公司法視角下債權人權益保護問題分析

關鍵詞 公司法 債權人 權益保護

作者簡介：楊玉和，河北三和時代律師事務所高級合伙人，研究方向：破產(chǎn)法、合同法、公司法。

中圖分類號：D922.29 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.02.265

公司法的修訂，促使公司法呈現(xiàn)出提升企業(yè)自治權、降低行政干部的價值取向，這對于充分發(fā)揮市場的自主調(diào)節(jié)作用、推動政府職能轉(zhuǎn)變具有重要意義，然而，從債權人權益保護視角來看，放松事前管制工作具有加大債權人合法利益被侵害的風險，在此背景下，如何依托公司法完善工作強化債權人權益保護，成為了立法部門需要關注、探索與實踐的重要問題，由此可見，在公司法視角下對債權人權益保護問題作出分析，具有不容忽視的理論價值與現(xiàn)實意義。

一、推進信用體系建設

在債權人權益保護工作中，完善企業(yè)信用體系、提升社會信用水平，對于優(yōu)化債權人權益保護工作環(huán)境具有重要意義。當前，我國企業(yè)信用體系建設工作仍舊面臨著許多亟待改善的問題，其中，虛假廣告、偽劣商品、貸款拖欠、三角債等現(xiàn)象，都是企業(yè)信用缺失的表現(xiàn)，而這些現(xiàn)象的存在，則容易降低市場交易所具有的安全性與效率性、提升市場交易中的各類成本，從而導致各個領域的市場中出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣、市場秩序混亂等問題，這對于保護債權人所具有的合法權益產(chǎn)生著不容忽視的制約作用，由此可見，推進信用體系建設十分必要且至關重要。

從2018年修正的公司法可以看出，立法部門對企業(yè)信用體系構建以及社會信用體系構建給予了較高的重視，特別是在《公司法》第二十條中，對股東禁止行為以及債權人合法權益保護做出了明確的規(guī)定。與此同時，新公司法取消了企業(yè)注冊資本限制，降低了企業(yè)注冊資本門檻，與此同時，企業(yè)建立初期發(fā)起人的出資比例也不在進行限制。在此背景下，許多人都開始擔心“皮包公司”泛濫以及市場誠信環(huán)境受到負面影響，然而事實上，基于認繳制的公司注冊能夠有效避免債權人被注冊資本數(shù)量迷惑，而將眼光投放于對企業(yè)信用信息的深度考察當中，由此可見，新公司法相關規(guī)定能夠倒逼企業(yè)誠信體系建設、社會誠信體系建設工作的完善，從而為債權人權益的保護提供有力支撐。

從推動公司法得以進一步完善的角度來看，為了能夠推進信用體系建設，在公司法的完善中，還應當重視關注以下幾個問題：首先，公司法有必要圍繞信用信息的使用與管理、信用評級、信用征信等做出明確規(guī)定，對商業(yè)信息的保護等提供指導，針對企業(yè)守信與失信行為制定獎懲規(guī)定，從而有效強化社會、企業(yè)的誠信意識，進而為信用體系建設工作的發(fā)展提供法治保障并創(chuàng)造良好的社會環(huán)境;其次，公司法有必要對信用服務機構的構建及其準入與退出機制的完善提供指導。信用調(diào)查、評級、咨詢等信用服務機構能夠為企業(yè)、債權人提供征信信息服務，在信用體系建設中發(fā)揮著重要作用，然而，我國信用市場發(fā)展程度較低、從業(yè)人員專業(yè)性不足等問題客觀存在，為此，在推進公司法得以完善的過程中，有必要對相關內(nèi)容進行規(guī)定，從而鼓勵與推動信用服務市場的規(guī)范化發(fā)展。

二、完善信息披露機制

債權人對企業(yè)信息的獲取，是維護債權人合法利益的有效路徑，而信息披露機制的完善，則是確保債權人能夠?qū)ζ髽I(yè)信息做出全面了解的重要保障。在認繳制度的引導下，雖然債權人對企業(yè)信息的關注點會出從資本信用向資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)變，這有利于推動信用體系的完善，但是與此同時，政府部門對企業(yè)所開展的事前監(jiān)管也被弱化，在此背景下，如果信息披露機制不完善，則容易產(chǎn)生信息披露渠道單一、信息披露工作形式化等問題，這對于債權人知情權的維護以及其他合法利益的保障都產(chǎn)生著一定的制約作用。由此可見，立法部門有必要關注信息披露機制的完善。

從2018年修正的《公司法》可以看出，公司法圍繞信息披露所作出的規(guī)定主要集中于第一百一十六條與第一百二十三條。其中，第一百一十六條主要要求企業(yè)對董事、監(jiān)事、高級管理人員等高管所具有的報酬進行披露，并指出了披露對象為企業(yè)股東。第一百二十三條對信息披露事務處理主體進行了明確規(guī)定，即上市公司需要設置董事會秘書，而信息披露事務則是董事會秘書需要履行的重要職責之一。從整體來看，我國《公司法》在信息披露方面所作出的規(guī)定數(shù)量不多且略顯狹窄，這導致了債權人難以依托《公司法》保護自身的信息獲取權利以及知情權，進而導致了企業(yè)與債權人之間出現(xiàn)了信息不對稱問題，在此背景下，處于信息劣勢且信息獲取能力不足的債權人所具有的合法權益將面臨被侵害的風險。

從推動公司法得以進一步完善的角度來看，為了能夠完善信息披露機制，在公司法的完善過程中，立法部門需要構建具有綜合性、立體化特征的架構，從而全面保護債權人對企業(yè)資產(chǎn)信息所具有的知情權。具體而言，立法部門有必要在公司法中對以下制度進行體現(xiàn)：一是登記制度。要求企業(yè)在設立之時進行登記，不僅是對企業(yè)法人資格的確認，而且也是對企業(yè)資產(chǎn)信息進行披露的起點，為此，公司法有必要對企業(yè)等級制度進行規(guī)定，從而為其他信息披露制度的構建奠定良好基礎。當然，從債權人角度來看，由于公司在設立之初所登記的信息數(shù)量較少，且這些信息多為靜態(tài)信息，因此，這些信息在債權人對企業(yè)做出評價過程中所能夠發(fā)揮出的作用有限，因此，債權人不僅需要關注這些信息，而且需要關注企業(yè)會計報告等內(nèi)容，從而為企業(yè)評價提供更多依據(jù);二是財務會計報告制度。雖然公司法中的規(guī)定涉及到了財務會計報告等內(nèi)容，但是卻僅提到了保障股東所具有的知情權。為了保障債權人權益，公司法有必要根據(jù)公司類型不同，適當提升債權人對企業(yè)財務會計報告信息進行查閱的權利，從而有效提升債權人對企業(yè)進行客觀分析的能力;三是重大資產(chǎn)變動公示制度。公司法規(guī)定當企業(yè)產(chǎn)生重大資產(chǎn)變動時，需要由股東大會做出決議，這確保了股東對企業(yè)發(fā)展的預期不會落空。然而如果債權人對企業(yè)重大資產(chǎn)變動信息缺乏了解渠道，則債權人的權益將難以得到保障，為此，公司法有必要推動企業(yè)重大資產(chǎn)變動公示制度的實現(xiàn)，從而保障債權人的知情權。另外，在公司法的規(guī)定中，不僅有必要明確信息披露主體及其需要承擔的信息披露責任，而且有必要構建激勵機制，鼓勵信息披露主體對企業(yè)信息進行積極披露，從而更好的發(fā)揮出信息披露制度在債權人權益保護中的作用。

三、細化人格否認制度

在債權人權益保護中，許多國家都做出了較多有益的探索與嘗試，在此過程中，一些方法已經(jīng)經(jīng)歷了較長時間的發(fā)展并且已經(jīng)趨于成熟，其中，企業(yè)法人人格否認制度就是這些方法中重要的組成部分之一。這一制度在世界范圍內(nèi)得到了較大范圍的推廣與廣泛的認同，而我國也圍繞這一制度開展了立法工作與司法實踐。當然，受制于我國法人人格否認制度發(fā)展時間較短這一因素的影響，這一制度并沒有能夠充分展現(xiàn)出自身在債權人權益保護中的價值，這也決定了如何推動法人人格否認制度與公司法完善工作的融合、如何充分發(fā)揮法人人格否認制度的作用與優(yōu)勢，成為了我國立法部門需要關注的重要問題。

從2018年修正的公司法可以看出，公司法針對人格否認制度所作出的規(guī)定，主要體現(xiàn)在第二十條。即如果企業(yè)法人與股東以逃避債務為目的對法人獨立地位、股東有限責任進行濫用時，則法人與股東不在享受以出資額為限承擔責任的權利。在企業(yè)發(fā)展過程中，這種濫用法人獨立地位、股東有限責任的情況客觀存在，如股東運用混同個人財產(chǎn)與企業(yè)財產(chǎn)或者對企業(yè)財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)移的方式，降低企業(yè)所具有的履債能力，這對于債權人合法權益的保護是十分不利的?！豆痉ā返诙畻l規(guī)定，對于有效控制這種濫用獨立地位與有限責任的行為發(fā)揮著重要作用，雖然這一制度在公司法中的出現(xiàn)具有爭議，但是這一制度在立法層面的體現(xiàn)，也展現(xiàn)出了公司法堅定不移的保護債權人合法權益的價值取向。

從推動公司法得以進一步完善的角度來看，由于公司法取消了企業(yè)注冊資金限制，因此將容易導致否認公司人格的現(xiàn)象增多，這無論是對于市場環(huán)境的優(yōu)化還是公司法作用的充分實現(xiàn)都產(chǎn)生著一定的制約作用，為此，公司法有必要對法人人格否認制度進行細化，從而有效強化這一制度所具有的可操作性。具體而言，在對公司法進行完善的過程中，立法部門有必要做好以下幾項工作：首先，立法部門有必要通過公司法對衡量“資本顯著不足”的標準進行明確。在企業(yè)成立之初，企業(yè)實收資本與注冊資本之間、實繳資本與認繳資本之間可能存在差距，在這種情況下，企業(yè)就容易被認定為“顯著不足”，這種方法并沒有考慮實收資本與注冊資本之間存在的差距，而為了避免讓“顯著不足”的認定陷入矯枉過正的誤區(qū)，有必要將股權與債券比例作為對資本進行判斷的重要依據(jù)，并通過對企業(yè)所處的行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模等作出充分考慮，從而促使“顯著不足”的認證更為嚴謹;其次，立法部門有必要擴展人格否認制度適用范圍。在公司法的法人人格否定制度中，債權人是權利主體，而濫用法人獨立地位與有限責任的股東則需要承擔義務，然而，當企業(yè)實際控制人并非股東且對法人獨立地位與有限責任進行濫用時，債權人所具有的合法權益一樣會受到損害，而這種企業(yè)實際控制人并沒有在公司法法人人格否定制度的適用范圍內(nèi)，由此可見，根據(jù)法人人格否定制度實行中存在的問題適當拓展法人人格否定制度適用范圍是十分必要的;最后，公司法有必要降低原告舉證責任。雖然債權人承擔舉證責任對于充分發(fā)揮法人人格否定制度在保護債權人合法權益方面的作用具有重要意義，但是在行為要件證明方面，由于股東的濫用行為具有較高隱蔽性，因此，債權人很難掌握相關信息，為此，在公司法的規(guī)定中，有必要對債權人所具有的弱勢地位做出考慮，并適當降低債權人所具有的舉證責任，從而更好地發(fā)揮法人人格否認制度在保護債權人合法權益中的作用。

四、結語

綜上所述，信用體系建設進程的推進、信息披露制度的完善以及法人人格否認制度的細化，對于保護債權人合法權益具有重要意義，我國公司法雖然對這些內(nèi)容進行了體現(xiàn)并且進行著持續(xù)完善，但是仍舊呈現(xiàn)出了較大的優(yōu)化空間，為此，在公司法的完善中，立法部門需要關注信用信息管理與信用信息服務機構建設工作、推動信息登記制度、財務會計報告制度、重大資產(chǎn)變動公示制度的構建與貫徹，明確“資產(chǎn)顯著不足”的認定標準并拓展法人人格否認制度適用范圍，從而進一步提升公司法在保護債權人合法權益中的保障作用。

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