“一帶一路”戰(zhàn)略下走出去企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與防控策略探析

唐文莉

摘 要：本文主要闡述了在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，企業(yè)在走出去過程中所會(huì)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)與防控策略，以此確保走出去企業(yè)可以在此戰(zhàn)略背景下更好地發(fā)展，控制好投資風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：一帶一路;企業(yè)投資;風(fēng)險(xiǎn)防控

我國(guó)始終堅(jiān)持對(duì)外開放，此過程中“引進(jìn)來”與“走出去”的良好結(jié)合，不僅擴(kuò)大了開放領(lǐng)域、優(yōu)化了開放結(jié)構(gòu)，同時(shí)還完善了內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。而“一帶一路”戰(zhàn)略的提出，有效地推動(dòng)了企業(yè)更好地“走出去”，但是企業(yè)在走出去中會(huì)遇到投資風(fēng)險(xiǎn)，所以研究“一帶一路”戰(zhàn)略下走出去企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與防控策略十分必要。

一、“一帶一路”戰(zhàn)略下走出去企業(yè)的機(jī)遇

首先，增加了通路通航企業(yè)的投資機(jī)會(huì)?！耙粠б宦贰毖鼐€的其他國(guó)家為了提升本國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平，紛紛加快了交通運(yùn)輸?shù)缆方ㄔO(shè)速度。中亞與東歐等國(guó)需加強(qiáng)鐵路交通建設(shè);中東與非洲等國(guó)需加強(qiáng)海上交通建設(shè);西歐等國(guó)需加強(qiáng)航空樞紐布局。在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)將會(huì)變?yōu)楹ｊ懣杖?jí)聯(lián)動(dòng)狀態(tài)，多個(gè)國(guó)家之間的交通會(huì)更加順暢、便利，交通運(yùn)輸時(shí)間的縮短，有利于各個(gè)國(guó)家之間更好的交流與發(fā)展。

其次，增加了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)的投資機(jī)會(huì)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)包括建筑業(yè)、裝備制造業(yè)以及基建材料業(yè)。因?yàn)閲?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不暢，增速緩慢，增加了下游產(chǎn)業(yè)的壓力，致使固定資產(chǎn)投資不斷下降，進(jìn)而使得我國(guó)建筑制造業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)力不足及產(chǎn)能過剩等問題。而在“一帶一路”戰(zhàn)略下，企業(yè)可以與其他國(guó)家相關(guān)企業(yè)之間進(jìn)行友好往來，將過剩的產(chǎn)能過度到有需求的國(guó)家，從而可以實(shí)現(xiàn)國(guó)家間的友好往來，彌補(bǔ)自身的不足，提升經(jīng)濟(jì)水平。

最后，增加了商貿(mào)旅游及信息產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。第一，經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深，使得各國(guó)之間的貿(mào)易變得頻繁，在“一帶一路”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，各國(guó)可以對(duì)自身旅游資源進(jìn)行整合，發(fā)展現(xiàn)代化旅游貿(mào)易，吸引更多年輕旅游愛好者到他國(guó)感受異域風(fēng)情;第二，“一帶一路”雖然加強(qiáng)了海陸空交通建設(shè)，但是實(shí)現(xiàn)更好的互聯(lián)互通需要網(wǎng)絡(luò)的支持，因而信息產(chǎn)業(yè)可以抓住此次機(jī)會(huì)不斷發(fā)展。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略下走出去企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

1.從企業(yè)層面上看

在“一帶一路”背景下，走出去企業(yè)若是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，或是投資決策體系不健全等都會(huì)加重對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。比如：我國(guó)安徽省某個(gè)私營(yíng)企業(yè)，其是光伏能源公司，在我國(guó)市場(chǎng)占有份額高于30%。在我國(guó)大力支持光伏產(chǎn)業(yè)出口下，此企業(yè)積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，將其主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向到了“一帶一路”沿線的中東歐國(guó)家;但是因受到利率、匯率等不穩(wěn)定因素影響，致使企業(yè)所出口的50%以上能源業(yè)務(wù)被暫停，并且企業(yè)負(fù)責(zé)人也未及時(shí)解決風(fēng)險(xiǎn)，增加了負(fù)債率，企業(yè)虧損值高達(dá)8000多萬元。

2.從母國(guó)層面上看

母國(guó)層面的風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)所在國(guó)家會(huì)影響到企業(yè)對(duì)外投資狀況，從宏觀上看，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)有政治、經(jīng)濟(jì)與法律三種風(fēng)險(xiǎn)。首先是政治風(fēng)險(xiǎn)。母國(guó)政治環(huán)境的變化會(huì)為企業(yè)帶來政治上的投資風(fēng)險(xiǎn)。譬如我國(guó)的政治生態(tài)環(huán)境較為穩(wěn)定，所以企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)的政治風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)能夠在“一帶一路”戰(zhàn)略下獲得更多投資機(jī)會(huì)，像是我國(guó)在東南亞及中亞市場(chǎng)中以開拓了高鐵外交。其次是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的對(duì)外投資易受母國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響。目前我國(guó)在不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)升級(jí)與調(diào)整，所以部分企業(yè)的生存壓力較大，為了提升企業(yè)活力，企業(yè)開始對(duì)外投資。但是在此過程中，企業(yè)可能會(huì)面臨一些經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)，譬如人民幣貶值、經(jīng)濟(jì)發(fā)展較慢等。最后是法律風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)國(guó)家都對(duì)企業(yè)制定了不同的法律，比如：在越南，其對(duì)境外投資企業(yè)的稅收做出明確規(guī)定，即使稅收優(yōu)惠政策較多，但企業(yè)若是以納稅籌劃等方式進(jìn)行避稅，則會(huì)受到較大的懲罰。在“一帶一路”下的企業(yè)大多是大型投資項(xiàng)目，其業(yè)務(wù)成為十分復(fù)雜，法律風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.從競(jìng)爭(zhēng)層面上看

競(jìng)爭(zhēng)性投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在“一帶一路”下進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)會(huì)受到他國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，其直接投資效果受到影響。競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)以及關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)。其中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)所擁有的技術(shù)及品牌實(shí)力不充足，致使企業(yè)在多國(guó)投資競(jìng)爭(zhēng)中失去優(yōu)勢(shì)。若是投資項(xiàng)目具有競(jìng)爭(zhēng)性，那么東道國(guó)會(huì)與擁有更為先進(jìn)技術(shù)的國(guó)家進(jìn)行合作，而其他國(guó)家會(huì)出現(xiàn)投入過多、無回報(bào)的問題，形成投資風(fēng)險(xiǎn);規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外投資競(jìng)爭(zhēng)中需要具有數(shù)量及資金優(yōu)勢(shì)。依照我國(guó)目前對(duì)外投資狀況看，雖然提升了速度，但是規(guī)模依舊停滯不前，使得企業(yè)在投資時(shí)不能夠收集到較多的信息，不利于投資競(jìng)爭(zhēng)。而關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)是指在對(duì)外投資競(jìng)爭(zhēng)中，不同國(guó)家間的關(guān)系往來狀況會(huì)影響投資走向。比如：我國(guó)在投資時(shí)與某國(guó)執(zhí)政黨關(guān)系友好，但若是該國(guó)反對(duì)黨提出質(zhì)疑，那么該國(guó)會(huì)重新審視與我國(guó)的關(guān)系，并且反對(duì)黨會(huì)不斷加強(qiáng)與他國(guó)之間的關(guān)系，致使我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

4.從社會(huì)責(zé)任上看

社會(huì)責(zé)任共有兩點(diǎn)，一是投資自雙方企業(yè)都要履行兩國(guó)的社會(huì)責(zé)任;二是在履行責(zé)任過程中會(huì)遇到投資風(fēng)險(xiǎn)。具體如下：

第一，環(huán)保責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資時(shí)要進(jìn)行建造工廠或產(chǎn)品加工等，而此些活動(dòng)若是規(guī)劃不合理，則會(huì)對(duì)他國(guó)造成環(huán)境污染。而且在實(shí)際建設(shè)過程中，若是未對(duì)環(huán)境加以保護(hù)思考，那么環(huán)境就會(huì)所受到較大的危害與污染，不利于項(xiàng)目的進(jìn)行。第二，勞工風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)就是投資企業(yè)需要在當(dāng)?shù)毓蛡蚬と耍⑶冶还蛡虻膭诠?huì)享受到應(yīng)有權(quán)益。在此過程中，企業(yè)是否會(huì)增加當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)機(jī)會(huì)、維護(hù)勞工應(yīng)有利益等成為了企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的判斷依據(jù)。近些年，我國(guó)在他國(guó)投資時(shí)常會(huì)遇到東道國(guó)勞動(dòng)力的抵抗，說明在投資時(shí)存在問題。第三，社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。若是我國(guó)在他國(guó)投資建廠時(shí)，該國(guó)不滿意我國(guó)企業(yè)的責(zé)任履行情況，評(píng)價(jià)較低，那么企業(yè)發(fā)展會(huì)受到嚴(yán)重影響，致使投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

三、“一帶一路”戰(zhàn)略下走出去企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控策略

1.風(fēng)險(xiǎn)防控之企業(yè)本身

在“一帶一路”背景下，走出去企業(yè)為了控制好投資風(fēng)險(xiǎn)，可以采取分層分類控制方法。通過明確風(fēng)險(xiǎn)主次關(guān)系來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制，降低控制成本。對(duì)于“一帶一路”沿線國(guó)家而言，其企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)要依照國(guó)家、地區(qū)、板塊、行業(yè)、產(chǎn)品的差異進(jìn)行分類，從而更好地控制好企業(yè)投資成本;并要按照由簡(jiǎn)至難的方式進(jìn)行分類。比如：在明確分工下，我國(guó)企業(yè)會(huì)與本國(guó)關(guān)系較為密切的國(guó)家合作，以示范效應(yīng)來帶動(dòng)他國(guó)投資。在進(jìn)行干線、網(wǎng)絡(luò)及大型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投資時(shí)，我國(guó)應(yīng)與在此方面有極大需求且合作意愿強(qiáng)烈的他國(guó)企業(yè)進(jìn)行合作，對(duì)于存在風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)項(xiàng)目要嚴(yán)格控制與判斷，避免遇到風(fēng)險(xiǎn)。若是在海外投資項(xiàng)目上遇到風(fēng)險(xiǎn)，要依照相關(guān)規(guī)定來獲取援助，進(jìn)而減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。另外，我國(guó)在海外救援方面制定了ODA機(jī)制，其可以對(duì)于遇到極大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的走出去企業(yè)進(jìn)行救援，所以企業(yè)在對(duì)外投資前需對(duì)自身承受能力及救援后的項(xiàng)目開展能力予以綜合考慮，以免產(chǎn)生無底洞效應(yīng)。

除此之外，企業(yè)要建立起投資風(fēng)險(xiǎn)防控體系，對(duì)投資決策及規(guī)劃分析進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，控制好投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，并將其投資效益與結(jié)果當(dāng)作風(fēng)險(xiǎn)防控效果的評(píng)價(jià)依據(jù)。因此企業(yè)要先對(duì)自身內(nèi)部資源進(jìn)行整合，并利用好外部資源，控制好投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)還可以與政府及法律服務(wù)、駐外辦事、行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合，以此創(chuàng)造出更多防控風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)。

2.風(fēng)險(xiǎn)防控之母國(guó)

走出去企業(yè)的母國(guó)應(yīng)為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)健全的投資環(huán)境，緊緊圍繞五通進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)范圍。第一，政府溝通。“一帶一路”沿線的國(guó)家要與他國(guó)之間進(jìn)行深入交流，共同制定出區(qū)域合作戰(zhàn)略，同時(shí)做好政策與法律的制定;第二，道路聯(lián)通。只有跨境交通運(yùn)輸與電信通信網(wǎng)絡(luò)處于暢通狀態(tài)，才可以保證經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展;第三，貿(mào)易互通?！耙粠б宦贰边B接了亞歐兩大洲的核心經(jīng)濟(jì)圈，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿O大，并且沿線國(guó)家之間始終保持互利共贏的理念，打破經(jīng)濟(jì)壁壘，從而保證各國(guó)之間的貿(mào)易往來暢通;第四，貨幣流通。通過完善外匯制度，對(duì)本外幣兌換流程進(jìn)行簡(jiǎn)化，不僅便于企業(yè)投資結(jié)算，同時(shí)還能避免在支付過程中產(chǎn)生較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)，從而提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力;第五，民心相通。雖然“一帶一路”建設(shè)的核心為經(jīng)濟(jì)建設(shè)，但是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的主要點(diǎn)還是注重人力資源。因而在企業(yè)對(duì)外投資中，要尊重各國(guó)的民族風(fēng)情及文化習(xí)俗，將各國(guó)人力資源團(tuán)結(jié)起來，確保民心所向，尊重文化多樣性，以此加深各國(guó)之間的合作與發(fā)展。

3.風(fēng)險(xiǎn)防控之競(jìng)爭(zhēng)

在競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)上，我國(guó)要依靠自身絕對(duì)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行對(duì)外投資。首先，我國(guó)勞動(dòng)力資源十分豐富，即使我國(guó)現(xiàn)階段老齡化問題突出，勞動(dòng)力成本不斷上升，但是與“一帶一路”沿線的其他國(guó)家相比，現(xiàn)階段我國(guó)勞動(dòng)力的成本依舊較低;并且由于人口數(shù)量及規(guī)模的增加，為我國(guó)走出去企業(yè)創(chuàng)造了良好的外部條件。其次，我國(guó)產(chǎn)業(yè)體系相對(duì)完備。健全的產(chǎn)業(yè)體系為我國(guó)走出去企業(yè)的投資建設(shè)創(chuàng)造了極為有利的條件。比如：我國(guó)高鐵建設(shè)從技術(shù)研發(fā)到投入使用整體階段都十分完善。并且進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈條式的對(duì)外投資能夠提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。最后，我國(guó)企業(yè)決策能力較強(qiáng)。不論是政府還是企業(yè)，其決策都十分高效，這提升了企業(yè)決策質(zhì)量與速度，并且在重大戰(zhàn)略問題上，我國(guó)企業(yè)依靠此種優(yōu)勢(shì)能夠及時(shí)反映出決策存在的問題并加以改正，彈性較強(qiáng)，可有效減少我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)防控之社會(huì)責(zé)任

在社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)上，走出去企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照東道國(guó)及母國(guó)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定予以履行，并依照不同國(guó)家的法律規(guī)定進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。比如：在環(huán)保問題上，企業(yè)要理解并充分意識(shí)到東道國(guó)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，避免在對(duì)其國(guó)家環(huán)境造成污染的基礎(chǔ)上發(fā)展經(jīng)濟(jì)。另外，在“一帶一路”戰(zhàn)略下的走出去企業(yè)還要配合當(dāng)?shù)卣ぷ?，從而保證自身在他國(guó)能夠良好發(fā)展。在母國(guó)，企業(yè)要依照母國(guó)制定的法律標(biāo)準(zhǔn)履行其應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。并且企業(yè)屬于社會(huì)組織，因而需要承擔(dān)自己所需履行的責(zé)任與義務(wù)，并對(duì)其履行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)與預(yù)估，依照其結(jié)果合理采取措施，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，走出去企業(yè)還應(yīng)與東道國(guó)的相關(guān)監(jiān)管部門之間保持良好關(guān)系，處理好內(nèi)部勞資關(guān)系與當(dāng)?shù)貏诠さ奈幕?，同時(shí)找尋自身和東道國(guó)之間的發(fā)展共同點(diǎn)，以此將自身利益與當(dāng)?shù)厣鐣?huì)利益相結(jié)合，提升環(huán)境適應(yīng)能力，防范好投資中的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，“一帶一路”戰(zhàn)略的提出為走出去企業(yè)帶來了許多發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)在企業(yè)對(duì)外投資問題上也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因而為了促使走出去企業(yè)在戰(zhàn)略實(shí)施下更好地發(fā)展，企業(yè)自身要提升防控風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，從而在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)能夠有效應(yīng)對(duì)，改善并優(yōu)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平。

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