票交所時代中小商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展

談銘斐

摘 要 隨著上海票據(jù)交易所的上線，銀行間票據(jù)市場取得了快速發(fā)展，表現(xiàn)為交易總量逐年攀升、業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長、參與主體不斷擴(kuò)大，票據(jù)市場日益繁榮。在此背景下，中小商業(yè)銀行紛紛發(fā)力票據(jù)市場，以期在票據(jù)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中搶占先機(jī)。但中小商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，在與國有股份制大型銀行競爭中資金、規(guī)模均處于劣勢，且存在票據(jù)業(yè)務(wù)整體發(fā)展戰(zhàn)略不清晰、組織架構(gòu)不完善、產(chǎn)品缺乏有效整合、績效考核不到位和市場議價能力弱等諸多不利因素制約，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中缺乏市場競爭力。筆者曾先后供職國有大型銀行和中小商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)部門，對于不同規(guī)模的商業(yè)銀行在市場中的競爭所處的地位有更全面和清晰的認(rèn)識，在此背景下探討中小商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展問題，有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞 中小商業(yè)銀行 票據(jù) 差異化發(fā)展

2018年10月8日，上海票據(jù)交易所紙電票據(jù)交易融合順利完成，真正實現(xiàn)了紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)的同場交易，全國統(tǒng)一、安全高效的電子化票據(jù)交易平臺基本建成，標(biāo)志著我國票據(jù)市場發(fā)展進(jìn)入新時代。在過去票據(jù)市場運(yùn)行體系中，中小商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中往往充當(dāng)?shù)氖恰斑^橋行”的角色，主要是依賴監(jiān)管套利在市場中生存。在票交所時代，所有票據(jù)交易由線下向線上轉(zhuǎn)移，過去那種依賴監(jiān)管套利野蠻生長的業(yè)務(wù)模式將不復(fù)存在。那么在票據(jù)市場發(fā)展的新時期，中小商業(yè)銀行是否還有必要加大資源投入以大力發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)呢？如果有，中小商業(yè)銀行又該選擇何種發(fā)展路徑，以便在規(guī)模、資金都不具備優(yōu)勢的情況下在與國有股份制商業(yè)銀行的競爭中勝出呢？本文主要在這些方面進(jìn)行有益的探討。

一、票交所時代票據(jù)業(yè)務(wù)在中小商業(yè)銀行發(fā)展中的作用

實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是中國票據(jù)市場發(fā)展的原動力，而金融機(jī)構(gòu)開展的票據(jù)貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)又促進(jìn)了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，表現(xiàn)在如下3個方面：一是商業(yè)銀行通過簽發(fā)票據(jù)為實體經(jīng)濟(jì)提供支付結(jié)算便利，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)商貿(mào)流通;二是通過貼現(xiàn)能為企業(yè)提供融資進(jìn)而服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，票據(jù)貼現(xiàn)相比同期限貸款具有成本低廉、方便快捷的優(yōu)點(diǎn)，可以幫助企業(yè)降低融資成本和解決小微企業(yè)融資難的問題;三是通過商票保貼、商票貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)模式為企業(yè)的商業(yè)信用增信，充分發(fā)揮核心企業(yè)的商業(yè)信用，提高商業(yè)承兌匯票的流通性，增強(qiáng)企業(yè)信用意識并規(guī)范信用環(huán)境，降低企業(yè)的融資成本，更好地促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展。

二、票交所時代中小商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

票交所的建立，實現(xiàn)了票據(jù)交易的電子化、引入了多元化的交易主體、票據(jù)交易效率得到了極大的提升，同時業(yè)務(wù)操作成本和操作風(fēng)險都得到了有效的控制，監(jiān)管政策和交易規(guī)則趨于統(tǒng)一，原本依賴于區(qū)域間市場信息不對稱和監(jiān)管差異尋求套利空間的業(yè)務(wù)發(fā)展模式變得不可持續(xù)，對中小商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生了影響。

（一）票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展定位不清晰

票據(jù)業(yè)務(wù)由于操作靈活、流動性強(qiáng)，規(guī)模調(diào)控功能顯著。商業(yè)銀行可以通過簽發(fā)銀行承兌匯票吸納保證金存款，帶動存款增長，也可以通過票據(jù)交易，調(diào)節(jié)貸款規(guī)模和貸款結(jié)構(gòu)，票據(jù)業(yè)務(wù)在很多時候發(fā)揮了“規(guī)模調(diào)節(jié)器”和“資金蓄水池”的作用。中小商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中往往注重票據(jù)業(yè)務(wù)的調(diào)控職能，而忽視了票據(jù)業(yè)務(wù)作為一項資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的功能，票據(jù)的盈利作用和融資能力被嚴(yán)重弱化。同時中小商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展還缺乏清晰的戰(zhàn)略定位，與競爭對手同質(zhì)化競爭現(xiàn)象較為嚴(yán)重。這就不可避免地造成中小商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的劣勢地位，因為中小商業(yè)銀行在負(fù)債成本、客戶基礎(chǔ)、資產(chǎn)規(guī)模等方面與國有大型銀行相比都不具備優(yōu)勢。

（二）票據(jù)業(yè)務(wù)職能割裂，未實現(xiàn)一體化管理

在票交所制度下，票據(jù)貼現(xiàn)后的主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)全部在票交所系統(tǒng)上進(jìn)行全流程電子化操作，這將徹底改變原先銀行紙質(zhì)票據(jù)的分散經(jīng)營模式，實現(xiàn)了票據(jù)電子化業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)的一體化運(yùn)作。但中小商業(yè)銀行受制于人員因素，往往未成立專門的票據(jù)業(yè)務(wù)管理部門，在管理框架上，往往是將承兌和貼現(xiàn)放在公司部管理，而轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和回購則放在計財部或者同業(yè)部管理，票據(jù)業(yè)務(wù)職能割裂導(dǎo)致業(yè)務(wù)多頭管理，綜合營銷能力弱化，沒有形成系統(tǒng)的票據(jù)鏈?zhǔn)綘I銷，在票據(jù)業(yè)務(wù)管理上無法實現(xiàn)承兌—貼現(xiàn)—轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的一體化管理，管理體制無法適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

（三）科技水平落后，缺乏統(tǒng)一的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)

中小商業(yè)銀行受到自身科技水平的制約，業(yè)務(wù)系統(tǒng)大都采用外包形式，管理粗放，系統(tǒng)開發(fā)與業(yè)務(wù)發(fā)展脫節(jié)，突出表現(xiàn)在票據(jù)系統(tǒng)僅僅是一個業(yè)務(wù)審批平臺，系統(tǒng)功能弱化，未將風(fēng)險管理要求納入系統(tǒng)控制，導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險隱患;二是系統(tǒng)大都采用外包開發(fā)形式，各業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間未進(jìn)行有效整合，系統(tǒng)操作煩瑣，統(tǒng)計分析功能弱化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)運(yùn)行效率偏低，人力成本高，科技對人力的替代效用沒有得到充分發(fā)揮。

三、中小商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展路徑的選擇

中小商業(yè)銀行在制定本行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃時，一是應(yīng)明確產(chǎn)品利潤中心的定位，通過選擇差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)避與大型商業(yè)銀行和國有股份制銀行的同質(zhì)化正面競爭，通過差異化的策略打造自身的核心競爭力。二是票據(jù)專營部門可以考慮成立直接融資團(tuán)隊，以上下游關(guān)系密切的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭或集團(tuán)企業(yè)為重點(diǎn)，帶動產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)使用票據(jù)進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，特別是需要探索通過商票保貼、貼現(xiàn)等形式支持大型集團(tuán)公司使用商票進(jìn)行融資，發(fā)揮大型集團(tuán)的商業(yè)信用優(yōu)勢，降低企業(yè)融資成本;同時商業(yè)銀行可以沿集團(tuán)供應(yīng)鏈營銷其上下游企業(yè)，下沉營銷體系，獲取由信用風(fēng)險下沉帶來的超額收益。三是票據(jù)專營部門應(yīng)堅持以直貼業(yè)務(wù)為發(fā)展重點(diǎn)，通過簡化業(yè)務(wù)流程、優(yōu)化業(yè)務(wù)審批標(biāo)準(zhǔn)化流程，優(yōu)化客戶體驗感，增強(qiáng)合作黏性，不斷夯實業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。四是提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，商業(yè)銀行通過產(chǎn)品組合營銷，為企業(yè)提供綜合化的票據(jù)金融服務(wù)。五是加強(qiáng)信息系統(tǒng)的建設(shè)，將業(yè)務(wù)管理需求和風(fēng)險管理要求內(nèi)置于票據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)中，提升票據(jù)業(yè)務(wù)管理的信息化水平。

（作者單位為贛州銀行）

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