政府補(bǔ)助對新能源企業(yè)的影響分析及政策建議

徐文超 李登明

摘 要：在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，政府補(bǔ)助在企業(yè)的發(fā)展過程中扮演著越來越重要的角色。為探討政府補(bǔ)助在企業(yè)發(fā)展過程中的影響，分析政府補(bǔ)助在企業(yè)發(fā)展中各個環(huán)節(jié)的作用，以新能源企業(yè)協(xié)鑫集成為例，從營利能力、現(xiàn)金流量、科技研發(fā)、經(jīng)營戰(zhàn)略、內(nèi)部管理等方面，探討政府補(bǔ)助在該企業(yè)發(fā)展過程中的作用，并就如何有效提高政府補(bǔ)助的效率，保證政府補(bǔ)助的效用最大化提出建議。

關(guān)鍵詞：政府補(bǔ)助;新能源行業(yè);效用最大化;政策建議

中圖分類號：F407.2 ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）08-0018-04

一、研究背景、目的及意義

（一）研究背景

隨著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的加快，政府補(bǔ)助在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，它會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營狀況產(chǎn)生不同而又重大的影響。近幾年來，上市公司收到政府補(bǔ)助的數(shù)額越來越大、次數(shù)越來越多。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月31日，在當(dāng)前報(bào)告期內(nèi)，政府向A股市場中的2 448家上市公司提供了政府補(bǔ)助，占市場中的94.45%;整體補(bǔ)助金額高達(dá)923億元，與上一個報(bào)告年度相比增長了26.09%（《協(xié)鑫集成科技股份有限公司2017年年度報(bào)告》）。本文將以協(xié)鑫集成為例，對政府補(bǔ)助的形式、政府補(bǔ)助在企業(yè)運(yùn)營過程中的作用，以及如何實(shí)現(xiàn)政府補(bǔ)助效用最大化進(jìn)行探討。

（二）研究目的及意義

政府補(bǔ)助是指政府無償對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行資助，以達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、穩(wěn)定市場、實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控和資源有效配置的目的。政府補(bǔ)貼對企業(yè)發(fā)展起著重要作用，對新興或新能源產(chǎn)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展具有重要影響[1]。因此，分析政府補(bǔ)助對企業(yè)發(fā)展的影響具有重要意義。

國內(nèi)外學(xué)者通過數(shù)據(jù)量化的研究方法，從經(jīng)濟(jì)績效、社會績效等角度研究了政府補(bǔ)助與企業(yè)績效的正、負(fù)相關(guān)性，并提出了很多獨(dú)到的見解[2]。因此，在先前學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，本文以上市企業(yè)協(xié)鑫集成為例，進(jìn)一步研究分析政府補(bǔ)助的形式、政府補(bǔ)助在企業(yè)運(yùn)營過程中的作用，以及實(shí)現(xiàn)政府補(bǔ)助效用最大化的形式，并對此提出建議。

二、新能源企業(yè)協(xié)鑫集成公司概況及其政府補(bǔ)助現(xiàn)狀

（一）協(xié)鑫集成基本情況

1.公司簡介。協(xié)鑫集成科技股份有限公司原名為上海超日太陽能科技股份有限公司，由倪開祿等26位自然人及張江漢世紀(jì)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海建都房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、上海南天體育休閑用品有限公司作為發(fā)起人共同組建。2010年10月27日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會以證監(jiān)許可[2010]1488號文批準(zhǔn)，于2010年11月18日在深圳證券交易所上市，向社會公開發(fā)行人民幣A種股票66 000 000股，股票代碼002506。2011年1月20日，由上海市工商行政管理局頒發(fā)了企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。

2.公司發(fā)展?fàn)顩r。企業(yè)目前業(yè)務(wù)主要覆蓋高效電池、組件的差異化、系統(tǒng)的集成等相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)和研究、生產(chǎn)及銷售。根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)及市場需求變化企業(yè)堅(jiān)持精益求精的質(zhì)量意識和拒絕同質(zhì)化的創(chuàng)新精神，持續(xù)走優(yōu)質(zhì)、高效及差異化產(chǎn)品路線，并借助協(xié)鑫的全球品牌影響力，積極尋找新的利潤增長點(diǎn)，增強(qiáng)持續(xù)營利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而增強(qiáng)公司的核心競爭力，最終實(shí)現(xiàn)了公司的長期可持續(xù)發(fā)展。

公司以信息化推動高端制造工業(yè)4.0建設(shè)，持續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品及品牌創(chuàng)新，從客戶需求及偏好出發(fā)，打造個性化、差異化產(chǎn)品。企業(yè)在專利申請和授權(quán)方面取得重大進(jìn)展：新申請專利223項(xiàng)，發(fā)明專利有61項(xiàng)，實(shí)用新型有147項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)15項(xiàng);授權(quán)專利83項(xiàng)。研究成果突出，研發(fā)能力顯著。企業(yè)通過實(shí)施光伏+儲能技術(shù)雙驅(qū)動戰(zhàn)略，不斷提升新型領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)實(shí)力;企業(yè)加大品牌建設(shè)力度，市場地位與影響力穩(wěn)步提升。

（二）協(xié)鑫集成政府補(bǔ)助規(guī)模分析

自企業(yè)成立以來，協(xié)鑫集成的發(fā)展一直受到政府的大力扶持。具體補(bǔ)助規(guī)模狀況如表1所示。

從表1可以看出，2012—2017年協(xié)鑫集成受到政府補(bǔ)助的金額呈逐年遞增趨勢，環(huán)比增速在30%以上;而在2014—2015年政府補(bǔ)助金額呈下降趨勢，環(huán)比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)。從政府對協(xié)鑫集成的補(bǔ)助項(xiàng)目的數(shù)量上看（如圖1），政府對該企業(yè)補(bǔ)助項(xiàng)目都達(dá)到13個以上，補(bǔ)助項(xiàng)目數(shù)量的變化情況和政府補(bǔ)助金額變化趨勢相同，且在整體上呈現(xiàn)出三年高、兩年低的趨勢。

出現(xiàn)“三年高、兩年低”的原因，主要是由該企業(yè)的盈利狀況所決定的，即前三年企業(yè)正處于融資發(fā)展階段，對資金的需求較大，在這個階段政府逐年加大對該企業(yè)的補(bǔ)助力度，有利于企業(yè)的快速發(fā)展;2014—2015年企業(yè)發(fā)展較好，政府補(bǔ)助金額也隨之減少;2016—2017年補(bǔ)助金額增加的原因也是如此。

綜上所述，該企業(yè)受到政府補(bǔ)助的規(guī)?？傮w處于較高水平，并且補(bǔ)助規(guī)模的大小受到企業(yè)經(jīng)營狀況的影響。通過查閱協(xié)鑫集成2011—2017年的年報(bào)發(fā)現(xiàn)，自2011年上市以來，協(xié)鑫集成持續(xù)多年獲得政府補(bǔ)助。政府補(bǔ)助的持續(xù)性較好，金額巨大。與政府補(bǔ)助相關(guān)的項(xiàng)目在2012—2013年之間逐步增加，經(jīng)歷2013—2015年的減少之后，2016年增幅巨大。政府補(bǔ)助的相關(guān)項(xiàng)目對公司科研立項(xiàng)的發(fā)展越來越重要，是不可或缺的。

（三）協(xié)鑫集成政府補(bǔ)助類型分析

政府對于協(xié)鑫集成補(bǔ)助涉及到很多方面，其中主要有科技類項(xiàng)目、財(cái)政類項(xiàng)目和獎勵類項(xiàng)目，具體數(shù)據(jù)如表2所示。

由表2可得，財(cái)政類項(xiàng)目的補(bǔ)助占總政府補(bǔ)助項(xiàng)目的61.3%以上，在三種補(bǔ)助類型中占比最多。在2012年，對于該企業(yè)而言政府補(bǔ)助可以稱得上是財(cái)政類項(xiàng)目的補(bǔ)助，該年政府財(cái)政類項(xiàng)目補(bǔ)助達(dá)5 176萬元，占全體95%的高比重，并且在隨后的四年期間內(nèi)，財(cái)政類補(bǔ)助項(xiàng)目一直占據(jù)較高的比重，但趨勢有所下降。由此可知，政府的財(cái)政類補(bǔ)助是協(xié)鑫集成政府補(bǔ)助的主要來源。

同時我們可以看出，科技類項(xiàng)目也是政府補(bǔ)助的又一重要來源。作為一家新能源企業(yè)，科技研發(fā)的投入必會影響企業(yè)的運(yùn)營和發(fā)展。2012—2016年，科技類項(xiàng)目的政府補(bǔ)助數(shù)量逐年增加，從最初的3—4個增加到7個，2014年和2015年的金額占比達(dá)到了最高22.60%，一方面體現(xiàn)出政府對科技研發(fā)的重視，另一方面也能看出協(xié)鑫集成的科技研發(fā)得到了政府的大力支持[3]。

從資產(chǎn)與收益的角度來分析，如表3所示，政府在2013—2015年對協(xié)鑫集成的補(bǔ)助在數(shù)量和金額上都傾向于與資產(chǎn)相關(guān)的補(bǔ)助，到2016年與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助無論是數(shù)量上的35個還是金額上的13 535萬元，都大量領(lǐng)先于與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，在此之后仍然保持這一狀態(tài)。總體來說，政府補(bǔ)助類型的多樣化，從各個方面影響了協(xié)鑫集成的經(jīng)營和發(fā)展。

三、政府補(bǔ)助對協(xié)鑫集成科技公司的影響分析

（一）政府補(bǔ)助對其盈利能力的影響

企業(yè)的營利能力是企業(yè)賺取利潤的能力，主要通過銷售收入、營業(yè)利潤、凈利潤等指標(biāo)進(jìn)行衡量，只有這些指標(biāo)維持相對穩(wěn)定并且保持合理的增長趨勢，企業(yè)才能健康發(fā)展。

如表4所示，從協(xié)鑫集成營業(yè)收入角度來看，2012—2017總體呈現(xiàn)增長趨勢，在2014—2017年獲得較快的發(fā)展，在2017年達(dá)到144億元的高收入，企業(yè)一直保持著良好的增長勢頭，企業(yè)的營利能力相對較強(qiáng)。

政府補(bǔ)助對該企業(yè)營業(yè)收入增長的作用可以從政府補(bǔ)助占營業(yè)收入的比重中反映出來。從圖2的圖形可以看出，協(xié)鑫集成政府補(bǔ)助占營業(yè)收入的比重總體呈上升趨勢五年期間，2013年比重達(dá)到了最高的13%，2014—2017年期間協(xié)鑫集成營業(yè)收入較好，實(shí)現(xiàn)了較高的盈利目標(biāo)，企業(yè)在此期間發(fā)展較快，因此政府補(bǔ)助相應(yīng)減少，不過仍保持增長的趨勢。

總體來看，政府補(bǔ)助能影響企業(yè)營業(yè)收入，并且補(bǔ)助規(guī)模受到企業(yè)營業(yè)收入的影響。即當(dāng)企業(yè)處于發(fā)展階段，政府補(bǔ)助對企業(yè)營業(yè)收入具有直接的推動作用;當(dāng)企業(yè)處于發(fā)展頂峰期時，由于企業(yè)實(shí)現(xiàn)了高營業(yè)收入，這時政府會適當(dāng)減少對企業(yè)的補(bǔ)助。

整體看來，政府補(bǔ)助對企業(yè)營利能力有較大影響，并且補(bǔ)助規(guī)模受企業(yè)自身的盈利狀況的影響，政府補(bǔ)助對于企業(yè)的盈利來說至關(guān)重要，對于企業(yè)的凈利潤更是具有很強(qiáng)的影響力。如圖3所示，當(dāng)企業(yè)發(fā)展處于低迷期、利潤較低時，如2012—2013年，政府為維持企業(yè)的正常運(yùn)營會增加對企業(yè)的補(bǔ)助;當(dāng)企業(yè)發(fā)展較好時，政府會相應(yīng)減少對企業(yè)的補(bǔ)助。從以上分析可以得出，政府補(bǔ)助對維持企業(yè)的正常運(yùn)營具有重要的作用和意義，是因?yàn)檎a(bǔ)助的彈性，保證了企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）政府補(bǔ)助對其現(xiàn)金流量的影響

從表6中可以看出協(xié)鑫集成2012—2017年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變化趨勢，總體看該企業(yè)6年期間經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)負(fù)值，且呈逐年降低的趨勢，表現(xiàn)出該企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力較弱，且存在較大的不穩(wěn)定性。從表中可以看出，在2016—2017年，政府補(bǔ)助對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量在該階段有明顯的影響。政府補(bǔ)助能夠彌補(bǔ)企業(yè)在經(jīng)營活動過程中現(xiàn)金流量凈額的虧損，使現(xiàn)金流量凈額從-43.66扭轉(zhuǎn)至0.6，有利于減少企業(yè)在凈利潤上虧損的數(shù)額。綜上所述，政府補(bǔ)助在部分年間有利于緩解企業(yè)面臨的較大壓力，對于其他時間，政府補(bǔ)助對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的影響相對較小。

（三）政府補(bǔ)助對其科技研發(fā)的影響

通過對政府補(bǔ)助類型方面的分析我們可以看出，政府補(bǔ)助中有較大的部分是政府為了支持企業(yè)進(jìn)行科研開發(fā)而進(jìn)行的專項(xiàng)補(bǔ)助，因此政府補(bǔ)助對企業(yè)的科技研發(fā)具有重要的促進(jìn)作用[4]。從表7可以看出，企業(yè)在科技研發(fā)方面的投入五年期間維持在1 000萬元，尤其在企業(yè)凈利潤虧損的2016年，企業(yè)研發(fā)投入達(dá)到了近1億元的規(guī)模，這一時期政府對科研類項(xiàng)目的補(bǔ)助為250萬元，是五年間最高的。政府補(bǔ)助增強(qiáng)了企業(yè)科技研發(fā)的信心，激發(fā)了投身科研的動力。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該企業(yè)品牌建設(shè)、市場地位與影響力穩(wěn)步提升，企業(yè)獲得專利數(shù)呈現(xiàn)逐年增長趨勢，僅2016年就申請專利233項(xiàng)，其中發(fā)明專利61項(xiàng)、實(shí)用新型147項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)15項(xiàng)、授權(quán)專利83項(xiàng)。

（四）政府補(bǔ)助對其未來經(jīng)營戰(zhàn)略的影響

由于協(xié)鑫集成主營的光伏發(fā)電成本仍高于常規(guī)發(fā)電，其發(fā)展得益于政府的補(bǔ)貼政策，目前還不能達(dá)到完全市場化狀態(tài)，公司存在因各國對光伏行業(yè)扶持和補(bǔ)貼政策變化導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)。針對這一風(fēng)險(xiǎn)，公司將進(jìn)行以下經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整：

1.積極打造第二主營業(yè)務(wù)。隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展，光伏產(chǎn)品的補(bǔ)貼方式和補(bǔ)貼力度也在不斷調(diào)整，目前階段，光伏行業(yè)與政策補(bǔ)貼仍存在較大的關(guān)聯(lián)度，造成公司第一主業(yè)所處的光伏行業(yè)波動劇烈，國內(nèi)光伏市場競爭環(huán)境也日趨激烈，公司需要布局第二主營業(yè)務(wù)應(yīng)對沖光伏行業(yè)波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提升公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。公司通過資本市場、產(chǎn)業(yè)基金等合理方式布局半導(dǎo)體行業(yè)，以期用最小的資金投入，整合最優(yōu)的社會資源，探索半導(dǎo)體項(xiàng)目的可行性，努力在新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域中培育公司新的盈利增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

2.繼續(xù)實(shí)施“光伏國際化”。2018年上半年，公司海外市場訂單飽滿，實(shí)現(xiàn)海外市場出貨1.02GW，營業(yè)收入超27.86億元，同比增長201.88%，銷售比例由2017年上半年的14%迅速提升至45.80%，全球市場占有率達(dá)到近5%。“光伏國際化”戰(zhàn)略有效緩解了國內(nèi)光伏行業(yè)政策波動對公司業(yè)績的影響。此后，公司將繼續(xù)堅(jiān)定實(shí)施“光伏國際化”戰(zhàn)略，利用協(xié)鑫的全球品牌優(yōu)勢，加碼全球生產(chǎn)及銷售渠道布局，持續(xù)提升海外銷售的業(yè)務(wù)比重。

（五）政府補(bǔ)助對其內(nèi)部管理的影響

隨著政府補(bǔ)助金額的不斷增大，為了確保補(bǔ)助資金合理有效的使用，公司董事會審計(jì)委員會向董事會負(fù)責(zé)并接受董事會領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)內(nèi)、外部審計(jì)的溝通、監(jiān)督和核查工作，確保董事會對經(jīng)理層的有效監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對公司內(nèi)部控制制度的建立健全和運(yùn)行情況、財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性、經(jīng)營活動的效率和效果進(jìn)行監(jiān)督與審計(jì)，對審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷，在提出審計(jì)建議及改進(jìn)措施后監(jiān)督落實(shí)，并向董事會報(bào)告。公司通過內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，完善內(nèi)部自我約束機(jī)制，維護(hù)公司經(jīng)濟(jì)利益和健康發(fā)展。

此后，公司將持續(xù)推進(jìn)管理變革，不斷優(yōu)化組織能力，提高運(yùn)營效率。通過企業(yè)文化建設(shè)、探索合伙人制度等方式，吸引和保持一支高素質(zhì)，認(rèn)同公司文化，愿意與公司共同創(chuàng)業(yè)、共同發(fā)展、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營管理隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)的共同成長，增強(qiáng)公司的市場競爭能力。

四、完善政府補(bǔ)助政策的建議

（一）政策上彌補(bǔ)協(xié)鑫集成等企業(yè)對政府補(bǔ)助披露的不足

由于政府補(bǔ)助規(guī)模處于較高水平，補(bǔ)助類型也多樣化，留給企業(yè)自主支配資金的空間巨大，因此，政府應(yīng)要求企業(yè)對補(bǔ)助資金的使用情況進(jìn)行披露。這種披露不應(yīng)如協(xié)鑫集成年度報(bào)告中的披露那樣，只是照抄會計(jì)準(zhǔn)則原文，不加任何詳細(xì)的說明和解釋，而應(yīng)將資金具體的使用情況，以及使用補(bǔ)助資金后是否產(chǎn)生效益或者產(chǎn)生多大程度的效益進(jìn)行詳細(xì)披露。如此，政府便能了解補(bǔ)助資金對于不同類型項(xiàng)目的效益，以便優(yōu)化補(bǔ)助類型，側(cè)重于對高效益項(xiàng)目的補(bǔ)助。

（二）進(jìn)一步完善監(jiān)督體系

政府在制定相關(guān)補(bǔ)助政策的同時還應(yīng)加強(qiáng)“補(bǔ)助前和補(bǔ)助后監(jiān)督”，落實(shí)配套政策，確保政府補(bǔ)助落實(shí)到每一個需要的行業(yè)和企業(yè)[5]。政府要著力構(gòu)建和打造增強(qiáng)本地區(qū)企業(yè)競爭能力的補(bǔ)助機(jī)制，簡政放權(quán)，取消地域歧視。為企業(yè)打造一個健康、良好、公平有序的競爭環(huán)境是政府的責(zé)任，政府要因地制宜打造和構(gòu)建符合本地區(qū)的補(bǔ)助機(jī)制，減少企業(yè)申請補(bǔ)助的程序，使企業(yè)更快、更好地享受補(bǔ)助帶來的效益。

（三）嘗試性建立懲罰和獎勵機(jī)制

政府可以考慮根據(jù)不同企業(yè)的經(jīng)營狀況，建立合理的獎懲機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)將補(bǔ)助用在實(shí)處，加強(qiáng)對資金使用情況的控制。對于新能源行業(yè)中騙取政府補(bǔ)助的企業(yè)，應(yīng)考慮追回補(bǔ)助款項(xiàng)并對其進(jìn)行罰款;而對于那些利用政府補(bǔ)助積極進(jìn)行科技研發(fā)的企業(yè)，對其研發(fā)項(xiàng)目應(yīng)給予充分的支持，鼓勵企業(yè)挖掘具有自身特色的科技創(chuàng)新能力。

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