康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假動(dòng)因及防范

楊?yuàn)檴? 白雪 胥越

【摘要】2009年“新醫(yī)改”啟動(dòng)以來，國家多次下發(fā)與醫(yī)藥有關(guān)監(jiān)管文件表達(dá)對(duì)醫(yī)藥行業(yè)空前重視，但醫(yī)藥行業(yè)財(cái)務(wù)舞弊事件頻發(fā)，使醫(yī)藥企業(yè)自身和投資者蒙受巨大損失。因此，有必要對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的財(cái)務(wù)造假問題給予足夠重視。本文以康美藥業(yè)為例，從GONE理論入手分析其財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及根源。案例研究發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的發(fā)生是法律法規(guī)的不完善、醫(yī)藥行業(yè)的特殊性、公司實(shí)際控制人的私欲等內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，以期完善相關(guān)法律法規(guī)、建立有效的懲戒機(jī)制提供啟示。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制;財(cái)務(wù)造假;GONE理論;醫(yī)藥行業(yè)

一、問題的提出

中國的醫(yī)藥行業(yè)正經(jīng)歷著一場(chǎng)變革，同時(shí)也出現(xiàn)前所未有的競爭激烈情況。部分上市藥業(yè)公司為了提高配股價(jià)格達(dá)到“割韭菜”的目的，經(jīng)常財(cái)務(wù)造假使公司股價(jià)與公司業(yè)績不一致，欺瞞投資者。從早期的康得新、到后來的千金藥業(yè)等再到近期的康美、康芝藥業(yè)等一系列案件，醫(yī)藥行業(yè)其自身特殊性，存貨審計(jì)的困難性，醫(yī)藥行業(yè)造假情況層出不窮，造假現(xiàn)象屢禁不止。一般采取通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式，虛增營業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，虛增利潤總額等方式進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。本文嘗試將GONE（四因素）理論引入對(duì)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的分析，以便規(guī)避和防范醫(yī)藥企業(yè)財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象。

二、案例介紹與分析

（一）案例介紹

康美藥業(yè)股份有限公司原名廣東康美藥業(yè)股份有限公司，于1997年由普寧市康美實(shí)業(yè)有限公司等3家法人企業(yè)和許燕君、許冬瑾2位自然人共同發(fā)起設(shè)立，2001年公司在A股上市?？得浪帢I(yè)2018年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示在前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正中稱其由于核算資金賬戶差錯(cuò)導(dǎo)致貨幣資金多記了299.44億元，營業(yè)收入多記89億元，營業(yè)成本多記76億元，勞務(wù)及現(xiàn)金收入高達(dá)103個(gè)億，并將2016年歸屬利潤和2017年歸屬凈利潤分別調(diào)減一半。2019年5月證監(jiān)會(huì)認(rèn)定康美藥業(yè)2016年至2018年年報(bào)存在重大虛假：一是使用虛假銀行單據(jù)虛增存款800億，二是通過偽造業(yè)務(wù)憑證進(jìn)行收入造假，三是利用關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票，操縱股價(jià)高達(dá)90個(gè)億，性質(zhì)惡劣，堪稱醫(yī)藥行業(yè)造假中的“里程碑”事件。

（二）案例分析

基于GONE理論的分析，從貪婪、機(jī)會(huì)、需求、暴露四個(gè)因素來分析康美藥業(yè)的財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)。

1.貪婪因素（G）

側(cè)重于道德層面，指個(gè)人的道德素質(zhì)低下，對(duì)物質(zhì)財(cái)富的過于追求，道德意識(shí)方面的不良價(jià)值判斷占了上風(fēng)，有動(dòng)機(jī)通過各種進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。

康美藥業(yè)的管理者馬興田采取功利主義進(jìn)行造假。2019年康美其關(guān)聯(lián)方企業(yè)康美實(shí)業(yè)的實(shí)際控股人是馬興田之妻許冬瑾市值增加20億。普寧市康美中醫(yī)院從2001年康美上市開始便是其關(guān)聯(lián)公司，其實(shí)際控股人仍是許冬瑾，在2016—2018年之間極可能存在其夫婦之間在利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移康美藥業(yè)資產(chǎn)。

2.機(jī)會(huì)因素（O）

同潛在舞弊者在企業(yè)中掌握的一定權(quán)力有關(guān)，管理當(dāng)局本身擁有的相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)及管理會(huì)計(jì)工作的權(quán)限，倘若得不到應(yīng)有的監(jiān)督和制約，就有機(jī)會(huì)通過非法會(huì)計(jì)操作從而獲取利益。

（1）內(nèi)部機(jī)會(huì)是指公司內(nèi)部控制存在缺陷，比如股東權(quán)利過大和公司內(nèi)部監(jiān)管制度不嚴(yán)等。在我國上市公司的董事會(huì)一般由大股東完全控制，馬興田2016年—2018年在康美擔(dān)任董事長兼任總經(jīng)理，持有32.74%的股份，為其“獨(dú)斷專政”埋下隱患。

（2）外部機(jī)會(huì)是指市場(chǎng)監(jiān)管體制的不完善、行業(yè)的特殊性，相關(guān)法律制度的不健全等。中藥板塊是公司營業(yè)收入中占比最高的板塊，中藥材的種植受氣候等多方面影響不能準(zhǔn)確盤查，如地下參，數(shù)量和價(jià)值難以量化。

3.需要因素（N）

為了獲得資金，確保公司價(jià)值及股東價(jià)值，避免被退市?？得浪帢I(yè)價(jià)值越大，信譽(yù)越好才有機(jī)會(huì)獲取更多的資金。股價(jià)反應(yīng)了公司價(jià)值，將股價(jià)維持在一個(gè)較高的水平，不僅可以是投資者獲得較好的收益，還可以通過股票質(zhì)押的方式，來降低企業(yè)的融資成本。

由于我國證券交易所的規(guī)定，凈利潤連續(xù)虧損兩年或虧損一年且凈資產(chǎn)跌破面值，交易所就會(huì)對(duì)上市公司股票進(jìn)行特別處理，公司面臨退市危險(xiǎn)，而這也正是大多數(shù)醫(yī)藥公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的原因。

4.暴露因素（E）

就其造假實(shí)際被發(fā)現(xiàn)的可能性而言，一方面，由于其行業(yè)特殊性，存貨存在其特有的難以盤點(diǎn)和價(jià)值難以量化的特點(diǎn);另一方面，我國對(duì)于造假的行為懲罰力度小，“高收益、低成本”使得我國造假現(xiàn)象屢見不鮮，如雅百特曾在2015—2016短短兩年之間造假金額達(dá)到3億元，而監(jiān)證會(huì)對(duì)其處罰僅有60萬元，這對(duì)于造假取得的收益來說“殺雞不儆猴”。

三、結(jié)論和啟示

本文以康美藥業(yè)為案例背景，從財(cái)務(wù)造假視角對(duì)當(dāng)前民營企業(yè)財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象展開了討論。研究結(jié)論表明：目前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，法律體系不健全等問題。財(cái)務(wù)造假處罰成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于造假收益，財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象頻繁發(fā)生。一是不斷完善市場(chǎng)監(jiān)管體系及法律制度，增大財(cái)務(wù)造假被發(fā)現(xiàn)的概率，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假行為處罰。二是公司內(nèi)部控制的完善，規(guī)范記錄公司資金使用情況。三是加強(qiáng)思想道德教育，提高管理者思想素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]譚羽希，余曠.內(nèi)部控制視角下的農(nóng)業(yè)類企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為研究[J].會(huì)計(jì)師，2019（6）：56-57.

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[3]郭亞琳.基于GONE理論的W公司財(cái)務(wù)舞弊研究[D].安徽大學(xué)，2016.

基金項(xiàng)目：

本文系2019年成都大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計(jì)劃（CDU_CX_2019337）和2016年成都大學(xué)校青年社科重點(diǎn)項(xiàng)目成果。

作者簡介：

楊?yuàn)檴櫍?990-），女，漢族，四川成都人，博士研究生，講師，成都大學(xué)商學(xué)院會(huì)計(jì)系，研究方向：會(huì)計(jì)理論;

白雪（1998-），女，漢族，四川遂寧人，本科，成都大學(xué)商學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)管理;

胥越（1989-），女，漢族，四川射洪人，碩士研究生，科員，成都大學(xué)商學(xué)院研究生培養(yǎng)辦，研究方向：教育學(xué)、管理學(xué)。