“一帶一路”背景下科技金融支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究

王雪辰

摘 要：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開科學(xué)技術(shù)的不斷創(chuàng)新和科技成果的不斷轉(zhuǎn)化，因此在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，科技金融有著舉足輕重的作用。同時(shí)隨著我國“一帶一路”倡議的推進(jìn)，在“一帶一路”背景下借助科技金融促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展十分關(guān)鍵。結(jié)合我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，運(yùn)用DEA測(cè)量戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的效率。測(cè)算結(jié)果表明，我國金融支持在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的資源配置效率較弱，同時(shí)存在多種問題。因此，針對(duì)發(fā)展的現(xiàn)存問題提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”;科技金融;戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

中圖分類號(hào)：F260 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2019）18-0085-05

引言

數(shù)據(jù)顯示，2017年我國扭轉(zhuǎn)了連續(xù)兩年與“一帶一路”沿線國進(jìn)出口總額負(fù)增長的局面，2018年與沿線國家外貿(mào)進(jìn)出口總額為8.37萬億元人民幣。其中，民營企業(yè)進(jìn)出口為12.1萬億元人民幣，增長12.9%，民營企業(yè)對(duì)外貿(mào)進(jìn)出口的增長貢獻(xiàn)率超50%。因此，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動(dòng)了“一帶一路”倡議的實(shí)施（中國一帶一路網(wǎng)）。

近年來，我國強(qiáng)調(diào)要把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)擺在突出位置，2016年、2017年兩年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)比同期規(guī)模以上工業(yè)增加值增速40%，2008—2017年我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增長平均每年帶動(dòng)GDP增長超1個(gè)百分點(diǎn)，增長貢獻(xiàn)度大（《2019中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》）。但是產(chǎn)業(yè)布局不合理，東部的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)較為集中，出現(xiàn)臨近省份或地區(qū)爭相發(fā)展同一產(chǎn)業(yè)，而西部地區(qū)和東北地區(qū)的產(chǎn)業(yè)則發(fā)展不足的情況。

從世界各國對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的劃分可以看出，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要集中在科技創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保和新興產(chǎn)業(yè)這幾方面，因此戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開科技的創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)換效率的提高。而目前我國整體的科技水平與國際領(lǐng)先水平存在一定的差距，缺乏核心技術(shù)，科技競爭力較弱。由于科技金融包含了科技和金融兩方面的屬性，其不僅為金融市場提供了發(fā)展方向，也為科技發(fā)展提供金融支持。

在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下，我國要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，不斷提高國內(nèi)的科技水平，將科技成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，擺脫發(fā)達(dá)國家長期的“科技?jí)艛唷?，更好地?shí)施“一帶一路”倡議，做好“一帶一路”倡議的領(lǐng)頭國。結(jié)合我國目前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，如何在“一帶一路”背景下借助科技金融促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為國內(nèi)提供新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，仍是我國現(xiàn)在面臨的一大難題。

一、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外對(duì)于科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研究主要集中在三個(gè)方面。首先，對(duì)于科技金融的概念界定。段世德和徐璇（2011）認(rèn)為，科技金融是技術(shù)創(chuàng)新帶來的市場競爭力和金融市場資源的高盈利能力的結(jié)合，它是一種資源組合模型，可以降低投入成本，提高產(chǎn)出效率，是創(chuàng)新型國家建設(shè)的主要推動(dòng)力。張明喜（2018）等認(rèn)為，科技金融的本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)和科技的融合過程。其次，對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)研究表明政府政策支持會(huì)促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。Van Pottersberghe（2003）通過實(shí)證研宄政府財(cái)政支持中，財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的不同刺激效果，實(shí)證結(jié)果表明，稅收政策的刺激優(yōu)于財(cái)政補(bǔ)貼的效果。李奎和陳麗佳（2013）比較了發(fā)達(dá)國家與我國在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上的扶持政策的差異，運(yùn)用創(chuàng)新雙螺旋模型提出我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策體系。張曉濤和賈駿陽（2017）通過對(duì)比中美兩國的戰(zhàn)略政策支持體系發(fā)現(xiàn)，政府職能是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵要素。劉洪昌和劉洪（2018）以連云港為例，提出增加財(cái)政資金支持力度可以促使該地區(qū)科技創(chuàng)新的發(fā)展，從而促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。最后，對(duì)于金融支持或科技金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究發(fā)現(xiàn)，各地區(qū)之間的金融或科技金融支持發(fā)展不均衡且力度較小。廖果平和王衛(wèi)星（2014）通過對(duì)中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和問題的研究分析，從五個(gè)維度探究科技金融如何支持其發(fā)展。馬軍偉和王建華（2018）提出，要充分發(fā)揮發(fā)展型和政策性金融機(jī)構(gòu)的作用，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)走出國門的金融支持力度。

綜上，通過對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的梳理為本文提供了寫作思路，本文擬從對(duì)我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究入手，然后采用DEA模型對(duì)我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持效率進(jìn)行測(cè)度進(jìn)行分析，結(jié)合現(xiàn)存問題，最后得出對(duì)我國國科技金融支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟示。

二、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)效率研究

本文從七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)①的每個(gè)產(chǎn)業(yè)隨機(jī)選取15個(gè)數(shù)據(jù)齊全的上市公司，數(shù)據(jù)年份為2015—2017年，所有數(shù)據(jù)來源于同花順數(shù)據(jù)庫，采用DEAP2.1軟件進(jìn)行實(shí)證分析。

指標(biāo)選擇分為投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)，投入指標(biāo)包括流通股比率和資產(chǎn)負(fù)債率。產(chǎn)出指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率和營業(yè)收入增長率。

1.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)綜合效率。表1為2015年、2016年和2017年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)綜合效率，即在規(guī)模報(bào)酬固定的情況下的技術(shù)效率。從DEA測(cè)度的綜合效率整體分析，七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)融資綜合效率只有極少數(shù)公司在個(gè)別年份的綜合效率達(dá)到1，其余的均小于1。從DEA有效的嚴(yán)格定義來說，我國金融對(duì)七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的資源配置效應(yīng)沒有達(dá)到最優(yōu)，有相當(dāng)大的提升空間。2016年較2015年的平均綜合效率大多上漲，上漲的產(chǎn)業(yè)包括節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)，其中漲幅最大的為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，達(dá)到了73.47%。2016年較2015年有所下降的產(chǎn)業(yè)中下降幅度最大的為生物產(chǎn)業(yè)，降幅為27.08%。2017年的平均綜合效率較2016年的平均綜合效率除新一代技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)有所下降，其他均上升。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為連續(xù)三年綜合效率連續(xù)上升的產(chǎn)業(yè)。

2.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)純技術(shù)效率。表2為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的純技術(shù)效率，是在規(guī)模報(bào)酬可變的情況下的技術(shù)效率，分析了2015—2016年樣本的純技術(shù)效率。七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的純技術(shù)效率在2015年、2016年和2017年三年變化差異較小，純技術(shù)效率水平較為穩(wěn)定，其中節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和高端裝備制造產(chǎn)業(yè)的純技術(shù)效率水平呈逐年上升的狀態(tài)，但是新材料產(chǎn)業(yè)的純技術(shù)效率逐年遞減。與綜合效率相比，純技術(shù)效率達(dá)到1的公司數(shù)及年份相對(duì)較多，且純技術(shù)效率平均數(shù)大于綜合效率平均數(shù)。2017年較2016年相比純技術(shù)效率增幅最大的為生物產(chǎn)業(yè)達(dá)到22.17%，同時(shí)較2016年除了新能源產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)其余產(chǎn)業(yè)的純技術(shù)效率均有所增加。與規(guī)模報(bào)酬不可變時(shí)相比，規(guī)模報(bào)酬可變時(shí)技術(shù)效率較高，由于規(guī)模報(bào)酬可變，企業(yè)為追求規(guī)模收益，刺激了技術(shù)效率的提高。

3.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模效率。表3為2015—2017年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效率。七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效率平均數(shù)，由2015年的0.528上升為2016年的0.558，增幅為5.71%，2017年的平均值為0.564。因此，七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的平均規(guī)模效率連續(xù)三年逐年上升。相較于2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)2016年的規(guī)模效率均有所提升，增幅最大的為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)達(dá)到73.68%。而2017年規(guī)模效率比綜合效率和純技術(shù)效率較2016年有所下降。同時(shí)根據(jù)DEAP軟件分析的結(jié)果來看，大多數(shù)上市公司均呈現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)遞增，只有極少數(shù)上市公司在個(gè)別年份呈現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)不變或者遞減的狀態(tài)。

綜上所述，通過對(duì)比2015—2017年我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的七大產(chǎn)業(yè)的綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率發(fā)現(xiàn)，近三年我國七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的三種效率均值均有增長或者小幅波動(dòng)，其中節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率三年均呈遞增趨勢(shì)，說明我國對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)較為關(guān)注。但總體來說，只有極少數(shù)公司達(dá)到了資源配置最優(yōu)，說明我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的資源配置存在缺陷，金融支持程度有待提高。

三、結(jié)論與啟示

由上文對(duì)我國目前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及實(shí)證分析結(jié)果可知，首先，我國金融對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的資源配置效應(yīng)較弱，需要進(jìn)一步提升和優(yōu)化。同時(shí)，近年的綜合效率和規(guī)模效率較低，有下降的趨勢(shì)。其次，我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)雖然設(shè)計(jì)領(lǐng)域多，行業(yè)劃分細(xì)致，但是產(chǎn)業(yè)規(guī)劃不合理。同一地區(qū)的同一產(chǎn)業(yè)發(fā)展過于密集，甚至不同地區(qū)及省份爭取同一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展秩序較差，部分產(chǎn)業(yè)競爭較大，而有些產(chǎn)業(yè)發(fā)展力度弱，較為落后。最后，我國的核心技術(shù)和創(chuàng)新力不足，專業(yè)人才也較為短缺。

因此，為改善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)目前存在的問題，我國應(yīng)充分發(fā)揮金融市場的作用，為科技金融的發(fā)展提供資源效率。應(yīng)將科技與金融服務(wù)相結(jié)合，利用金融提高科技產(chǎn)品的競爭力，刺激激發(fā)中小企業(yè)的科技創(chuàng)新積極性。由于產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡，中央政府及地方政府之間應(yīng)制定發(fā)展規(guī)劃，對(duì)各地區(qū)特點(diǎn)進(jìn)行分類發(fā)展，避免盲目發(fā)展導(dǎo)致的弊端，必要時(shí)應(yīng)進(jìn)行制度創(chuàng)新。

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