小微企業(yè)融資模式現(xiàn)狀及融資問題的原因分析

劉靜

摘要：本文在研究國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，更加深入的分析小微企業(yè)的現(xiàn)狀及其原因，認(rèn)為當(dāng)前存在的問題主要有融資供需不平衡、融資渠道單一以及融資費(fèi)用不斷上漲。接下來針對(duì)小微企業(yè)融資問題出現(xiàn)的原因進(jìn)行了分條論述，包括融資雙方發(fā)展滯后、融資擔(dān)保機(jī)制尚不成熟以及融資政策扶持力度小等，為小微企業(yè)融資模式的轉(zhuǎn)變奠定了基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資模式

自21世紀(jì)以來，我國(guó)意識(shí)到小微企業(yè)給整個(gè)社會(huì)市場(chǎng)帶來的經(jīng)濟(jì)效益，不斷重視小微企業(yè)的發(fā)展，并且在政策上給予支持，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的運(yùn)營(yíng)條件。而且，互聯(lián)網(wǎng)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的運(yùn)用正如火如荼的展開，第三方平臺(tái)在電子商務(wù)的作用下應(yīng)運(yùn)而生，這就給小微企業(yè)的融資提供了更好的融資環(huán)境，使得小微企業(yè)在未來的發(fā)展中有了新的發(fā)展思路，發(fā)展前景一片光明。小微企業(yè)在自身所處的環(huán)境以及政策的背景中，對(duì)小微企業(yè)的融資模式進(jìn)行研究也是國(guó)家、金融產(chǎn)業(yè)以及小微企業(yè)自身的一種發(fā)展需求。在這種背景下，本文闡述此次研究的背景及其主要的內(nèi)容，然后從小微企業(yè)的現(xiàn)狀出發(fā)，研究分析目前小微企業(yè)融資模式的問題及其產(chǎn)生原因，期望可以在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上更好的發(fā)揮小微企業(yè)新型的融資模式。

一、小微企業(yè)的定義

小微企業(yè)是指小型、微型、家庭作坊以及個(gè)體經(jīng)營(yíng)的集合。小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)條件是：一是企業(yè)應(yīng)納稅所得額300萬以下，可以簡(jiǎn)單理解為企業(yè)利潤(rùn);二是資產(chǎn)總額在5000萬以下;三是小微企業(yè)的的從業(yè)人數(shù)在300人以下。

二、融資模式的定義

融資模式可以看成是“融資”和“模式”兩個(gè)詞組合而成，其中，融資指的是一種交易方式，在這種交易中，人們往往支付超出自己購(gòu)買能力的購(gòu)貨款。一般來說，融資可以從兩個(gè)方面理解，一方面，廣義上的融資指市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中不斷籌集資金或發(fā)放貸款的行為;另一方面，狹義上的融資指的資金的融入。而模式是針對(duì)具有相同特征的問題可以多次使用的方案。因此，融資模式則是指在一定的融資模式下，相同的融資項(xiàng)目可以重復(fù)使用一套完整的方案。

互聯(lián)網(wǎng)金融理論：互聯(lián)網(wǎng)金融是指在互聯(lián)網(wǎng)的影響下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷把純線下的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)資金快速融通，是一種新型的業(yè)務(wù)模式。金融領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)的深度結(jié)合，對(duì)金融系列產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)以及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下，利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，把一些傳統(tǒng)融資模式的部分模式固定的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，融資過程得到改善，融資效率得以提高，金融創(chuàng)新的發(fā)展得到了促進(jìn)。

金融創(chuàng)新理論：金融創(chuàng)新指改變?cè)械慕鹑隗w制，通過互聯(lián)網(wǎng)增加以前沒有的一些新型的金融工具，以便于獲得傳統(tǒng)的金融方式無法獲得的隱形的利潤(rùn)。金融創(chuàng)新是不斷發(fā)展的以盈利為目的的一種行為。

三、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀考察

目前，通過研究學(xué)者以及市場(chǎng)上的發(fā)展來看，我國(guó)小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀，主要表現(xiàn)在融資供需不平衡和融資費(fèi)用不斷上漲兩方面。

（一）融資供需不平衡

自上世紀(jì)70年代以來，小微企業(yè)的發(fā)展就面臨越來越多的問題，尤其是資金融通問題，而且，在金融市場(chǎng)上，由于信息不對(duì)稱，融資需求和供給雙方的矛盾日益加深，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展更加嚴(yán)重。在市場(chǎng)上主要表現(xiàn)為融資供需差距越來越大，市場(chǎng)失靈也越來越嚴(yán)重。

（二）融資供需缺口大

根據(jù)世界銀行發(fā)布的《中小微企業(yè)融資供需缺口：對(duì)新興市場(chǎng)微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評(píng)估》的報(bào)告，我國(guó)小微企業(yè)的潛在的需求高達(dá)4.4萬億美元，但是市場(chǎng)上的供給僅有2.5萬億美元，這一數(shù)據(jù)說明我國(guó)小微企業(yè)的融資缺口高達(dá)到1.9萬億美元，融資缺口的比重占比43.18%。從這些數(shù)據(jù)看出，融資的供給達(dá)不到市場(chǎng)融資的需求，融資供需的缺口巨大，這些都不利于小微企業(yè)融資的發(fā)展。

（三）市場(chǎng)失效嚴(yán)重

從上述概念來看，小微企業(yè)主要就是小，即營(yíng)業(yè)收入小、資產(chǎn)總額小、人員少等特點(diǎn)，由于獲得的利潤(rùn)有限，在融資方面往往達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，而金融機(jī)構(gòu)為了減少自身資金的風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)減少對(duì)小微企業(yè)放貸的資金，這樣就會(huì)增加一方獲得貸款的難度，另一方發(fā)放貸款的難度，造成“兩難”的局面，使得金融市場(chǎng)失效。

（四）融資費(fèi)用不斷上漲

小微企業(yè)在融資過程中需要支付的費(fèi)用主要由兩部分組成，其中一部分是給銀行的貸款利息，另一部分是給其他金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。目前，中國(guó)的小微企業(yè)在支付這兩項(xiàng)費(fèi)用時(shí)承受著巨大的財(cái)務(wù)壓力，導(dǎo)致小微企業(yè)融資更加困難。

（五）利息支付居高不下

我國(guó)小微企業(yè)受到金融市場(chǎng)融資渠道單一局限性的影響，而且小微企業(yè)存在企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小和組織結(jié)構(gòu)不規(guī)范等方面的問題，目前的融資渠道主要依靠銀行貸款，這使得在從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款時(shí)往往面臨高額的利息費(fèi)用。

（六）第三方支付費(fèi)用占比大

在我國(guó)，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)的規(guī)模一般達(dá)不到銀行貸款的標(biāo)準(zhǔn)，但是又急需資金，這時(shí)小微企業(yè)的貸款過程就需要第三方的支持，目前第三方在為小微企業(yè)擔(dān)保的過程中，收費(fèi)的項(xiàng)目往往達(dá)到了十幾種，包括擔(dān)保費(fèi)，抵押費(fèi)等，這一部分費(fèi)用成本極大，也使小微企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力升高。

四、小微企業(yè)融資問題的原因分析

（一）融資雙方發(fā)展滯后

小微企業(yè)市場(chǎng)融資狀況主要還是取決于供需雙方的發(fā)展情況，一是小微企業(yè)自身發(fā)展的滯后，二是金融機(jī)構(gòu)的體系缺失。小微企業(yè)的自身缺陷在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，小微企業(yè)的發(fā)展受自身財(cái)務(wù)管理水平和信用等級(jí)等因素的制約，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)融資困難、資金流動(dòng)問題。第一，小微企業(yè)從上述的概念就可以看出來，資產(chǎn)總額小，營(yíng)業(yè)的規(guī)模小，一般沒有能力聘請(qǐng)專門的財(cái)務(wù)管理人員，企業(yè)管理資金水平低下，導(dǎo)致小微企業(yè)資金管理不嚴(yán)謹(jǐn)，不能專門維護(hù)小微企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的資金流轉(zhuǎn)，很容易造成資金鏈的斷裂，小微企業(yè)因無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去而破產(chǎn)。第二，小微企業(yè)員工的文化水平參差不齊，信用意識(shí)薄弱，信用的重要性未得到認(rèn)可，導(dǎo)致企業(yè)信用危機(jī)。

（二）金融機(jī)構(gòu)的體系構(gòu)建缺失

現(xiàn)階段，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展的階段，金融機(jī)構(gòu)、金融體系等相關(guān)的制度還不完善，具體的表現(xiàn)為：一是，對(duì)于小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)沒有全面、合理的辦法，在融資過程中出現(xiàn)問題，無法及時(shí)的解決問題，導(dǎo)致小微企業(yè)利益受損;二是，在市場(chǎng)上專門負(fù)責(zé)小微企業(yè)的政策性部門較少，使得小微企業(yè)的問題不能及時(shí)的得到解決。

（三）融資擔(dān)保機(jī)制尚不成熟

第一，在我國(guó)當(dāng)前的政治體制下，企業(yè)在政策擔(dān)保的作用中往往會(huì)與政府聯(lián)系到一起，造成實(shí)際的辦事效率低下;第二，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般會(huì)傾向于擔(dān)保制度完善的企業(yè)，在給一些小規(guī)模的企業(yè)擔(dān)保時(shí)會(huì)提高擔(dān)保門檻以及費(fèi)用。其次是缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分散能力。

（四）融資政策扶持力度小

近幾年來，雖然我國(guó)出臺(tái)了一系列有關(guān)小微企業(yè)融資的扶持政策，但小微企業(yè)實(shí)際能夠享受的有限，導(dǎo)致小微企業(yè)在發(fā)展過程中缺少政府有效支持。

經(jīng)過對(duì)目前小微企業(yè)融資過程中問題的考察及原因分析，為解決小微企業(yè)融資的部分問題提供了有利依據(jù)，應(yīng)思考在互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)下小微企業(yè)如何提高自己的綜合實(shí)力并不斷發(fā)展壯大，讓我國(guó)的小微企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中煥發(fā)勃勃生機(jī)。

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作者單位：山西省農(nóng)業(yè)科學(xué)院畜牧獸醫(yī)研究所