金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

金波

摘要：隨著資本主義經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)不斷豐富，金融投資已成為個(gè)人或企業(yè)重要金融活動(dòng)。通過(guò)金融投資，不僅能獲得經(jīng)濟(jì)收益，還能提升企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。但是不少金融投資者在金融投資過(guò)程中損失慘重，由此可見(jiàn)金融投資不但能創(chuàng)造收益，還能造成經(jīng)濟(jì)損失。因此在金融投資過(guò)程中必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。本文主要從金融投資常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究，并制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制對(duì)策。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險(xiǎn);控制對(duì)策

前言

很多企業(yè)或個(gè)人通過(guò)金融投資，實(shí)現(xiàn)資金快速流轉(zhuǎn)，獲得收益。但是金融市場(chǎng)獲利大，風(fēng)險(xiǎn)也大。如果不合理控制風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)企業(yè)或個(gè)人造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失，甚至走向破產(chǎn)。因此，在金融投資過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和管理，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。

一、金融投資類型

1.1穩(wěn)健性投資工具

穩(wěn)健性投資工具包括銀行儲(chǔ)蓄存款、債券及保險(xiǎn)。這三種金融投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低投資者[1]。銀行儲(chǔ)蓄存款特點(diǎn)主要包括：①活期存款流動(dòng)性較高，具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力;定期存款只能在到款期進(jìn)行支取，提前支取資金利息將會(huì)受損。②有國(guó)家政策制約銀行，在銀行存取資金，風(fēng)險(xiǎn)低。③投資回報(bào)率低，銀行利率相較于其他金融產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)是最低的，投資回報(bào)也是最低的。債券除了獲得本金利息外，還可賺取差價(jià)，主要特點(diǎn)包括：①債券持有人定期獲得固定收益，可按期收回本金，安全性較高;②利率高于銀行利息，收益相對(duì)較高;③債券持有人可在債券市場(chǎng)隨意購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓債券，靈活性較強(qiáng)，資金流動(dòng)性較大。保險(xiǎn)是家庭理財(cái)重要組成部分，主要特點(diǎn)包括：①風(fēng)險(xiǎn)低，主要用于疾病、意外等高昂開(kāi)支等;②定期交納保險(xiǎn)，周期較長(zhǎng)，變現(xiàn)能力差;③回報(bào)率低。按照保險(xiǎn)時(shí)間定期支付投保人資金，且利率與銀行統(tǒng)一。

1.2增值型投資工具

增值型投資工具主要包括證券投資基金、信托、外匯交易、房地產(chǎn)、股票及期貨。證券投資基金是指投資者將資金交給代理公司進(jìn)行投資，代理公司從中收取一部分代理費(fèi)用，主要特點(diǎn)包括：①將資金交給專業(yè)代理公司進(jìn)行操作，風(fēng)險(xiǎn)較小。且證券投資將資金分散投資于不同金融產(chǎn)品，分散風(fēng)險(xiǎn)。②有專業(yè)人員進(jìn)行證券投資基金運(yùn)作，收益高。③隨時(shí)購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓證券投資基金，流動(dòng)性高[2]。信托是指財(cái)產(chǎn)所有人將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人，從中獲利的一種行為，主要特點(diǎn)包括：①投資回報(bào)率高;②將資金轉(zhuǎn)移給投資者信任的人，具有信任風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等;③轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)時(shí)，進(jìn)行整體轉(zhuǎn)移，流動(dòng)性較低。外匯交易是指銀行在確?？蛻糍Y金安全情況下，利用外匯資金進(jìn)行投資回報(bào)率較高的金融投資，特點(diǎn)主要包括：①通過(guò)外匯變動(dòng)收獲利息，根據(jù)貨外匯變化，隨買隨賣，收益較高;②國(guó)家大事將影響匯率變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)高;③除了休市期間，可24小時(shí)進(jìn)行投資，流動(dòng)性強(qiáng)。房地產(chǎn)是現(xiàn)代最受歡迎的金融投資，主要特點(diǎn)包括：①房地產(chǎn)是生活剛需，隨著人口數(shù)量增多，具有較大增值空間，未來(lái)收益較大;②房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與需求量有關(guān)，需求量增加，價(jià)格上升，需求量減少，房地產(chǎn)市場(chǎng)遭遇打擊，風(fēng)險(xiǎn)性較大;②房地產(chǎn)屬于不動(dòng)產(chǎn)，購(gòu)買、銷售程序較多，不能實(shí)現(xiàn)快速變現(xiàn)，流動(dòng)性較差。股票主要特點(diǎn)包括：①公司獲利，股票上漲，收益增加。同時(shí)投資者可通過(guò)購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓股票賺取差價(jià);②股票受公司、市場(chǎng)、國(guó)家政策影響，風(fēng)險(xiǎn)較大;③隨買隨賣股票，流動(dòng)性高。期貨主要特點(diǎn)包括：高收益高風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)價(jià)格向不利方向發(fā)展時(shí)，必須追加保證金，進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)[3]。

二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)因素

2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行金融投資時(shí)，投資者除了深入了解金融投資產(chǎn)品外，還應(yīng)掌握市場(chǎng)變化情況。當(dāng)金融市場(chǎng)和其他行業(yè)市場(chǎng)發(fā)生變動(dòng)，都將影響金融投資。由于金融投資產(chǎn)品之間存在關(guān)聯(lián)性，當(dāng)金融產(chǎn)品發(fā)生變化時(shí)，可能引起其他產(chǎn)品發(fā)生相應(yīng)變化，增加金融投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融市場(chǎng)與其他市場(chǎng)之間也存在關(guān)聯(lián)性，當(dāng)其他市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)時(shí)，將影響金融市場(chǎng)，增大金融投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，進(jìn)行金融投資前，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)研，再對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行分析，最終進(jìn)行投資，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

2.2利率因素

利率大小直接影響投資回報(bào)收益率。利率升高，投資者繳納利息升高，資產(chǎn)總值減少較多;利率下降，投資者繳納利息降低，資產(chǎn)總值減少較少。故在進(jìn)行金融投資過(guò)程中，投資者應(yīng)在充分了解國(guó)家政策情況下，根據(jù)利率大小確定投資金額或調(diào)整資產(chǎn)比例，降低利率風(fēng)險(xiǎn)[4]。

2.3匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)常見(jiàn)于外匯交易。由于外匯易受國(guó)家政策、國(guó)際事件等因素影響，因此外匯風(fēng)險(xiǎn)較大。為分散匯率風(fēng)險(xiǎn)，可采用遠(yuǎn)期合同法、即期合同方法，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

2.4經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程也將造成金融投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果出現(xiàn)資金短缺，無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速回籠，將對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p害。此外，隨著社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)也面臨較大困難。因此，在了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況條件下進(jìn)行投資，將風(fēng)險(xiǎn)損失降到至最低。

三、金融投資存在問(wèn)題

3.1缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

我國(guó)金融投資者相較于發(fā)達(dá)國(guó)家投資者而言，缺乏金融投資管控意識(shí)，在不了解國(guó)家相關(guān)政策、金融走向、金融規(guī)則情況下進(jìn)行投資，加大金融投資風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模越來(lái)越成熟，很多投資者紛紛進(jìn)入金融市場(chǎng)，且在此過(guò)程中獲得收益。但是很多投資者盲目投資，在獲得短期收益后繼續(xù)擴(kuò)大投資金額，不考慮后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦金融市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，將給投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。因此，投資者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，不要盲目投資，給自身造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

3.2風(fēng)險(xiǎn)管理流于形式

很多企業(yè)在經(jīng)歷金融風(fēng)險(xiǎn)損失后，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是在實(shí)際金融投資過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理體系流于形式，無(wú)法真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理職能。并且很多企業(yè)管理人員更重視眼前經(jīng)濟(jì)效益，不從企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度出發(fā)，因此企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)走向滅亡。企業(yè)若想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，提高社會(huì)效益及自身利益，應(yīng)建立完善的金融投資管理部門(mén)，并聘用優(yōu)秀人才，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行金融投資，促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展[5]。

四、金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

4.1分散金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。其主要是由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，是一種無(wú)法避免的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。當(dāng)企業(yè)發(fā)生特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，是一種可分散風(fēng)險(xiǎn)。在金融投資過(guò)程中，加強(qiáng)可分散風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)整合、分析市場(chǎng)變動(dòng)及變化規(guī)律，將可分散性風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從而提升經(jīng)濟(jì)效益。

4.2轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。當(dāng)金融投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可講風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他金融產(chǎn)品上，比如保險(xiǎn)、證券、基金等，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。若將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)，就需將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到投保人，由投保人承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn);若將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到證券，可通過(guò)售賣證券，獲得資金，降低風(fēng)險(xiǎn)。

4.3加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

進(jìn)行金融投資前，加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資者在進(jìn)行金融投資前，首先了解金融產(chǎn)品性質(zhì)，市場(chǎng)情況，通過(guò)全方位考慮，進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。同時(shí)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還能分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)影響金融投資[6]。

4.4規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

雖然系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散，但是可采用有效手段規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擾亂金融市場(chǎng)，導(dǎo)致金融投資持續(xù)下降，投資者應(yīng)沉著冷靜思考產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)根本原因，并找出應(yīng)對(duì)辦法。比如在進(jìn)行股票投資前，投資者首先了解該企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況、公司成立年限、有無(wú)重大處罰等，從企業(yè)實(shí)際情況了解風(fēng)險(xiǎn)大小，再進(jìn)行投資。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)，造成經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，投資者應(yīng)進(jìn)行思考總結(jié)，避免下次再發(fā)生類似情況。

4.5提升風(fēng)險(xiǎn)管控積極性

通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)管控積極性，維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，是降低風(fēng)險(xiǎn)的最佳方法。證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等各大金融市場(chǎng)監(jiān)督管理職能部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管力度，維持金融市場(chǎng)秩序，促進(jìn)金融市場(chǎng)和諧發(fā)展[7]。此外，國(guó)家還應(yīng)制定健全的財(cái)務(wù)制度，明確銀行與企業(yè)之間財(cái)政關(guān)系。企業(yè)根據(jù)相關(guān)制度，明確自身發(fā)展規(guī)劃，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，金融市場(chǎng)投資不僅能給投資者創(chuàng)造收益，還將造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。投資者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。

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