綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀研究

祁夢(mèng)雨

摘要 綠色金融是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境共同發(fā)展的重要推動(dòng)力。綠色金融的發(fā)展促進(jìn)了金融業(yè)供給側(cè)改革，為環(huán)境發(fā)展所需要的資金提供了準(zhǔn)備。本文介紹現(xiàn)階段我國(guó)綠色金融的發(fā)展?fàn)顩r，分析綠色金融在發(fā)展中遇到的問(wèn)題，并提出應(yīng)對(duì)措施，以促進(jìn)我國(guó)生態(tài)文明和金融業(yè)更快更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 綠色金融;“一帶一路”;問(wèn)題;應(yīng)對(duì)措施

綠色金融是指金融業(yè)和環(huán)境相結(jié)合，進(jìn)而保護(hù)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。《2016年G20綠色金融綜合報(bào)告》和黨的十九大報(bào)告都強(qiáng)調(diào)了發(fā)展綠色金融的重要性。習(xí)近平總書(shū)記曾提出“綠水青山就是金山銀山”，闡明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的關(guān)系，我們應(yīng)當(dāng)保護(hù)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展雙贏的結(jié)果。

一、綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

全球持續(xù)升溫，海平面升高，海水污染嚴(yán)重，垃圾堆砌等一系列環(huán)境問(wèn)題都在持續(xù)發(fā)酵。各國(guó)都注意到了環(huán)境的惡化，國(guó)內(nèi)外都在倡導(dǎo)保護(hù)環(huán)境。發(fā)展綠色金融能為環(huán)境保護(hù)提供有力的支持。在美國(guó)，環(huán)境保護(hù)署指引環(huán)境保護(hù)發(fā)展會(huì)把相應(yīng)的綠色項(xiàng)目設(shè)計(jì)成金融機(jī)構(gòu)可以投資的項(xiàng)目，從而引導(dǎo)社會(huì)資金流入綠色項(xiàng)目。在我國(guó)，目前綠色金融的發(fā)展主要是中國(guó)人民銀行在指引，推出了一系列的政策工具支持綠色金融發(fā)展，這些政策工具極大地刺激了金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境保護(hù)方面的興趣。

2013年習(xí)近平總書(shū)記提出共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”，近年來(lái)“一帶一路”不斷發(fā)展壯大，“一帶一路”的發(fā)展不僅推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也刺激了沿線各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！耙粠б宦贰贝龠M(jìn)了綠色金融的發(fā)展，明確了綠色“一帶一路”的目標(biāo)。我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)也逐步走出國(guó)門(mén)開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)，如環(huán)保設(shè)備出口、工程建設(shè)服務(wù)、并購(gòu)與參股等模式。

近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，但財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)也帶來(lái)了環(huán)境的嚴(yán)重破壞。發(fā)展綠色金融是從供給側(cè)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行調(diào)整，滿足社會(huì)發(fā)展的需求。在國(guó)內(nèi)根據(jù)社會(huì)需求不同，主要提供的金融產(chǎn)品有綠色債券、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)等。

（一）綠色債券

綠色債券募集的資金主要用于環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約、清潔能源的開(kāi)發(fā)和清潔交通等綠色項(xiàng)目。2017—2019年我國(guó)發(fā)行貼標(biāo)綠債的規(guī)模和數(shù)量都逐步上升。2017年我國(guó)貼標(biāo)綠債發(fā)行規(guī)模和數(shù)量為1989.75億元，發(fā)行了103只貼標(biāo)綠債。2018年我國(guó)發(fā)行貼標(biāo)綠債2087.19億元，發(fā)行數(shù)量為111只。2019年我國(guó)發(fā)行的貼標(biāo)綠債也在逐步上升，2019年發(fā)行貼標(biāo)綠債2488.63億元，185只貼標(biāo)綠債。

（二）綠色信貸

綠色信貸把保護(hù)生態(tài)、提升環(huán)境質(zhì)量、治理污染等作為信貸審批的前提。綠色信貸業(yè)務(wù)主要由商業(yè)銀行提供?，F(xiàn)階段，綠色信貸貸款規(guī)模也在逐步擴(kuò)大，但總體占還相對(duì)較少。全國(guó)各地都在推行綠色信貸，貴州省農(nóng)信社考慮到基層的實(shí)際情況，并與當(dāng)?shù)卣e極對(duì)接推出了“特惠貸”“貴工貸”“三變貸”等一系列產(chǎn)品助力環(huán)境保護(hù)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。并且把節(jié)能減排、資源重復(fù)利用、低消耗等指標(biāo)納入農(nóng)信貸款項(xiàng)目調(diào)查，還會(huì)審查環(huán)保部門(mén)的報(bào)告，檢查企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)成情況。

（三）綠色保險(xiǎn)

綠色保險(xiǎn)是被保險(xiǎn)人因污染水、土地、空氣等并對(duì)受害者依法承擔(dān)賠償責(zé)任為標(biāo)的保險(xiǎn)。我國(guó)的海洋石油勘探業(yè)已經(jīng)實(shí)行環(huán)境責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)，為的就是減少污染事故的發(fā)生，并且能迅速應(yīng)對(duì)突發(fā)事故，及時(shí)補(bǔ)償，保護(hù)受害者的利益。廣東省截至2019年2月底開(kāi)展綠色保險(xiǎn)試點(diǎn)企業(yè)的名單達(dá)到了429家。

二、綠色金融發(fā)展的制約因素

（一）財(cái)務(wù)收益制約

從長(zhǎng)期來(lái)看，綠色信貸給商業(yè)銀行帶來(lái)的是潛在的收益，并且收益率相對(duì)較低，但在短期內(nèi)收益比較低，機(jī)會(huì)成本比較高。對(duì)于小型的商業(yè)銀行而言，自身資源本身有限，商業(yè)銀行因?yàn)榘奄Y金投放在綠色信貸上，減少了短期高回報(bào)項(xiàng)目的投資，降低了銀行的收益率和資金的流動(dòng)性。但商業(yè)銀行本身就是以盈利為主要目的，綠色信貸可能在短期內(nèi)降低商業(yè)銀行的盈利能力。

（二）企業(yè)參與度不高

部分民營(yíng)企業(yè)的管理制度并不完善，有的企業(yè)更在意自身的盈利情況，卻把社會(huì)責(zé)任拋之腦后。有部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)排放污水、重金屬和廢氣，但為了降低成本，并沒(méi)有對(duì)此加以改善。這部分企業(yè)環(huán)境保護(hù)意識(shí)較為薄弱，而且申請(qǐng)貸款的資金難度大，在自有資金有限的情況下，企業(yè)也就不愿意參與綠色生態(tài)保護(hù)。

（三）綠色金融的種類(lèi)和平臺(tái)有限

國(guó)家大力支持綠色金融的發(fā)展，但有部分企業(yè)的環(huán)保意識(shí)還是較為薄弱，對(duì)相關(guān)政策不夠了解，了解的渠道也有限，阻礙了綠色金融的發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國(guó)綠色金融發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，雖然在綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色信貸方向都有發(fā)展，但發(fā)展的種類(lèi)比較少。每個(gè)企業(yè)的需求都是不同的，現(xiàn)有的綠色金融品種不能夠滿足所有企業(yè)的需求。

（四）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系有待完善

企業(yè)在貸款時(shí)以綠色環(huán)保為目的，但對(duì)于企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)的機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，獲得準(zhǔn)確的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)相對(duì)比較困難。金融機(jī)構(gòu)缺乏權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，難以實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范。

（五）海外競(jìng)爭(zhēng)激烈

相對(duì)于歐美日等國(guó)家，我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度較快，但發(fā)展時(shí)間較晚。我國(guó)龍頭環(huán)保產(chǎn)業(yè)有先進(jìn)的技術(shù)，但海外市場(chǎng)份額大多已經(jīng)被歐美日等國(guó)家占據(jù)，雖然“一帶一路”的發(fā)展開(kāi)辟了新的投資前景，但對(duì)于東道國(guó)的文化、人才、政策等方面往往不夠熟悉。企業(yè)可能沒(méi)有足夠的準(zhǔn)備，并且沒(méi)有清晰的國(guó)際化發(fā)展道路，從而導(dǎo)致投資失敗。

三、綠色金融的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（一）建立“互聯(lián)網(wǎng)+綠色金融”平臺(tái)

政府和金融機(jī)構(gòu)可將綠色金融最新的信息發(fā)布在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，將企業(yè)申請(qǐng)所需的材料、資格標(biāo)準(zhǔn)、權(quán)威機(jī)構(gòu)的審核等一系列信息發(fā)布在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)信息共享，減少信息不對(duì)稱(chēng)情況的發(fā)生。在平臺(tái)上，政府和金融機(jī)構(gòu)還可發(fā)布企業(yè)在通過(guò)綠色金融獲得資金中的違規(guī)事件和相應(yīng)的懲罰措施，從而保證資金能夠有效地運(yùn)用于綠色環(huán)保上。

（二）加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)

綠色金融的發(fā)展離不開(kāi)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的共同努力。綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)都有較高的門(mén)檻。應(yīng)加強(qiáng)人才的培養(yǎng)，從而設(shè)計(jì)更多的綠色金融品種滿足市場(chǎng)的需求，增加綠色金融產(chǎn)品對(duì)企業(yè)的吸引力，從而更好地為市場(chǎng)服務(wù)，滿足市場(chǎng)的需求。

（三）完善綠色金融體制

現(xiàn)階段，我國(guó)綠色金融的發(fā)展需要有完善的政策指引和法律保障，評(píng)估企業(yè)是否符合綠色金融政策，需要一套完整的評(píng)估方法和評(píng)估體系。雖然我國(guó)發(fā)改委出臺(tái)了相關(guān)的政策細(xì)化了對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的認(rèn)定，但每個(gè)商業(yè)銀行對(duì)政策的理解程度，在實(shí)際操作中流程的嚴(yán)苛程度、監(jiān)管程度都有所不同，沒(méi)有統(tǒng)一的措施會(huì)對(duì)綠色金融的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

（四）拓展海外市場(chǎng)

“一帶一路”倡議中大多數(shù)是發(fā)展中國(guó)家，這些國(guó)家在不斷地推進(jìn)城市化建設(shè)，其中環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施還比較薄弱，需要快速發(fā)展。這對(duì)我國(guó)的環(huán)保企業(yè)來(lái)說(shuō)是以個(gè)不可多得的機(jī)遇，企業(yè)利用自身的先進(jìn)技術(shù)發(fā)展的同時(shí)要明確自身的定位，在東道國(guó)發(fā)展的過(guò)程中要了解當(dāng)?shù)氐恼撸M(jìn)當(dāng)?shù)氐娜瞬牛部梢院彤?dāng)?shù)氐钠髽I(yè)合作，實(shí)現(xiàn)共贏。除了“一帶一路”開(kāi)拓的市場(chǎng)外，企業(yè)也可以選擇政治相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)家繼續(xù)發(fā)展，拓展海外市場(chǎng)，利用自身優(yōu)勢(shì)占領(lǐng)市場(chǎng)份額。

國(guó)內(nèi)外已經(jīng)重視環(huán)境保護(hù)，高污染高排放的企業(yè)都在逐步取締或者實(shí)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。綠色項(xiàng)目是安全且得到國(guó)家支持的項(xiàng)目，這類(lèi)項(xiàng)目受到環(huán)境制約的風(fēng)險(xiǎn)比較小，金融機(jī)構(gòu)可以放心進(jìn)入。綠色項(xiàng)目雖然收益相對(duì)比較低，但項(xiàng)目持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，并且能夠長(zhǎng)期保持穩(wěn)定的收益。大力發(fā)展綠色金融，能夠支持環(huán)境更快更好發(fā)展。

（作者單位為天津工業(yè)大學(xué)）

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