企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策研究

郭倩

摘 要：資金是企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的核心和關鍵因素，營運資金在企業(yè)平常的經營活動有著不可替代的作用。企業(yè)營運資金的管理是否合理嚴重影響著企業(yè)的收入，也關系著企業(yè)的前景。但我國對于營運資金的研究層次相對淺薄，資金周轉速度遲緩，導致我國企業(yè)在營運資金管理方面存在諸多問題，影響了企業(yè)的良性發(fā)展。本文將提出企業(yè)營運資金管理上普遍存在的問題并分析解決對策，列舉出加強營運資金管理的具體措施，從而提升企業(yè)的營運資金能力。

關鍵詞：營運資金;營運資金管理;資金周轉速度

一、緒論

二十世紀八十年代以來，社會主義市場經濟體制不斷建立并迅速發(fā)展，我國企業(yè)開始轉變?yōu)樽灾鹘洜I、自負盈虧的經營個體，企業(yè)的生產經營領域不斷超越過去，業(yè)務也愈發(fā)頻繁，在企業(yè)經營所涉及的各項管理活動中，財務管理的地位也不斷被突顯出來。營運資金管理作為財務管理的關鍵部分，涉及公司經營的各個方面，從資金進入企業(yè)到離開企業(yè)是一個不間斷重復的過程，若想使企業(yè)壯大，就不能盲目、無計劃的運作管理資金。設置合適的營運資金運作方式和資金保護機制，保證公司營運資金充足與流暢，實現(xiàn)資金健康的良性循環(huán)，增加營運資金乃至整個資金的運作效益和投入產出比，企業(yè)方能在競爭越發(fā)激烈的市場上進一步壯大。

二、企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一）營運資金周轉速度緩慢

大多企業(yè)并沒有考慮市場的需求，并且企業(yè)管理方法混亂低效，部門責任劃分不清楚，對存貨計劃沒有進行定期的監(jiān)督檢查，不切實際的生產造成貨品大量剩余，致使存貨占用企業(yè)流動資金的比重過大，企業(yè)資金不能及時的轉化成可流通的資金，進而影響企業(yè)經營。另一方面，由于商家的資金短缺賒賬，形成應收賬款，但應收賬款還款期限和金額都存在不確定性，如果收不回資金，企業(yè)的資金一直處于懸空的狀態(tài)，很容易造成資金周轉率低下，嚴重的話，甚至會讓企業(yè)陷入危機。

（二）信貸資金比重較大

企業(yè)的生產經營離不開流動資金，當企業(yè)本身不能提供足夠的資金時，就必須通過貸款、發(fā)行債券等方式獲取資金。但是上市融資限制條件較多，大多數企業(yè)只能望而卻步，主要依靠銀行借款取得資金。負債是一項債務，若使用不當會造成企業(yè)的資金結構嚴重失衡，從而波及到流動資金的運作，甚至造成資金鏈短缺。企業(yè)財務部門不能及時跟蹤借款資金的使用流向和使用數額，企業(yè)不能合理的使用借款資金，將一些短期借款資金進行長期投資使用，這種投資一般需要較長的回收周期，企業(yè)會面臨在短時間內還清所有債務的壓力，如若不能到期還本付息，則會降低企業(yè)的聲譽。

（三）營運資金結構不合理

多數企業(yè)對營運資金的管理局限于強調資金安全性、降低資金占用比重、資金是否滿足生產需要等方面，卻忽略了對營運資金結構的管理，流動資金結構過于固定和僵化。企業(yè)想控制收益，降低風險，就得把資產的流入結構和使用結構調整到合理的份額。進而優(yōu)化企業(yè)日常生產經營和績效業(yè)績管理。

三、改善企業(yè)營運資金管理的對策

（一）存貨的控制與管理

為了不盲目生產商品，企業(yè)必須要深入地了解市場對產品的需求狀況，計算出科學的存貨規(guī)模和采購明細，在了解市場需求和采購能力的基礎上有計劃地進行采買。其次，企業(yè)要明確規(guī)范各部門的權利和義務，保證能及時高效的解決存貨的相關問題，從而維護資金安全和實現(xiàn)高效運作。最后，采用新的供貨方法，通過和供應商保持信息同步，實現(xiàn)把自己的存貨放在供應商的工廠。這種方式既能降低傳統(tǒng)管理中企業(yè)存貨過多導致的經營風險，又可以降低管理的成本，提高資金周轉速度。

（二）企業(yè)融資渠道

公司經營中要保證足夠的營運資金，就應增加自己的融資方式，這就離不開政府幫助與支持。政府應著力于金融體制改革，推動金融市場的進步，大力推動票據市場和多層次資本市場發(fā)展，探索新的投資方式，建立規(guī)范良好的資本交易市場。企業(yè)能夠從資本市場得到足夠的資金，就可以滿足一些投資收益周期較長或固定資產投資較多的項目的資金要求，同時又能解決短期資金不足的問題。推進金融體制改革，提高銀行服務質量和效率。創(chuàng)造規(guī)范高效的資本市場，能在渠道上豐富企業(yè)的投資方式，企業(yè)需要適應這一系列的變化，使用合適的舉措提高企業(yè)流動資金周轉效率。

（三）優(yōu)化企業(yè)流動資產結構

企業(yè)要對外延伸擴大再生產規(guī)模。在增加固定資產投資時應增加相應的流動資金儲備。從企業(yè)資金運作安全考慮，不能將短期應付賬款進行長期性投資和固定資產投資。在流動資產結構中，各個項目的占比不同，資產變現(xiàn)能力也不相同，從而導致流動資產總的變現(xiàn)效率有所差異。營運資金健康運轉的必備前提是要有計算嚴謹的流動比率，健康運轉的營運資金既可以節(jié)約資金占用，又有利于提高企業(yè)的償債能力。企業(yè)應依照應付債款和經營運作支出的要求來確定流動資產數量，進而使資產流動性和收益最大化。當企業(yè)償還債款能力不足時，應適當減少存貨、增加應收賬款的清收等，在一定程度上保證合理的流動資產結構。

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作者簡介：

郭 ?倩（1996.11-），女，會計專業(yè)，碩士研究生，研究方向：財務管理理論與實務。