企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅收政策建議

摘要：我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)正式商業(yè)化運(yùn)作10余年時(shí)間，市場(chǎng)日漸成熟，但與世界主要經(jīng)濟(jì)體第二支柱的發(fā)展仍存在差距。企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金作為一種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，是為了彌補(bǔ)年金基金運(yùn)營(yíng)期間發(fā)生的投資虧損。我國(guó)對(duì)金融行業(yè)部分類似的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制相繼出臺(tái)了準(zhǔn)予稅前扣除的優(yōu)惠政策，但對(duì)于年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策尚未明確。為促進(jìn)我國(guó)年金行業(yè)的發(fā)展，應(yīng)對(duì)我國(guó)日趨嚴(yán)重的人口老齡化問題，建議國(guó)家出臺(tái)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除的政策，讓企業(yè)年金在我國(guó)社會(huì)保障體系建設(shè)中扮演更加積極的角色。

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金;企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;稅收政策

中圖分類號(hào)：F279 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：2096-3157（2020）11-0169-02

一、引言

在全球人口老齡化的進(jìn)程中，“三支柱”的養(yǎng)老保障體系已成為各個(gè)國(guó)家養(yǎng)老制度完善的方向。其中由雇主與員工共同主辦的企業(yè)年金，是我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第二支柱”。

在邁入老齡化社會(huì)前，積極推動(dòng)養(yǎng)老保障體系“第二支柱”發(fā)展，是利國(guó)利民與澤及子孫的大事，而稅收優(yōu)惠政策無疑是推動(dòng)“第二支柱”發(fā)展的催化劑。

現(xiàn)在我國(guó)企業(yè)年金業(yè)務(wù)覆蓋范圍較小，僅由一些效益較好的企業(yè)參與，絕大多數(shù)的中小企業(yè)沒有開展相關(guān)業(yè)務(wù)。對(duì)比世界發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，一般參與年金業(yè)務(wù)的企業(yè)覆蓋率達(dá)到50%以上，我國(guó)年金業(yè)務(wù)要增長(zhǎng)目前規(guī)模的8倍以上，才能達(dá)到近似的覆蓋率，由此來看，我國(guó)年金市場(chǎng)有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

截至2018年年末，全國(guó)企業(yè)年金積累基金總額規(guī)模為14770.38億元，企業(yè)戶數(shù)達(dá)8.74萬個(gè)，覆蓋職工2388.17萬人，加權(quán)平均收益率為3.01%，年金總規(guī)模占當(dāng)年GDP的1.6%。據(jù)OECD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，絕大多數(shù)OECD成員國(guó)年金資產(chǎn)占GDP比例超過中國(guó)，而美國(guó)的年金資產(chǎn)占比當(dāng)年高達(dá)78.9%，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)與世界主要經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展仍存在較大差距。

企業(yè)年金業(yè)務(wù)由于對(duì)企業(yè)沒有強(qiáng)制性，稅收優(yōu)惠政策是刺激企業(yè)開展相關(guān)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。隨著我國(guó)人口老齡化步伐加快，“第一支柱獨(dú)大”的社會(huì)保障體系已經(jīng)不能滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老需求，我國(guó)養(yǎng)老保障體制和財(cái)政負(fù)擔(dān)將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，做大做強(qiáng)第二、第三支柱已經(jīng)上升到了國(guó)家戰(zhàn)略的高度。

二、企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅收問題的由來

企業(yè)年金，是指“企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度”。2004年我國(guó)企業(yè)年金政策發(fā)布，2006年正式業(yè)務(wù)開始運(yùn)作。在國(guó)家政策鼓勵(lì)和行業(yè)參與主體的共同努力下，近年來年金行業(yè)取得了一定的發(fā)展。

為加強(qiáng)企業(yè)年金基金管理，規(guī)范企業(yè)年金市場(chǎng)運(yùn)作，根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，我國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃采取信托管理模式，由受托人、托管人、賬戶管理人、投資管理人共同運(yùn)作管理。四個(gè)角色職能相互分離的模式可形成天然的有效監(jiān)督機(jī)制，保證年金基金財(cái)產(chǎn)的安全。同時(shí)為了保障投資者年金基金財(cái)產(chǎn)的收益，投資管理人需從收取的投資管理費(fèi)中提取一部分風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，為受益人提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第五十五條規(guī)定，未經(jīng)核定的準(zhǔn)備金支出在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除。目前我國(guó)在稅收政策上，未對(duì)企業(yè)年金基金計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金能否在所得稅稅前扣除以及如何扣除作出明確規(guī)定。

三、我國(guó)金融行業(yè)準(zhǔn)備金稅收政策

近年來，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局先后出臺(tái)了一系列金融行業(yè)準(zhǔn)備金稅前扣除政策，對(duì)行業(yè)中部分準(zhǔn)備金給予了所得稅稅前扣除政策，以增強(qiáng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展。

在金融行業(yè)中，與年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金類似的多種金融產(chǎn)品準(zhǔn)備金項(xiàng)目相繼出臺(tái)了具體的稅前扣除政策。如財(cái)稅〔2010〕25號(hào)文規(guī)定，中國(guó)銀聯(lián)公司提取的特別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金準(zhǔn)予企業(yè)所得稅稅前扣除。財(cái)稅〔2017〕23號(hào)文規(guī)定，證券公司依據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，按其營(yíng)業(yè)收入0.5%～5%繳納的證券投資者保護(hù)基金，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。財(cái)稅〔2019〕32號(hào)文規(guī)定，上海國(guó)際能源交易中心按其會(huì)員收取手續(xù)費(fèi)收入20%計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金作為風(fēng)險(xiǎn)資本，是為了彌補(bǔ)年金基金發(fā)生的投資虧損，其性質(zhì)與上述風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金類似，本質(zhì)上是投資管理人的擔(dān)保，均為保護(hù)投資者權(quán)益而設(shè)立。因此同樣作為與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，依據(jù)行業(yè)監(jiān)管制度計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，沒有特殊理由被排斥至企業(yè)所得稅扣除范圍外。

四、出臺(tái)企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策的影響

1.財(cái)政收入

出臺(tái)企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策，對(duì)政府最直接的影響，就是當(dāng)期財(cái)政收入的減少。政府雖然讓渡了部分稅收收入，但更深層次的效果是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的發(fā)展為稅收保持合理增長(zhǎng)提供了保障。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策具有延遲納稅的性質(zhì)，只是將納稅時(shí)點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了未來，對(duì)財(cái)政總收入的影響相對(duì)較小。

2.養(yǎng)老保障體系

目前我國(guó)已逐漸進(jìn)入老齡化社會(huì)，現(xiàn)行的傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系已經(jīng)無法滿足人民對(duì)健康長(zhǎng)壽與多樣化的養(yǎng)老需求，未來面臨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)入不敷出的潛在危險(xiǎn)?，F(xiàn)行討論解決養(yǎng)老金不足的主要觀點(diǎn)有，提高繳費(fèi)率、降低替代率、提高退休年齡、財(cái)政補(bǔ)貼和發(fā)行貨幣、動(dòng)用國(guó)有資產(chǎn)填補(bǔ)等，但這些辦法都不具有可持續(xù)的現(xiàn)實(shí)意義。通過“三支柱”的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的支付壓力，是我國(guó)整個(gè)養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策會(huì)減輕年金管理企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，促進(jìn)年金基金管理企業(yè)的有更多資金投入公司運(yùn)營(yíng)。年金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展將減輕社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政支出的壓力，進(jìn)而提高整個(gè)社會(huì)的保障程度。所以通過發(fā)展企業(yè)年金市場(chǎng)，是降低政府財(cái)政壓力與化解國(guó)家老齡化危機(jī)的一種長(zhǎng)效機(jī)制，稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)無疑會(huì)給企業(yè)年金市場(chǎng)帶來新的發(fā)展契機(jī)。

3.年金法律法規(guī)體系

自年金制度與相關(guān)規(guī)范文件發(fā)布至今，均是“決定”“通知”“試行辦法”等立法層次較低的文件。目前全國(guó)也沒有企業(yè)年金相關(guān)統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策，造成各地區(qū)對(duì)政策的理解與執(zhí)行口徑有較大差異。許多跨地區(qū)的大型企業(yè)，遵循對(duì)政策謹(jǐn)慎性的原則，存在放棄企業(yè)年金優(yōu)惠政策的現(xiàn)象，有違制定相關(guān)政策的初衷。

因上述現(xiàn)象的存在，政府有必要出臺(tái)企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策，并明確稅收政策口徑與實(shí)施范圍，一方面可以完善我國(guó)現(xiàn)有的企業(yè)年金稅收政策;另一方面，稅收政策的落地可以很大程度激起企業(yè)與職工參與年金業(yè)務(wù)的積極性。

4.資本市場(chǎng)

稅收優(yōu)惠政策會(huì)使年金管理人稅收負(fù)擔(dān)減輕，企業(yè)利潤(rùn)會(huì)隨之提高，進(jìn)而激發(fā)企業(yè)開拓更多的年金基金項(xiàng)目。

年金基金規(guī)模的增大，首先會(huì)促使年金管理人更多的去投資，從而增加了資本市場(chǎng)的資金量的供給。隨著市場(chǎng)資本流動(dòng)性的提高，越來越多的投資者會(huì)涌入二級(jí)市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)新發(fā)行的股票與債券也會(huì)隨之活躍起來，兩者之間互相促進(jìn)與發(fā)展。其次，企業(yè)年金基金為用于支付企業(yè)職工年老退休后的生活費(fèi)用，對(duì)收益的長(zhǎng)期穩(wěn)定性要求極高。這就需要投資策略更加注重長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)，隨著企業(yè)年金基金規(guī)模量的增大，對(duì)于資本市場(chǎng)穩(wěn)定性的發(fā)展勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生重要的作用。最后，企業(yè)年金的社會(huì)保障屬性，造就了其運(yùn)營(yíng)方式會(huì)與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策保持一致，因而能夠加強(qiáng)資本市場(chǎng)的宏觀調(diào)控。

5.年金計(jì)劃的企業(yè)與員工

出臺(tái)企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策可以讓年金基金管理企業(yè)不再承受計(jì)提風(fēng)準(zhǔn)金對(duì)企業(yè)造成的稅負(fù)影響，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度也將體現(xiàn)其本質(zhì)的作用，為受益人未來收益提供根本的保障。一旦確保了企業(yè)年金資產(chǎn)保值增值，計(jì)劃參與者將充分享受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的成果，這勢(shì)必會(huì)吸引越來越多的企業(yè)與勞動(dòng)者參與。一方面，企業(yè)可以提供有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬福利，留住人才，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與凝聚力。另一方面，對(duì)于參與計(jì)劃的員工，可以增加退休后的收入水平，有利于增強(qiáng)老年人面對(duì)疾病，通脹等風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。

五、結(jié)論

我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)正式商業(yè)化運(yùn)作10余年時(shí)間，市場(chǎng)日漸成熟，但與世界主要經(jīng)濟(jì)體“第二支柱”的發(fā)展仍存在差距。稅收優(yōu)惠政策是促進(jìn)國(guó)家養(yǎng)老保障體系發(fā)展的催化劑，然而目前年金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅收政策的缺失，勢(shì)必限制了年金行業(yè)的發(fā)展。

出臺(tái)年金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除的政策，對(duì)政府來說，是降低財(cái)政壓力與化解國(guó)家老齡化危機(jī)的一種長(zhǎng)效機(jī)制。對(duì)于經(jīng)營(yíng)年金基金資產(chǎn)的企業(yè)，在資產(chǎn)未發(fā)生實(shí)際損失時(shí)，稅前扣除風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金會(huì)減少應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，產(chǎn)生遞延納稅的效應(yīng)，增加年金基金投資的現(xiàn)金流與當(dāng)期收益，促進(jìn)年金基金領(lǐng)域的投資，年金基金投資收益的保證又反補(bǔ)建立年金計(jì)劃的企業(yè)與個(gè)人，形成正循環(huán)，從而調(diào)動(dòng)社會(huì)更多的企業(yè)與職工積極參與年金計(jì)劃。

企業(yè)年金作為我國(guó)未來養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二大支柱，在社會(huì)保障體系中發(fā)揮著重要作用。國(guó)家政府應(yīng)充分重視企業(yè)年金行業(yè)的發(fā)展，積極推動(dòng)年金行業(yè)的稅收政策，使社會(huì)各層次各方面都參與企業(yè)年金計(jì)劃的投入，讓企業(yè)年金在我國(guó)社會(huì)保障體系建設(shè)中扮演更加積極的角色。

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作者簡(jiǎn)介：

孫曠，供職于平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，會(huì)計(jì)師，碩士。