共享經(jīng)濟下中國石油金融的發(fā)展前景探究

【摘 要】 出于國家能源安全與金融體系保障考慮，我國建立發(fā)展自身石油金融體系迫在眉睫。作為世界上最大的石油進口國之一，我國在國際石油市場地位被動;同時，共享經(jīng)濟在當今變化多端的世界政治經(jīng)濟格局中正蓬勃高速發(fā)展，我國石油金融的發(fā)展面臨著新的機遇或挑戰(zhàn)。本文通過分析石油金融發(fā)展的現(xiàn)狀與要求，結(jié)合共享經(jīng)濟石油金融的發(fā)展要求與共享經(jīng)濟的特點與發(fā)展趨勢，探究共享經(jīng)濟下我國石油金融的發(fā)展前景。

【關(guān)鍵詞】 石油金融 共享經(jīng)濟 發(fā)展前景 油氣時代

能源安全 石油貿(mào)易

自上世紀八十年代原油期貨交易的引入，國際石油市場從單一的實體貿(mào)易市場轉(zhuǎn)變?yōu)橛薪鹑诋a(chǎn)品參與的綜合性經(jīng)濟市場。原油期貨這一金融工具的引入的初衷是國際石油貿(mào)易的市場參與者在國際油價長期震蕩的背景下規(guī)避價格變動等帶來的風(fēng)險，而近幾十年的發(fā)展使得石油期貨交易市場成熟，石油金融的期貨交易品種不再局限于原油，擴展豐富許多，市場參與主體也不再局限于石油供需鏈中的相關(guān)企業(yè)，拓展至銀行保險金融等虛擬金融行業(yè)中。

一、石油金融發(fā)展現(xiàn)狀與要求

（一）石油金融發(fā)展現(xiàn)狀

石油，自二戰(zhàn)結(jié)束以來便是全球各國重要的戰(zhàn)略資源。美國通過七大國際石油公司在中東壟斷石油市場，與OPEC成員國簽訂美元石油循環(huán)的協(xié)議從而建立起以美元為結(jié)算貨幣的美元石油霸權(quán)。

如今石油已具有很強金融屬性，國際原油市場交易主要通過金融市場完成，產(chǎn)品也不限于期貨，金融衍生品諸如期權(quán)、遠期等在市場中也占有更重要的份額。

中國是全球最大的石油進口國之一，石油進口交易十分依賴國際石油市場。然而我國的石油金融發(fā)展起步較晚，更大程度上嚴重依賴外國石油金融市場。2003年來我國的石油安全戰(zhàn)略從關(guān)注生產(chǎn)需求供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)至關(guān)注貿(mào)易金融市場安全，石油金融對于我國能源安全與金融體系的健康發(fā)展都意義重大。而我國目前石油金融參與主體為三大國有石油企業(yè)：中石油、中石化與中海油。

（二）石油金融發(fā)展要求

出于國家能源安全與金融體系保障考慮，我國建立發(fā)展自身石油金融體系迫在眉睫。

1.增強我國國際石油市場定價話語權(quán)。在全球去美元化浪潮中，我國在國際石油市場中努力推行以人民幣為結(jié)算貨幣的交易模式開始初見成效。但目前我國在石油定價體系中話語權(quán)仍不足1%，我國在原油貿(mào)易中處于十分被動地位，在長期貿(mào)易中不得已用大額外匯填補原油價格不斷上漲的現(xiàn)實。

2.解決現(xiàn)貨交易與期貨交易錯位問題。金融市場中交易的金融產(chǎn)品是以實物市場中的事物產(chǎn)品為衍生基礎(chǔ)的。然而，由于相關(guān)機制尚未健全的緣故，我國目前未能有充足的原油儲備，這導(dǎo)致我國原油期貨交易與現(xiàn)貨交易不可避免地出現(xiàn)脫節(jié)的現(xiàn)象。這是阻礙我國石油金融體系建設(shè)的一大問題所在。

3.增加市場化參與我國石油價格調(diào)節(jié)。國際原油市場自身價格平衡機制本就較薄弱，受國際社會中公共安全與自然災(zāi)害等信息炒作，由于恐懼和投機兩因素的溢價現(xiàn)象依舊顯著，加劇我國在原油貿(mào)易中的不利現(xiàn)狀。而我國考慮到經(jīng)濟發(fā)展與社會安全等因素，我國油價定價機制中政府角色參與程度較多，市場未能充分通過供需平衡施展自身調(diào)功能。

（三）石油金融發(fā)展背景變化

1.世界油氣行業(yè)格局變化。上世紀50年代第三次工業(yè)革命爆發(fā)，石油替代煤炭成為世界主導(dǎo)新能源。有關(guān)學(xué)者預(yù)測，2040年左右將爆發(fā)第四次世界能源革命，1883年因能源技術(shù)革命內(nèi)燃氣而開啟的石油時代將終結(jié)，至此天然氣成為新的全球主導(dǎo)性能源，并預(yù)計于2090年左右隨著新能源的研發(fā)成熟從而進入無碳能源時代。由于石油與天然氣具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同性，預(yù)計油氣作為全球主導(dǎo)性能源的戰(zhàn)略地位還將持續(xù)80年以上。

隨著科學(xué)技術(shù)革新，在世界能源更替的背景下，石油金融屬性的遷移是各國目前的核心議題。顯然，在能源使用中，隨著石油被天然氣逐步取代，其金融屬性也將隨之稀釋。當無碳能源時代來臨，石油不再具有如今戰(zhàn)略資源稀缺性，很難再作為金融載體。

如今石油仍具備資源稀缺性，其金融職能尚穩(wěn)固，實際定價權(quán)依舊會是未來數(shù)十年大國博弈中的戰(zhàn)略焦點。因此，“穩(wěn)油興氣”戰(zhàn)略對我國在未來的國際博弈以及國內(nèi)穩(wěn)定發(fā)展中均具有顯著意義。

2.全球去美元化浪潮。1944年布雷頓森林體系建立，美元-黃金雙掛鉤機制即以美元為核心紐帶的國際金融體系建立。在數(shù)次美元危機后，1971年布雷頓森林體系解體。兩年后，石油-美元循環(huán)建立使美元成為國際石油貿(mào)易的結(jié)算貨幣，美元霸權(quán)地位得以重建。然而隨著新發(fā)展中國家的崛起，全球經(jīng)濟形勢發(fā)生了顯著變化，政治協(xié)議與市場機制的矛盾日益凸顯。美國與中東產(chǎn)油國建立的以美元為石油出口結(jié)算貨幣的機制的本質(zhì)是政治協(xié)議，然而市場機制使得產(chǎn)油國偏向于選擇更符合其經(jīng)濟利益的貨幣作為結(jié)算貨幣，然而美元不一定永為最符合產(chǎn)油國經(jīng)濟利益的貨幣選擇。以石油人民幣在國際石油貿(mào)易中實踐，即是全球去美元化浪潮的體現(xiàn)之一。

3.“一帶一路”倡議提出。順應(yīng)世界多極化潮流同時助力經(jīng)濟全球化，中國提出“一帶一路”倡議，秉持區(qū)域合作精神，許下中國與沿線國家共同發(fā)展、共同富裕的美好愿望。沿線國家中不乏石油富產(chǎn)國，而中國與其在石油產(chǎn)業(yè)上的合作是內(nèi)容之一。在此倡議中，通過推行政策與合作，中國的石油金融體系構(gòu)建與完善、石油人民幣的落實與推廣都面臨著好的機遇。

二、共享經(jīng)濟的特點與發(fā)展趨勢

（一）共享經(jīng)濟的特點

分享經(jīng)濟的鼻祖Marcus Felson和Joe L.Spaeth提出的“協(xié)同消費”為共享經(jīng)濟奠定了理論基礎(chǔ)。共享經(jīng)濟的核心是資源共享，運用大數(shù)據(jù)、云平臺、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及各種交互技術(shù)來實現(xiàn)各項信息資源的共享，從而帶來經(jīng)濟效益。共享經(jīng)濟具有四個特征，分別是去中介化、平臺化、分布化與開放性。

1.去中介化。共享經(jīng)濟最大的優(yōu)勢即是在現(xiàn)代交易中，供求兩方無需按照傳統(tǒng)商業(yè)模式通過傳統(tǒng)中介方可完成交易，交易雙方借助技術(shù)革新的成果可以以更低成本的方式直接更加高效精準地進行匹配。

2.平臺化。平臺化即為再中介化之意。在淘汰傳統(tǒng)商業(yè)模式中的中介方之后，共享經(jīng)濟利用技術(shù)平臺的優(yōu)勢，構(gòu)建出全新信息化中介模式。信息共享平臺為產(chǎn)品供給方提升資源利用效率的同時也使得產(chǎn)品需求方個性化定制服務(wù)的需求得到滿足。

3.分布化。當前，分布化為共享經(jīng)濟的主要發(fā)展方向之一。與傳統(tǒng)的商業(yè)模式的中心、垂直的鏈式過程完全不同。共享經(jīng)濟告別了從廠家、代理商、零售商到客戶的商業(yè)模式，轉(zhuǎn)而以互聯(lián)網(wǎng)為依托，采取現(xiàn)代信息技術(shù)，呈現(xiàn)出去中心化、開放性、自治性等特征。以區(qū)塊鏈為例，按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連，構(gòu)建分布式數(shù)據(jù)庫。

4.開放性。開放性是共享經(jīng)濟區(qū)別傳統(tǒng)經(jīng)濟的最顯著特征之一。它通過數(shù)據(jù)共享平臺的建設(shè)，使得供需雙方的界限被打破。自由合作關(guān)系的建立使得社會分配愈發(fā)合理公平，因信息不對稱而帶來的問題得到有效解決，具有平等地位的供需方均可更自由地選擇交易對象，由此形成規(guī)模效應(yīng)與供求匹配，劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象愈發(fā)鮮有，自我完善的經(jīng)濟市場逐步形成。

（二）共享經(jīng)濟的發(fā)展趨勢

1.與傳統(tǒng)行業(yè)不斷融合。共享經(jīng)濟的發(fā)展并不意味著對于傳統(tǒng)行業(yè)的全面否定。共享經(jīng)濟模式未來發(fā)展方向是與傳統(tǒng)行業(yè)不斷融合。融合主要體現(xiàn)在對于傳統(tǒng)行業(yè)目前所存在的問題的解決上。2015年國家開始針對傳統(tǒng)行業(yè)進行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，共享經(jīng)濟模式在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中提供了全新思路，助力落后產(chǎn)能的淘汰的同時將全新運營模式引入，將企業(yè)中原本不合理的、低效的組織結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)流程進行重新構(gòu)建，使得在時代高速發(fā)展中傳統(tǒng)企業(yè)也能順應(yīng)潮流，以全新面貌在市場中綻放新的風(fēng)采。

2.企業(yè)發(fā)展全球化、生態(tài)化。對于市場經(jīng)濟體中的企業(yè)，尤其是共享經(jīng)濟模式下運作的企業(yè)，發(fā)展方向是全球化與生態(tài)化。在市場、資本、政策與企業(yè)等多重力量的作用下，企業(yè)所占的市場份額會發(fā)生較大改變。在此背景下，企業(yè)將加速全球化、生態(tài)化建設(shè)，在國際市場中尋求新份額與發(fā)展點。于是，共享經(jīng)濟模式下運作的企業(yè)在將其發(fā)展視野從國內(nèi)轉(zhuǎn)向國際市場，欲國際市場中開拓出全新疆域的同時還會整合全球交易市場中的數(shù)據(jù)與世界前沿技術(shù)，在創(chuàng)新力的驅(qū)動下形成一個協(xié)調(diào)統(tǒng)一的共享生態(tài)系統(tǒng)。

3.治理更加多元化、民主化。任何技術(shù)與模式的發(fā)展都需要科學(xué)有效的治理?？茖W(xué)有效地治理高速蓬勃發(fā)展的共享經(jīng)濟則需要協(xié)調(diào)合作企業(yè)、政府和社會三方力量，而不能單靠政府政策也不能依賴企業(yè)自覺，這即是治理多元化的體現(xiàn)。企業(yè)是市場經(jīng)濟參與的主體，而政府政策的制定通常都有一定的滯后性，于是發(fā)揮企業(yè)自身的主觀能動性進行信用評級體系建設(shè)在共享經(jīng)濟的治理環(huán)節(jié)顯得尤為重要而關(guān)鍵。市場通過自身機制進行調(diào)節(jié)的同時政府也要發(fā)揮維護良好社會環(huán)境的作用，為共享經(jīng)濟提供優(yōu)質(zhì)發(fā)展平臺。

三、共享經(jīng)濟下中國石油金融發(fā)展前景

石油金融的發(fā)展要求與共享經(jīng)濟的發(fā)展趨勢是一致的，可以理智期待石油金融在共享經(jīng)濟下?lián)碛辛己冒l(fā)展前景。石油的金融屬性日益強化，其對于信息敏銳性的把握以及精準性的調(diào)控等要求越來越高，共享經(jīng)濟在其中的應(yīng)用前景是十分可觀的。目前，石油價格波動所帶來的資本困境和能源瓶頸始終是阻撓我國石油金融發(fā)展的一大問題。共享經(jīng)濟模式將助力我國實踐石油人民幣機制，提升我國在國際石油市場中的定價話語權(quán)。石油金融在資本控制、風(fēng)險規(guī)避上的突出優(yōu)勢也將在共享經(jīng)濟中得以實現(xiàn)，保障國家原油戰(zhàn)略穩(wěn)定與自身的石油金融體系建設(shè)。

（一）人才戰(zhàn)略儲備助力石油金融發(fā)展

人才質(zhì)量與運用高效是一個行業(yè)發(fā)展的中流砥柱。石油金融的持續(xù)發(fā)展依賴于行業(yè)內(nèi)人才的專業(yè)素質(zhì)與運用效率。在世界油氣行業(yè)格局變化的大背景下石油金融行業(yè)將面臨這諸多挑戰(zhàn)，而此類問題的決策與解決將有賴于行業(yè)內(nèi)研究所的學(xué)術(shù)研究與企業(yè)中的各專業(yè)人士出謀劃策。國家層面與企業(yè)內(nèi)部均十分重視相關(guān)專業(yè)人才的培養(yǎng)以及人才戰(zhàn)略儲備。共享經(jīng)濟提供相關(guān)信息共享平臺，使得人才需求方與供給方可以高效精準匹配，節(jié)省企業(yè)在人才選擇與培養(yǎng)中的成本，改善勞動力市場就業(yè)環(huán)境。

（二）信息共享建設(shè)實現(xiàn)石油金融智能管理

處于高速建設(shè)發(fā)展的中國對石油的需求與進口量巨大，在國際石油市場中的被動地位使國際油價的巨大波動長期是影響我國經(jīng)濟穩(wěn)定運行的不利因素之一。隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，在共享經(jīng)濟模式下，石油金融管理水平借之于信息共享平臺建立完善有望大幅提升。同時，石油企業(yè)金融系統(tǒng)的信息化建設(shè)也將逐步加強。國際油價與各項金融產(chǎn)品的信息數(shù)據(jù)對于我國石油企業(yè)的運轉(zhuǎn)直觀種農(nóng)藥，它們在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下可以實現(xiàn)對原油金融數(shù)據(jù)的實時追蹤和管理，掌握國際原油的動態(tài);共享經(jīng)濟還能提供對產(chǎn)能比和需求比的數(shù)據(jù)庫服務(wù)以及石油金融實施主體的實時追蹤和查詢服務(wù)。

（三）體制轉(zhuǎn)型優(yōu)化石油企業(yè)競爭環(huán)境

目前，我國在資源配置及市場體制等方面還有待改良。不論是高素質(zhì)的專業(yè)人才匹配應(yīng)用還是金融系統(tǒng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)我國都還存在著許多問題，此外我國在石油市場的參與者僅為三家國有企業(yè)而且在國內(nèi)石油定價中市場機制的發(fā)揮不足。此背景下，共享經(jīng)濟為石油金融領(lǐng)域中企業(yè)競爭環(huán)境的改善提供了技術(shù)突破。信息共享平臺的建立有助于資源合理高效的精準配置，從而優(yōu)化石油金融內(nèi)部的運行統(tǒng)籌。

（四）石油金融運營模式將被革新

共享經(jīng)濟帶來的信息平臺在石油金融領(lǐng)域意義非凡。資本市場以及金融市場在經(jīng)濟全球化的背景下對市場開拓有著至關(guān)重要的作用，而精準敏銳的信息為金融手段有效實施重要前提。共享信息平臺的金融助推作用在石油企業(yè)海外市場的開拓和并購中已有體現(xiàn)，中海油成功收購加拿大尼克森公司即是一個經(jīng)典案例。在共享經(jīng)濟模式的助推下我國在原油期貨和定價模式上將能高效精準進行改革，以此應(yīng)對油價波動以及國際石油市場中的其它諸多變化。

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作者簡介：黃沁緣（2000.04-今），女，漢族，四川成都，本科生，研究方向：國際金融