探微公司法人治理結(jié)構(gòu)制度的完善路徑

黃琳

中圖分類號：F272 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2019）7-140-02

摘 要 公司法人治理的理念和我國《公司法》的發(fā)展、完善有著密切的關(guān)系，但是公司法人治理含義目前在我國學(xué)術(shù)界仍舊有著較大的爭議，而公司法人治理無論對于我國社會企業(yè)還是國有企業(yè)，均有著重要影響，關(guān)乎著現(xiàn)代企業(yè)改革發(fā)展的成敗，同時對社會經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展有著重要的保障作用。目前，學(xué)術(shù)界對于公司法人治理的研究大多集中德國、日本法律的參照以及分析，忽略了《公司法》的起源，導(dǎo)致研究出現(xiàn)了諸多不完善之處。筆者嘗試大膽突破這一現(xiàn)狀，站在更全面的角度，從公司法人治理的起源以及發(fā)展進行分析，最后提出幾點有針對性的完善對策。

關(guān)鍵詞 公司法人治理 現(xiàn)代企業(yè) 制度完善 結(jié)構(gòu)完善

我國公司發(fā)展治理自上世紀八十年代被提出起，就開始逐步推進、完善，歷經(jīng)二十余年的發(fā)展以及改革，在實踐以及理論等方面均取得了階段性成果，累積了一定的經(jīng)驗，但是和人們的預(yù)期仍舊存在較大的差距，在制度方面存在激勵機制成效甚微、監(jiān)督機制有待健全等問題。雖然，在《公司法》頒布以及完善后，這些問題在逐步改善，公司職責劃分、權(quán)責分配越發(fā)明晰，但是法人治理相關(guān)規(guī)定、概念仍舊較為模糊，結(jié)構(gòu)規(guī)定不夠健全，在實際中缺少操作性，難以為公司發(fā)展提供可靠的法律制度保障。而目前，我國經(jīng)濟發(fā)展速度逐步放緩，市場經(jīng)濟發(fā)展進入到了以前從未經(jīng)歷過，且未來可預(yù)見一段時間還會繼續(xù)經(jīng)歷的“新常態(tài)”發(fā)展階段，所以亟需加強對公司法人治理結(jié)構(gòu)制度的探究，以進一步平衡、解決現(xiàn)有的問題。

一、公司法人治理起源

學(xué)術(shù)界廣泛認為，英國是現(xiàn)代公司治理改革運動的發(fā)源地，在公司法人治理方面，英國是先行引導(dǎo)者。上世紀八十年代，因公司法人治理結(jié)構(gòu)問題，BCCI、藍箭、科羅拉爾等公司相繼倒閉、破產(chǎn)，為解決該問題，安撫公眾的不滿情緒，英國相關(guān)部門積極做出回應(yīng)以及應(yīng)對措施，一套基礎(chǔ)公司法人治理框架被構(gòu)件起來，這就是現(xiàn)代化公司法人治理制度的基礎(chǔ)要素。在1991-1998年間，英國公司發(fā)展治理制度逐步完善，其治理內(nèi)容也在實踐中呈現(xiàn)出一定的成效，《凱德伯瑞報告》、《格林柏瑞報告》、《哈姆佩爾報告》可謂是英國公司法人治理制度完善中的關(guān)鍵要素，而后英國相繼出臺了《史密斯報告》、《泰森報告》等，于2003年，英國《公司治理聯(lián)合準備》被全面修訂，此時英國公司法人治理制度基本奠定基調(diào)，并為世界上所有國家公司法人治理制度的完善提供了范本。

由上述內(nèi)容可見，英國公司法人治理結(jié)構(gòu)對于各個國家的公司法人治理制度完善均有著重要的借鑒意義，指導(dǎo)意義，所以需要對其進行分析，以為我國公司發(fā)展制度的完善提供借鑒筆者通過查閱文獻，參考英國近三十年來在公司法人治理方面做出的舉措，認為英國公司法人治理結(jié)構(gòu)體現(xiàn)出以下兩個方面的特征：

①較高的靈活性。在英國《公司治理聯(lián)合準則》中，comply or explain的提出，在一定程度上降低了準則的強制力，在英國目前現(xiàn)行的制度中，也沒有對其實際上的披露方式作出詳盡的闡述以及規(guī)定，這其實就讓整個規(guī)則框架凸顯出一定的靈活性，公司企業(yè)可根據(jù)自身發(fā)展實際情況，靈活選用規(guī)則，同時這還為準則的修訂、制度的進一步完善提供了便利；②內(nèi)部治理、外部治理協(xié)同。目前，英國公司在內(nèi)部治理方面，以監(jiān)督、執(zhí)行、決策三權(quán)分立的方式實現(xiàn)相互監(jiān)督，而公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對比較分散，董事會作為決策權(quán)力載體，由機構(gòu)投資者等股東在會議上選舉產(chǎn)生，為保證權(quán)力的公正性，在制度上明確規(guī)定需要半數(shù)以上的董事參與到?jīng)Q策權(quán)行使過程中來，由此來充分發(fā)揮監(jiān)督的作用。同時，為保證決策權(quán)的正確性，董事會下設(shè)置有委員會，針對公司發(fā)展提出相應(yīng)的建議以及主張，最后由董事會決策。而在內(nèi)部治理方面，注重市場經(jīng)濟的自我調(diào)節(jié)，協(xié)助宏觀的政策引導(dǎo)，為企業(yè)提供一個良好的外部政策環(huán)境。

二、我國公司法人治理制度的完善對策

公司法人制度的完善是目前許多國家都亟需解決的問題，盡管各個國家在不斷探索公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善路徑，但是因歷史文化、社會背景、資本市場、法律法規(guī)的差異，各國采取的舉措也存在一定的差異。因此，對于發(fā)達國家的經(jīng)驗，即便是同法系的國家，如日本、德國，我們也不能全盤照搬，而是在借鑒、參考的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際情況，形成適應(yīng)于我國“土壤”的公司法人治理制度。通過上文的闡述我們不難發(fā)現(xiàn)，英國的資本市場相對比較成熟，公司法人治理制度的形成較早，加之開放的傳統(tǒng)、法律體系，所以在公司法人治理制度方面有著諸多經(jīng)驗可供我們參考。如開放、自由、透明的外部監(jiān)督制度，這種制度能夠進一步規(guī)范公司治理。但是這種模式也有著一定的缺點，在較為分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，極其容易導(dǎo)致公司的長期利益受損。由此可見，需要積極吸納其優(yōu)點，取其精華，去其糟粕才能夠讓我國公司發(fā)展治理制度進一步完善?；诖?，在下文中根據(jù)英國公司法人治理制度，提出相應(yīng)的完善對策。

（一）完善股權(quán)結(jié)構(gòu)

完善的股權(quán)結(jié)構(gòu)是保證公司法人治理制度有效性的基礎(chǔ)要素，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)直接決定了公司權(quán)利的分布，透露出經(jīng)營者、資者之間的實質(zhì)性關(guān)系。從英國公司法人治理結(jié)構(gòu)中我們不難看出，股權(quán)的分散與否對于公司的外部治理、內(nèi)部治理均有著一定的影響。在現(xiàn)有經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，一方面，我們要避免股權(quán)過于集中，避免內(nèi)部出現(xiàn)不正當行為；另一方面，我們要避免股權(quán)過于分散，避免股東的控制效力被削弱。所以，公司法人制度的完善，必須要從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的完善入手，通過提高股東大會的效能，充分調(diào)動各個單元的主觀能動性。

反觀我國市場經(jīng)濟，不難發(fā)現(xiàn)，許多上市公司都存在嚴重的違規(guī)、違法現(xiàn)象，其主要原因就是因為公司法人治理結(jié)構(gòu)的失靈，在于“一股獨大”的現(xiàn)象過于普遍，所以亟需要從制度上規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)。誠然，一味的“減持”只會影響證券市場的穩(wěn)步發(fā)展，應(yīng)該在構(gòu)建完善的外部環(huán)境后再逐步推進，根據(jù)公司發(fā)展實際情況，分階段的“減持”。并且，除了要在制度、法律方面實現(xiàn)硬性約束外，同時還要加強法律法規(guī)教育，進一步提高行權(quán)主體的法律意識、風(fēng)險意識。

（二）健全成員構(gòu)成

長久以來，我國將“董事會”看做投資人的代表，在廣義上，這種內(nèi)涵認定并不存在問題。但是，這種存在“偏差”的中心主義，必定會忽視中小股東、職工的利益，進而導(dǎo)致公司的權(quán)利重心偏移。董事會在我國公司治理結(jié)構(gòu)中有著重要的決策性作用，結(jié)合英國公司董事會人員構(gòu)成，建議進一步豐富我國公司董事會的人員構(gòu)成，通過多元化的構(gòu)成，保證決策的正確性，保證權(quán)利重心的正確偏向。

1、職工代表

在公司中，職工作為基層生產(chǎn)者以及直接參與者，在整個體系運作中，職工常處于被忽視或者弱勢的地位，但是無論是從貢獻還是個人能力方面，職工都有必要參與到公司治理中，實現(xiàn)對自身合法權(quán)利的維護，實現(xiàn)對公司發(fā)展的幫扶。在我國現(xiàn)行的《公司法》中68、109、118條都涉及到了職工在股份制公司、國有獨資公司決策中的重要性，但是因為這些條款并非強制性規(guī)定，且其概念以及內(nèi)涵沒有得到進一步深化，所以導(dǎo)致制度的落實存在一定的問題。因此，需要在法律上、制度上進一步明確職工在董事會中的位置以及比例，在制度的保證下保證職工正確的行駛自身職權(quán)。

2、獨立董事

在英國董事會中，獨立董事有著極其重要的作用，這個角色在英國公司法人治理結(jié)構(gòu)中被看做為一個保證公司決策權(quán)正確行使的角色。反觀我國股票市場的建設(shè)初衷，當初我國建立股票市場，最主要的目的就是幫助國有企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，但是“一股獨大”的問題并沒有在根本上被消除。而公司法123條對獨立董事的設(shè)置進行了規(guī)定，但在實際上，公司獨立董事的人選，仍舊是大股東決定，獨立董事無法發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。在這樣的背景下，建議進一步提高中小股東在“獨立董事”設(shè)置方面的發(fā)言權(quán)，讓獨立董事成為公司法人治理結(jié)構(gòu)中的“發(fā)言人”，進而讓公司法人治理結(jié)構(gòu)更加平衡。

（三）健全選任機制

針對公司董事缺位的情況，我國相關(guān)法律法規(guī)仍舊有待健全，《公司法》101條針對該情況有相關(guān)描述，認為應(yīng)該通過召開“股東大會”來解決。該制度設(shè)立的初衷是希望能夠通過會議來選出新董事，解決缺位的情況。但是，在法律法規(guī)層面上，并沒有對董事缺位問題的解決做出詳細的規(guī)定，內(nèi)容描述較為模糊。因此，在公司法人治理制度完善方面，應(yīng)該進一步明確公司董事缺位時的選任權(quán)。各個國家在公司董事缺位選任方面有著不同的舉措，而結(jié)合我國市場經(jīng)濟法發(fā)展現(xiàn)狀以及公司法人治理結(jié)構(gòu)完善現(xiàn)狀，建議參考《公司法》現(xiàn)有的規(guī)定，仍舊讓剩余的董事承擔選任新董事的職責，在這個過程中引入法院的力量進行輔助監(jiān)督。并且，董事缺位時的選任，要根據(jù)董事選任的急迫性來確定董事選任范圍，如，在相對不急迫的情況下，可選任公司高級管理人員或者董事，在急迫的情況下，可將范圍縮小至董事。

三、結(jié)語

綜上所述，我國公司法人治理制度的完善，重點在于從宏觀層面上分析現(xiàn)狀，尤其是在全球化的大背景下，我們更應(yīng)該對目前的問題以辯證的眼光進行判斷，借鑒其余國家的情況，立足于我國當下的國情，做到利益權(quán)衡、權(quán)利合理分配，考慮公司法人治理制度的歷史延續(xù)性以及法律法規(guī)之間的互補性，然后有針對性的進行完善以及改造。筆者在文中闡述的觀點或較為粗淺，但仍舊希望其中的內(nèi)容能夠為我國公司法人治理制度的完善提供一定的幫助。

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