金融安全治理思想與當代金融監(jiān)管實踐

苗宇松 吳思芮

摘 要：習近平總書記一直高度重視金融工作的發(fā)展，尤其是黨的十八大以后，習總書記就我國金融改革與發(fā)展作出了多項重要部署。習總書記指出，金融工作的一項重要任務就是保障金融安全，工作重點應圍繞防止發(fā)生系統(tǒng)性風險、建立現(xiàn)代金融監(jiān)管框架、完善經(jīng)濟金融治理、加強黨對金融工作的領(lǐng)導等，以此來推動我國金融行業(yè)和國民經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融安全? 治理思想? 當代金融? 監(jiān)管實踐

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--02

1 金融安全的重要性

1.1 金融安全的重要意義

金融安全的意義深遠、含義豐富，保障金融安全是治國理政的大事，它關(guān)系到黨和國家的整體工作、國家經(jīng)濟發(fā)展和安全戰(zhàn)略，對此應當充分重視。

從國家層面來看，金融安全是社會安定的基石。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心要素，是實體經(jīng)濟發(fā)展的潤滑劑。隨著近些年來各國金融業(yè)的迅猛發(fā)展，大量資本跨界、跨國、跨市場流動更為頻繁。尤其在中美貿(mào)易談判后，中方金融市場各領(lǐng)域準入大幅放開，吸引了許多外資金融機構(gòu)。同時，金融業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的影響和傳導力度不斷增強，金融問題往往會重創(chuàng)實體經(jīng)濟的增長，降低貨幣政策的可調(diào)度空間。1997年的亞洲金融危機和2008年的全球金融海嘯都使全球經(jīng)濟增長大幅放緩。2008年的金融危機使日本、歐元區(qū)長期持續(xù)處于負利率、低增長時代，使美國長期進入零利率時代，影響和改變著全球地緣政治格局。

從個人層面來看，金融安全影響著普通人的現(xiàn)實生活。隨著人民生活水平的提高和收入的增加，個人理財和資產(chǎn)配置已經(jīng)關(guān)系到每個人的日常生活。在投資理財中，普通人只看到了理財產(chǎn)品的收益率，卻可能不了解每個理財產(chǎn)品的背后都關(guān)聯(lián)著銀行、券商、信托等多種金融機構(gòu)的金融資產(chǎn)，以及股票、債券、期貨等資本市場的表現(xiàn)，通過通道業(yè)務或者嵌套方式呈現(xiàn)在投資者面前。金融安全關(guān)系到投資者的投資收益，防范金融風險、保障金融安全就是保障投資者的財產(chǎn)安全和投資收益。

1.2 當前經(jīng)濟環(huán)境下維護金融安全的重要意義

在中美貿(mào)易戰(zhàn)的陰霾下，國內(nèi)外經(jīng)濟金融格局更加錯綜復雜，保障金融安全的重要性更加突出。當前我國金融風險總體可控，但仍需時刻保有防范金融風險的意識。從外部環(huán)境來看，全球經(jīng)濟增長乏力、美國與多國展開貿(mào)易紛爭、英國脫歐懸而未決，這些外部因素都對我國金融穩(wěn)定造成一定程度的沖擊;從國內(nèi)情況來看，我國經(jīng)濟增長還未完全走出L型底，經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)型處于關(guān)鍵時刻。在此階段，金融業(yè)的發(fā)展承受著一定壓力，但也承載著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的艱難任務。與此同時，金融去杠桿的任務仍在進行、金融監(jiān)管還存在有補短板的任務，這些因素也對維持金融穩(wěn)定、防范金融安全帶來了一定程度的挑戰(zhàn)。

維護金融安全對標資產(chǎn)非常龐大，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)接近230萬億，資產(chǎn)總規(guī)模排名世界第一;A股市值近50萬億，公募以及私募基金總規(guī)模約為18萬億，保險行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模近16萬億。各個行業(yè)的金融資產(chǎn)和市值總規(guī)模還在不斷增長，與此產(chǎn)生的金融風險也在逐步增加。我國金融業(yè)成功應對了1997年亞洲金融危機和2008年全球金融海嘯，抵御了金融危機對我國經(jīng)濟發(fā)展的沖擊，保障了人民生活和社會秩序的平穩(wěn)有序。在應對挑戰(zhàn)之后，我國也積攢了應對金融風險的相關(guān)經(jīng)驗。在從金融大國向金融強國的演變中，我國一方面需要加強金融實力，另一方面需要提高風險應對機制、完善金融制度。

1.3 金融監(jiān)管是維護金融安全的重要手段

金融監(jiān)管對保障金融安全有重要作用，也是國家對金融體系改革的重大完善，是黨和國家對社會經(jīng)濟治理現(xiàn)代化的重要舉措。當前金融市場各種金融亂象層出不窮，這其中既有金融機構(gòu)風控缺失、公司治理結(jié)構(gòu)不當、公司管制理念不完善等問題，也有金融監(jiān)管不到位、制度存在缺陷等方面的原因。保障金融安全需要從金融機構(gòu)和金融監(jiān)管兩個方面入手，強化內(nèi)部風險控制、彌補制度缺陷、明確法律法規(guī)建設(shè)要求。金融監(jiān)管要以維護金融安全，為經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展作堅實保障為大前提。

金融監(jiān)管是金融體系正常運行的基本保障。金融體系的快速發(fā)展對實體經(jīng)濟的支持提振作用巨大，但近些年來有些資金在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)，投機炒作的現(xiàn)象加劇，金融并沒有很好地起到服務實體經(jīng)濟的作用。為了做好實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的工作，金融業(yè)需要回歸本源并保持服務實體經(jīng)濟的出現(xiàn)，為實體經(jīng)濟注入需要的動力，推動中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，克服當前環(huán)境下的困難。

2 習近平金融安全治理思想

新時代下中國經(jīng)濟內(nèi)外部環(huán)境錯綜復雜，習總書記對原有金融治理思想進行了深化和完善，從而形成了符合中國特色的金融治理思想。2012年以來，習總書記對金融工作高度重視，先后發(fā)表了相關(guān)報告近30次。習總書記強調(diào)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融應當服務于實體經(jīng)濟。

2.1 規(guī)范金融市場行為

許多中國金融投資者尤其是中小投資者金融知識匱乏，金融風險意識淡薄，自身風險承受能力較低，投資行為又盲目從眾，這些都造成中國金融市場波動較大。金融機構(gòu)運營不規(guī)范，許多金融機構(gòu)試圖利用制度的漏洞謀取暴利，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融等一些新型的金融領(lǐng)域已成為非法集資的高風險區(qū)域。整治金融亂象的任務刻不容緩，其中一項重要的任務就是取締非法金融機構(gòu)，規(guī)范民間借貸行為，強化金融機構(gòu)防范風險的意識和內(nèi)部風控機制。國家應當盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)管原則和市場交易行為，規(guī)范金融綜合經(jīng)營企業(yè)的行為，加強新型金融模式的監(jiān)管。整治金融亂象的另一項重要任務就是把控市場準入，規(guī)范金融機構(gòu)進入市場的門檻，并要求金融機構(gòu)嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)辦事，監(jiān)督金融機構(gòu)高級管理者的行為，建立金融機構(gòu)風險預警機制和事后追償制度。

2.2 妥善處理金融風險點

目前我國金融機構(gòu)操作不規(guī)范，這導致金融風險點較多、風險事件頻發(fā)。此外，單發(fā)的金融風險事件可能造成群體性的金融風險事件，進而引發(fā)多米諾骨牌效應造成系統(tǒng)性風險。金融行業(yè)與實體經(jīng)濟相互交錯。針對我國目前金融市場的特點，防范金融系統(tǒng)性風險、保障金融安全應著重發(fā)展以下五個方面：第一，防范流動性風險。金融機構(gòu)應當建立健全金融市場流動性監(jiān)測指標，完善流動性風險審核體系，定期進行流動性風險壓力測試。金融機構(gòu)應當加強資產(chǎn)負債期限匹配管理，保障流動性資產(chǎn)能夠滿足基本業(yè)務需要。貨幣政策應當合理規(guī)范，根據(jù)市場情況和宏觀政策進行適時調(diào)整，使得貨幣需求能與市場預期相吻合，防止流動性短缺引發(fā)的系統(tǒng)性風險。第二，管控市場信用風險。應當關(guān)注銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模，尤其應加強重點企業(yè)和地區(qū)的信用風險排查，盡力化解不良資產(chǎn)帶來的相關(guān)問題。金融機構(gòu)應當多渠道補充資本，以此增強金融機構(gòu)對信用風險的抵御能力。從科學的角度建立健全債券違約處理機制，合理調(diào)整地方債券的規(guī)模和使用方向，防止信用違約風險蔓延，提升企業(yè)高杠桿的化解能力。第三，把控影子銀行帶來的風險。監(jiān)管部門應當重視對銀行、信托、券商和保險機構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務監(jiān)控，制定規(guī)范統(tǒng)一的監(jiān)管標準，建立健全市場準入制度、內(nèi)部管理體系、風險風控機制和信息披露原則，力求做到全市場和全行業(yè)的風險風控覆蓋。第四，防范資本市場、保險市場和房地產(chǎn)金融的風險。相關(guān)部門應當建立健全市場交易制度，著重防控市場交易大幅波動帶來的風險，加強房地產(chǎn)市場的信貸管理和貸款規(guī)模，規(guī)范保險市場的資產(chǎn)管理制度。第五，防范互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)風險。金融機構(gòu)應當建立健全互聯(lián)網(wǎng)安全風險抵御能力，提升互聯(lián)網(wǎng)風險的預警敏感度，完善緊急情況下的應急預案。此外，金融機構(gòu)應當規(guī)范金融數(shù)據(jù)傳輸及存儲標準，提升互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)軟硬件的技術(shù)水平和防范風險的能力。

2.3 “制度、管理、法治”三位一體，聯(lián)合統(tǒng)籌防范金融系統(tǒng)性風險

“制度、管理、法治”三位一體聯(lián)合統(tǒng)籌防范金融系統(tǒng)性風險，其要點主要包括：第一，金融監(jiān)管部門應當嚴把市場準入，嚴格限制和避免非金融企業(yè)參與投資金融機構(gòu)，從底層徹底隔離金融機構(gòu)和實體企業(yè)。第二，金融企業(yè)法人應當與黨的領(lǐng)導相呼應，加強金融管理體系的統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)。第三，金融機構(gòu)和金融市場應當完善流程管理和預警機制，及時有效地發(fā)現(xiàn)金融風險隱患，從而對金融風險做到早期干預和化解。第四，建立健全金融法規(guī)制度，化解金融風險。金融制度應當從頂層設(shè)計出發(fā)，完善金融立法的公正和有效性，保護投資者和金融機構(gòu)的合法權(quán)益，從而形成統(tǒng)一開放和有序運營的金融市場。簡而言之，三位一體的策略就是從制度層面上把控金融風險，筑起風險抵御防線，切實保障國家金融安全。

3 習近平金融安全思想指引當代金融監(jiān)管框架的建設(shè)

習總書記指出我國金融行業(yè)發(fā)展迅速，現(xiàn)行金融監(jiān)管應當與時俱進，從而更好地適應我國金融業(yè)發(fā)展的需要。2017年，在習總書記的倡議下，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會建立。國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會是先前金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議的升級版。與舊的聯(lián)席會議相比，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職能更完整、層級更高。在當代金融監(jiān)管的實踐中，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會將作為中心要素統(tǒng)籌協(xié)調(diào)多部門防范和應對金融風險，對相關(guān)部門予以清晰的職能認定和任務清單，從而更好地適應當前金融市場快速發(fā)展的趨勢。當代金融監(jiān)管的實踐表明，習總書記金融安全治理思想的正確性，體現(xiàn)了習總書記對我國金融行業(yè)的深刻洞察和金融風險防范的深刻理解。

參考文獻

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