欠發(fā)達(dá)地區(qū)綠色金融體系的構(gòu)建

騰達(dá) 孫雪梅

〔內(nèi)容提要〕隨著人類(lèi)對(duì)環(huán)境污染帶來(lái)惡劣影響的認(rèn)識(shí)，綠色發(fā)展理念在全球興起，我國(guó)更是將綠色理念列為“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”五大發(fā)展理念之一。若要實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，就離不開(kāi)綠色金融體系的支持。本文以貴州省為例，通過(guò)對(duì)其成功經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，提出欠發(fā)達(dá)地區(qū)構(gòu)建綠色金融體系的構(gòu)想，以期為欠發(fā)達(dá)地區(qū)借助綠色金融體系實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，并為提高生態(tài)文明建設(shè)水平提供借鑒。

〔關(guān)鍵詞〕欠發(fā)達(dá)地區(qū) 綠色理念 金融體系

注：本文系貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2019ZXSY01）；商務(wù)部與貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合基金項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2016WBZD02）

改革開(kāi)放四十年來(lái)，在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，通過(guò)各族人民的艱苦奮斗，貴州省已徹底擺脫了“天無(wú)三日晴、人無(wú)二兩銀”的落后形象，取得了令人驚嘆的成就。貴州省是我國(guó)西南地區(qū)的交通樞紐之一。隨著高鐵站的開(kāi)通，貴州省人力、物力資源的流通速度大大加快，經(jīng)濟(jì)增速十分迅猛。貴州省得天獨(dú)厚的涼爽氣候也使其成為眾多高科技企業(yè)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫(kù)中心，這促進(jìn)了貴州省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由一二產(chǎn)業(yè)向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。截至2019年末，貴州省地區(qū)GDP已達(dá)到1.68萬(wàn)億元，相比2018年增長(zhǎng)了8.3%。其中，第三產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到0.84萬(wàn)億元，相比2018年增長(zhǎng)了7.8%。2019年，貴州省人均GDP達(dá)到4.64萬(wàn)元，與全國(guó)人均GDP（6.97萬(wàn)元）的差距正在縮小。同時(shí)，貴州省與發(fā)達(dá)省份的發(fā)展差距也逐漸縮小。這是因?yàn)橘F州省另辟蹊徑構(gòu)建了具有特色的綠色金融體系發(fā)揮巨大的作用。2017年6月，七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于印發(fā)浙江、廣東、新疆、貴州、江西建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知》，貴州省由此成為了西南地區(qū)綠色金融發(fā)展的先驅(qū)。本文針對(duì)貴州省，由一個(gè)貧困到迅速發(fā)展的省份，分析其綠色金融發(fā)展歷程，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)不足，既對(duì)其他經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)提供借鑒，也利于貴州省繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)高速健康發(fā)展，借助綠色金融實(shí)現(xiàn)全面脫貧和經(jīng)濟(jì)跨越式的發(fā)展。

一、貴州綠色金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)

（一）綠色金融政策陸續(xù)出臺(tái)

2016年11月，貴州省出臺(tái)了《關(guān)于加快綠色金融發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），提出要積極構(gòu)建貴州綠色金融的支持體系，《意見(jiàn)》對(duì)推動(dòng)貴州經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)綠色金融發(fā)展有重要的指導(dǎo)意義。隨后，貴州省在綠色金融諸如綠色銀行、綠色保險(xiǎn)等領(lǐng)域陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策。

（二）綠色信貸蓬勃發(fā)展

從2012年起，貴州省銀行業(yè)依照銀監(jiān)會(huì)（即現(xiàn)銀保監(jiān)會(huì)）的要求，在貴州實(shí)行綠色信貸業(yè)務(wù)，以期通過(guò)綠色信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)由高能耗、高污染的發(fā)展模式向環(huán)境友好型模式的轉(zhuǎn)型。截至2017年6月末，貴州省全省節(jié)能環(huán)保及服務(wù)項(xiàng)目貸款余額達(dá)到近1700億元，大大促進(jìn)了環(huán)保行業(yè)的發(fā)展。此外，貴州省在綠色信貸相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置創(chuàng)新上取得很多成果。如2014年興業(yè)銀行在貴州成立了興業(yè)銀行全國(guó)第一家生態(tài)支行，以對(duì)綠色信貸實(shí)施差異化的信貸授權(quán)政策。

（三）協(xié)調(diào)推動(dòng)發(fā)行綠色債券

2017年，貴陽(yáng)市公交集團(tuán)與貴陽(yáng)銀行等當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)行了26.5億元公交綠色資產(chǎn)證券化債券，這是國(guó)內(nèi)第一單公交綠色資產(chǎn)證券化債券。2018年，貴陽(yáng)銀行為支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)行了2018年第一期綠色金融債券，在一定程度上填補(bǔ)了市場(chǎng)空白。

（四）大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)基金

為了推動(dòng)綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在貴州省政府的主導(dǎo)下，貴州省政府與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)合作設(shè)立云上貴州大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基金、貴安智慧制造醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金等基金，這大大促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并為貴州省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向健康可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（五）金融市場(chǎng)“綠化”進(jìn)程推進(jìn)

在政府的引導(dǎo)下，貴州省資本市場(chǎng)中的環(huán)保與低能耗企業(yè)比例大幅上升。2016年以來(lái)，貴州省40余家IPO上市公司中，有近20家屬于環(huán)境友好型的“綠色”企業(yè)。在政策傾斜下，未來(lái)這一趨勢(shì)將繼續(xù)延續(xù)。

二、對(duì)綠色金融各機(jī)構(gòu)的構(gòu)建和優(yōu)化

（一）對(duì)綠色銀行機(jī)構(gòu)的完善

1.綠色銀行發(fā)展的轉(zhuǎn)型設(shè)計(jì)。目前，國(guó)際上關(guān)于綠色信貸的界定比較權(quán)威的規(guī)則是赤道原則。興業(yè)銀行是我國(guó)首先實(shí)行赤道原則的銀行，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，貴州省銀行業(yè)可以參考興業(yè)銀行踐行赤道原則的成果經(jīng)驗(yàn)，初步建立綠色信貸運(yùn)營(yíng)體系，運(yùn)行成熟后可將赤道銀行綠色信貸的發(fā)展內(nèi)涵進(jìn)一步擴(kuò)展至可持續(xù)金融，引導(dǎo)銀行由重視短期經(jīng)濟(jì)效益向重視長(zhǎng)期社會(huì)效益的經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，并逐漸落實(shí)到管理制度、信息披露、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等一整套制度體系及創(chuàng)新活動(dòng)中。在具體的綠色信貸業(yè)務(wù)操作上，實(shí)行差別化信貸政策。對(duì)可能會(huì)對(duì)環(huán)境造成重大不利影響的項(xiàng)目，嚴(yán)格限制對(duì)其發(fā)放信貸。對(duì)存量客戶中的環(huán)境不友好企業(yè)，采取減少授信額度、縮短融資期限等途徑迫使其放棄污染嚴(yán)重之工程項(xiàng)目，將信貸資源規(guī)模逐步向低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。將節(jié)能、環(huán)保、減排作為信貸審批的必要條件，在一定階段的發(fā)展后可以實(shí)行“環(huán)保一票否決制”，從信貸源頭上確保業(yè)務(wù)符合綠色金融的原則。

2.完善綠色銀行組織結(jié)構(gòu)體系。銀行戰(zhàn)略和政策的實(shí)際落實(shí)要依靠銀行的組織體系來(lái)實(shí)現(xiàn)。許多銀行在總行成立了專(zhuān)業(yè)的綠色金融部門(mén)，主要負(fù)責(zé)該行的綠色金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和體制機(jī)制建設(shè)。貴州省本地銀行在總行層面可以建立綠色金融事業(yè)部，以統(tǒng)籌管理全行的綠色金融業(yè)務(wù)，對(duì)于貴州省的各銀行分行，可以結(jié)合地方實(shí)際設(shè)立綠色金融中心，作為區(qū)域綠色金融經(jīng)營(yíng)與管理部門(mén)。在具體結(jié)構(gòu)變革上，第一階段是結(jié)合貴州省實(shí)際建立綠色項(xiàng)目小組。貴州省具有豐富的自然和人文旅游資源，可以設(shè)置相關(guān)的綠色項(xiàng)目小組向綠色信貸需求者提供信貸服務(wù)。以此種形式開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的相關(guān)流程，積累相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。第二階段是隨著相關(guān)職能逐步完善及業(yè)務(wù)規(guī)模不斷壯大后，可以在公司金融部下設(shè)綠色金融中心作為專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)管理綠色金融業(yè)務(wù)的二級(jí)部門(mén)，同時(shí)積極建立相關(guān)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，并為員工進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

3.綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新助力深度扶貧。對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，因?yàn)榇嬖谙鄬?duì)的產(chǎn)業(yè)聚集地，公司環(huán)保信息披露相對(duì)詳盡，可以由貴州省各銀行設(shè)立綠色金融中心專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)相關(guān)的綠色業(yè)務(wù)。而對(duì)眾多特色農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)而言，因貴州省政府推行的產(chǎn)業(yè)扶貧政策產(chǎn)生眾多的中小微企業(yè)，呈現(xiàn)分散分布的態(tài)勢(shì)，其“短、小、頻、急”的貸款特征大大提高了服務(wù)成本。此種情況下，按照傳統(tǒng)的金融中介理論設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是一種不經(jīng)濟(jì)的行為。建議按照金融功能觀思想，利用互聯(lián)網(wǎng)滿足此類(lèi)中小微企業(yè)的信貸需求。具體措施如下：一是以移動(dòng)金融促進(jìn)金融服務(wù)下沉。目前，隨著國(guó)內(nèi)眾多IT公司向鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的“下沉”，手機(jī)支付業(yè)務(wù)已覆蓋了我國(guó)大部分地區(qū)。移動(dòng)端的支付方式極大地降低了銀行在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的營(yíng)業(yè)成本，也使得貴州省欠發(fā)達(dá)地區(qū)的人民群眾能享受最基本的支付清算服務(wù)。二是憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)扶貧、“三農(nóng)”扶貧對(duì)口小微企業(yè)貸款的“降風(fēng)險(xiǎn)、縮成本”。信貸成本控制上，貴州省銀行業(yè)可借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)降低對(duì)綠色小微企業(yè)貸款的運(yùn)營(yíng)成本，并在貴州省的農(nóng)村領(lǐng)域大力推進(jìn)移動(dòng)金融發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理能力上，加強(qiáng)對(duì)信息的搜集、處理和利用，如利用互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息處理方式優(yōu)化信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

（二）對(duì)綠色基金的優(yōu)化

1.綠色產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)化。一是鼓勵(lì)貴州省的機(jī)構(gòu)投資者參與綠色產(chǎn)業(yè)基金，如國(guó)有保險(xiǎn)公司、社?；?、養(yǎng)老基金等應(yīng)當(dāng)率先配置綠色資產(chǎn)，將其納入投資組合并開(kāi)展ESG評(píng)級(jí)，領(lǐng)頭對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析及披露。二是構(gòu)建具有貴州地方特色的綠色基金體系。不同于北方重工業(yè)比重大的省份，貴州省重工業(yè)相對(duì)規(guī)模較小，對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資需求較小，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整上存在后發(fā)優(yōu)勢(shì)，可引導(dǎo)綠色基金重點(diǎn)投資在旅游業(yè)、特色農(nóng)業(yè)等帶有“綠色”屬性的產(chǎn)業(yè)，完成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

2.綠色投資基金的優(yōu)化。一是加強(qiáng)項(xiàng)目對(duì)接，明確綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。二是構(gòu)建信息交流平臺(tái)，促進(jìn)綠色項(xiàng)目對(duì)接?？梢杂少F州省政府發(fā)起成立社會(huì)投資論壇，為綠色投資提供交流平臺(tái)。三是有針對(duì)性地設(shè)計(jì)融資方案，更好地滿足綠色項(xiàng)目需求。四是完善投資決策和監(jiān)督機(jī)制，確保基金投向綠色領(lǐng)域。

（三）綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)的優(yōu)化

1.加強(qiáng)綠色保險(xiǎn)法律法規(guī)建設(shè)。盡快出臺(tái)貴州省內(nèi)與綠色保險(xiǎn)相關(guān)實(shí)施細(xì)則，在省內(nèi)各市縣試點(diǎn)初步建立強(qiáng)制綠色保險(xiǎn)制度。通過(guò)完善貴州保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)貴州環(huán)境執(zhí)法力度，使造成污染的企業(yè)主動(dòng)投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，以提高投保意識(shí)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理能力，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司聯(lián)合發(fā)行證券、共同承保，推動(dòng)綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)化交易。

2.使綠色保險(xiǎn)與綠色信貸形成統(tǒng)一體系。在環(huán)保部門(mén)、銀行機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司間建立相應(yīng)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，這一方面可使銀行的貸款審批與企業(yè)的各項(xiàng)環(huán)評(píng)結(jié)果掛鉤；另一方面可使綠色保險(xiǎn)為綠色信貸進(jìn)行再擔(dān)保，從而形成綠色資金的良性循環(huán)。

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)大數(shù)據(jù)應(yīng)用與經(jīng)濟(jì)學(xué)院）