěn)態(tài)下實(shí)際稅后凈利率為2.32，提高資本收入稅稅率的新穩(wěn)態(tài)下實(shí)際稅后凈利率為1.75。因此提高工資收入稅稅率會(huì)引起年老時(shí)消費(fèi)的相對(duì)價(jià)格較大幅度的降低，從而使得消費(fèi)者更傾向于在年老時(shí)消費(fèi)，與最優(yōu)配置下的消費(fèi)比率偏離更遠(yuǎn)，進(jìn)一步引起福利降低。這也解釋了三種情況下年輕時(shí)消費(fèi)和年老時(shí)消費(fèi)的相對(duì)變化趨勢(shì)。

四、 稅收結(jié)構(gòu)改變的轉(zhuǎn)型特征

上文主要分析了稅收結(jié)構(gòu)改變?cè)陂L(zhǎng)期對(duì)穩(wěn)態(tài)的影響，但是當(dāng)政策改變后，需要經(jīng)過一段時(shí)間才能達(dá)到新的穩(wěn)態(tài)，而短期影響可能與長(zhǎng)期影響方向不一致。現(xiàn)實(shí)生活中政府在制定政策時(shí)往往會(huì)更多考慮政策的短期效應(yīng)。因此這一部分沿用上文的數(shù)值模擬模型，分析從初始穩(wěn)態(tài)過渡到新穩(wěn)態(tài)的轉(zhuǎn)型過程中，稅制結(jié)構(gòu)改變?nèi)绾斡绊懡?jīng)濟(jì)活動(dòng)和各代人的社會(huì)福利。

下面討論t≥2期資本積累的動(dòng)態(tài)過程。t=2期的老年人在年輕時(shí)沒有預(yù)期到這期會(huì)有政策的變化，因此他們的儲(chǔ)蓄行為已經(jīng)在年輕時(shí)決定，年老時(shí)只能接受新的消費(fèi)稅和直接稅的稅率，消費(fèi)年輕時(shí)的儲(chǔ)蓄及儲(chǔ)蓄的稅后利息。如果他們提前知道政府的政策變動(dòng)，其消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為會(huì)發(fā)生變化。也就是說，t=1期出生的年輕人因?yàn)闆Q策時(shí)的信息不完全并沒有實(shí)現(xiàn)效用最大化。t=2期及以后出生的年輕人在決策時(shí)所有信息都已知。

仍然討論三種情況：

(1)只調(diào)整工資收入稅稅率：τc=15%,τw=25.63%,τr=12%。

(2)只調(diào)整資本收入稅稅率：τc=15%,τw=10%,τr=21.48%。

(3)同時(shí)相同幅度調(diào)整工資收入稅和資本收入稅稅率：τc=15%,τw=15.51%,τr=17.51%。

圖2給出了稅制結(jié)構(gòu)改變后，相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量(資本存量、產(chǎn)出水平、稅收收入和以消費(fèi)衡量的福利損失)從原穩(wěn)態(tài)向新穩(wěn)態(tài)過渡的變化路徑。

圖2 稅收結(jié)構(gòu)改變?cè)诙唐趯?duì)各變量的影響

由圖2，可以得到以下結(jié)論：

(1)降低消費(fèi)稅提高直接稅對(duì)資本積累和社會(huì)總產(chǎn)出的影響是單調(diào)的。三種情況下改變稅收結(jié)構(gòu)對(duì)資本積累和生產(chǎn)活動(dòng)的短期和長(zhǎng)期影響在方向上是始終一致的，而且在前期影響較顯著。政府在第2期宣布改變稅收結(jié)構(gòu)，經(jīng)過3期以后(即在第5期期初)，在提高工資收入稅稅率的情況下，資本存量相對(duì)于初始穩(wěn)態(tài)降低了24.32%，占了長(zhǎng)期總變化(26.80%)的90.75%；在提高資本收入稅稅率的情況下，資本存量相對(duì)于初始穩(wěn)態(tài)降低了4.04%，占了長(zhǎng)期總變化(4.51%)的89.58%；在同時(shí)提高工資收入稅和資本收入稅稅率的情況下，資本存量相對(duì)于初始穩(wěn)態(tài)降低了10.93%，占了長(zhǎng)期總變化(12.16%)的89.88%。

(2)降低消費(fèi)稅提高直接稅的轉(zhuǎn)型路徑上，政府稅收總收入先上升再下降。由于放寬假設(shè)，不要求轉(zhuǎn)型路徑上政府稅收總收入維持在初始穩(wěn)態(tài)水平，因此可以用政府稅收收入的變化作為衡量轉(zhuǎn)型成本或者收益的一個(gè)指標(biāo)。由圖2可知，在政府宣布改變稅收結(jié)構(gòu)的當(dāng)期(第2期)，政府收入會(huì)發(fā)生較大幅度的增加(三種情況下分別為增加17.82%、2.30%和6.77%)，然后逐漸減少到初始穩(wěn)態(tài)時(shí)的水平。這是由于政府沒有采取逐漸調(diào)整直接稅和間接稅稅率的方式，而是一次性實(shí)行永久性的政策變化，因此在期初的即期效應(yīng)會(huì)較明顯。

(3)降低消費(fèi)稅提高直接稅對(duì)不同代際消費(fèi)者的影響不一樣，轉(zhuǎn)型過程中會(huì)有部分代際消費(fèi)者受益。政府的政策改變發(fā)生在第2期，因此第0期出生的消費(fèi)者不會(huì)受到影響。第1期出生的消費(fèi)者在做最優(yōu)決策時(shí)沒有預(yù)知未來的政策變化，因此他們年輕時(shí)的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為都沒有發(fā)生改變。第2期到來時(shí)，消費(fèi)稅的減少會(huì)增加當(dāng)代老年人的福利，由于他們已經(jīng)退出勞動(dòng)力市場(chǎng)，因此工資稅稅率的提高不再對(duì)第2期的老年人產(chǎn)生影響，但是資本所得稅的提高會(huì)使得他們年老期的期初財(cái)富減少，造成福利損失。但是第1期出生的消費(fèi)者的福利變化是小幅度的，三種情況下的福利變化分別相當(dāng)于消費(fèi)水平增加1.85%、減少1.30%和增加0.027%。隨后，對(duì)不同代際消費(fèi)者福利的影響會(huì)在前幾期以較快的速度收斂到新穩(wěn)態(tài)?？紤]到政策可能會(huì)使得部分近代消費(fèi)者福利受損，政府可以考慮將轉(zhuǎn)型中增加的暫時(shí)性稅收收入以轉(zhuǎn)移支付的方式補(bǔ)貼給福利受損的近期代際，以減少政策推行過程中的阻礙。

五、 總 結(jié)

本文在兩期OLG模型的框架下定性和定量地分析了政府降低間接稅稅率、提高直接稅稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)福利的長(zhǎng)期和短期影響。在長(zhǎng)期稅收總收入不變的約束條件下，本文討論和比較了三種提高直接稅稅率的情況：提高工資收入稅稅率、提高資本收入稅稅率以及同時(shí)提高這兩種稅的稅率。

從長(zhǎng)期看，消費(fèi)稅稅率的改變不影響穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量，工資收入稅稅率的提高會(huì)減少穩(wěn)態(tài)時(shí)的資本存量并損害社會(huì)福利，資本收入稅稅率的提高對(duì)資本積累的影響取決于消費(fèi)跨期替代彈性系數(shù)，對(duì)社會(huì)福利的影響不確定。數(shù)值模擬結(jié)果顯示，在政府降低消費(fèi)稅稅率后，如果采用提高工資收入稅稅率的方式，稅率增加的幅度最大。三種情況下降低間接稅提高直接稅都會(huì)引起長(zhǎng)期資本積累和總產(chǎn)出的減少以及社會(huì)福利的降低，其中提高資本收入稅稅率帶來的損失較小。

從短期看，降低消費(fèi)稅稅率、提高直接稅稅率對(duì)資本積累和社會(huì)總產(chǎn)出的影響在方向上與長(zhǎng)期保持一致，而且在政策改變的初始階段變動(dòng)幅度較大。轉(zhuǎn)型路徑上政府稅收總收入會(huì)先增加再下降至初始穩(wěn)態(tài)的水平。提高直接稅比重對(duì)不同代際消費(fèi)者的影響不一樣，雖然從長(zhǎng)期看社會(huì)福利會(huì)降低，但是轉(zhuǎn)型過程中可能會(huì)有部分代際消費(fèi)者受益。(5)本文關(guān)于稅收結(jié)構(gòu)調(diào)整經(jīng)濟(jì)效應(yīng)以及福利效應(yīng)的結(jié)論基于Diamond兩期OLG模型框架、標(biāo)準(zhǔn)消費(fèi)者偏好以及標(biāo)準(zhǔn)廠商生產(chǎn)技術(shù)假設(shè)得出。如果消費(fèi)者偏好發(fā)生變化，比如存在代際利他偏好及其引起的代際轉(zhuǎn)移行為，稅收結(jié)構(gòu)可能存在中性特征，作者在另一篇工作論文中對(duì)此有深入討論，對(duì)比了經(jīng)濟(jì)中存在代際轉(zhuǎn)移和不存在代際轉(zhuǎn)移(即本文的設(shè)定)兩種情況下稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

基于以上研究發(fā)現(xiàn)，本文的政策啟示包括如下幾點(diǎn)。首先，提高直接稅比重有可能會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)中的資本積累和生產(chǎn)活動(dòng)，因此政府通過提高直接稅比重改善收入差距的同時(shí)，不可忽略其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能帶來的負(fù)向影響。其次，不同形式的直接稅比重提高對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)并不相同，相比于提高工資收入稅稅率，提高資本收入稅稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和消費(fèi)者福利的負(fù)向影響較小，因而從這一角度考慮，可以在具體實(shí)施過程中多采用提高資本收入稅的方式。最后，在稅制調(diào)整過程中，不同代際人群所受影響可能存在差異，政府應(yīng)尤其關(guān)注政策在短期對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，對(duì)近期福利可能受損的代際通過轉(zhuǎn)移支付等形式進(jìn)行補(bǔ)償，以加快政策的推進(jìn)步伐。