區(qū)域創(chuàng)新政策對微觀主體創(chuàng)新行為的影響

晏艷陽 謝曉鋒

摘?要：以是否獲批創(chuàng)新型城市建設(shè)試點單位為基本條件，采用多期雙重差分法和三重差分法進(jìn)行“準(zhǔn)自然實驗”，研究創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用及其作用機理。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：創(chuàng)新型城市作為創(chuàng)新型國家建設(shè)的一個重要組成部分，能積極推動轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)創(chuàng)新活動;并且其主要通過增強企業(yè)集聚度、提高金融中介機構(gòu)服務(wù)強度與擴大對外開放引進(jìn)外商投資等途徑對企業(yè)創(chuàng)新活動起到激勵與保障作用。非試點城市應(yīng)該借鑒這些先行經(jīng)驗，并結(jié)合自身的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，推出系列政策以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)新型城市;企業(yè)創(chuàng)新;影響機制

中圖分類號：F276.6?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：?A?文章編號：1003-7217（2019）06-0002-07

一、引?言

中國改革開放四十年以來，經(jīng)濟增長先后經(jīng)歷了由勞動驅(qū)動和資本驅(qū)動的階段。然而，隨著人口紅利的消失以及經(jīng)濟去杠桿的推進(jìn)，這兩種模式已經(jīng)不能滿足中國經(jīng)濟高速增長的需求。新古典經(jīng)濟增長模型指出，改善全要素生產(chǎn)率是經(jīng)濟能夠持續(xù)穩(wěn)定增長的根本原因，提高生產(chǎn)效率意味著技術(shù)進(jìn)步。鮑克（1994）提出創(chuàng)新政策是政府為了鼓勵技術(shù)發(fā)展及其商業(yè)化以提高競爭力的各種社會經(jīng)濟政策的總和，處于經(jīng)濟政策的中心位置，直接鼓勵創(chuàng)造與變化[1]。因此，國家“十三五”規(guī)劃綱要提出實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，選擇一部分城市開展試點，探索不同地區(qū)的城市創(chuàng)新發(fā)展路徑，推動若干城市率先實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，為實現(xiàn)創(chuàng)新型國家目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。

西方學(xué)者Hospers（2003）的研究表明，創(chuàng)新型城市是知識驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展的典型代表，一個富有競爭力的城市必然具備資源集聚性和多樣性的能力[2]。政府可以通過R&D與技術(shù)服務(wù)、教育、信息、財政、稅收等多個手段建立創(chuàng)新政策框架，積極推動企業(yè)創(chuàng)新，加快產(chǎn)業(yè)升級。建設(shè)創(chuàng)新型城市將為企業(yè)開展創(chuàng)新活動提供有利的土壤環(huán)境，一方面，提供宏觀公用基礎(chǔ)設(shè)施等硬條件;另一方面，營造良好的創(chuàng)新服務(wù)環(huán)境，主要包括政府制度、科研院校、中介機構(gòu)、金融信貸等建設(shè)。

從2008年深圳試點開始到2016年年底，全國已經(jīng)有61個城市成為國家創(chuàng)新型建設(shè)試點城市。隨著創(chuàng)新型城市建設(shè)深入開展，學(xué)術(shù)界開始關(guān)注有關(guān)創(chuàng)新型城市建設(shè)的研究，近年來有不少文獻(xiàn)集中研究了創(chuàng)新型城市的創(chuàng)新績效[3，4]，但是很少有文章涉及創(chuàng)新型城市建設(shè)對城市創(chuàng)新主體——企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。對該問題的研究不僅有助于厘清創(chuàng)新型城市的建設(shè)對微觀企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，而且通過探究內(nèi)在影響機制，最大限度地營造企業(yè)創(chuàng)新良好環(huán)境，對全國所有其他非創(chuàng)新型試點城市激發(fā)本地企業(yè)創(chuàng)新潛力具有借鑒意義。

二、創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新影響的機理分析

優(yōu)良的創(chuàng)新系統(tǒng)是促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新活動的必要條件，政府在創(chuàng)新系統(tǒng)中起到重要的作用[5]。與單純地選擇特定企業(yè)給予政策支持不同[6，7]，創(chuàng)新型城市建設(shè)為城市轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)開展創(chuàng)新活動提供了優(yōu)良的創(chuàng)新環(huán)境，包括創(chuàng)新資源集聚環(huán)境、財政政策支持環(huán)境、金融服務(wù)融資環(huán)境、對外開放交流環(huán)境等，從而提升區(qū)域內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新效率。

創(chuàng)新型城市建設(shè)致力于集中資源優(yōu)勢打造生產(chǎn)企業(yè)的集群區(qū)，比如高新技術(shù)開發(fā)區(qū)或者工業(yè)園區(qū)等。產(chǎn)業(yè)集聚的優(yōu)勢在于傳送和接受信息更為便捷和高效，不同行業(yè)、不同技術(shù)人員可以進(jìn)行專業(yè)知識互補，從而為企業(yè)創(chuàng)新提供更好的思路。有研究發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚的地方，企業(yè)更加傾向于創(chuàng)新活動，產(chǎn)業(yè)集聚具有正向外部效應(yīng)[8]。其次，政府除了打造產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，還積極引導(dǎo)產(chǎn)學(xué)研合作，強調(diào)當(dāng)?shù)氐母咝?、企業(yè)、金融機構(gòu)之間的互動。產(chǎn)學(xué)研合作三大主體之間由于人才、技術(shù)、資金等資源具有差異性和互補性，所以，互相之間形成了互惠共生模式。通過優(yōu)化人才、技術(shù)、資金等資源配置，可以顯著提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和效率[9，10]。

除了上述集群與連動效應(yīng)，企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動需要投入大量的資金。為了保證企業(yè)研發(fā)資金的充足，政府采取加大科技財政支出和財政優(yōu)惠力度等措施。有研究表明，政府補貼與稅收優(yōu)惠政策的確能夠顯著增強企業(yè)的創(chuàng)新投入[11，12]。同時，從市場獲取資金的情況來看，因為創(chuàng)新投入的高風(fēng)險性而導(dǎo)致的融資成本上升，使得企業(yè)無法通過外部融資得到充足的資金進(jìn)行研發(fā)投資 [13，14]。而豐富的金融體系在企業(yè)創(chuàng)新過程中起到融通資金的作用，可以有效解決企業(yè)創(chuàng)新信息不對稱的問題。篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)創(chuàng)新項目，提高資金匹配效率，可以起到有效的風(fēng)險分散和激勵約束的作用，促進(jìn)企業(yè)開展創(chuàng)新研發(fā)活動[15，16]。此外，為了企業(yè)能夠從外部獲取更先進(jìn)的技術(shù)和知識，政府會進(jìn)一步擴大地區(qū)對外開放水平，鼓勵外商直接投資?？鐕編淼牟粌H僅是技術(shù)、人才、資金等資源，更重要的是推動了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，起到“孵化器”的作用[17]。隨著地區(qū)開放水平的提高，外資企業(yè)與外商資本的大量涌入，企業(yè)自主研發(fā)活動對創(chuàng)新績效的促進(jìn)作用越明顯[18]。

三、數(shù)據(jù)來源與指標(biāo)說明、模型設(shè)定

（一）數(shù)據(jù)來源與指標(biāo)說明

本文城市層面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源于各地級市的統(tǒng)計年鑒，企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，企業(yè)的財務(wù)特征數(shù)據(jù)來源于WIND金融數(shù)據(jù)庫。由于選擇的創(chuàng)新型建設(shè)試點城市的獲批時間分布在2008-2013年之間，故樣本區(qū)間確定為2006—2016年，確保最早獲批為國家創(chuàng)新型城市前有至少兩年的數(shù)據(jù)。鑒于部分地級市的上市企業(yè)數(shù)量低于5家，不具有統(tǒng)計性，故從樣本城市中剔除，最終確定為57個樣本城市，具體見表1。其中實驗組包括25個城市樣本，對照組32個城市樣本，對象為樣本城市的所有上市企業(yè)。

本文實證模型選取的被解釋變量Y代表企業(yè)的創(chuàng)新活動，考慮創(chuàng)新型城市的建設(shè)重在強調(diào)創(chuàng)新成果，借鑒學(xué)術(shù)界的一般做法，采用企業(yè)申請的專利數(shù)量的對數(shù)（lnpatent）描述企業(yè)的創(chuàng)新活動?？刂谱兞縓的選取主要參照溫軍和馮根福（2012）[19]的研究，包括衡量公司規(guī)模的資產(chǎn)自然對數(shù)（lnsize）、表示公司資本結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率（leve）、代表公司盈利能力的總資產(chǎn)報酬率（roa）、代表企業(yè)成長能力的營業(yè)收入同比增長率（oigr）以及代表企業(yè)性質(zhì)的虛擬變量nature（nature=1，表示國有企業(yè);nature=0，為非國有企業(yè)）。此外，根據(jù)證監(jiān)會的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)還設(shè)置了行業(yè)控制變量，控制行業(yè)因素對企業(yè)創(chuàng)新的影響，同時設(shè)置了年份控制變量控制不同年份的宏觀經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響。具體變量定義見表2。

（二）模型設(shè)定

創(chuàng)新型城市建設(shè)試點工作是逐步開展的，2008年深圳率先成為創(chuàng)新型建設(shè)試點城市，之后國家科技部和發(fā)改委每一年都會審批一部分城市開展試點。為探究創(chuàng)新型城市企業(yè)創(chuàng)新能力與非創(chuàng)新型城市企業(yè)創(chuàng)新能力差異，建立回歸模型如下：

考慮到各城市在創(chuàng)建創(chuàng)新型城市的時間起點不同，本文采用多期雙重差分法進(jìn)行實證研究。由于開展創(chuàng)新活動的企業(yè)大部分位于東部地區(qū)，故選取東部地區(qū)的地級市作為樣本。出于實證合理性考慮，選擇2008-2013年被列為創(chuàng)新型建設(shè)試點的城市作為實驗組，非試點城市作為對照組。根據(jù)審批獲建的時間定義政策和時間虛擬變量：innovation為政策虛擬變量，即樣本城市在2008-2013年是否成為創(chuàng)新型建設(shè)試點城市，innovation=1，表示已經(jīng)成為創(chuàng)新型城市;innovation=0，表示非創(chuàng)新型城市。post為時間虛擬變量;post=1表示當(dāng)年城市獲批為創(chuàng)新型城市的當(dāng)年與之后的年度，之前為0。為了定量考察創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新的影響，借鑒Beck等（2010）的研究構(gòu)建如下多期雙重差分模型[20]：

式（2）中，f表示企業(yè)，i為行業(yè)，c為城市，t為時間。Yfict表示f企業(yè)的創(chuàng)新成果，AAC為解釋變量，是政策虛擬變量innovation與時間虛擬變量post的乘積，AAC=1，表示獲批為創(chuàng)新型城市同時是在獲批當(dāng)年及之后的年度的樣本;AAC=0，表示獲批為創(chuàng)新型城市但是在獲批年份之前的樣本以及非創(chuàng)新型城市的樣本。估計系數(shù)β反映創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新的影響。式（1）和式（2）中，系數(shù)β>0且在統(tǒng)計上顯著時，說明創(chuàng)新型城市建設(shè)促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新;反之，則表明創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新沒有作用。Xfict代表企業(yè)層面的控制變量，γi為行業(yè)控制變量，ηt為時間控制變量，εfict為誤差項。

四、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

首先，將樣本城市劃分為創(chuàng)新型城市和非創(chuàng)新型城市，為了更好地理解這兩類城市之間的差異，對一些城市指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析，具體如表3所示。創(chuàng)新型城市的企業(yè)平均專利數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非創(chuàng)新型城市，表明創(chuàng)新型城市的企業(yè)創(chuàng)新能力優(yōu)于非創(chuàng)新型企業(yè)。從城市指標(biāo)來看，創(chuàng)新型城市的工業(yè)企業(yè)數(shù)量、實際利用外商直接投資額、科技財政支出、金融機構(gòu)貸款都高于非創(chuàng)新型城市，這也反映創(chuàng)新型城市的政策環(huán)境好于非創(chuàng)新型城市，企業(yè)能夠更好地進(jìn)行創(chuàng)新活動。

收集研究期間內(nèi)樣本數(shù)據(jù)，計算各變量的統(tǒng)計特征值如表4所示。為了消除變量極端值的影響，利用縮尾處理方法對變量1%水平上的極端值進(jìn)行處理。由表4可以看到，企業(yè)的專利申請量（lnpatent）平均為2.728，最小的數(shù)為0，最大值為6.635，不同企業(yè)之間創(chuàng)新產(chǎn)出存在不小的差距。至于企業(yè)層面的控制變量，同樣能夠看出不同企業(yè)間的差距。例如代表企業(yè)成長能力的營業(yè)收入同比增長率（oigr）的最小值為-38.25%，而最大值為156.2%，企業(yè)不同的成長能力也會影響到企業(yè)未來對研發(fā)的投入，影響企業(yè)的創(chuàng)新。

（二）相關(guān)性分析

各變量之間的相關(guān)性檢驗結(jié)果如表5所示。可以得出解釋變量AAC與控制變量lnsize、leve、roa以及oigr和被解釋變量lnpatent之間呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)的創(chuàng)新行為與這些變量有緊密的聯(lián)系，后續(xù)進(jìn)一步利用雙重差分模型進(jìn)行實證，來驗證這種關(guān)系。此外，除了企業(yè)規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率相關(guān)性較高以外，其余變量之間的相關(guān)性系數(shù)都很低，說明實證模型中各變量間發(fā)生嚴(yán)重的多重共線性的可能性很低。

（三）模型回歸結(jié)果分析

利用樣本區(qū)間內(nèi)的數(shù)據(jù)實證檢驗創(chuàng)新型城市的建立對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響。首先，在多期雙重差分模型中先加入行業(yè)控制變量和年份控制變量，對模型進(jìn)行回歸;之后，再加入企業(yè)層面的控制變量;進(jìn)一步，按企業(yè)性質(zhì)不同對樣本進(jìn)行分組，考察創(chuàng)新型城市建設(shè)對不同性質(zhì)企業(yè)的創(chuàng)新行為的影響。具體回歸結(jié)果見表6。

從表6的第1列可以看出，innovation的系數(shù)顯著為正，說明創(chuàng)新型城市的企業(yè)創(chuàng)新能力顯著高于非創(chuàng)新城市企業(yè)。從表6第2列得出，當(dāng)不考慮企業(yè)特征時，只考慮行業(yè)固定效應(yīng)和時間固定效應(yīng)時，解釋變量AAC的系數(shù)為正，且在5%的水平上顯著，即創(chuàng)新型城市的建設(shè)能夠促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動。在（2）的基礎(chǔ)上加入企業(yè)的財務(wù)特征變量lnsize、leve、roa、oigr以及企業(yè)性質(zhì)虛擬變量nature，根據(jù)列（3）可以得到不變的結(jié)論，創(chuàng)新型城市的建立對企業(yè)的創(chuàng)新具有顯著促進(jìn)作用。但是企業(yè)性質(zhì)虛擬變量nature對被解釋變量lnpatent的回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，說明企業(yè)的性質(zhì)能夠影響企業(yè)的創(chuàng)新活動，并且國有企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出不如非國有企業(yè)。按照企業(yè)的性質(zhì)對全樣本企業(yè)進(jìn)行分組回歸，得到列（4）和列（5）的結(jié)果。列（4）中解釋變量的系數(shù)不顯著，而列（5）中解釋變量的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明創(chuàng)新型城市建設(shè)對國有企業(yè)的創(chuàng)新行為沒有影響，而對非國有企業(yè)的創(chuàng)新具有顯著正向影響。此外，列（3）、列（4）和列（5）中的其余控制變量lnsize、leve、roa、oigr的回歸系數(shù)均顯著為正，驗證了前面相關(guān)性分析得到的結(jié)論，企業(yè)的財務(wù)特征會顯著正向影響企業(yè)的創(chuàng)新，企業(yè)的規(guī)模越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高、總資產(chǎn)報酬率越高、營業(yè)收入增長率越高，企業(yè)的專利申請數(shù)量越多。

五、穩(wěn)健性檢驗與影響機制檢驗

（一）穩(wěn)健性檢驗

1.控制樣本選擇偏差。前面使用多期雙重差分模型進(jìn)行實證時，默認(rèn)創(chuàng)新型城市建設(shè)與地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出無關(guān)，但是沒有得到證實。如果創(chuàng)新型城市建設(shè)與該城市企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出有關(guān)，即創(chuàng)新型建設(shè)的試點城市集中于企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出較多的城市，那么，上述的回歸結(jié)果便沒有意義。為此，設(shè)立probit模型進(jìn)行檢驗，以地級市是否為創(chuàng)新型城市為被解釋變量（innovation），城市內(nèi)所有上市企業(yè)的專利申請量自然對數(shù)的平均值為解釋變量（average），由表7的列（1）發(fā)現(xiàn)average的系數(shù)不顯著，即地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出并不影響創(chuàng)新型建設(shè)城市的選擇。由此，證實上述回歸結(jié)論的意義。

2.安慰劑檢驗。為了檢驗上述估計結(jié)果的穩(wěn)健性，進(jìn)行安慰劑檢驗。選取最早被審批為創(chuàng)新型試點城市的2008年前兩年的樣本進(jìn)行政策虛擬變量innovation的回歸，由表7的列（2）發(fā)現(xiàn)innovation的系數(shù)不顯著，即2008年之前各地級市都還未成為創(chuàng)新型試點城市時，實驗組和控制組的企業(yè)創(chuàng)新行為不存在顯著差異。

3.其他穩(wěn)健性檢驗。由于企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出需要一定的時間，創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響不是即時的，會有延遲，故將上述多期雙重差分模型中的被解釋變量lnpatent前推一期，其余保持不變。由表7的列（3）得到解釋變量AAC的系數(shù)為正，并且在1%的水平上顯著，即證實創(chuàng)新型城市建設(shè)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

（二）影響機制檢驗

如前所述，創(chuàng)新型城市的建立確實能夠促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動。具體來講，創(chuàng)新型城市具有以下特性：一是形成生產(chǎn)企業(yè)的集群區(qū)，企業(yè)共享基礎(chǔ)設(shè)備和信息設(shè)施;二是積極引導(dǎo)產(chǎn)學(xué)研合作，促進(jìn)高校研發(fā)成果轉(zhuǎn)化;三是加大科技財政支出和財政優(yōu)惠力度，支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的研發(fā)創(chuàng)新;四是推進(jìn)金融服務(wù)，有效解決企業(yè)的融資需求;五是進(jìn)一步擴大對外開放水平，引進(jìn)外來資本和先進(jìn)技術(shù)。從理論上來看，創(chuàng)新型城市的這些外部條件會極大地推進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動。下面從實證角度檢驗分析創(chuàng)新型城市對企業(yè)創(chuàng)新的影響機制。

借鑒相關(guān)文獻(xiàn)研究，以地級市規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)數(shù)量的對數(shù)（lnqy）來衡量企業(yè)集聚度，以地級市的科技財政支出占地方一般預(yù)算內(nèi)財政支出（fe）描述政府的財政政策支持，以地級市年末金融機構(gòu)各項貸款余額的對數(shù)代表金融中介機構(gòu)對企業(yè)創(chuàng)新活動的服務(wù)強度（lnfin），以地級市實際利用外商直接投資額的對數(shù)（lnfdi）反映地區(qū)的對外開放水平與技術(shù)引入。為了考察上述因素的影響機制，參照Beck等（2010）的研究在模型（1）的基礎(chǔ)上構(gòu)建多期三重差分模型進(jìn)行識別檢驗，具體模型如下所示：

其中I依次表示lnqy、lnkj、lnfin以及l(fā)nfdi這四個指標(biāo)，其余的變量設(shè)置與模型（1）一致，系數(shù)β反映了創(chuàng)新型城市是否通過影響上述四個因素而間接地對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用。如果系數(shù)β通過顯著性檢驗，則說明創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新的存在內(nèi)在影響機制。回歸結(jié)果見表8。

由表8的列（1）可以得到，三重交乘項AAC×lnqy的系數(shù)為正，且在1%的水平上保持顯著，說明創(chuàng)新型城市通過提高企業(yè)聚集度這一途徑從而促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，證實了前面的分析。建立生產(chǎn)企業(yè)的集群區(qū)不僅使企業(yè)能夠享用基礎(chǔ)設(shè)施，為企業(yè)開展創(chuàng)新活動提供便利條件，還有助于企業(yè)之間進(jìn)行信息共享和技術(shù)交流，營造良好的創(chuàng)新氛圍。同樣地，根據(jù)表8的列（3）和列（4），發(fā)現(xiàn)三重交乘項AAC×lnfin與AAC×lnfdi的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，意味著創(chuàng)新型城市建設(shè)對企業(yè)創(chuàng)新的影響途徑可以是金融中介機構(gòu)的貸款支持與引入外商投資。金融服務(wù)越完善，企業(yè)創(chuàng)新活動的開展越順利，這也體現(xiàn)了創(chuàng)新型城市建設(shè)為企業(yè)創(chuàng)新提供良好的創(chuàng)新土壤的一種方式。此外，隨著創(chuàng)新型城市建設(shè)的開展，地區(qū)的開放水平越來越高，能夠吸引大量的外資資本，為本地企業(yè)帶來先進(jìn)的管理理念和創(chuàng)新技術(shù)，進(jìn)而提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力。但表8的列（2）中三重交乘項AAC×fe的系數(shù)雖通過了10%的顯著性水平檢驗，卻是負(fù)數(shù)，表明創(chuàng)新型城市通過一定的財政支持政策反而會抑制企業(yè)的創(chuàng)新活動，換言之，政府的財政支持沒有達(dá)到應(yīng)有的目標(biāo)，反而可能會被企業(yè)所利用。安同良（2009）的研究也表明，當(dāng)政府與企業(yè)之間存在信息不對稱時，企業(yè)常常發(fā)出虛假的“創(chuàng)新類型”信息，從而獲取政府的研發(fā)補貼，此時，用于激勵企業(yè)創(chuàng)新的財政補貼政策將產(chǎn)生負(fù)向激勵作用[21]。

現(xiàn)有研究中，除了創(chuàng)新產(chǎn)出，還可以用創(chuàng)新投入來衡量企業(yè)的創(chuàng)新活動。因此，用企業(yè)的研發(fā)支出占營業(yè)收入比重來表示企業(yè)的創(chuàng)新投入，解釋變量與其他控制變量同模型（1），以此考察創(chuàng)新型城市建立對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響。由于上市企業(yè)從2007年起才開始公布研發(fā)支出數(shù)據(jù)，故使用2007-2016年企業(yè)的研發(fā)支出數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸檢驗。模型回歸結(jié)果見表8的列（5），解釋變量AAC的系數(shù)在5%的水平上顯著為正，證明創(chuàng)新型城市的建立同樣促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新投入。

六、研究結(jié)論與啟示

以上研究表明，創(chuàng)新型城市建設(shè)能夠顯著促進(jìn)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出，不過由于企業(yè)的特殊性質(zhì)，國有企業(yè)的創(chuàng)新活動沒有受到影響。從影響機制來看，創(chuàng)新型城市的建設(shè)通過增強企業(yè)集聚度、提高金融中介機構(gòu)服務(wù)強度與擴大對外開放引進(jìn)外商投資，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新能力。但是由于政府與企業(yè)之間的信息不對稱，激勵企業(yè)創(chuàng)新的財政補貼政策反而被企業(yè)所利用，產(chǎn)生了負(fù)向激勵作用。

因此，應(yīng)在堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略下，建設(shè)創(chuàng)新型城市。創(chuàng)新型城市的企業(yè)創(chuàng)新能力普遍高于非創(chuàng)新城市的企業(yè)創(chuàng)新能力，尤其是民營企業(yè)。對于創(chuàng)新型城市而言，第一，應(yīng)該繼續(xù)加強企業(yè)集聚度，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色群，便于企業(yè)之間進(jìn)行信息交流與技術(shù)分享，充分接觸新的知識，培養(yǎng)更活躍的創(chuàng)新思維;第二，堅持大力發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，構(gòu)建多元化的融資環(huán)境，完善金融中介機構(gòu)服務(wù)，有效解決企業(yè)開展創(chuàng)新活動的融資需求;第三，進(jìn)一步擴大地區(qū)對外開放水平，吸引外商資本投資參與企業(yè)創(chuàng)新活動，營造開放的創(chuàng)新環(huán)境，為本地企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)和知識提供機會;第四，嚴(yán)格跟蹤那些獲取財政補貼的企業(yè)的資金利用情況，防止財政資金擠出企業(yè)自身的研發(fā)投入，產(chǎn)生過多的虛假“創(chuàng)新信息”。對于非創(chuàng)新型城市而言：努力達(dá)到創(chuàng)新型城市建設(shè)要求，盡早成為創(chuàng)新型城市，從而有利于對外吸引企業(yè)入駐。同時，應(yīng)該學(xué)習(xí)效仿創(chuàng)新型城市，為企業(yè)創(chuàng)造良好的創(chuàng)新土壤，營造濃厚的區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境氛圍，促進(jìn)企業(yè)將創(chuàng)新活動變成一種自覺行為，凝聚成文化，從而盡早實現(xiàn)創(chuàng)新型國家建設(shè)的目標(biāo)。

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（責(zé)任編輯：寧曉青）