風(fēng)險視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制探究

摘 要：隨著科技的迅速進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也不斷發(fā)展，在很大程度上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。新興事物發(fā)展需要一個歷程，互聯(lián)網(wǎng)金融也正是作為一個新的行業(yè)在這樣的環(huán)境中不斷成長?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在給我們帶來機遇的同時也帶來了挑戰(zhàn)。由于我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)不完善，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不夠明確以及在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)方面存在缺陷，使互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險較為突出。本文在風(fēng)險視角下，對互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險以及在監(jiān)管行業(yè)自身中存在的問題進(jìn)行研究，提出了完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;法律風(fēng)險;法律規(guī)制

中圖分類號：D912.28文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1008-4428（2019）07-0157-02

一、 互聯(lián)網(wǎng)金融

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）作為新型、富有創(chuàng)造性的金融業(yè)態(tài)，是指以支付、云計算、社交平臺和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，實現(xiàn)支付、融資、投資和信息中介的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有發(fā)展趨向，它改變了金融服務(wù)模式，使金融活動途徑多樣化，金融市場富有活力，提升了資源配置效率。

互聯(lián)網(wǎng)金融有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行等分業(yè)態(tài)，具有以下特征：

1. 成本低

雙方交易均通過互聯(lián)網(wǎng)平臺完成，包括確認(rèn)身份信息、定價和完成交易，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比互聯(lián)網(wǎng)金融要求更少的人力、交易成本和中介壟斷收益。

2. 效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)由計算機系統(tǒng)完成，業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化程度高，客戶利用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)即可辦理幾乎所有業(yè)務(wù)，大幅提高了業(yè)務(wù)辦理效率。

3. 廣泛開放

交易雙方不受時間、地點的限制，平臺即可滿足其金融資源的需求，使金融服務(wù)以更快捷、優(yōu)質(zhì)和廣泛的方式覆蓋到更多客戶。

4. 風(fēng)險隱患多

互聯(lián)網(wǎng)金融在真正進(jìn)入成熟期前，會攜帶更多的潛在風(fēng)險，消費者的資金安全和個人信息安全難以保障。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融源于西方國家，在我國卻是迅猛發(fā)展。從20世紀(jì)90年代開始，迅速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)開始應(yīng)用于各個領(lǐng)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響最大，為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。自從2012年中國學(xué)者謝平首次公開提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念，指出互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是需求拉動和技術(shù)推動的產(chǎn)物之后，引起了人們的關(guān)注。

2013年8月，國務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》提出：“推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)”。2014年的《政府工作報告》中初次提到“互聯(lián)網(wǎng)金融”，并為其發(fā)展構(gòu)建了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制?！肮膭顒?chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總要求出現(xiàn)在人民銀行《中國金融穩(wěn)定報告》中，意味著金融機構(gòu)也開始接受互聯(lián)網(wǎng)金融。為響應(yīng)防范風(fēng)險和加快創(chuàng)新的號召，2015年央行和國家有關(guān)部委共同制定了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，給予互聯(lián)網(wǎng)金融權(quán)威的說法，將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為是互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)和信息通信技術(shù)共同實現(xiàn)的透明化、優(yōu)質(zhì)化的新興金融。該規(guī)定的制定意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管正式步入了軌道。2016年國務(wù)院辦公廳制定了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施》，其宗旨是打擊非法、保護(hù)和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，防范風(fēng)險，建立監(jiān)管機制。2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和法律規(guī)范的關(guān)鍵之年，中央等多部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險清理整頓工作的通知》，將“金融創(chuàng)新”與“規(guī)范發(fā)展”兩個關(guān)鍵詞作為互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)的中心議題。在專項整治工作的開展之下，2018年8月《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》，監(jiān)管政策頻出和壓縮資金來源的結(jié)果使大量實力不濟(jì)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺被淘汰出局，其中P2P平臺受打擊最大。2018年是被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)動蕩不安的一年。數(shù)據(jù)顯示，在嚴(yán)格的監(jiān)管之下，2018年下半年P(guān)2P運營平臺數(shù)量比年初減少了771家。

行業(yè)內(nèi)人員預(yù)測在監(jiān)管收緊的影響下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)即將進(jìn)入成熟期，將迎來網(wǎng)貸行業(yè)在有序釋放風(fēng)險的同時修復(fù)性發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)迎來健康、快速發(fā)展、第三方支付小額支付便利，純渠道化特征明顯，傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體地位將重顯，科技公司延續(xù)去金融化態(tài)勢。

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的法律風(fēng)險

（一）法律滯后性引起的風(fēng)險

我國是大陸法系國家，法律滯后性難以避免，目前在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在多頭監(jiān)管，監(jiān)管真空問題。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場門檻低，部分互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)欠缺管理辦法，使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺野蠻增長，缺乏行業(yè)技術(shù)安全性，直接侵犯隱私權(quán)。另外，我國目前在金融消費領(lǐng)域欠缺具體的管理辦法和監(jiān)管細(xì)則，對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的保護(hù)機制帶來了挑戰(zhàn)，法律間出現(xiàn)位階沖突，互聯(lián)網(wǎng)金融的高科技、專業(yè)化和電子化特征，引來了互聯(lián)網(wǎng)金融的權(quán)益保護(hù)和解決糾紛難、消費者維權(quán)難、舉證難的局面。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管邏輯不清

對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識和定性的不足使其缺少清楚和成熟的監(jiān)管邏輯，在一定程度上阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實踐和探索的難度大，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融躋身世界前列，某些領(lǐng)域沒有借鑒經(jīng)驗。起初將互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，對其監(jiān)管寬松，給予互聯(lián)網(wǎng)金融自由繁殖空間。傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營理念被互聯(lián)網(wǎng)金融所替代的今天，都缺乏足夠嚴(yán)厲、明晰的監(jiān)管理由和邏輯，使互聯(lián)網(wǎng)金融遇到了新挑戰(zhàn)。

2. 監(jiān)管模式和方法不符需求

在我國金融監(jiān)管中地方政府缺少實質(zhì)性權(quán)力，難以對金融市場和金融活動實施有效監(jiān)管和約束。因此，為促進(jìn)聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮地方金融服務(wù)辦公室的作用，重新定義金融監(jiān)管領(lǐng)域的央地權(quán)限是重中之重。互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)”屬性對其監(jiān)管能力、方法和監(jiān)管協(xié)調(diào)提出了嚴(yán)格要求。雖然倡導(dǎo)重視功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，但在實際上傳統(tǒng)機構(gòu)監(jiān)管方法仍占主導(dǎo)地位，監(jiān)管重疊、監(jiān)管真空，監(jiān)管主體間的相互推諉，給監(jiān)管套利提供了空間。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)運行中存在缺陷

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于大眾，及時對市場風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，保護(hù)參與主體的利益是其職責(zé)，而在現(xiàn)實中大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險防范意識不強，嚴(yán)重?fù)p害了參與主體權(quán)益。到2017年末645家問題平臺中有213家停業(yè)，其中少部分出現(xiàn)跑路現(xiàn)象，2017年度P2P平臺綜合收益率同比下降1%，2018年度下降到8.5%，按這個趨勢來看，在嚴(yán)厲的監(jiān)管之下，2019年P(guān)2P平臺進(jìn)入成熟期后，其淘汰率會進(jìn)一步增長。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是支撐互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主導(dǎo)力，而目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在信用建設(shè)、技術(shù)安全以及對參與主體風(fēng)險教育和告知風(fēng)險方面存在缺陷。

（四）對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)的缺失

按照分業(yè)監(jiān)管總體格局要求，我國對金融消費者保護(hù)的基本模式乃是分離管制，缺乏足夠的規(guī)則指引，在很大程度上妨礙了互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)實施。另外，金融消費者是信息弱勢群體，無法完全識別市場風(fēng)險。雖然有關(guān)專門意見完善了互聯(lián)網(wǎng)金融消費者投訴的受理和處理流程，但互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的廣泛參與性、可能的非理性以及聚眾性等特點無法在監(jiān)管規(guī)則、方法和手段得到保護(hù)和支持。

三、 完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的思考

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

社會秩序需要由法律來約束。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也離不開法律法規(guī)的規(guī)范。為阻礙低實力互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的野蠻成長，要出臺具體的管理辦法或監(jiān)管細(xì)則，使相關(guān)業(yè)務(wù)活動和監(jiān)管實踐均得到足夠明晰的指引，在創(chuàng)新與監(jiān)管之間找出適當(dāng)?shù)钠胶恻c，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。在立法層面，給予互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范更多的支持與呼應(yīng)。完善相關(guān)法律法規(guī)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融有法可依;進(jìn)行嚴(yán)厲的監(jiān)督，逐步為互聯(lián)網(wǎng)金融搭建起配套的法律體系。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

1. 增強整體監(jiān)管能力、明確監(jiān)管邏輯

我們將會迎來一個飛速發(fā)展的時代，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和實踐探索的難度也會增加，因此，時代要求我們充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融，從以往的經(jīng)驗中吸取教訓(xùn)，改變過去一視同仁的寬松監(jiān)管，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展提供適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管環(huán)境。另外，在做好金融專項整治工作和收緊監(jiān)管的同時，努力將互聯(lián)網(wǎng)金融全面納入金融監(jiān)管框架。為了有效回應(yīng)實踐挑戰(zhàn)，要形成堅實、明晰的監(jiān)管理念和邏輯，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展提供制度和規(guī)則基礎(chǔ)，防止互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長”之勢的再次出現(xiàn)。

2. 完善監(jiān)管模式和方法

互聯(lián)網(wǎng)金融對監(jiān)管模式和方法特有要求。因此，要處理好機構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管之間的關(guān)系，使機構(gòu)監(jiān)管方法在審慎監(jiān)管和整體風(fēng)險控制方面發(fā)揮積極作用，加強功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，減少監(jiān)管套利空間。在風(fēng)險防范視角下，要完善中央和地方政府部門間監(jiān)管協(xié)調(diào)，建立因地制宜的監(jiān)管制度措施，探索金融科技創(chuàng)新及其最佳監(jiān)管模式和方法，利用區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)促進(jìn)金融科技的健康發(fā)展。

（三）強化互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律水平

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)準(zhǔn)入門檻低給行業(yè)行為自律水平提出了更高的要求。加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險防范意識，加大對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的投入來有效防范互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險顯得迫在眉睫。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要及時告知投資人投資風(fēng)險，盡到對投資者的提示和告知義務(wù);互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員法制觀念的淡薄是引發(fā)風(fēng)險事件的主因，加強對從業(yè)人員的法律培訓(xùn)及風(fēng)險教育才能協(xié)同維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。另一方面，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織，要充分發(fā)揮作用，靈活地進(jìn)行自律管理，除了督促互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提高自律性外，還鼓勵在行業(yè)內(nèi)部建立自己的自律組織，對行業(yè)內(nèi)部成員自行監(jiān)督和管理，要求互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)及時關(guān)注政策變化，積極開展專項法律分析，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

（四）提升互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)層和水平

首先，對“金融消費者”進(jìn)行界定，明晰“金融消費者”與“投資者”的關(guān)系，確立統(tǒng)一的金融消費者權(quán)益保護(hù)基本規(guī)則。

其次，完善消費者維權(quán)的相關(guān)制度。消費者是弱勢群體，應(yīng)鼓勵在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中權(quán)益受到侵害的消費者運用法律武器來維護(hù)自身合法權(quán)益，討回屬于自己的資金，減少因此而產(chǎn)生的損失。

最后，探索建立統(tǒng)一的監(jiān)督機制和互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制。監(jiān)管部門用行政法和民法條例懲罰互聯(lián)網(wǎng)金融平臺違規(guī)提供擔(dān)保的行為，保護(hù)投資者的權(quán)益，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險;暢通投訴渠道，進(jìn)行有效的糾紛調(diào)解，對參與者進(jìn)行投資指導(dǎo)和教育。

四、 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融在提高資源配置效率，給消費者帶來便捷、高效的金融服務(wù)的今天，由于現(xiàn)有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律欠缺，給消費者以及互聯(lián)網(wǎng)金融本身帶來了風(fēng)險問題。只有完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強監(jiān)督能力和模式，帶領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)加強自身管理，提升自身的風(fēng)險防范能力，給予互聯(lián)網(wǎng)金融消費者法律保障，才能促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展。

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作者簡介：

古麗拜克熱木·吾布力卡斯木，女，新疆人，新疆財經(jīng)大學(xué)法學(xué)專業(yè)碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。