金融工程在風險管理中的應用

張圓?楊旭工?李欣惠

摘 要：金融工程作為新興的金融技術工具，對金融市場的風險管理具有積極作用。然而，金融工程在風險管理中具備一定的局限性，為了使得金融工程在風險管理中的到很好的應用，根據(jù)當下金融工程在風險管理中存在的一系列問題，提出一系列針對性的對策建議，對金融工程在風險管理中的合理應用具有重要意義。

關鍵詞：金融工程;風險管理;應用

引言

金融工程主要是指通過一系列創(chuàng)新型金融工具、金融手段與方式的設計及實施，對金融問題進行解決[1]。主要是運用工程學的方法，例如計算機或者數(shù)學模型等手段對資產(chǎn)進行定價。金融工程的應用極大的提升了金融機構(gòu)的經(jīng)營效率，通過分解原有的風險和利益關系，有效的控制了金融風險，降低了交易成本，滿足了人們規(guī)避風險和保值的需求。金融工程創(chuàng)新了風險管理的手段，但在實踐的過程中，一定程度上為金融市場帶來了新的不穩(wěn)定性。

一、金融工程在風險管理中的應用價值

在當下市場經(jīng)濟體制下，金融創(chuàng)新層出不窮，金融市場也越發(fā)的復雜，在以往傳統(tǒng)的債券、股票等金融產(chǎn)物的基礎上，衍生出了期貨、期權等新型投資工具，這些金融衍生物的產(chǎn)生使得金融領域更為復雜，不確定性增強[2]。傳統(tǒng)風險管理的手段主要為：資產(chǎn)負債管理、保險、證券投資組合，都會多或少的存在某些不足之處。相較于傳統(tǒng)的風險管理手段，金融工程技術，可以有利的對金融市場中現(xiàn)有的風險進行合理的分攤，完善現(xiàn)有的金融市場體系，進而提升金融市場的經(jīng)濟效益。

金融工程在風險管理中的優(yōu)勢主要有（1）預測能力：運用金融工程能夠有效的對現(xiàn)有的金融風險進行防范與預防，控制金融市場的波動幅度，盡可能地降低金融風險。于此同時，通過金融工程，可以有效地預測金融產(chǎn)品的價格變化，進而可以做到提前預知風險，針對預知的風險，制定相關的應對方案，有助于降低經(jīng)濟損失。（2）提高金融效率：金融工程推動了金融組織模式和治理機構(gòu)的發(fā)展[3]，各機構(gòu)通過創(chuàng)造出大量創(chuàng)新產(chǎn)品，使得投資者可選擇余地大大增加。（3）降低交易成本：傳統(tǒng)的金融工具在進行金融操作時具有一定的局限性，金融工程憑借其自身標準化與集中化的特點，能夠有效的較少金融交易過程中的交易成本。

二、金融工程在風險管理中的局限性

（一）相關領域人才缺乏

運用金融工程進行風險管控時，需要熟練掌握金融工程的思想及工具，隨著金融市場復雜程度的增加，對金融工程師的要求也越來越高，需要他們掌握數(shù)學建模、數(shù)值計算、網(wǎng)絡圖解、仿真模擬等能力，能夠自行設計、開發(fā)出新的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性的解決各種金融問題。需要其精通諸多知識，具備多維的能力，然而目前國內(nèi)相關的人才缺乏，使得金融工程在風險管理過程中，還未發(fā)揮其自身的價值。

（二）應用具有局限性

金融風險涉及的內(nèi)容諸多，既有內(nèi)部風險也有外部風險，在運用金融工程對風險進行管控時，往往需要構(gòu)建數(shù)學模型。數(shù)學模型的數(shù)據(jù)往往來源于歷史數(shù)據(jù)，在當下快速發(fā)展的金融市場中，海量的數(shù)據(jù)，對于模型的建立提出了新的要求，與此同時，數(shù)據(jù)的實時性對于模型的兼容性也提出了較高的要求，當下金融工程仍存在方法不夠創(chuàng)新，技術不夠系統(tǒng)等問題[4]，使得在對金融風險進行管理時，不能全面評價系統(tǒng)風險。

金融工程作為風險管理的有效工具，但其往往只用于大概率出現(xiàn)的風險中，對于小概率的風險事件，金融工程由于其操作復雜，往往忽視對小概率風險的關注度。與此同時，通過借鑒之前的經(jīng)驗，構(gòu)建的分析預測模型，往往根據(jù)以往特征預測之后所發(fā)生的事項，而對于從未出現(xiàn)過的風險，其預測能力不足。因而運用金融工具預測金融風險還存在一定的局限性。

三、金融工程在風險管理中的合理建議

（一）注重相關人才培育

解決金融工程人才缺乏問題地根本在于高校金融教學地改革。基于金融工程在國內(nèi)外地發(fā)展驅(qū)使，十分有必要進行教育改革，創(chuàng)新人才培養(yǎng)方式，進而提升金融工程人才地綜合素質(zhì)?，F(xiàn)在金融產(chǎn)品越發(fā)地復雜，傳統(tǒng)地書本教學很難全面概括當下金融專業(yè)問題，因此，在培養(yǎng)學生現(xiàn)代經(jīng)濟學理論的基礎上，讓其具備扎實的大量金融理論和事務知識的基礎上，還應根據(jù)當下金融高技術、國際化、信息化的特征，培養(yǎng)學生的開發(fā)、操作能力，進而培育出能勝任風險管理工作的人。

（二）金融工程創(chuàng)新

隨著信息技術的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術在各行各業(yè)中也得到廣泛應用。對于金融行業(yè)而言，在運用金融工程進行風險管理時，也應合理高效的使用相關信息技術，將金融工程與互聯(lián)網(wǎng)+相融合，創(chuàng)新金融風險評價模式，進而更好更全面的對金融系統(tǒng)風險進行評價，提升金融工程的預測能力。

四、結(jié)束語

金融工程在風險管理中具有很高的應用價值，對于金融風險的預測、金融效率的提升、金融成本的降低均具有積極作用，雖然金融工程目前或多或少存在著問題，但通過全面科學的優(yōu)化金融工具，可以更好于應用風險管理與控制。

參考文獻：

[1]張浩，寧瑤，趙麗媛. 金融工程在風險管理中的應用[N]. 山西日報，2019-05-10（014）.

[2]周鈺淼，白歷如.金融工程在金融風險管理中運用前景分析[J].商訊，2020（24）：89+91.

[3]楊超.淺談互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理問題[J].商展經(jīng)濟，2021（04）：62-64.

[4]曾圣豐.中國農(nóng)村金融風險生成機制與控制模式研究[J].山西農(nóng)經(jīng)，2021（03）：182-183.