PPP模式下綠色金融發(fā)展的問題及對策分析

李停停 李良勇 起云鳳

摘 要：目前我國經(jīng)濟(jì)已由高速發(fā)展轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，為解決追求高效益而引發(fā)的環(huán)境污染和生態(tài)失衡問題，推行綠色經(jīng)濟(jì)概念，發(fā)展綠色金融已經(jīng)迫在眉睫。在解決綠色金融發(fā)展面臨投融資困難過程中引入PPP模式，是一次大膽的創(chuàng)新和嘗試。本文通過分析PPP模式背景下綠色金融發(fā)展存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)對策，以推動生態(tài)環(huán)境保護(hù)和人類社會的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融 ?PPP模式 ?生態(tài)環(huán)境 ? 可持續(xù)性發(fā)展

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）11（b）-033-03

目前，我國已經(jīng)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，在解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)保護(hù)之間的矛盾時，發(fā)展綠色金融、補(bǔ)強(qiáng)綠色產(chǎn)業(yè)將是必然趨勢。PPP模式通過推動金融機(jī)構(gòu)或個人投資者與政府部門加強(qiáng)合作，來實現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)變和資源合理配置，同時助力解決綠色金融發(fā)展面臨的投融資難等問題，是綠色金融發(fā)展的創(chuàng)新形式。但基于PPP模式下的綠色金融發(fā)展仍面臨重重障礙，本文通過文獻(xiàn)查閱法和案例分析法，對PPP模式下綠色金融發(fā)展存在的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的解決對策，從而促進(jìn)環(huán)境治理、生態(tài)平衡、經(jīng)濟(jì)與社會的可持續(xù)發(fā)展。

1 緒論

1.1 研究背景

近年來，大眾對“經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)”的關(guān)注度不斷提高，如何處理好經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)兩者之間的矛盾已成為熱門話題。為了推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)“兩手抓”，國務(wù)院提出發(fā)展綠色金融，積極支持環(huán)保節(jié)能項目融資的進(jìn)行，為環(huán)境改善項目提供金融服務(wù)。自2006年開始，我國相繼提出了三大綠色政策;2016年，G20峰會將綠色金融作為重要議題之一，并認(rèn)為發(fā)展綠色金融其關(guān)鍵在于如何將資金引入低碳、綠色領(lǐng)域;同年，央行聯(lián)合七部委發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（簡稱《意見》），《意見》指出中國將成為首個建立較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體，發(fā)展綠色金融已然成為國家層面戰(zhàn)略。

1.2 綠色金融的含義

2016年8月，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中提到，綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運(yùn)營、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。

1.3 PPP模式的含義

PPP（Public—Private—Partnership）模式是指政府在向社會公眾提供公共物品或公共服務(wù)時，同私人組織或社會機(jī)構(gòu)簽訂合同契約，以合同中明確雙方權(quán)利和義務(wù)來確保合作的順利完成。

2 綠色金融發(fā)展引入PPP模式的必要性

2.1 應(yīng)用領(lǐng)域大體重合

眾所周知，綠色金融是為綠色產(chǎn)業(yè)，如清潔能源、環(huán)保材料、綠色建筑、綠色交通等提供金融服務(wù)的創(chuàng)新，包括資金的籌集、管理和運(yùn)用，旨在讓更多的社會資本注入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共事業(yè)和環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。而PPP模式作為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域通用的投融資模式之一，通過BOT等具體操作模式，充分實現(xiàn)了運(yùn)用市場化方式服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共產(chǎn)品提供、資源環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域，對市政公共事業(yè)，生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)生了積極的推進(jìn)作用。

2.2 持續(xù)發(fā)展理念相似

在運(yùn)用領(lǐng)域大抵一致的情況下，PPP模式與綠色金融的發(fā)展理念自然也就不謀而合：在吸納各種社會資本后，對資金進(jìn)行合理運(yùn)用，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會的可持續(xù)發(fā)展。我國一直重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，并將可持續(xù)發(fā)展作為綠色金融的發(fā)展核心。但是公共事業(yè)建設(shè)具有很強(qiáng)的外部性，且對資金需求大，單憑政府的力量無疑會給地方財政造成巨大的壓力。借助PPP模式發(fā)展綠色金融既能解決政府的資金需求，也可以帶動更多的社會資本進(jìn)入市場，增強(qiáng)整個市場資金運(yùn)用、資金周轉(zhuǎn)的活力。

2.3 PPP模式是推進(jìn)綠色金融發(fā)展的創(chuàng)新形式

政府為社會提供公共產(chǎn)品與服務(wù)需要資金，企業(yè)為了發(fā)展也需要更多的投融資機(jī)會，PPP模式應(yīng)運(yùn)而生，滿足了政府與企業(yè)的雙向需求。PPP模式既拓寬了政府的融資渠道，又為企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)會，避免了資金閑置，是推動綠色金融發(fā)展的創(chuàng)新形式。

3 PPP模式下綠色金融發(fā)展存在的問題

3.1 綠色金融目前面臨的挑戰(zhàn)

3.1.1 融資困難

眾所周知，綠色產(chǎn)業(yè)是通過采用清潔生產(chǎn)技術(shù)無害或低害的新工藝，生產(chǎn)環(huán)節(jié)上大力降低原材料和能源消耗，以實現(xiàn)低投入、低污染、高產(chǎn)出為最終目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)。因此，綠色金融涉及的項目往往需要大量資金投入到技術(shù)創(chuàng)新、人才引進(jìn)和產(chǎn)品研發(fā)之中，存在投資期限長、回報率低、風(fēng)險大等問題，這些問題提高了綠色金融的準(zhǔn)入門檻，導(dǎo)致了綠色金融產(chǎn)業(yè)融資困難。

3.1.2 綠色金融產(chǎn)品單一

目前，我國主要的綠色融資產(chǎn)品為綠色信貸和綠色債券。據(jù)央行統(tǒng)計，截至2018年末，我國共發(fā)行綠色債券超過2800億元，綠色債券存量規(guī)模接近6000億元，位居全球前列。全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額為8.23萬億元，同比增長16%;全年新增1.13萬億元，占同期企業(yè)和其他單位貸款增量的14.2%。綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)展緩慢。單一的綠色金融產(chǎn)品無法滿足市場的多樣化需求，且提高了融資成本，加大了金融風(fēng)險。

3.1.3 宣傳度不夠，大眾缺乏相關(guān)概念

綠色金融是近年來才產(chǎn)生的新興詞匯和新概念，因而大眾對其關(guān)注度并不高。隨著資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會建設(shè)的推進(jìn)、可持續(xù)發(fā)展道路的進(jìn)一步實施、以及“綠水青山就是金山銀山”理念的反復(fù)強(qiáng)調(diào)，人們的環(huán)保意識明顯增強(qiáng)。然而作為支撐綠色產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、構(gòu)建生態(tài)文明社會的主要增長力——綠色金融，卻并不為大眾所熟知，無疑阻礙了社會資本進(jìn)入綠色金融市場，進(jìn)而成為綠色金融產(chǎn)業(yè)融資困難的誘因之一。

3.2 PPP模式主要存在的問題

3.2.1 風(fēng)險分擔(dān)與信用約束機(jī)制缺失

政府與私人組織之間的不平等主體關(guān)系，使得政府在PPP模式中總是扮演領(lǐng)導(dǎo)者、決策者的角色，而私人組織則是項目決策的實施者。在項目實際實施過程中，居于強(qiáng)勢地位的政府往往會以財政困難、規(guī)劃變更、政府換屆等理由，產(chǎn)生違背合同或不能切實履行合同規(guī)定義務(wù)等不利于合作進(jìn)行的行為。風(fēng)險分擔(dān)與信用約束機(jī)制的缺失造成了極大的違約風(fēng)險，給私人組織帶來了巨大的損失。

3.2.2 信息披露不夠透明，監(jiān)管機(jī)制有待完善

多方參與的PPP項目不可避免地會涉及利益問題，無論是政府還是私人組織并不是足夠理性的?，F(xiàn)實生活中，由于存在信息不對稱、信息披露不嚴(yán)格、監(jiān)管機(jī)制不完善等問題，往往存在一方以犧牲另一方利益為代價而使自身獲得更多利益的投機(jī)行為，或者雙方為了獲取更多利益而共同違反合約、違反法律規(guī)定。這類行為會導(dǎo)致投資者利益受損、公共產(chǎn)品質(zhì)量無法保障、公共資源浪費(fèi)等社會問題。

3.3 人才缺乏、政策制度亟待完善

構(gòu)建中國綠色金融政策體系的構(gòu)想于2016年提出，目前，綠色金融改革創(chuàng)新實驗區(qū)的設(shè)立和發(fā)展在全國呈現(xiàn)出欣欣向榮的態(tài)勢。短短五年間，綠色金融在迅速發(fā)展的同時，也面臨著兼具生態(tài)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域相關(guān)知識的復(fù)合型人才相對短缺的壓力。此外，諸如綠色產(chǎn)業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，綠色項目監(jiān)管、考評及信息披露制度急需完善，第三方認(rèn)證評估體系尚未建立，綠色金融相關(guān)政策亟待完備等問題也急需解決。

4 PPP模式下綠色金融持續(xù)發(fā)展的對策分析

4.1 創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，積極引入社會資本

在發(fā)展以綠色信貸和綠色債券為主的綠色金融產(chǎn)品的同時，積極推廣綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等產(chǎn)品和服務(wù)，建立完善的綠色金融衍生品市場，拓寬綠色金融投融資渠道。此外，還應(yīng)注重借助各種工具對綠色金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，滿足市場的多樣化需求。

4.2 加大綠色金融概念宣傳，使綠色金融理念深入人心

通過雜志期刊、新聞媒體、線上平臺等方式對綠色金融進(jìn)行科普宣傳，提升大眾對“綠色金融”概念進(jìn)一步的認(rèn)識，使之形成“投資綠色金融產(chǎn)品就是促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的理念，從而喚醒更多潛在投融資者為綠色金融注資、為綠色金融市場引入社會資本。

4.3 構(gòu)建風(fēng)險分擔(dān)與信用約束機(jī)制

PPP項目在實施過程中會面臨產(chǎn)品質(zhì)量、項目成本、工程逾期、法律等方面的風(fēng)險，通過構(gòu)建風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，使政府與私人部門明確責(zé)任與義務(wù)，各自承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。構(gòu)建信用約束機(jī)制，將會降低地方政府的違約率，使項目能夠按照合約條款長期穩(wěn)定進(jìn)行，在保證私人部門合理利益的同時提高政府的社會認(rèn)可度。

4.4 強(qiáng)化政府企業(yè)監(jiān)管，增加信息透明度

建立健全信息披露制度，加強(qiáng)對項目的監(jiān)管力度。要注重解決PPP模式中存在的信息不透明和信息不對稱問題，及時將項目的有關(guān)進(jìn)程、財務(wù)信息匯報給相關(guān)方面，提高私人部門的運(yùn)作效率，避免政府部門的貪污腐敗和社會部門的違法犯罪行為，從而促進(jìn)項目的健康運(yùn)行。

4.5 加強(qiáng)培養(yǎng)復(fù)合型人才，完善相關(guān)法律法規(guī)

通過制定人才激勵計劃或設(shè)立綠色金融研究所，注重從環(huán)保到金融知識體系的跨領(lǐng)域?qū)W習(xí)，為綠色金融發(fā)展輸送更多的復(fù)合型人才。統(tǒng)一綠色產(chǎn)業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，完善綠色項目監(jiān)管、考評及信息披露制度，建立第三方認(rèn)證評估體系，填補(bǔ)綠色金融發(fā)展的頂層設(shè)計缺陷，建立配套政策法規(guī)，為綠色金融的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

5 綠色金融發(fā)展的意義

5.1 減輕地方政府財政壓力，提高公共服務(wù)水平

PPP模式為地方政府的市政公共設(shè)施建設(shè)提供了大量的社會資本，緩解了財政資金壓力。在不斷完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和加強(qiáng)環(huán)境治理的同時，政府也有余力地將財政廣泛投放在公共衛(wèi)生、教育、醫(yī)療等民生事業(yè)，提高政府的公共服務(wù)水平，改善人民的生活環(huán)境，提高人民的生活質(zhì)量，增強(qiáng)人民的幸福感。

5.2 推動政府職能轉(zhuǎn)變

PPP模式下綠色金融發(fā)展有助于政府職能轉(zhuǎn)變。通過PPP模式引入社會資本，社會公共產(chǎn)品與服務(wù)將從以政府為主體發(fā)行，轉(zhuǎn)變?yōu)橐陨鐣Y本為主導(dǎo)形式建設(shè)，使得政府與社會資本共同參與、共擔(dān)風(fēng)險、共享收益。社會資本的引入，有利于避免政府的過度干預(yù)，提高公共產(chǎn)品的生產(chǎn)效率與服務(wù)的總體質(zhì)量。

5.3 促進(jìn)生態(tài)和諧，推動經(jīng)濟(jì)和社會可持續(xù)發(fā)展

綠色金融發(fā)展是環(huán)境政策與國家宏觀發(fā)展政策相結(jié)合的產(chǎn)物。綠色金融通過市場化的方式實現(xiàn)了新能源產(chǎn)品研發(fā)、生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展、現(xiàn)代化環(huán)境治理與社會上過剩產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合，有利于推動“去產(chǎn)能、去庫存”，加速淘汰落后產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化資源配置。同時提高科技成果轉(zhuǎn)化率，優(yōu)化資金配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整，從而建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，帶動經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定發(fā)展。

6 結(jié)語

通過擴(kuò)大綠色金融宣傳、增強(qiáng)綠色信息透明度、完善綠色金融管理體系、制定綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，來解決綠色金融投融資難、政府與社會資本信息不對稱、綠色發(fā)展專業(yè)領(lǐng)域技術(shù)與人力資本匱乏等問題，從而減輕地方財政壓力、推動政府職能轉(zhuǎn)變、提高政府公共服務(wù)水平、改善環(huán)境治理、協(xié)調(diào)生態(tài)平衡、實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會的可持續(xù)發(fā)展。

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