企業(yè)實(shí)務(wù)中業(yè)績補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理分析

左明威

【摘? 要】隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系的日益完善以及優(yōu)化，在股權(quán)投資過程中，業(yè)績對賭形式已經(jīng)成為常見的控制方式，涉及企業(yè)實(shí)務(wù)中一系列的業(yè)績補(bǔ)償問題。論文主要針對企業(yè)實(shí)務(wù)中業(yè)績補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理策略以及方法進(jìn)行探究，希望能為企業(yè)的會(huì)計(jì)工作提供一定的參考，有效維護(hù)企業(yè)的利益，減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

【Abstract】With the improvement and optimization of the socialist market economy system in China， the form of performance bet has become a common control mode in the process of equity investment， which involves a series of performance compensation problems in the practice of enterprises. This paper mainly aims at the accounting treatment strategy and method of performance compensation in enterprise practice， hoping to provide some reference for the accounting work of enterprises， effectively safeguard the interests of enterprises and reduce the economic losses of enterprises.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)實(shí)務(wù);業(yè)績補(bǔ)償;會(huì)計(jì)處理

【Keywords】enterprise practice; performance compensation; accounting treatment

【中圖分類號(hào)】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2020）07-0147-02

1 業(yè)績補(bǔ)償概述

1.1對賭協(xié)議定義

對賭協(xié)議可以看作是估值調(diào)整機(jī)制，是出讓方與收購方在達(dá)成并購或者融資協(xié)議時(shí)，對后續(xù)未知狀況的一種約定。當(dāng)將來不出現(xiàn)約定條件時(shí)，投資方行使相應(yīng)的權(quán)利，如果出現(xiàn)了約定的條件，則融資方行使相應(yīng)的權(quán)利。本質(zhì)上來說，對賭協(xié)議屬于期權(quán)的一種。由于當(dāng)前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有確定業(yè)績補(bǔ)償具體的會(huì)計(jì)處理方式以及會(huì)計(jì)要點(diǎn)，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)務(wù)中，業(yè)績補(bǔ)償工作存在前后不一以及相互矛盾的問題，類似的補(bǔ)償事項(xiàng)通常會(huì)出現(xiàn)各不相同的處理結(jié)果，甚至有的公司在進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理過程中，全靠主觀判斷來進(jìn)行，缺乏足夠的案例參考，影響企業(yè)實(shí)務(wù)中業(yè)績補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理的效果，容易造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。因此，需要加強(qiáng)對企業(yè)實(shí)務(wù)中業(yè)績補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理工作的分析與探究[1]。

1.2 業(yè)績補(bǔ)償?shù)姆绞?/p>

在企業(yè)并購以及重組的過程中，為了防止公司之間不正當(dāng)?shù)睦孑斔?，合理合法地保護(hù)投資者的權(quán)益，證監(jiān)會(huì)在《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》中規(guī)定，上市公司如果進(jìn)行發(fā)行股份購買資產(chǎn)以及重大資產(chǎn)重組，需要提供盈利預(yù)測報(bào)告，并在3年之內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露實(shí)際盈利數(shù)與預(yù)測盈利數(shù)的差異。交易對方需要與公司根據(jù)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況，簽訂明確詳細(xì)的補(bǔ)償協(xié)議。當(dāng)前交易對方與公司之間的業(yè)績補(bǔ)償安排主要包括股份回購補(bǔ)償和現(xiàn)金補(bǔ)償兩種。

1.3 業(yè)績補(bǔ)償?shù)某跏加?jì)量

在研究企業(yè)實(shí)務(wù)中業(yè)績補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理過程中，首先需要明確業(yè)績補(bǔ)償款的本質(zhì)特征，通常情況下的資產(chǎn)銷售包括買方和賣方共同簽署協(xié)議并支付價(jià)款，資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過戶，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬全部轉(zhuǎn)移。在并購案例中，往往需要附帶業(yè)績承諾條款，公司在進(jìn)行企業(yè)重組和并購期間會(huì)結(jié)合企業(yè)具體的生產(chǎn)經(jīng)營情況劃分資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，并購協(xié)議中的轉(zhuǎn)讓價(jià)格是在已知的信息條件下所能達(dá)成的最優(yōu)惠和合理的交易價(jià)格，該價(jià)格已經(jīng)包含了基本風(fēng)險(xiǎn)。在信息不對稱的條件下，業(yè)績承諾是對剩余風(fēng)險(xiǎn)的一種管理方式，合并雙方在合并協(xié)議中約定當(dāng)未來某種事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，購買方可以通過支付額外現(xiàn)金發(fā)行額外證券以及其他資產(chǎn)的方式追加合并，并返還已經(jīng)支付的對價(jià)[2]。

1.4 對賭協(xié)議條款

企業(yè)實(shí)務(wù)中對賭協(xié)議條款主要包括特殊股價(jià)條款、股權(quán)調(diào)整條款、現(xiàn)金補(bǔ)償條款以及股權(quán)回顧條款四部分內(nèi)容。特殊股權(quán)條款主要約定了當(dāng)目標(biāo)公司沒有能夠達(dá)到約定的條款規(guī)定時(shí)，投資者股權(quán)可以轉(zhuǎn)變成特殊股權(quán)，如董事會(huì)一票否決權(quán)、優(yōu)先股權(quán)等?，F(xiàn)金補(bǔ)償條款約定了當(dāng)公司沒有達(dá)到相應(yīng)條款規(guī)定時(shí)，控股股東或者目標(biāo)公司需要向投資者給予現(xiàn)金補(bǔ)償，即反向?qū)€?；蛘哂赏顿Y者用現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)的方式補(bǔ)償給控股股東或者目標(biāo)公司，即正向?qū)€方式。股權(quán)回購條款規(guī)定了如果目標(biāo)公司未能達(dá)到相應(yīng)條款約定，會(huì)觸發(fā)對賭條款，目標(biāo)公司控股股東會(huì)以高出投資款的價(jià)格回購?fù)顿Y者的股權(quán)。股權(quán)調(diào)整條款規(guī)定了如果目標(biāo)公司未能達(dá)到相關(guān)約定觸發(fā)對賭條款，投資者可以無償受讓控股股東股權(quán)或者以低價(jià)增資目標(biāo)公司，也可以取代控股股東的控股地位。

2 企業(yè)實(shí)務(wù)中業(yè)績補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理方式

2.1 現(xiàn)金補(bǔ)償被投資方

通常情況下，業(yè)績補(bǔ)償指投資時(shí)，目標(biāo)企業(yè)未實(shí)現(xiàn)約定的業(yè)績，則需按一定標(biāo)準(zhǔn)與方式進(jìn)行補(bǔ)償。表面上來看與收購標(biāo)的無關(guān)，當(dāng)老股東用補(bǔ)償款支付收購標(biāo)的，可以將其看作老股東，先支付補(bǔ)償款給新的股東，新股東再將此款項(xiàng)作為資本投入收購標(biāo)的，屬于權(quán)益性交易，要計(jì)入股本溢價(jià)中。在收購方合并報(bào)表中，仍然將其計(jì)入損益，也就是說，對于業(yè)績補(bǔ)償款，購買方自身報(bào)表始終按照權(quán)益性交易原則進(jìn)行處理和分析，公司收到的由非流通股股東或者控股股東，根據(jù)股改承諾為補(bǔ)足當(dāng)期利潤而支付的現(xiàn)金要計(jì)入所有者權(quán)益[3]。

2.2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善和健全

自2019年起，上市公司逐漸使用新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是仍然缺乏明確的業(yè)績承諾補(bǔ)償?shù)馁~務(wù)處理準(zhǔn)則，導(dǎo)致很多公司在進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償期間主觀性較強(qiáng)，難以保證業(yè)績補(bǔ)償事故處理的質(zhì)量，給企業(yè)經(jīng)營帶來一系列的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致業(yè)績補(bǔ)償會(huì)計(jì)認(rèn)定方面存在矛盾和沖突，造成后續(xù)業(yè)績補(bǔ)償確認(rèn)以及計(jì)量的可操作性不強(qiáng)。因此，需要加強(qiáng)對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)業(yè)績補(bǔ)償環(huán)節(jié)的建立和健全，將理論和實(shí)踐結(jié)合起來，修訂業(yè)績補(bǔ)償初始確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量的處理方法以及分析策略。通過不同的角度和并購重組方式，明確更加有利于公司和投資者的經(jīng)營策略。首先，監(jiān)管部門需要加強(qiáng)對資本市場中業(yè)績補(bǔ)償賬務(wù)處理的控制和引導(dǎo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資本市場業(yè)績承諾補(bǔ)償賬務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題，并采取針對性的措施進(jìn)行處理和解決，促進(jìn)并購交易的合法化、合理化和科學(xué)化。其次，通過具體的案例明確業(yè)績補(bǔ)償?shù)姆椒ㄒ约疤幚硇再|(zhì)，通過解釋會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)指引規(guī)范以及業(yè)績補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)問題，提高準(zhǔn)則的適用性和合理性，使得業(yè)績補(bǔ)償準(zhǔn)則能夠在企業(yè)實(shí)務(wù)中得到充分的使用。

2.3 從形成原因角度進(jìn)行處理分析

很多學(xué)者認(rèn)為被合并方預(yù)期業(yè)績不達(dá)標(biāo)，主要是對被合并方資產(chǎn)估值存在差異以及被合并方資產(chǎn)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)這兩種因素有關(guān)。當(dāng)被合并方在之前整體資產(chǎn)質(zhì)量方面存在較大缺陷時(shí)，如果企業(yè)價(jià)值被高估，那么將會(huì)導(dǎo)致業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議大概率被處罰。當(dāng)資產(chǎn)質(zhì)量并沒有問題，但是評估所依賴的條件存在不足，也容易造成被合并方經(jīng)營業(yè)績的下降而觸發(fā)補(bǔ)償條件。不同因素所造成的業(yè)績承諾補(bǔ)償需要進(jìn)行不同的賬務(wù)處理和會(huì)計(jì)分析，如果資產(chǎn)評估假設(shè)發(fā)生問題而造成的業(yè)績不達(dá)標(biāo)，則合并方對業(yè)績承諾者的業(yè)績補(bǔ)償，可以看作是一種強(qiáng)制捐贈(zèng)要求，是損益性的交易，計(jì)入合并方的營業(yè)外收入。在評定業(yè)績補(bǔ)償過程中，不能盲目地認(rèn)為被合并方的違約責(zé)任，而需要結(jié)合具體情況具體分析，很有可能是合并方的過錯(cuò)。要結(jié)合實(shí)際問題劃定責(zé)任。如果被合并方資產(chǎn)質(zhì)量本身存在問題導(dǎo)致了業(yè)績承諾補(bǔ)償被處罰，則業(yè)績補(bǔ)償屬于一種承諾補(bǔ)償，將其計(jì)入合并方的資本公積[4]。如果資產(chǎn)質(zhì)量低下存在欺詐和隱瞞現(xiàn)象，可以將業(yè)績補(bǔ)償界定為合并方的罰沒收入，計(jì)入營業(yè)外收入。

2.4 遵循會(huì)計(jì)處理的基本準(zhǔn)則

股份回購是上市公司從股票市場上購買贖回本公司發(fā)行的一定數(shù)額股票的行為，主要?jiǎng)訖C(jī)包括縮減資本規(guī)模、市值管理以及股權(quán)激勵(lì)等。在進(jìn)行股權(quán)資產(chǎn)重組以及定向增發(fā)收購期間，要求上市公司對標(biāo)的資產(chǎn)需要作出補(bǔ)償承諾并簽訂補(bǔ)償協(xié)議，若沒有實(shí)現(xiàn)承諾的業(yè)績，則以股份回購的方式進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償。例如，可以象征性的價(jià)格對上市公司的股份進(jìn)行回購并依法注銷。隨著我國法律體系的日益完善，最近幾年來很多上市公司都選擇以股份回購的補(bǔ)償方案形式進(jìn)行處理，在回購股份時(shí)，上市公司應(yīng)借記庫存股貸記銀行存款。在回購股份注銷期間，要借鑒股本貸記、庫存股和資本公積資本溢價(jià)，通過股份贈(zèng)送或者轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償，這只是對股東持股數(shù)量的調(diào)整，不會(huì)影響公司的股本總額，不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

3 結(jié)語

綜上所述，最近幾年來，上市公司重組并購頻繁已經(jīng)成為市場的熱點(diǎn)，企業(yè)實(shí)務(wù)中涉及的一系列并購和重組工作也引發(fā)了業(yè)績補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理分析問題。為了盡可能地減少信息不對稱而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，上市公司往往需要與出讓方就標(biāo)的資產(chǎn)、未來盈利狀況進(jìn)行承諾條款的簽署，即簽署業(yè)績補(bǔ)償條款。業(yè)績補(bǔ)償條款的制定能夠有效維護(hù)上市公司的合法權(quán)益，減少公司并購和重組期間的經(jīng)濟(jì)損失，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要加強(qiáng)對企業(yè)業(yè)績補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理工作的分析，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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