中國省際金融發(fā)展的空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及其驅(qū)動(dòng)機(jī)制研究

摘? ?要：基于修正引力模型、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析與QAP分析方法，對中國省際金融發(fā)展的空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)形態(tài)特征及其影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果顯示：（1）中國省際金融發(fā)展網(wǎng)絡(luò)密度低、網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)度高，各省在金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)中不可或缺，整體網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)關(guān)系有待進(jìn)一步提升;（2）個(gè)體網(wǎng)絡(luò)特征分析表明，金融發(fā)展仍然存在較明顯的核心邊緣特征;（3）金融發(fā)展凈溢出板塊主要由湖南、河南、寧夏等15個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)）構(gòu)成;湖北、重慶、陜西等7省（市、自治區(qū)）屬于典型的經(jīng)紀(jì)人板塊;北京、天津、山東、福建與海南5?。ㄊ校儆趦羰芤姘鍓K;上海、浙江、江蘇和廣東4?。ㄊ校w屬于雙向溢出板塊;（4）區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融資源稟賦、信息化水平與對外開放水平等因子差異以及地理空間相鄰與否均有效影響了中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展;空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu);社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析;QAP;驅(qū)動(dòng)機(jī)制

中圖分類號(hào)：F830? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號(hào)：1674-2265（2019）10-0014-08

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.10.002

一、引言

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液和重要支撐，更是國家核心競爭力的重要體現(xiàn)。我國金融發(fā)展在改革開放40年來取得了輝煌的成就，特別是黨的十八大以來，金融重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革取得有效進(jìn)展，為經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展提供了有力支撐，但我國金融發(fā)展大而不強(qiáng)弊端依然存在，其主要因由之一就是區(qū)域金融發(fā)展的不平衡、不充分性。黨的十九大指出：我國社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為“人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”，這里的美好生活需要包含著對高質(zhì)量金融服務(wù)的需要，由此，在我國社會(huì)主要矛盾切換與金融高質(zhì)量發(fā)展交匯背景下，區(qū)域金融平衡協(xié)調(diào)發(fā)展研究具有一定的實(shí)踐發(fā)展意義與學(xué)術(shù)價(jià)值。

空間結(jié)構(gòu)是區(qū)域金融平衡協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵研究議題?，F(xiàn)有區(qū)域金融研究集中于區(qū)域金融中心（王力，2018;朱廣嬌，2013）、金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（曾冰等，2018;曾冰，2015;武志，2010）、區(qū)域金融發(fā)展空間格局（任會(huì)明等，2018;部慧等，2014;周再清等，2013）、區(qū)域金融集聚（張克雯，2018;魏巍等，2018;周天蕓等，2014）、區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境（吳昊旻等，2017;劉園麗，2017）等方面。目前，從關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的角度去探討區(qū)域金融空間結(jié)構(gòu)的文章尚不多見，尤其是有關(guān)個(gè)體省份在整體金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中地位作用的研究不多，對網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)驅(qū)動(dòng)機(jī)制研究易落入對區(qū)域金融發(fā)展空間差異結(jié)構(gòu)的分析范式中，重定性描述，輕實(shí)證研究（袁野等，2018）。事實(shí)上，隨著金融市場不斷開放、金融業(yè)態(tài)不斷豐富、金融發(fā)展協(xié)同性不斷加深，區(qū)域間金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)也不斷趨向復(fù)雜化，因此，從宏觀上把握區(qū)域金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)形態(tài)，有效捕捉其空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)形態(tài)變化的驅(qū)動(dòng)機(jī)制，對完善與制定區(qū)域金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)優(yōu)化政策、推動(dòng)區(qū)域金融充分平衡發(fā)展具有重要意義，這也正是本研究的立論基礎(chǔ)。

二、研究方法和數(shù)據(jù)來源

（一）修正的引力模型

在區(qū)域金融發(fā)展的空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中，各省可視為網(wǎng)絡(luò)中的“點(diǎn)”，省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系是網(wǎng)絡(luò)中的“線”，“點(diǎn)”與“線”組成了省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。而省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)分析離不開省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)強(qiáng)度的確定?，F(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于區(qū)域間關(guān)聯(lián)關(guān)系的確定主要采用引力模型，本文借鑒王俊等（2018）、邵漢華等（2018）的處理方法，采用修正引力模型來計(jì)算省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)強(qiáng)度，即引力值通常會(huì)與各省金融規(guī)模成正比，與省際距離成反比。金融規(guī)模通常體現(xiàn)為金融從業(yè)人口與金融業(yè)產(chǎn)值。而省際金融發(fā)展聯(lián)系存在非對等性，為突出金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的有向性，本文以省域年末金融機(jī)構(gòu)存貸款余額占兩聯(lián)系省份年末金融機(jī)構(gòu)存貸款余額之和的比重來修正經(jīng)驗(yàn)常數(shù)[k]。距離衰減系數(shù)的經(jīng)驗(yàn)取值為2，具體表達(dá)式如下：

式中：[Mi]、[Mj]分別為[i]、[j]省年末金融機(jī)構(gòu)存貸款余額，[Pi]、[Pj]分別為[i]、[j]省金融從業(yè)人員人口;[Qi]、[Qj]為[i]、[j]省金融業(yè)產(chǎn)值;[Tij]為[i]、[j]兩省金融發(fā)展作用距離，這里充分考慮實(shí)際交通與地理?xiàng)l件影響，采用兩省的省會(huì)城市之間時(shí)間成本距離來表征。依據(jù)上式的計(jì)算結(jié)果將屬性數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為關(guān)系矩陣，先求出各省份兩兩之間的金融發(fā)展關(guān)聯(lián)強(qiáng)度矩陣，并以矩陣各行平均值為參照值，同一行中關(guān)聯(lián)強(qiáng)度高于該參照值則設(shè)置為1，意味著該行省份與該列省份具有金融關(guān)聯(lián)關(guān)系;否則取0，即該行省份與該列省份不存在金融關(guān)聯(lián)關(guān)系。

（二）社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析方法

空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征分析通常采用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析方法，該方法主要有整體網(wǎng)絡(luò)特征、個(gè)體網(wǎng)絡(luò)特征與塊模型三大分析模塊。

反映整體網(wǎng)絡(luò)特征變化的指標(biāo)主要有網(wǎng)絡(luò)密度、網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)度、網(wǎng)絡(luò)等級度和網(wǎng)絡(luò)效率等。網(wǎng)絡(luò)密度為網(wǎng)絡(luò)中省際實(shí)際關(guān)系數(shù)與該網(wǎng)絡(luò)中最大可能關(guān)系數(shù)之比，用來表示省際金融關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的疏密程度。網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)度用來評價(jià)空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)健性，數(shù)值越高，網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)健性越強(qiáng)，各省在整體網(wǎng)絡(luò)中合作傾向越強(qiáng)。網(wǎng)絡(luò)等級度評價(jià)網(wǎng)絡(luò)中省際金融在多大程度上非對稱地可達(dá)，數(shù)值越高，等級結(jié)構(gòu)越森嚴(yán)，整體金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)越易被少數(shù)省份主導(dǎo)與支配。網(wǎng)絡(luò)效率用來評價(jià)金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中省際連接效率，數(shù)值越高，則省際關(guān)聯(lián)連線就越少，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)越疏松，各省金融發(fā)展越容易出現(xiàn)各自為政現(xiàn)象，從而難以實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

個(gè)體網(wǎng)絡(luò)特征主要有度數(shù)中心度、接近中心度和中介中心度等指標(biāo)。其中，度數(shù)中心度測度了單個(gè)省份在整體關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中的中心地位，數(shù)值越高的省份產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)連線也就越多，其在網(wǎng)絡(luò)中的中心地位越突出;接近中心度則測度了單個(gè)省份在整體網(wǎng)絡(luò)中與其他省份的直接關(guān)聯(lián)程度，數(shù)值越高的省份產(chǎn)生的直接聯(lián)系就越多，該省份越容易表現(xiàn)出中心行動(dòng)者的地位;中介中心度衡量了一個(gè)省份處在其他省份金融發(fā)展傳導(dǎo)路徑“中間”的程度，數(shù)值越高的省份處在多對省際關(guān)聯(lián)關(guān)系的最短路徑上，越容易控制其他省份之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)揮出的“中心”或“橋梁”作用也越明顯。

而塊模型分析主要用來刻畫各省份在整體金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中的角色和地位。因各個(gè)“點(diǎn)”集間系統(tǒng)結(jié)構(gòu)要強(qiáng)于點(diǎn)間孤立時(shí)關(guān)系結(jié)構(gòu)，故可根據(jù)各節(jié)點(diǎn)（省份）的結(jié)構(gòu)對等性將各個(gè)“點(diǎn)”（省份）集中到更大區(qū)域之中，進(jìn)而根據(jù)位置內(nèi)部關(guān)系比例與位置接收到的關(guān)系比例，將其分為4大板塊類型：雙向溢出板塊、凈受益板塊、凈溢出板塊、經(jīng)紀(jì)人板塊（Wasserman等，1994）。

（三） QAP分析法

QAP分析方法是一種測量數(shù)據(jù)間關(guān)系的方法，由于空間關(guān)聯(lián)關(guān)系矩陣自身容易與自變量數(shù)據(jù)矩陣產(chǎn)生多重共線性等問題，傳統(tǒng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法容易帶來有偏估計(jì)，而QAP方法則能有效規(guī)避這種不足，其參數(shù)估計(jì)結(jié)果比傳統(tǒng)的參數(shù)方法更加穩(wěn)健，從而被廣泛地運(yùn)用于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析中影響因素的研究（Barnett，2011）。該方法須先求出因變量關(guān)系矩陣以及自變量關(guān)系矩陣的相關(guān)系數(shù)，然后再對其中一個(gè)矩陣的行和列都加以隨機(jī)置換，進(jìn)而得出置換后的矩陣與矩陣的相關(guān)系數(shù);再進(jìn)行幾千次乃至幾萬次迭代計(jì)算，得到新的相關(guān)系數(shù)分布結(jié)果，再觀察迭代計(jì)算的相關(guān)系數(shù)大于或等于首次得到的相關(guān)系數(shù)的比例;最后，將首次得到的相關(guān)系數(shù)與迭代計(jì)算出的相關(guān)系數(shù)分布情況進(jìn)行比較，對相關(guān)系數(shù)加以顯著性分析（劉軍，2009）。

（四）數(shù)據(jù)來源

本文以中國31個(gè)省（市、自治區(qū)，不含港澳臺(tái)地區(qū)）作為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，并考慮到中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和周期性變化的影響，選取2001年、2006年、2011年與2016年等四個(gè)斷面年份，相關(guān)數(shù)據(jù)包括下文中驅(qū)動(dòng)因子數(shù)據(jù)均源自相應(yīng)年份的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國金融年鑒》等，其中省會(huì)城市之間的時(shí)間距離通過百度地圖駕車時(shí)間與12306網(wǎng)站火車耗時(shí)綜合比較并按取小原則得出。

三、中國省際金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征

（一）整體網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征

從網(wǎng)絡(luò)密度情況來看，2001年、2006年、2011年、2016年對應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)密度分別為0.230、0.244、0.251、0.289，這說明中國省域之間金融發(fā)展聯(lián)系不斷加強(qiáng)，各省域在金融發(fā)展的空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中參與合作程度不斷加深。但整體密度值仍偏低，省際金融發(fā)展合作與交流還有很大的提升空間。

網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)度分析顯示四個(gè)時(shí)間斷面的網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)度均為1，表明中國省際金融發(fā)展聯(lián)系程度深，空間關(guān)聯(lián)和溢出效應(yīng)較為顯著。而網(wǎng)絡(luò)等級度分析結(jié)果顯示四個(gè)時(shí)間斷面網(wǎng)絡(luò)等級度呈階梯下降態(tài)勢。其中，2001年、2006年網(wǎng)絡(luò)等級度分別為0.424、0.489，而2011年、2016年網(wǎng)絡(luò)等級度則依次下降到0.319、0.293，這意味著近年來我國區(qū)域金融空間關(guān)聯(lián)的等級結(jié)構(gòu)有所弱化，省際金融發(fā)展交流與合作不斷密切，可能的原因是2008年金融危機(jī)使得我國區(qū)域金融發(fā)展出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性調(diào)整，之前的等級較為森嚴(yán)的空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)不斷被打破，省際金融發(fā)展協(xié)同程度加深。網(wǎng)絡(luò)效率的測度結(jié)果顯示四個(gè)時(shí)間斷面中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)效率下降態(tài)勢明顯，從2001年的0.814不斷下降至2016年的0.627，這意味著省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中連線增多，網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性不斷加強(qiáng)?？傊?，隨著市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，尤其是市場在資源配置中的決定性作用不斷被強(qiáng)調(diào)，區(qū)域金融之間聯(lián)系的交易成本也有所降低，從而使得省際金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)關(guān)系增多，尤其是后金融危機(jī)時(shí)代，我國區(qū)域金融聯(lián)系不斷加強(qiáng)，一定程度上破除了以往等級森嚴(yán)的區(qū)域金融空間結(jié)構(gòu)，進(jìn)而增強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性，提升了區(qū)域金融韌性。

（二）個(gè)體網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征

考慮到各時(shí)間斷面上分析結(jié)果相似性、分析時(shí)效性，并限于篇幅，這里以2016年為代表年份來分析個(gè)體省份在金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中的特征，相應(yīng)計(jì)算結(jié)果見表1。

1. 度數(shù)中心度。從度數(shù)中心度看，最高值為83.333，最低值為20.000，均值為44.193，度數(shù)中心度指數(shù)高于均值的省份大多位于東部沿海地區(qū)，這些省份在網(wǎng)絡(luò)中局部關(guān)聯(lián)關(guān)系數(shù)較多，是我國區(qū)域金融發(fā)展的空間關(guān)聯(lián)關(guān)系較為集中的地區(qū)，整體空間關(guān)聯(lián)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對這些省份的依賴程度較高。度數(shù)中心度最低的省份具有地理位置偏遠(yuǎn)、經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對較小的特征，在網(wǎng)絡(luò)中處在從屬位置，較難與其他省份之間存在金融關(guān)聯(lián)關(guān)系，這也說明我國區(qū)域金融發(fā)展的不平衡性仍然較為明顯。

同時(shí)，從點(diǎn)出度和點(diǎn)入度測算結(jié)果看，度數(shù)中心度排名上游的省份點(diǎn)入度明顯大于點(diǎn)出度，是我國區(qū)域金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的接受主體，排名后游的省份點(diǎn)入度大都小于點(diǎn)出度，是網(wǎng)絡(luò)中的發(fā)出主體。換言之，度數(shù)中心度相對較小的省份易于向較大省份發(fā)出金融關(guān)聯(lián)關(guān)系，而度數(shù)中心度較高的省份集中于我國東部沿海地區(qū)，度數(shù)中心度較低的省份則集中于西部地區(qū)，這也進(jìn)一步揭示出，我國區(qū)域金融在發(fā)出關(guān)聯(lián)與接收關(guān)聯(lián)中存在著明顯的剪刀差效應(yīng)，這種效應(yīng)容易使得我國區(qū)域金融發(fā)展的空間網(wǎng)絡(luò)逐漸呈現(xiàn)出中心—邊緣結(jié)構(gòu)。

2. 接近中心度。接近中心度最高值為86.667，最低值都達(dá)到50.000，均值為61.399，接近中心度高的省份度數(shù)中心度也高。其中，滬、蘇、浙、京、津、魯、粵、閩等8省市接近中心度高于平均值，這些省市在我國區(qū)域金融關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中能夠更快速地與其他省份產(chǎn)生內(nèi)在連接，積極扮演著中心行動(dòng)者的角色。其中，上海接近中心度更是達(dá)到最高的86.667，是整體區(qū)域金融空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的中心。黑、吉、冀、湘、桂、瓊、渝等7省接近中心度位于末尾，這些省份金融發(fā)展受制于其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與地理位置因素影響，在網(wǎng)絡(luò)中扮演著邊緣行動(dòng)者的角色。

3. 中介中心度。中介中心度均值為2.268，處在較高的水平，這也意味著我國省際金融發(fā)展之間能夠快速有效地產(chǎn)生關(guān)聯(lián)關(guān)系，原因在于，隨著我國金融體制改革的推進(jìn)和金融市場化進(jìn)程的加快，各省開始不斷重視金融業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了各省份之間金融聯(lián)系。其中，京、津、滬、蘇、浙、粵與魯?shù)?省市中介中心度大于均值，這些省份在金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)中控制其他省份的金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系。而中介中心度排名下游的省份大都具有經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、地理位置偏僻等特點(diǎn)，這些省份在網(wǎng)絡(luò)中更易于被中介中心度較大的省份改變其已有的金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系，難以顯現(xiàn)控制和支配作用。金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中各省中介中心度表現(xiàn)出大小不一的非均衡特征，且大部分金融關(guān)聯(lián)關(guān)系均需依靠上海、北京、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市來完成。

（三）塊模型分析

以2016年中國省際金融空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為分析對象，將最大分割度與收斂標(biāo)準(zhǔn)分別設(shè)置為2與0.2，并加以迭代分析，進(jìn)而將全國省域金融發(fā)展分成四大板塊，各板塊間溢出效應(yīng)見表2。中國省際金融網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)關(guān)系總數(shù)為269個(gè)，各板塊內(nèi)部關(guān)系數(shù)為42個(gè)，板塊間關(guān)系數(shù)為227個(gè)，這也意味著各板塊間金融發(fā)展具有顯著的空間溢出效應(yīng)。板塊一包含湘、豫、贛、黑、吉、蒙、晉、甘、寧、青、貴、桂、新、滇和藏等15個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)），發(fā)出關(guān)系數(shù)為117個(gè)，內(nèi)部關(guān)系為9個(gè)，期望內(nèi)部關(guān)系比例為46.667%，實(shí)際內(nèi)部關(guān)系比例為7.692%，該板塊對其他板塊發(fā)出的聯(lián)系要明顯多于它接收其他板塊對該板塊發(fā)出的聯(lián)系，屬于凈溢出板塊。該板塊所屬省份大都金融附加值低、邊際報(bào)酬低，容易出現(xiàn)趨利外溢，難以機(jī)會(huì)均等地獲取金融產(chǎn)品和服務(wù)，被排斥在整體金融發(fā)展之外，出現(xiàn)“金融排斥”現(xiàn)象，甚至淪為“金融沙漠”。

板塊二包括冀、鄂、皖、遼、川、渝與陜等7省市，發(fā)出的關(guān)系數(shù)為65個(gè)，內(nèi)部關(guān)系數(shù)14個(gè)，期望內(nèi)部關(guān)系比例為20.000%，實(shí)際內(nèi)部關(guān)系比例為21.538%，該板塊與其他板塊既發(fā)送聯(lián)系，也接收聯(lián)系，而且該板塊與其他板塊成員之間的聯(lián)系較多，這主要是因?yàn)檫@些省份區(qū)位具有典型的“中介”特征，如河北與北京、天津相鄰，湖北是中部地區(qū)重要的金融樞紐，安徽則是長三角與中部地區(qū)的重要承接地，四川、重慶、陜西是西部地區(qū)的金融樞紐，東北三省金融發(fā)展則以遼寧為橋頭堡，因此，該板塊表現(xiàn)為典型的“經(jīng)紀(jì)人”特征。

板塊三包括京、津、魯、閩與瓊等5省市，發(fā)出的關(guān)系數(shù)為38個(gè)，內(nèi)部關(guān)系數(shù)為11個(gè)，期望內(nèi)部關(guān)系比例為13.333%，實(shí)際內(nèi)部關(guān)系比例為28.947%，該板塊中的成員既接收來自其他板塊成員的關(guān)系，也接收來自板塊內(nèi)部成員的關(guān)系，但接收其他板塊的聯(lián)系要遠(yuǎn)多于它對其他板塊發(fā)送的聯(lián)系，屬于凈受益板塊，這些省份因其獨(dú)特的金融區(qū)位優(yōu)勢與政策優(yōu)勢，金融發(fā)展的受益也就更多，但未能有效發(fā)揮出輻射溢出效應(yīng)。

板塊四包括滬、浙、蘇、粵等4省市，發(fā)出關(guān)系數(shù)49個(gè)，內(nèi)部關(guān)系數(shù)為8個(gè)，期望內(nèi)部關(guān)系比例為10.000%，實(shí)際內(nèi)部關(guān)系比例為16.000%，該板塊成員既發(fā)出關(guān)系也接收其他板塊的關(guān)系，屬于雙向溢出板塊，這主要由這些省份金融地位決定，如蘇浙滬地區(qū)以上海、南京和杭州等為金融中心進(jìn)行輻射，廣東則以深圳、廣東為金融中心進(jìn)行輻射，這也意味著板塊四所屬省市既需要從其他省份獲得金融發(fā)展的注入，同時(shí)也需要輻射并反哺其他省份，雙向溢出效應(yīng)明顯。

為了考察板塊之間金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)關(guān)系及各板塊金融發(fā)展溢出分布情況，須求出各板塊間密度，其中大于整體網(wǎng)絡(luò)密度值的板塊間密度值重新賦值為1，否則賦值為0，從而得到板塊間密度矩陣與像矩陣（見表3）。從表3可以看出，板塊一主要對板塊三和板塊四產(chǎn)生金融溢出效應(yīng)，對板塊二的溢出效應(yīng)不顯著;板塊二主要對板塊三和板塊四產(chǎn)生金融溢出效應(yīng);板塊三主要對自身內(nèi)部產(chǎn)生金融溢出效應(yīng);板塊四主要對板塊一、板塊三和板塊四產(chǎn)生金融溢出效應(yīng)，從而意味著省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中各板塊之間發(fā)揮著比較優(yōu)勢，全國一盤棋的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)愈加明顯。

塊模型研究結(jié)果較為貼合目前中國區(qū)域金融發(fā)展態(tài)勢?？傮w而言，經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)且金融政策優(yōu)勢明顯的省市（如北京、海南等）來自其他省份金融發(fā)展溢出則更多;欠發(fā)達(dá)地區(qū)（主要為中西部省份）金融發(fā)展的外溢效果更顯著;區(qū)位優(yōu)勢明顯的省市（如湖北、重慶等）在網(wǎng)絡(luò)中能發(fā)揮出“經(jīng)紀(jì)人”的角色，推動(dòng)省際金融發(fā)展要素流動(dòng);而廣東與長三角省份既享受著其他省份金融發(fā)展的好處，也為其他省份金融發(fā)展帶來正外部性，雙向溢出作用顯著。

四、中國省際金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的驅(qū)動(dòng)機(jī)制分析

（一）驅(qū)動(dòng)因子選取

區(qū)域金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的形成和演化是區(qū)域間金融在空間維度上相互作用影響的客觀反映，各種驅(qū)動(dòng)因子在相互作用后形成的輻合力推動(dòng)著這一過程的發(fā)展，并借助于作用力度大小來實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化整合（李敬等，2014）。因此，如何捕捉相關(guān)驅(qū)動(dòng)因子的影響效應(yīng)對區(qū)域金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)優(yōu)化整合具有重要意義。借鑒已有文獻(xiàn)的分析（魏巍等，2018;徐海樂等，2014;馮玉梅等，2018），本文從省域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、空間臨近效應(yīng)、金融發(fā)展稟賦、信息化水平、對外開放水平等五個(gè)方面驅(qū)動(dòng)因子來加以分析，正是省際驅(qū)動(dòng)因子差異及聯(lián)系的共同作用下，促進(jìn)了省際金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)形態(tài)的形成演化。由此，確定中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的驅(qū)動(dòng)機(jī)制如下：

1. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異（[gdp]）。我國區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的省際差異一方面使得金融發(fā)展的環(huán)境條件有所差異化;另一方面，具有逐利特征的金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)地域背景與金融環(huán)境設(shè)置機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、確定業(yè)務(wù)類型和金融服務(wù)邊界，最終會(huì)影響到省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，該因子采用人均GDP的差異矩陣來表征。

2. 空間臨近效應(yīng)差異（[bor]）。地理空間上臨近與否對省域間金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系有著重要影響，通常來說，相鄰省份間金融發(fā)展更容易發(fā)生關(guān)聯(lián)關(guān)系。采用省際Rook空間權(quán)重矩陣來表示該因子，兩省若鄰近則取1，反之取0。

3. 金融發(fā)展稟賦差異（[end]）。金融機(jī)構(gòu)是金融市場的主體，是區(qū)域金融發(fā)展的重要稟賦，金融發(fā)展稟賦會(huì)影響金融服務(wù)滲透性乃至金融排斥度，從而進(jìn)一步影響不同省份之間的金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系，這里以每萬人銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量差異值矩陣來表征。

4. 信息化水平差異（[inf]）。一方面，信息技術(shù)能夠提高金融系統(tǒng)的效率，對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營方式和組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。另一方面，信息技術(shù)改變了貨幣的形態(tài)與職能，促進(jìn)金融市場一體化，加速金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)等空間布局與集結(jié)，從而形成金融資源在空間配置、流動(dòng)及組合的動(dòng)態(tài)演變。這里以互聯(lián)網(wǎng)普及率差異值矩陣來表征。

5. 對外開放水平差異（[ope]）。自2001年我國加入WTO后，對外開放不可避免帶來外資銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，促進(jìn)國內(nèi)、區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的多元格局。省份間對外開放水平差異直接影響金融發(fā)展水平的差異，從而進(jìn)一步影響金融投資在不同省份之間的流動(dòng)，這里以進(jìn)出口總額占GDP總值比重的差異值矩陣表征。

基于此，構(gòu)建如下驅(qū)動(dòng)機(jī)制模型：

[R=fgdp，bor，end，inf，ope，]

式中顯示的是數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，相應(yīng)變量數(shù)據(jù)是一系列的矩陣。因變量[R]代表中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)關(guān)系矩陣;[bor]代表地理空間相鄰矩陣;[gdp]、[end]、[inf]、[ope]四個(gè)變量，分別取對應(yīng)年份各?。ㄊ?、自治區(qū)）對應(yīng)指標(biāo)的平均值，然后用各?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）對應(yīng)變量平均值的絕對差異組建差異矩陣。由于變量均為關(guān)系矩陣，宜采用QAP回歸分析的非參數(shù)方法。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

運(yùn)用構(gòu)建的模型對2001年、2006年、2011年與2016年中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)關(guān)系矩陣與各個(gè)影響因素矩陣進(jìn)行QAP回歸分析，選擇5000次的隨機(jī)置換次數(shù)，回歸結(jié)果見表4。調(diào)整后的R2均大于0.5，說明所選取的驅(qū)動(dòng)機(jī)制模型可以解釋我國省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)關(guān)系的50%以上，且通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，整體擬合效果較好。需要說明的是，由于模型中變量均取以矩陣差值表示，因此表中相關(guān)系數(shù)為正，表明驅(qū)動(dòng)因子差異越大，對省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的完善與擴(kuò)展促進(jìn)作用越大;相關(guān)系數(shù)為負(fù)表明差值越小，驅(qū)動(dòng)因子相似性越大，越能加強(qiáng)省際金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。

從回歸結(jié)果看，四個(gè)時(shí)間斷面上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異均在5%的水平上顯著，且均為負(fù)數(shù)，說明區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相似與否能夠顯著影響省際金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)性，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較為接近的地區(qū)間更容易建立起金融關(guān)聯(lián)，這也說明加快我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)充分協(xié)調(diào)發(fā)展有利于優(yōu)化區(qū)域金融關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，弱化金融排斥程度。值得注意的是，2011年與2016年的系數(shù)絕對值較高，說明“十二五”規(guī)劃實(shí)施以來，我國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展深化了區(qū)域金融關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

地理空間是否相鄰的顯著性均較高， 說明地理位置的相鄰對省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)產(chǎn)生重要的作用。相關(guān)系數(shù)均為正值，說明毗鄰省份之間金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)關(guān)系較強(qiáng)，側(cè)面反映了我國區(qū)域金融發(fā)展帶來了一定的空間溢出效應(yīng)，表示兩個(gè)省份之間鄰接會(huì)對金融發(fā)展關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生正向的影響， 推動(dòng)現(xiàn)有空間網(wǎng)絡(luò)的形成。

金融發(fā)展稟賦差異的標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)均在5%的水平下顯著，且均為正值，意味著金融資源稟賦差異越大，省際金融聯(lián)系的比較優(yōu)勢越突出，區(qū)域間金融發(fā)展協(xié)同關(guān)系就越明顯。

信息化水平差異的標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)除2006年以外，均在10%的水平下顯著，2016年顯著性水平達(dá)到了1%，說明省際信息化水平差異對金融空間關(guān)聯(lián)產(chǎn)生重要影響?；貧w系數(shù)值為負(fù)，意味著省際信息化水平相似性越高，省份之間碳排放的空間關(guān)聯(lián)越大。一方面說明信息技術(shù)的不斷發(fā)展帶來區(qū)域金融發(fā)展環(huán)境變化，對省域間金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)關(guān)系具有較為顯著的影響，另一方面也說明隨著信息化的改善，尤其是大數(shù)據(jù)時(shí)代下信息化發(fā)展對省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)關(guān)系的影響更為明顯。

對外開放水平標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)均在5%的水平下顯著，說明對外開放水平對省際金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)關(guān)系具有較為顯著的影響，其系數(shù)為正值說明對外開放水平相異越大的省份金融發(fā)展的合作與交流就越強(qiáng)，換句話而言，對外開放水平相似的省份金融發(fā)展的合作與交流就越弱，這可能與我國區(qū)域金融過度注重外資而抑制本土金融機(jī)構(gòu)的開放有關(guān)。2011年與2016年的顯著性與系數(shù)均有所提升，這也意味著后金融危機(jī)時(shí)代，對外開放帶來的金融對內(nèi)開放“擠出效應(yīng)”十分明顯，未來區(qū)域金融開放應(yīng)該做到“內(nèi)外兼修”。

五、結(jié)論與對策

本文基于修正引力模型、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析與QAP分析方法詳細(xì)解析了中國省際金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征及其影響因素。相關(guān)結(jié)論如下：首先，中國省際金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)程度高但網(wǎng)絡(luò)密度低，整體結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健，各省在整體網(wǎng)絡(luò)中均發(fā)揮著作用，同時(shí)省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)強(qiáng)度須加以提升，區(qū)域金融一體化發(fā)展須加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化整合。其次，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征研究顯示，省際金融發(fā)展的溢出與受益格局呈現(xiàn)東中西部階梯式差異格局，東部省份大都在區(qū)域金融發(fā)展空間網(wǎng)絡(luò)中扮演重要角色，其他省份處于網(wǎng)絡(luò)邊緣，呈現(xiàn)出“中心—邊緣”結(jié)構(gòu)。我國整體區(qū)域金融平衡充分發(fā)展應(yīng)重點(diǎn)考慮區(qū)域金融發(fā)展階梯式差異格局，做到對癥下藥。第三，塊模型結(jié)果顯示，不同省份在整體關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中扮演著不同的角色地位，東部省份在整體網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中具有中心和支配作用;區(qū)位優(yōu)勢明顯的省份在網(wǎng)絡(luò)中起“橋梁”和“中介”作用，因此，應(yīng)充分發(fā)揮各省所扮演的角色地位與比較優(yōu)勢。最后，QAP回歸分析結(jié)果顯示，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與信息化水平差異對中國省際金融發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)帶來了顯著的負(fù)向影響效應(yīng)。金融資源稟賦、與對外開放水平等因子差異以及地理空間相鄰與否具有顯著的正向影響效應(yīng)。

針對上述分析結(jié)論，應(yīng)采取以下對策來優(yōu)化我國區(qū)域金融空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)區(qū)域金融平衡充分高質(zhì)量發(fā)展：

一是優(yōu)化區(qū)域金融發(fā)展空間格局。積極應(yīng)對金融發(fā)展的空間不均衡特征，中西部地區(qū)應(yīng)積極培育金融增長極，充分發(fā)揮武漢、重慶、成都、西安在西部地區(qū)的金融中心作用，形成優(yōu)勢互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展的格局，服務(wù)西部地區(qū)廣大金融腹地。全面推進(jìn)東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與中西部地區(qū)金融發(fā)展的互利合作，加強(qiáng)對中西部地區(qū)的金融反哺。

二是加快區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展新作為。在金融發(fā)展板塊差異性作用基礎(chǔ)上，加強(qiáng)省際金融發(fā)展高效交流與協(xié)作，積極推動(dòng)相應(yīng)省份間金融發(fā)展對口幫扶機(jī)制建設(shè)，加強(qiáng)金融發(fā)展受益省份對金融發(fā)展溢出省份的反哺，充分發(fā)揮經(jīng)紀(jì)人板塊與雙向溢出板塊屬性省份在整體網(wǎng)絡(luò)中的中介效應(yīng)。

三是積極完善驅(qū)動(dòng)機(jī)制。重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展對區(qū)域金融的作用，加快區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模與結(jié)構(gòu)調(diào)整。堅(jiān)持本土化與特色化金融發(fā)展戰(zhàn)略，在具備條件地區(qū)有針對性地開展一系列形式多樣的區(qū)域金融改革試點(diǎn)，積極構(gòu)建功能互補(bǔ)、優(yōu)勢疊加、特色明顯的區(qū)域金融集聚生態(tài)圈。統(tǒng)籌規(guī)劃推進(jìn)信息化互聯(lián)互通，強(qiáng)化省份之間金融發(fā)展關(guān)聯(lián)程度。堅(jiān)持區(qū)域金融對外對內(nèi)雙向互動(dòng)開放，對外開放保持自主、漸進(jìn)和可控的原則，對內(nèi)開放要積極探索研究金融跨區(qū)域體制創(chuàng)新，推動(dòng)金融市場資源共享，統(tǒng)一金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

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