農(nóng)地抵押政策、資產(chǎn)流動(dòng)性釋放與農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策
——基于粵西地區(qū)1876戶農(nóng)戶的調(diào)研數(shù)據(jù)

胡珊珊，晁 娜

(1.嶺南師范學(xué)院 商學(xué)院，廣東 湛江524048；2.廣東沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展研究中心，廣東 湛江524048；3.菏澤學(xué)院 外國(guó)語(yǔ)學(xué)院，山東 菏澤 274000)

引 言

長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)民由于缺少必要的抵押品，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中往往難以獲得貸款，而在非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中獲得貸款的難度也不小，風(fēng)險(xiǎn)又極高。為了突破資金對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的束縛，貴州湄潭早在20世紀(jì)80年代末期就開(kāi)始了對(duì)農(nóng)地抵押方面的探索，成立了湄潭土地金融公司，更名為湄潭土地開(kāi)發(fā)投資公司。2005年重慶江津地區(qū)仁偉果業(yè)有限公司以農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)權(quán)為抵押標(biāo)的，獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性貸款。寧夏同心縣、遼寧法庫(kù)縣、福建明溪縣也開(kāi)始了針對(duì)農(nóng)村土地抵押的各種探索，雖然最后都以失敗而告終，但是，為我國(guó)土地抵押政策制度的建立奠定了基礎(chǔ)。從政府層面看，我國(guó)于2008年開(kāi)始陸續(xù)發(fā)布農(nóng)地抵押政策方面的指導(dǎo)意見(jiàn)，由于與《土地法》有矛盾之處，因此一直采取小心謹(jǐn)慎、邊干邊摸索經(jīng)驗(yàn)的做法。2008年10月中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的意見(jiàn)》(銀發(fā)2008，295號(hào))，其中指出原則上凡不違反現(xiàn)行法律規(guī)定、財(cái)產(chǎn)權(quán)益歸屬清晰、風(fēng)險(xiǎn)能夠有效控制、可用于貸款擔(dān)保的各類動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，都可以試點(diǎn)用于貸款擔(dān)保。2010年中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于全面推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀發(fā)2010，198號(hào))，在總結(jié)2008年試點(diǎn)工作成績(jī)的基礎(chǔ)上，提出了推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)。2014年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行頒布《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款管理辦法(試行)》，這是第一個(gè)國(guó)有股份銀行制定的幫扶農(nóng)民利用土地進(jìn)行抵押貸款的文件。2016年3月15日中國(guó)人民銀行等五個(gè)部委聯(lián)合頒布了《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》，政府部門(mén)第一次以暫行辦法的形式對(duì)農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款進(jìn)行了行動(dòng)上的意見(jiàn)規(guī)范。

隨著全國(guó)農(nóng)地抵押政策的推廣和土地確權(quán)工作的完成，農(nóng)民在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中有了越來(lái)越大的主動(dòng)權(quán)。同時(shí)，隨著工業(yè)化進(jìn)程的推進(jìn)，城鄉(xiāng)二元戶籍不斷松動(dòng)，大量農(nóng)村剩余勞動(dòng)力向城市轉(zhuǎn)移，農(nóng)民擺脫原有土地束縛，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較強(qiáng)的“非農(nóng)”傾向。城市“非農(nóng)”產(chǎn)業(yè)工資較高的現(xiàn)實(shí)，逐漸誘導(dǎo)了農(nóng)民產(chǎn)生非農(nóng)創(chuàng)業(yè)傾向。另外，農(nóng)業(yè)比較利益低下在各產(chǎn)業(yè)中顯得尤為明顯，農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中往往處于劣勢(shì)地位，為了提高家庭收入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)需求被不斷激發(fā)出來(lái)。在所有創(chuàng)業(yè)決策影響因素中，資金是最重要的約束瓶頸，農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款為我國(guó)農(nóng)地金融制度創(chuàng)新找到了一條新的出路，極大程度上緩解了農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金約束，有助于農(nóng)民加入創(chuàng)業(yè)大軍。農(nóng)地抵押貸款從最初的緩解農(nóng)戶“生產(chǎn)難”逐漸衍生出另一個(gè)功能，就是緩解農(nóng)民的“創(chuàng)業(yè)資金難”的問(wèn)題。

一、文獻(xiàn)綜述

已有研究中，對(duì)農(nóng)地抵押貸款方面已經(jīng)形成了較為廣泛的研究成果。一部分學(xué)者從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)范式分析了農(nóng)地抵押的機(jī)理，提出了相關(guān)構(gòu)建思路和發(fā)展模式。Besanko & Thako(1987)[1]認(rèn)為信貸天然具有中度風(fēng)險(xiǎn)特性，需要借助一定的抵押物才具有可獲性，農(nóng)村土地在資本主義國(guó)家制度上規(guī)定了其財(cái)產(chǎn)獨(dú)占性，于是土地與信貸完美結(jié)合。Besley & Coate(1995)[2]對(duì)巴西進(jìn)行考察，指出土地產(chǎn)權(quán)的價(jià)值會(huì)隨土地稀缺性而發(fā)生增值，缺少資金的農(nóng)民愿意將一部土地進(jìn)行出讓、出租或者抵押，尊重了產(chǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性，符合制度安排。Collier(2010)[3]指出產(chǎn)權(quán)和價(jià)值之間具有聯(lián)系，產(chǎn)權(quán)并不是農(nóng)地進(jìn)行抵押的必要條件，而是土地產(chǎn)權(quán)的價(jià)值才讓其擁有了抵押貸款的機(jī)會(huì)，產(chǎn)權(quán)更好地保護(hù)了價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和增加，產(chǎn)權(quán)制度的完善與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的繁榮密不可分。厲以寧(2008)[4]指出，建國(guó)后的50年，對(duì)城市和工業(yè)產(chǎn)權(quán)的過(guò)度保護(hù)，剝奪了農(nóng)村發(fā)展的機(jī)會(huì)，要通過(guò)對(duì)農(nóng)村還權(quán)的方式打破城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，還權(quán)最重要的領(lǐng)域就是農(nóng)村土地，要通過(guò)金融改革的方式完善農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和制度。羅必良(2020)[5]認(rèn)為初始選擇對(duì)制度變遷有絕對(duì)影響，制度變遷構(gòu)造了“集體信仰-制度目標(biāo)-制度安排”的路徑模式，中國(guó)的土地制度變遷不僅受到路徑模式影響，還受到宏觀目標(biāo)的情境轉(zhuǎn)換影響，社會(huì)迂回投資將會(huì)對(duì)新一輪的家庭農(nóng)場(chǎng)生產(chǎn)帶來(lái)土地產(chǎn)權(quán)變革，強(qiáng)調(diào)了制度性和歷史性對(duì)我國(guó)農(nóng)地金融改革的雙重重要。付兆剛(2018)[6]明確了制度權(quán)力在資產(chǎn)收益分配中的重要地位，認(rèn)為僅從淺層次進(jìn)行農(nóng)村改革是不夠的，農(nóng)地金融化需要深層次改革不合理的制度才是關(guān)鍵問(wèn)題所在。米運(yùn)生(2018)[7]指出，制度變革與安排使農(nóng)地進(jìn)入金融改革視野，拓寬了農(nóng)村金融領(lǐng)域的寬度，并認(rèn)為供給、需求、風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格等影響了農(nóng)地確權(quán)進(jìn)度，導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)村土地還權(quán)在近幾年才逐步實(shí)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的資產(chǎn)權(quán)益得以全面保障，農(nóng)戶也深度參與了農(nóng)地確權(quán)影響下的農(nóng)村金融。武亦文(2017)[8]利用統(tǒng)計(jì)方法分析了土地抵押制度的合理性，認(rèn)為對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行權(quán)限限制，將會(huì)阻礙土地流轉(zhuǎn)效果，影響規(guī)模生產(chǎn)效益的實(shí)現(xiàn)。因此，“三權(quán)分置”需要在法律上給予制度意義的肯定，保護(hù)生產(chǎn)主體的土地權(quán)益，并對(duì)不同權(quán)益主體進(jìn)行土地權(quán)益受讓的排序。

還有部分學(xué)者對(duì)農(nóng)地抵押參與主體的行為影響因素進(jìn)行了研究。付兆剛(2017)[9]以黑龍江六個(gè)縣的1 328戶農(nóng)民為研究樣本，分析了農(nóng)戶貸款需求的影響因素，發(fā)現(xiàn)受教育程度、收入主要來(lái)源、支出水平、貸款經(jīng)歷、社會(huì)關(guān)系、土地規(guī)模等因素對(duì)農(nóng)地抵押貸款有正向刺激，而利率水平等對(duì)農(nóng)地抵押貸款具有負(fù)向刺激。郜亮亮(2020)[10]對(duì)2014—2018年我國(guó)31個(gè)省市區(qū)的監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)種植類農(nóng)場(chǎng)的土地抵押影響要素和土地流轉(zhuǎn)特征進(jìn)行了實(shí)證研究，建議推進(jìn)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)制度改革，加強(qiáng)農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)功能，完善農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)制度，使得集中、連片土地種植變成可能。李丹(2020)[11]將農(nóng)地抵押貸款與保證保險(xiǎn)建立在一個(gè)框架中進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體借貸行為、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類型會(huì)對(duì)農(nóng)戶選擇保險(xiǎn)產(chǎn)生較強(qiáng)影響，而農(nóng)地抵押政策對(duì)農(nóng)戶保險(xiǎn)行為產(chǎn)生影響較弱?；莴I(xiàn)波(2017)[12]以寧夏平羅縣為例，分析了農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體的影響，發(fā)現(xiàn)在政策實(shí)施過(guò)程中，農(nóng)戶貸款意愿受到信用風(fēng)險(xiǎn)、道德悖論和評(píng)估機(jī)制等方面的影響。曹瓅(2020)[13]利用Probit模型對(duì)寧夏平羅和同心兩縣進(jìn)行實(shí)證調(diào)研，獲得了對(duì)農(nóng)地抵押融資可獲性影響較大的幾個(gè)因素，包括年齡方面呈現(xiàn)倒“U”型關(guān)系、市場(chǎng)主導(dǎo)驅(qū)使下農(nóng)戶更為積極、產(chǎn)出比越高的農(nóng)戶越容易獲得抵押融資等。方達(dá)(2019)[14]以資本、收入和信用為切入點(diǎn)，從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角對(duì)農(nóng)地抵押政策進(jìn)行了分析，指出引入保險(xiǎn)和信貸手段、完善農(nóng)地流轉(zhuǎn)機(jī)制、對(duì)農(nóng)地抵押主體進(jìn)行差別對(duì)待，可以有效促進(jìn)農(nóng)地抵押貸款的政策效果。羅劍朝團(tuán)隊(duì)(2019)[15]利用G1法、熵值法以及系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的方法對(duì)寧夏同心縣調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，通過(guò)家庭收入、貸款期限、獲批年限、利率等因素進(jìn)行了農(nóng)地抵押政策仿真分析，提高了政策推行效果判斷的準(zhǔn)確性。姜美善(2020)[16]認(rèn)為銀行作為農(nóng)地抵押的參與主體是不具備成本優(yōu)勢(shì)的，建議引入第三方機(jī)構(gòu)介入農(nóng)地抵押貸款，從而降低交易費(fèi)用，利用半?yún)?shù)中介效應(yīng)模型對(duì)九個(gè)省市的研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)生型組織較外生型組織更能夠降低交易成本，要實(shí)現(xiàn)正規(guī)金融組織和非正規(guī)金融組織之間的聯(lián)系。

一部分學(xué)者從多個(gè)角度對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)方面進(jìn)行了研究，包括鐘南寧(2009)[17]張敬偉(2019)[18]利用扎根理論對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為進(jìn)行了研究和總結(jié)，認(rèn)為通過(guò)有效學(xué)習(xí)行為可以在經(jīng)驗(yàn)不足、認(rèn)知缺陷和知識(shí)不足的情形下實(shí)現(xiàn)成功的創(chuàng)業(yè)。李連夢(mèng)(2020)[19]從電子商務(wù)角度分析了農(nóng)民創(chuàng)業(yè)與農(nóng)民脫貧之間的關(guān)系，分析樣本包括了貧困戶和非貧困戶，研究發(fā)現(xiàn)電子商務(wù)對(duì)非貧困戶農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)財(cái)富增加更為顯著，對(duì)貧困戶農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)財(cái)富增收幾乎是無(wú)效的。

目前還鮮有將農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)放在同一框架中進(jìn)行研究的文獻(xiàn)。事實(shí)上農(nóng)地抵押是否可以獲得創(chuàng)業(yè)資金，進(jìn)而對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生特定影響，這樣的邏輯過(guò)程是需要實(shí)證的。本文建立在已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，將資金流動(dòng)性作為橋梁，研究農(nóng)地抵押貸款和農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)之間的關(guān)系。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源、描述性統(tǒng)計(jì)與研究假設(shè)

農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)是相對(duì)于農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一種職業(yè)轉(zhuǎn)換，包含“農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)”和“農(nóng)戶非農(nóng)創(chuàng)業(yè)”。其中“農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)”是相對(duì)于“農(nóng)戶非農(nóng)創(chuàng)業(yè)”而言，是對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的改進(jìn)。農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)具體是指農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中(包括種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林業(yè)和漁業(yè))，利用自身或者所在組織，充分利用市場(chǎng)資源并不斷對(duì)其整合，從事一定風(fēng)險(xiǎn)的涉農(nóng)類商業(yè)活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展、不斷汲取商業(yè)利益的一種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方式[20]。當(dāng)然，農(nóng)民在農(nóng)業(yè)合作社中從事一定風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方式，也是農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的方式之一[21]。但是考慮到農(nóng)業(yè)合作社在利益分配和經(jīng)營(yíng)管理中存在較大的差異，所以本文中不考慮農(nóng)業(yè)合作社形式的農(nóng)民創(chuàng)業(yè)，僅考慮農(nóng)戶形態(tài)的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)[22]。農(nóng)戶非農(nóng)創(chuàng)業(yè)則是指從事制造加工、五金建材等工業(yè)領(lǐng)域及餐飲酒店、文娛、衛(wèi)生、流通等服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)[23]。

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源

截至2017年8月廣東全省完成土地實(shí)測(cè)3 610萬(wàn)畝，實(shí)測(cè)率高達(dá)98.85%，向全省農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體頒證共計(jì)45.4萬(wàn)，頒證率達(dá)到41.59%。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2018年1月，共向全省確權(quán)頒證1 026.3萬(wàn)本，頒證率達(dá)到93.99%。至2019年3月，除因農(nóng)戶長(zhǎng)期不在家而無(wú)法統(tǒng)計(jì)的土地外，全省確權(quán)工作全部完成，頒證率達(dá)到100%。從全省的耕地情況看，珠三角地區(qū)耕地面積共計(jì)910.8萬(wàn)畝，占廣東省耕地資源的23.99%；粵東沿海耕地共計(jì)370.71萬(wàn)畝，占廣東總耕地的9.77%；粵西沿海耕地面積共計(jì)1 203.39萬(wàn)畝，占全省的31.66%。從粵東西北區(qū)域劃分，粵西的耕地面積占全省第一，而且土地肥沃，具有非常好的農(nóng)產(chǎn)品種植基礎(chǔ)。廣東省的均衡發(fā)展，需要粵東西北的共同努力奮進(jìn)，因此本文選擇了粵西地區(qū)土地確權(quán)情況較好、農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)比較活躍的地區(qū)作為調(diào)查對(duì)象。廣東沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展研究中心及相關(guān)成員，于2020年3-6月在粵西地區(qū)湛江、茂名和陽(yáng)江三個(gè)地級(jí)市以及轄區(qū)的八個(gè)縣級(jí)市展開(kāi)調(diào)研，具體包括湛江的廉江、遂溪和徐聞，茂名的高州、信宜和化州，陽(yáng)江的陽(yáng)春和陽(yáng)西。在每個(gè)縣市區(qū)中選擇2個(gè)重點(diǎn)農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)，每個(gè)農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)中繼續(xù)選擇3個(gè)重點(diǎn)農(nóng)業(yè)村，每個(gè)農(nóng)業(yè)村中依據(jù)等距抽樣原理抽取40戶農(nóng)戶，共計(jì)1 920戶農(nóng)戶作為最終的調(diào)研對(duì)象。調(diào)研問(wèn)卷回收整理過(guò)程，剔除缺失問(wèn)卷和無(wú)效問(wèn)卷44份，最終有效問(wèn)卷為1 876份，問(wèn)卷回收率為97.71%。具體見(jiàn)表1。

表1 調(diào)研重點(diǎn)村問(wèn)卷構(gòu)成

為了找出農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)之間的關(guān)系，首先確定了創(chuàng)業(yè)決策變量，其中包含無(wú)創(chuàng)業(yè)、農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)、非農(nóng)創(chuàng)業(yè)。[24]影響變量主要包括農(nóng)民特征、農(nóng)戶特征和社會(huì)特征三個(gè)變量。影響變量農(nóng)民特征中包含了性別、年齡、受教育年限、打工經(jīng)歷、農(nóng)地抵押政策了解、農(nóng)地抵押偏好六個(gè)可測(cè)變量。農(nóng)戶特征中包含了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入占比、貸款經(jīng)歷、農(nóng)地確權(quán)頒證、家庭負(fù)擔(dān)、土地規(guī)模、親友任職村干部等、親友任職農(nóng)信社等七個(gè)可測(cè)變量。社會(huì)特征中包含了利率水平、貸款難度、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量四個(gè)可測(cè)變量[25]。

表2 變量說(shuō)明與賦值內(nèi)容說(shuō)明

(二)主要數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)

為保證調(diào)研問(wèn)卷的科學(xué)性和真實(shí)性，項(xiàng)目組成員分別率領(lǐng)學(xué)生到各村采訪農(nóng)戶。學(xué)生選拔方面有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，一是素質(zhì)高，具有良好的溝通能力；二是家庭居住地為調(diào)研區(qū)域所在的鄉(xiāng)。調(diào)研人員按照提前設(shè)計(jì)好的問(wèn)卷進(jìn)行填寫(xiě)和問(wèn)答形式的記錄，其中設(shè)計(jì)好的選項(xiàng)問(wèn)題，采取單選或多選方式，開(kāi)放性問(wèn)題采取問(wèn)答記錄形式。

在所有的調(diào)研農(nóng)戶中，男性比例較高，占79.16%，女性占比20.84%；從年齡上看，總體平均年齡為49.32歲，若采取分組統(tǒng)計(jì)，其中40-50歲組和50-60歲組占比較高，分別達(dá)到43.69%和42.18%；從總體的受教育年限看，平均接受教育時(shí)間為8.95年，平均值處于初中水平階段；從打工經(jīng)歷來(lái)看，具有打工經(jīng)歷的農(nóng)戶占比超過(guò)一半，達(dá)到1 036戶，實(shí)際占比達(dá)到55.22%。從對(duì)農(nóng)地抵押政策了解程度的調(diào)研結(jié)果看，有536戶農(nóng)民選擇了解程度一般，占比28.57，不了解的和很不了解的占比也較高，分別達(dá)到493戶和425戶，意味著粵西地區(qū)農(nóng)戶對(duì)農(nóng)地抵押政策并不了解，了解程度為一般及以下的占比高達(dá)77.51%。從農(nóng)地抵押偏好選項(xiàng)看，選擇一般偏好的農(nóng)戶占比最高，為40.30%，比較有偏好和很有偏好占比偏高，分別為18.92%和13.81%。經(jīng)過(guò)深度訪問(wèn)，農(nóng)戶更傾向于與正規(guī)大金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，獲取農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金或創(chuàng)業(yè)貸款，具體見(jiàn)表3。

表3 農(nóng)民特征主要數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

表4 農(nóng)戶特征主要變量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

從被訪農(nóng)戶的貸款經(jīng)歷看(見(jiàn)表4)，有1 201戶農(nóng)戶有過(guò)貸款經(jīng)歷，占比64.02%；農(nóng)地確權(quán)頒證方面，被訪農(nóng)戶有1 587戶農(nóng)戶已經(jīng)頒證，占比高達(dá)84.59%。深度訪問(wèn)發(fā)現(xiàn)，還有201戶農(nóng)戶等待頒證中，另有88戶農(nóng)戶因?yàn)橥恋剡z留問(wèn)題而無(wú)法確權(quán)頒證；家庭負(fù)擔(dān)方面，粵西地區(qū)農(nóng)戶子女較多，平均每戶3.4個(gè)子女，因此家庭負(fù)擔(dān)較重，在調(diào)查中也得以反映，其中選擇有家庭負(fù)擔(dān)的農(nóng)戶高達(dá)86.46%；從親友任職村干部選項(xiàng)看，更多的農(nóng)戶不具備這樣的關(guān)系，1 091戶被訪農(nóng)戶沒(méi)有任職相關(guān)崗位的親友，超過(guò)了半數(shù)；從親友任職農(nóng)信社選項(xiàng)看，被訪農(nóng)戶中有982戶農(nóng)戶沒(méi)有親友任職農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)，也超過(guò)了半數(shù)。從任職村干部和農(nóng)信社兩個(gè)選項(xiàng)看，多數(shù)農(nóng)戶缺少相應(yīng)的社會(huì)資源和渠道。還有農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入占比土地規(guī)模和兩個(gè)連續(xù)變量在表4中沒(méi)有體現(xiàn)，其中農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入占比方面，粵西地區(qū)受訪農(nóng)戶的均值為0.48，農(nóng)業(yè)收入已經(jīng)降到了一半以下。土地規(guī)模方面，粵西受訪農(nóng)戶的耕地面積人均為0.67畝，規(guī)模較小，約為全國(guó)平均水平的1/3，也助推了農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)。

利率水平方面，粵西三市受訪農(nóng)戶有1 110戶農(nóng)戶認(rèn)為貸款利率水平比較高或非常高，達(dá)到近六成，其中認(rèn)為貸款利率比較高的最多，占比高達(dá)45.63%。說(shuō)明在利率水平方面，農(nóng)戶還沒(méi)有真正享受到低息貸款的政策效應(yīng)，主觀感受不佳。從貸款難度方面，選擇難度非常高和比較高的農(nóng)戶最多，分別達(dá)到704戶和524戶，總占比達(dá)到了65.46%。選擇難度非常低的農(nóng)戶只有26戶，占比僅為1.39%，即便算上認(rèn)為貸款難度比較低的也不足10%。說(shuō)明在農(nóng)地抵押貸款的設(shè)計(jì)和操作中，并沒(méi)有很好惠及普通農(nóng)戶(見(jiàn)表5)。另從連續(xù)變量區(qū)位優(yōu)勢(shì)的統(tǒng)計(jì)看，調(diào)查農(nóng)戶所在村距離鎮(zhèn)政府平均距離為13.4公里，距離縣政府平均距離為31.9公里。調(diào)研的48個(gè)村中，平均每個(gè)村擁有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)1.2家，反映出這些地區(qū)金融發(fā)展程度很一般。

表5 社會(huì)特征主要變量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

(三)研究假設(shè)

結(jié)合已有的相關(guān)文獻(xiàn)和本文的研究目的，提出如下假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證：

假設(shè)1：農(nóng)地抵押有利于農(nóng)戶獲得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金，對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策具有正向影響

假設(shè)2：農(nóng)地抵押對(duì)不同類型農(nóng)戶獲取抵押貸款資金的流動(dòng)性釋放影響不一樣，資金流動(dòng)性釋放越大的農(nóng)戶，產(chǎn)生農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的機(jī)會(huì)就越大

三、實(shí)證檢驗(yàn)

(一)模型選擇

將農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策作為被解釋變量，其他引起農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策變化的農(nóng)民特征、農(nóng)戶特征和社會(huì)特征作為解釋變量。每一位農(nóng)戶作為觀測(cè)樣本均對(duì)創(chuàng)業(yè)決策問(wèn)題選項(xiàng)進(jìn)行了回答，意味著一個(gè)觀測(cè)樣本對(duì)應(yīng)著是否創(chuàng)業(yè)、是否農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和是否非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的唯一回答。這幾個(gè)問(wèn)題不存在遞進(jìn)關(guān)系，因此可以選擇Multinomial Logit模型進(jìn)行擬合分析。解釋變量y可能會(huì)有多種可能性，解釋變量用X統(tǒng)一指代。本文只存在三種狀況，無(wú)創(chuàng)業(yè)決策(y=0)、農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策(y=1)或非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策(y=2)。模型還需要不同的系數(shù)用于修飾賦權(quán)相應(yīng)的狀況，系數(shù)分別為δ(1),δ(2),δ(3)。當(dāng)δ(1)=0時(shí)，則可以得到方程：

(二)模型估計(jì)結(jié)果

結(jié)合表2的變量說(shuō)明與賦值內(nèi)容說(shuō)明，統(tǒng)計(jì)各變量的均值并計(jì)算方差。在使用Multinomial Logit模型時(shí)，滿足所有備選方案的獨(dú)立唯一性(IIA)是必要的。當(dāng)兩個(gè)方案近似，卻又無(wú)法近似到合并匯總的水平，就需要對(duì)該模型提前使用IIA假設(shè)檢驗(yàn)[26]。檢驗(yàn)的方式有很多種，為了避免計(jì)算結(jié)果變化帶來(lái)的不利影響，本文選擇了Suest-based Hausman的方式進(jìn)行IIA假設(shè)檢驗(yàn)。通過(guò)表6的結(jié)果可以看出，所有的P>Chi2值分別達(dá)到0.759、0.834和0.926，均大于0.7，通過(guò)了Suest-based Hausman方式的IIA檢驗(yàn)，說(shuō)明在本例中應(yīng)用Multinomial Logit模型是可行的。

表6 Suest-based Hausman方式IIA檢驗(yàn)結(jié)果

對(duì)于年齡和土地規(guī)模等可測(cè)變量，由于平方項(xiàng)所產(chǎn)生的共線性非常明顯，需要對(duì)這樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，以便消除共線性帶來(lái)的不利影響。具體做法是將某一可測(cè)變量減去平均值，再重新進(jìn)行平方帶入原來(lái)模型中取代原來(lái)的變量，這種做法可以削弱方差膨脹因子(VIF)過(guò)大帶來(lái)的不準(zhǔn)確性。例如，其中年齡的VIF值從原來(lái)的134.25降到后來(lái)的6.18，平均VIF值從處理前的22.51下降到處理后的1.92，不確定性干擾明顯降低，具體見(jiàn)表7。

利用Multinomial Logit模型進(jìn)行具有創(chuàng)業(yè)意愿和沒(méi)有創(chuàng)業(yè)意愿、具有農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿和沒(méi)有創(chuàng)業(yè)意愿、具有非農(nóng)創(chuàng)業(yè)意愿和沒(méi)有創(chuàng)業(yè)意愿進(jìn)行運(yùn)算。在計(jì)算該模型時(shí)，加入了穩(wěn)健方差，用以消除Multinomial Logit模型中異方差的影響。從最終的對(duì)數(shù)似然值看，都通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，而且擬合優(yōu)度的各項(xiàng)指標(biāo)均處于0.34-0.54之間。尤其是農(nóng)地抵押政策了解、農(nóng)地抵押偏好、農(nóng)地確權(quán)頒證、土地規(guī)模、貸款經(jīng)歷等，與農(nóng)地抵押密切相關(guān)的指標(biāo)都通過(guò)了檢驗(yàn)，這表明農(nóng)戶的資金流動(dòng)性釋放會(huì)受到表7中的可測(cè)變量影響，并進(jìn)一步產(chǎn)生農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策。

表7 可測(cè)變量的方差膨脹因子VIF

(三)通過(guò)檢驗(yàn)變量的系數(shù)和P值解釋

1.受教育年限

受教育年限通過(guò)了表8中的創(chuàng)業(yè)意愿、農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿、非農(nóng)創(chuàng)業(yè)意愿三項(xiàng)檢驗(yàn)，其中農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿的P值為0.054，通過(guò)了10%水平的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿檢驗(yàn)，其系數(shù)為0.145，說(shuō)明農(nóng)民的知識(shí)水平和勞動(dòng)素質(zhì)對(duì)其農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)具有顯著的正向影響。更為重要的是，受教育年限在非農(nóng)創(chuàng)業(yè)意愿中P值為0.023，通過(guò)了5%水平下的檢驗(yàn)，并且該指標(biāo)系數(shù)為0.167，意味著對(duì)非農(nóng)創(chuàng)業(yè)影響比農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策影響更大更顯著。

2.農(nóng)地抵押政策了解

該指標(biāo)均通過(guò)了創(chuàng)業(yè)意愿、農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)意愿的1%水平檢驗(yàn)。其中農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿的影響系數(shù)為1.224，表明存在非常大的正向影響。農(nóng)地抵押政策了解程度直接決定了農(nóng)地抵押的參與行為，使得農(nóng)戶更容易獲得資金流動(dòng)性，進(jìn)而會(huì)引起農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，這種改革的做法是需要鼓勵(lì)的。

3.農(nóng)地抵押偏好

隨著農(nóng)村土地抵押政策的推行，農(nóng)戶并非一攬子將所有土地拿出來(lái)抵押，而是根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況分塊抵押，甚至聯(lián)合其他農(nóng)戶進(jìn)行抵押，存在明顯的土地選擇偏好和金融服務(wù)對(duì)象選擇的偏好。該指標(biāo)對(duì)是否產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)意愿完成了10%水平下的檢驗(yàn)，進(jìn)一步地對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿完成了5%水平下的檢驗(yàn)。其系數(shù)值達(dá)到了0.857，說(shuō)明農(nóng)地抵押偏好能夠降低農(nóng)地抵押帶來(lái)的不確定風(fēng)險(xiǎn)，釋放資金流動(dòng)性，為農(nóng)戶形成了創(chuàng)業(yè)資金的積累，有助于農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的產(chǎn)生。

4.貸款經(jīng)歷

創(chuàng)業(yè)活動(dòng)一般受限于資金短缺，貸款是最容易獲得創(chuàng)業(yè)資金的融資方式。很多農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中有過(guò)貸款經(jīng)歷，這樣的經(jīng)歷將有助于農(nóng)戶接受農(nóng)地抵押的貸款方式。從對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響看，其P值為0.017，系數(shù)為1.153，反映了貸款經(jīng)歷通過(guò)了5%水平的顯著性檢驗(yàn)，影響方向?yàn)檎?。說(shuō)明貸款經(jīng)歷為農(nóng)戶的農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款提供了很好的經(jīng)驗(yàn)啟示，有助于農(nóng)戶采取該種方式解除資金的流動(dòng)性束縛，進(jìn)而形成農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策和創(chuàng)業(yè)行為。

表8 農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿影響因素顯著性水平分析

5.農(nóng)地確權(quán)頒證

在粵西地區(qū)農(nóng)地確權(quán)頒證已經(jīng)于2019年全面完成，被調(diào)研的農(nóng)戶中有84.59%實(shí)現(xiàn)了確權(quán)頒證，有4.69%的農(nóng)戶因?yàn)橥恋禺a(chǎn)權(quán)和歷史糾紛原因無(wú)法頒證，剩余10.72%的農(nóng)戶處于等待頒證過(guò)程中。從P值上看，關(guān)于創(chuàng)業(yè)決策、農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策和非農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的檢驗(yàn)都通過(guò)了顯著性1%水平的檢驗(yàn)。從農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的系數(shù)看，該值達(dá)到了0.957，說(shuō)明農(nóng)地確權(quán)辦證對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響較大，并且影響方向?yàn)檎?，確權(quán)頒證率越高，農(nóng)戶資金流動(dòng)性釋放越大，農(nóng)戶越容易做出農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策。

6.土地規(guī)模

一般在土地面規(guī)模較大、連片經(jīng)營(yíng)的區(qū)域，農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款實(shí)施效果較好、農(nóng)戶的土地抵押意愿也更高。土地規(guī)模大小直接決定了土地抵押所獲貸款的多少，粵西地區(qū)土地經(jīng)營(yíng)面積按雖然比不上東北等地區(qū)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但是由于地處平原地區(qū)，土地連片種植比較普遍，管理成本較低。土地規(guī)模對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響為正，系數(shù)達(dá)到1.419，影響程度很大，P值為0.024，通過(guò)了顯著性水平5%檢驗(yàn)。

7.親友任職村干部

該指標(biāo)反映了農(nóng)戶的社會(huì)關(guān)系強(qiáng)度，親朋好友中有村干部任職的農(nóng)戶，往往在關(guān)鍵信息獲取方面更快捷。在粵西廣大農(nóng)村地區(qū)，人情關(guān)系比較重要，具有親友村干部任職的農(nóng)戶，更容易在信息不對(duì)稱中獲取資源的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。該指標(biāo)系數(shù)為0.492，說(shuō)明影響方向?yàn)檎?，影響?qiáng)度一般，P值為0.025，通過(guò)5%顯著性水平下的檢驗(yàn)。計(jì)算結(jié)果反映了親友任職村干部，更有利于農(nóng)戶通過(guò)農(nóng)地抵押貸款方式獲得融資，進(jìn)而對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生正向影響。

8.親友任職農(nóng)信社

農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是一種農(nóng)地金融創(chuàng)新，與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)密不可分。親友任職農(nóng)信社、農(nóng)業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于了解貸款條件、獲取貸款信息、掌握貸款流程等方面有很大幫助，更容易使農(nóng)戶獲批農(nóng)地抵押貸款。該指標(biāo)系數(shù)為0.553，影響方向?yàn)檎?，影響?qiáng)度一般。同時(shí)該指標(biāo)的P值為0.015，處于0.01-0.05之間，通過(guò)了5%水平的顯著性檢驗(yàn)。親朋好友任職農(nóng)信社，方便了農(nóng)戶獲取農(nóng)地抵押融資，進(jìn)而有效促進(jìn)了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的形成。

9.利率水平

利率水平直接影響農(nóng)地抵押貸款的成本，本文將利率水平非常低定為0，非常高定為4，因此在具體的影響中表現(xiàn)為反方向。從系數(shù)值為-0.417看，也符合這樣的反向影響預(yù)期。利率水平的P值為0.024，通過(guò)了5%顯著性水平的檢驗(yàn)。利率水平越低越有利于農(nóng)戶通過(guò)農(nóng)地抵押貸款的方式獲得融資，釋放資金流動(dòng)性，意味著利率水平與農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿之間形成了明顯的反向影響關(guān)系。

10.貸款難度

貸款難度既表現(xiàn)為資金的稀缺程度，也表現(xiàn)為貸款流程、制度等方面的設(shè)計(jì)。預(yù)期貸款難度越低，越容易獲得貸款融資。本例中P值為0.068，通過(guò)了顯著性水平10%的檢驗(yàn)，系數(shù)為-0.105，說(shuō)明與之前的負(fù)向預(yù)期是相符的。隨著農(nóng)地抵押政策的推行，無(wú)論是資金供給方的金融機(jī)構(gòu)，還是金融需求方的農(nóng)戶，對(duì)該項(xiàng)政策的了解都會(huì)越來(lái)越透徹，將逐漸降低貸款的難度，這都會(huì)有利于農(nóng)戶獲得資金，有利于農(nóng)戶形成農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的原始資金積累。值得注意的是，貸款難度對(duì)非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的影響更明顯一些，通過(guò)了5%水平下的顯著性檢驗(yàn)。

11.正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量

隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量對(duì)很多傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的影響越來(lái)越小。但是農(nóng)地抵押貸款這樣的新興農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，仍然需要大量的線下溝通和交易流程，因此預(yù)期正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量會(huì)對(duì)農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生正向影響。通過(guò)P值看，通過(guò)了10%水平下的顯著性檢驗(yàn)；通過(guò)系數(shù)0.477看，影響方向?yàn)檎?，與預(yù)期方向相符。金融機(jī)構(gòu)數(shù)量越多，越有利于農(nóng)戶了解農(nóng)地抵押政策，越有利于農(nóng)戶獲得農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)資金的積累。

綜上11個(gè)通過(guò)檢驗(yàn)的系數(shù)和P值解釋，表明農(nóng)地抵押對(duì)農(nóng)戶獲取生產(chǎn)資金具有顯著影響，能夠形成創(chuàng)業(yè)決策，驗(yàn)證了假設(shè)1。

(四)通過(guò)檢驗(yàn)變量的B值解釋

B值在Multinomial Logit模型中通常表示對(duì)中間變量的過(guò)渡影響程度，在本文中則表示了農(nóng)地抵押對(duì)資金流動(dòng)性釋放的程度。因本文重點(diǎn)分析農(nóng)地抵押對(duì)資金流動(dòng)性釋放和農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響，因此表8中單獨(dú)對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策增加了一列B值的運(yùn)算結(jié)果。

其中，受教育年限指標(biāo)的B值為1.084，意味著受教育年限指標(biāo)釋放了8.4%的資金流動(dòng)性，同時(shí)提高了農(nóng)戶8.4%可能性的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)概率。農(nóng)地抵押政策了解指標(biāo)的B值為1.174，反映了該指標(biāo)提升了17.4%水平的資金流動(dòng)性。農(nóng)地抵押偏好提升了農(nóng)戶5.8%的資金流動(dòng)性和農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)概率。貸款經(jīng)歷對(duì)資金流動(dòng)性釋放的影響非常大，B值達(dá)到了1.192，意味著提升了資金流動(dòng)性19.2%的水平，有效地促進(jìn)了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策。農(nóng)戶確權(quán)頒證指標(biāo)的B值達(dá)到1.253，對(duì)資金流動(dòng)性釋放的影響最大，提升了25.3%的水平。土地作為農(nóng)民最重要的資產(chǎn)，其規(guī)模對(duì)資金流動(dòng)性釋放的提升度為13.1%，充分證明了土地規(guī)模在農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策中的作用。從親友任職村干部、任職農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)指標(biāo)看，B值分別為1.126和1.138，對(duì)資金流動(dòng)性釋放分別提升了12.6%和13.8%。同樣地，利率水平、貸款難度、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量三個(gè)指標(biāo)對(duì)資金流動(dòng)性釋放及農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的概率分別提升了10.5%、8.6%和9.1%。

綜上，農(nóng)地抵押對(duì)不同教育程度、土地規(guī)模、社會(huì)關(guān)系等類型農(nóng)戶獲取抵押貸款資金的流動(dòng)性釋放有區(qū)別，資金流動(dòng)性釋放越大的農(nóng)戶，產(chǎn)生農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的機(jī)會(huì)就越大，由此驗(yàn)證了假設(shè)2。

四、結(jié)論與政策建議

(一)結(jié)論

本文基于粵西地區(qū)湛江、茂名、陽(yáng)江三市的1 876戶農(nóng)戶實(shí)際調(diào)研數(shù)據(jù)，用Multinomial Logit模型分析了農(nóng)地抵押、資金流動(dòng)性和農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策之間的關(guān)系，論證了三者之間的相互影響。研究結(jié)果表明，農(nóng)民特征中的受教育年限、農(nóng)地抵押政策了解、農(nóng)地抵押偏好三個(gè)指標(biāo)，農(nóng)戶特征中的貸款經(jīng)歷、農(nóng)地確權(quán)頒證、土地規(guī)模、親友任職村干部等、親友任職農(nóng)信社等五個(gè)指標(biāo)，社會(huì)特征中的利率水平、貸款難度、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量三個(gè)指標(biāo)，都對(duì)實(shí)證結(jié)果產(chǎn)生了顯著影響。具體研究結(jié)論如下：農(nóng)地抵押作為新型的農(nóng)村金融創(chuàng)新手段，有效緩解了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體的資金緊張狀況，對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的計(jì)劃與行為產(chǎn)生了明顯促進(jìn)；農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)價(jià)值大小和產(chǎn)權(quán)明晰程度對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響較大，所以土地規(guī)模、農(nóng)地確權(quán)頒證等要素將會(huì)影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的判斷和選擇；不同類型農(nóng)戶受到的農(nóng)地抵押激勵(lì)影響不一樣，資金流動(dòng)性釋放程度也不一樣，對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響存在顯著差異。

(二)政策建議

1.加快農(nóng)地確權(quán)頒證進(jìn)度

土地產(chǎn)權(quán)明晰更肯定了農(nóng)民的資產(chǎn)權(quán)利，有助于農(nóng)戶將農(nóng)地作為資產(chǎn)拿出來(lái)進(jìn)行抵押融資。雖然廣東省的土地確權(quán)工作對(duì)外已經(jīng)宣布全面完成，粵西地區(qū)仍有大部分農(nóng)民雖通過(guò)了確權(quán)但還沒(méi)有被頒證，影響了農(nóng)戶農(nóng)地抵押積極性，影響了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的積極性。因歷史原因，在調(diào)查樣本中還有4.69%農(nóng)戶無(wú)法確權(quán)。無(wú)論從解決農(nóng)村土地糾紛、促進(jìn)鄉(xiāng)村和諧，還是釋放這部分農(nóng)戶資金流動(dòng)性的角度，都應(yīng)該調(diào)查原因，有針對(duì)性地解決這部分農(nóng)戶的土地確權(quán)問(wèn)題。

2.加強(qiáng)農(nóng)地抵押政策宣傳

土地是農(nóng)民的命根子，農(nóng)民這一思想已經(jīng)固化，因此在實(shí)際工作進(jìn)行的過(guò)程中要讓農(nóng)民真正理解該政策的用意和好處。要結(jié)合全國(guó)農(nóng)地抵押的成功案例，宣傳農(nóng)地抵押貸款政策，同時(shí)做好相關(guān)的政策設(shè)計(jì)、流程安排等工作，確保政策宣傳到位與實(shí)際效果理想。制定農(nóng)地抵押貸款的質(zhì)量評(píng)估機(jī)制，做足風(fēng)險(xiǎn)防控和后續(xù)跟蹤工作，及時(shí)糾正政策宣傳和執(zhí)行中的偏差，確保農(nóng)戶可以通過(guò)農(nóng)地抵押融資獲得必要的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)資金。

3.聚焦農(nóng)地抵押融資創(chuàng)業(yè)的重點(diǎn)群體

農(nóng)地抵押融資可以釋放資金流動(dòng)性，資金可用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)等方面的安排。從有效促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)角度出發(fā)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注具有農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意愿的這部分群體，為這部分群體提供有效的農(nóng)地抵押融資途徑。應(yīng)該將農(nóng)地抵押融資重點(diǎn)指向受教育年限高、土地規(guī)模大、有貸款經(jīng)歷、有廣泛社會(huì)關(guān)系的農(nóng)戶。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)不同客戶采取差別化的還款方式、期限和利率等，提高農(nóng)地抵押融資對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的效應(yīng)影響。

農(nóng)地抵押融資政策對(duì)農(nóng)戶的資金流動(dòng)性釋放產(chǎn)生了積極影響，并由此激發(fā)了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的熱情。因此，為滿足農(nóng)地抵押貸款主體需求，政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該提供多方政策和產(chǎn)品支持，通過(guò)多方協(xié)同保障農(nóng)地抵押貸款的順利推行，實(shí)現(xiàn)農(nóng)地抵押政策對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)作用，通過(guò)創(chuàng)業(yè)進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)民增收和鄉(xiāng)村振興。