金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的量化影響

摘要：山東省1980～ 2017年的時間序列數(shù)據(jù)，本文采用OLS回歸，從規(guī)模和效率兩個維度探究了山東省金融發(fā)展對三大產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，得出結(jié)論如下。金融發(fā)展規(guī)模對第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)增加具有顯著的抑制作用，而對第二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)增加具有顯著的促進(jìn)作用;金融發(fā)展效率對第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)增加有顯著的促進(jìn)作用，而對第二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)增加有顯著的抑制作用。本文分析認(rèn)為，山東省金融規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，直接或間接地促進(jìn)了山東省第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)比重的縮小以及第二、三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)比重的增加，從而使山東省的產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。除此之外，雖然結(jié)果顯示金融發(fā)展效率對山東省產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)負(fù)面影響，但是本文認(rèn)為，這與山東省銀行信貸較大程度地受到政策影響以及未能充分發(fā)揮其資源合理配置功能有關(guān)。依托實(shí)證結(jié)果，本文提出了相關(guān)政策建議，供業(yè)界參考。

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展規(guī)模：金融發(fā)展效率：就業(yè)結(jié)構(gòu)

隨著經(jīng)濟(jì)的增長，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與就業(yè)結(jié)構(gòu)均發(fā)生了巨大的變化，但二者之問依然存在顯著的偏差，中國的就業(yè)結(jié)構(gòu)雖然不斷優(yōu)化、第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比例不斷增高，但是與發(fā)達(dá)國家相比仍有差距，滯后的就業(yè)結(jié)構(gòu)日益成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展路上的羈絆。因此，優(yōu)化當(dāng)前產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)不僅是實(shí)現(xiàn)中國充分就業(yè)的客觀需要，更是中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的必然要求。而在促產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過程中，金融，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，始終發(fā)揮著重要的作用。金融機(jī)構(gòu)的調(diào)節(jié)以及金融工具的應(yīng)用，能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)發(fā)展融通資金，助力產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，進(jìn)而擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)的就業(yè)數(shù)量。一般情況下，金融的向好發(fā)展都會促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)的增多，對產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化起到良性的刺激作用。因此，研究金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、背景及研究意義

改革開放以來，中國就業(yè)結(jié)構(gòu)變化呈現(xiàn)“三、二、一”的模式，與配第一克拉克定理相符。目前，中國第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口所占比與絕大多數(shù)國家相接近。然而，中國第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重太高，呈現(xiàn)出第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)多，但是產(chǎn)出過少的特征。與之相對，第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)比重義反而偏低，與經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的進(jìn)一步提高的形成結(jié)構(gòu)性矛盾。

山東省作為經(jīng)濟(jì)大省和農(nóng)業(yè)大省，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r可以看成是我國整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表。近年來，山東省第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口比例穩(wěn)步升高，就業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。但是山東省的就業(yè)結(jié)構(gòu)仍存在著結(jié)構(gòu)不合理、轉(zhuǎn)型緩慢等問題。與此同時，盡管山東省的金融行業(yè)不斷發(fā)展，金融規(guī)模逐漸擴(kuò)大，然而其也面臨著金融結(jié)構(gòu)相對簡單、金融發(fā)展效率不高等問題。在優(yōu)化山東省產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)過程中，金融是否發(fā)揮了促進(jìn)就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用？這是山東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亟待解決的問題。

二、文獻(xiàn)綜述

梳理近15年來，有關(guān)金融發(fā)展與就業(yè)關(guān)系的文獻(xiàn)，不難理出一條較為清晰的邏輯線。王元月和王青照采用1979～ 2001年的數(shù)據(jù)，從國家層面研究金融發(fā)展與就業(yè)之問的關(guān)系。其結(jié)果表明，金融發(fā)展對就業(yè)具有顯著的促進(jìn)作用，并且金融深化對就業(yè)的促進(jìn)作用最為顯著，兩人針對相應(yīng)問題提出了可行性建議。李巍和蔡純從東、中和西部的角度對研究進(jìn)行了再設(shè)計(jì)，并證實(shí)了金融會發(fā)展促進(jìn)不同地區(qū)就業(yè)水平的提高。通過進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展協(xié)同性對不同地區(qū)就業(yè)率的正面影響存在門檻效應(yīng)，并且這種協(xié)同性對就業(yè)的影響在西、東、中部地區(qū)依次遞增。基于以上基礎(chǔ)，有學(xué)者進(jìn)一步從省域的角度來論證二者之問的關(guān)系。楊愷鈞等基于1996～ 2011年我國東部地區(qū)11個省份的面板數(shù)據(jù)，再次論證了我國東部地區(qū)金融發(fā)展對當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)結(jié)構(gòu)的影響。結(jié)果表明，金融發(fā)展規(guī)模和金融發(fā)展效率對我國東部地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)具有促進(jìn)作用，而金融發(fā)展規(guī)模對第一、二產(chǎn)業(yè)就業(yè)卻具有抑制作用。陳作成基于2001—2013年我國西部地區(qū)12個省份的面板數(shù)據(jù)，研究西部大開發(fā)以來西部地區(qū)金融發(fā)展與區(qū)域就業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的關(guān)系。結(jié)果表明，金融發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)促進(jìn)了我國西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，金融效率的提高抑制了地區(qū)產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化：金融發(fā)展通過技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)問接的抑制了區(qū)域產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。林春基于2000～ 2014年我國省級面板數(shù)據(jù)研究金融發(fā)展規(guī)模、金融深化程度對三大產(chǎn)業(yè)就業(yè)的影響。結(jié)果表明，金融發(fā)展規(guī)模和金融深化程度均對第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)具有顯著的促進(jìn)作用，而對第一、二產(chǎn)業(yè)就業(yè)卻產(chǎn)生了抑制作用。地區(qū)上的金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)就業(yè)影響因地區(qū)的發(fā)達(dá)程度不同而不同。不難看出，過往研究大多專注于國家或者地區(qū)，對單個省份的研究較為忽視?；诖?，本文旨在從山東省的角度探究金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型構(gòu)建與研究假設(shè)

本文旨在探究金融發(fā)展對山東省就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，從規(guī)模和效率兩個維度來構(gòu)建度量金融行業(yè)發(fā)展質(zhì)量的代理變量，選取金融發(fā)展規(guī)模、金融發(fā)展效率作為白變量，用以全面度量區(qū)域金融發(fā)展程度，并探究其與就業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)關(guān)系。在數(shù)據(jù)源的選擇上，考慮到各省份的就業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)以及金融發(fā)展?fàn)顩r，本文選取我國山東省作為研究對象，根據(jù)被數(shù)據(jù)的可得性，選取山東省1980年至2017年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

在我們的實(shí)驗(yàn)中，考慮到回歸因子均具有嚴(yán)格外生性，本文擬通過普通最小二乘法（ OLS）來確定因變量與白變量之間的關(guān)系，并建立以下的線性回歸方程式。

EF= θ0+e1*FIR+θ2*FER +θ0+PCDP+θ4*TEC+εi（1）

E，S= θ0+θ1*FIR+θ2*FER +θ3*PCDP+θ4*TEC+εi（2）

ET= θ0+θl*FIR+θ2*FER +θ3*PCDP+θ4*TEC+εi（3）

其中，

θi=系數(shù)

EF=山東省第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)/山東省總就業(yè)人數(shù)

ES=山東省第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)/山東省總就業(yè)人數(shù)

ET=山東省第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)/山東省總就業(yè)人數(shù)

FIR=山東省金融機(jī)構(gòu)年末的存、貸款余額/山東省當(dāng)年CDP

FER=山東省金融機(jī)構(gòu)貸款余額/山東省金融機(jī)構(gòu)存款余額

PCDP=山東省人均CDP

TEC=山東省重要科技成果數(shù)量

εi=回歸殘差值

由以上模型的建立，考慮到金融發(fā)展，一方面，能夠促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，使第一產(chǎn)業(yè)更新機(jī)械設(shè)備，增加高科技在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的應(yīng)用，解放一部分勞動力;另一方面，由于金融資本的逐利性，金融發(fā)展可能會更加促進(jìn)第二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人員向第二、三產(chǎn)業(yè)流動。

根據(jù)配第一克拉克定理，金融發(fā)展一方面能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，從而使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整表現(xiàn)為第一產(chǎn)業(yè)的比重不斷下降，而第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的比重不斷上升的過程。從而促進(jìn)第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)。但是，金融發(fā)展會通過技術(shù)進(jìn)步解放第二產(chǎn)業(yè)的部分勞動。

無論是根據(jù)配第一克拉克定理，還是根據(jù)金融資本逐利性帶來的就業(yè)人員的遷移，金融發(fā)展都能促進(jìn)地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)的增加。

H1：金融發(fā)展規(guī)模對第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)具有負(fù)效應(yīng)影響。

H2：金融發(fā)展規(guī)模對第二產(chǎn)業(yè)的就業(yè)影響會隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)發(fā)展程度的不同而不同。

H3：金融發(fā)展規(guī)模對第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)具有正效應(yīng)影響。

H4：金融發(fā)展效率對第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)具有負(fù)效應(yīng)影響。

H5：金融發(fā)展效率對第二產(chǎn)業(yè)的就業(yè)影響會隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)發(fā)展程度的不同而不同。

H6：金融發(fā)展效率對第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)具有正效應(yīng)影響。

（二）數(shù)據(jù)來源以及變量描述

本文使用的數(shù)據(jù)是山東省1980年～ 2017年的數(shù)據(jù)，所有數(shù)據(jù)均來源于《山東省統(tǒng)汁年鑒》、山東省統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站（http：//tjj.shandong.gov.cn/）、山東省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)以及山東省金融運(yùn)行報(bào)告。

（三）數(shù)據(jù)分析

1.單位根檢驗(yàn)

在開展OLS回歸之前，為確保樣本序列平穩(wěn)，符合時問序列數(shù)據(jù)進(jìn)行OLA回歸的條件，本文對各序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。從檢驗(yàn)結(jié)果來看，原始序列ES、ET、Zscore（ PCDP）、Zscore（ TEC）的ADF統(tǒng)汁量的值均大于1%和5%顯著水平下的臨界值，所以接受原假設(shè)，存在單位根，是非平穩(wěn)序列。而經(jīng)過一次差分后的序列AES、AET、AZscore（ PCDP）和AZscore（ TEC）的ADF統(tǒng)計(jì)量值均小于顯著水平下的臨界值，所以一階差分序列均是平穩(wěn)序列。因此，根據(jù)單位根檢驗(yàn)結(jié)果，本文對非平穩(wěn)序列變量進(jìn)行一次差分處理后，進(jìn)行OLS回歸分析。

2.相關(guān)性分析

為探究解釋變量之問是否存在多重共線性問題，本文研究首先對其進(jìn)行Pearson相關(guān)性分析。根據(jù)表3結(jié)果可知，變量FER與變量FIR之間、變量FER與變量PCDP之問、變量FIR與變量PCDP之問均在0.01的水平上呈顯著相關(guān)。且相關(guān)系數(shù)|r|均高于0.6，屬于強(qiáng)相關(guān)水平。對此，出于謹(jǐn)慎考慮，我們決定采用多重共線性診斷來進(jìn)一步探究白變量問是否存在潛在的多重共線性問題。

3.多重共線性診斷

根據(jù)Person相關(guān)性分析的結(jié)構(gòu)，本文決定利用sPss開展多重共線性診斷。

從表4可以看出，盡管維度5的條件索引（ ConditionIndex）大于10，提示我們可能存在嚴(yán)重的多重共線性，但是各自變量容差均大于0.1，且方差膨脹因子VIF均小于10，特征值及容差都無O值。因此，可以認(rèn)為本實(shí)驗(yàn)所獲得的樣本數(shù)據(jù)并不存在嚴(yán)重的多重共線性問題，也并不需要去掉相關(guān)變量，可以進(jìn)行多元線性回歸分析。

4.多元線性回歸分析

從表5估計(jì)結(jié)果來看，控制了其他變量影響后，模型的估計(jì)結(jié)果表明，金融發(fā)展規(guī)模在模型二、三中的系數(shù)皆為正，并且都在0. 01的水平上顯著，則接受原假設(shè)。認(rèn)為金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大對第二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比例增加有顯著的促進(jìn)作用，且對第三產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用大于對第二產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用：金融發(fā)展規(guī)模在模型一中的系數(shù)為負(fù)，并且在0.01的水平上顯著，同樣接受原假設(shè)。認(rèn)為金融發(fā)展規(guī)模對第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)增加具有顯著的抑制作用。金融發(fā)展效率在模型二和模型三中的系數(shù)為負(fù)，并且分別在0. 05和0.01的水平上顯著，在模型一中的系數(shù)為正，并且在0.01的水平上顯著，則拒絕原假設(shè)。但本文認(rèn)為，不能簡單地將此結(jié)果解釋為金融發(fā)展效率的提高反而會阻礙山東省就業(yè)結(jié)構(gòu)的改善。因?yàn)樯綎|省銀行信用貸款較大程度地受到政策影響，所以不能夠充分發(fā)揮其資源合理配置功能。控制變量方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對第二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)具有顯著的促進(jìn)作用，而對第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)卻有顯著的抑制作用：科技發(fā)展水平對第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)有顯著的促進(jìn)作用，對第一、三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)沒有顯著的作用。

四、結(jié)論及政策建議

本文基于山東省1980～ 2017年的數(shù)據(jù)，探討了山東省金融發(fā)展對三大產(chǎn)業(yè)就業(yè)的影響，認(rèn)為，金融發(fā)展規(guī)模對第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重增加具有顯著的抑制作用，而對第二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重增加具有顯著的促進(jìn)作用：金融發(fā)展效率對第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重增加有顯著的促進(jìn)作用，而對第二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重增加有顯著的抑制作用。本文分析認(rèn)為，伴隨著山東省金融規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，金融服務(wù)業(yè)的就業(yè)崗位不斷增多，同時金融促進(jìn)山東省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，帶來的資金促進(jìn)了山東省科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，因而直接和問接地促進(jìn)了第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)比重的縮小，第二、三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)比重的增加，從而使山東省的產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化：除此之外，雖然結(jié)果顯示金融發(fā)展效率對山東省產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)負(fù)面影響，但是本文認(rèn)為，不能簡單地將此結(jié)果解釋為金融發(fā)展效率的提高反而會阻礙山東省就業(yè)結(jié)構(gòu)的改善。結(jié)合山東省的歷年數(shù)據(jù)可知，銀行信貸較大程度地受到政策影響，信貸資金過多流入到傳統(tǒng)行業(yè)和國有大型企業(yè)，未能充分發(fā)揮其資源合理配置的功能。同時，由于商業(yè)銀行不斷提高經(jīng)營效率和投資判斷能力，使得銀行在放貸收縮的同時，吸納存款的能力有較大的提升，在這種情況下即使存貸比率有下降，但是實(shí)際的金融效率可能有所提升。

由以上結(jié)論，本文提出如下兩點(diǎn)政策建議。1.不斷擴(kuò)大金融規(guī)模的同時兼顧金融業(yè)與第一產(chǎn)業(yè)的融合。金融業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大能夠有效減少第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)比重。但是第一產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，同時山東省作為農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值位居全國第一，所以在擴(kuò)大金融規(guī)模造成第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)比重減少的同時應(yīng)予以側(cè)重金融業(yè)與第一產(chǎn)業(yè)的融合，包括銀行對農(nóng)業(yè)等行業(yè)的信貸傾斜和農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的供給改革措施等，實(shí)現(xiàn)三大產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化變遷。

2.在擴(kuò)大金融發(fā)展規(guī)模的同時提高金融發(fā)展效率，注重金融發(fā)展的質(zhì)量。目前山東省企業(yè)主要的融資來源是銀行提供的信貸，然而信貸資源的配置因?yàn)榇嬖谝欢ǖ恼吒深A(yù)、缺乏完善的市場定價機(jī)制，所以導(dǎo)致金融系統(tǒng)運(yùn)行效率低。因此，為發(fā)揮金融發(fā)展效率對產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進(jìn)作用，政府需要在注重金融發(fā)展規(guī)模適度擴(kuò)大的同時，引導(dǎo)信貸資源流入新興產(chǎn)業(yè)，強(qiáng)化市場在金融體系中的主導(dǎo)地位：鼓勵民問資本流入金融領(lǐng)域，從而促進(jìn)金融領(lǐng)域的良性競爭，提高山東省金融業(yè)整體運(yùn)行效率和發(fā)展質(zhì)量。

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作者簡介：

龍劍江，山東大學(xué)（威海），山東威海。