國有企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)建設(shè)思路探索

摘 要：為提高某省屬國有集團公司投資管理水平，全面掌握系統(tǒng)企業(yè)項目信息，動態(tài)防控項目投資風險，實現(xiàn)集團公司高質(zhì)量發(fā)展，本文在借鑒學習國家開發(fā)投資公司、上海復星國際集團、中國中化集團有限公司及中金資本投資有限公司等市場化基金公司經(jīng)驗做法的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造性地提出國有企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)建設(shè)思路，以期指導省屬國有集團公司投資管理信息化系統(tǒng)建設(shè)。

關(guān)鍵詞：信息化;投資管理;風險防控;系統(tǒng)建設(shè)

隨著網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中開始應(yīng)用云計算、大數(shù)據(jù)等信息手段，信息化管理方式在當前企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著愈來愈重要的作用。項目投資為綜合性投資公司一切業(yè)務(wù)工作的入口，項目選擇成敗關(guān)乎公司經(jīng)濟效益實現(xiàn)和未來長遠發(fā)展，因此，綜合性投資公司要緊隨時代發(fā)展腳步，把投資管理工作融入信息化的發(fā)展，從而全方位降低項目投資風險。本文以某省屬國有集團公司（以下簡稱集團公司）為例，初步探討了國有企業(yè)投資管理信息化系統(tǒng)的建設(shè)思路。

一、投資管理信息化建設(shè)存在的問題

近年，集團公司越來越重視信息化建設(shè)，2017年初完成了全面的信息化規(guī)劃，正在開展規(guī)劃落地實施的工作，先后已經(jīng)上線了財務(wù)共享公司、全面預算管理等系統(tǒng)，但目前投資業(yè)務(wù)開展仍以線下流程和部分環(huán)節(jié)OA審批為主，支撐投資業(yè)務(wù)開展的信息化建設(shè)嚴重不足。

1.項目儲備庫作用發(fā)揮不夠充分

集團公司本部牽頭制定了項目儲備管理制度，對項目儲備工作進行了相關(guān)規(guī)定，要求各單位在每季度結(jié)束月的15號之前，通過MIS系統(tǒng)向項目儲備管理部門提供新增、調(diào)減及調(diào)整類別的投資項目信息，并明確儲備庫將作為投資集團投資項目選擇的主要來源，未進入儲備庫的項目原則上不再上會決策，但是實際工作中并未嚴格執(zhí)行制度，多數(shù)企業(yè)未按要求將項目信息錄入儲備庫，集團儲備庫管理部門及集團領(lǐng)導不能通盤掌握集團系統(tǒng)投資項目信息。

2.投資管理尚未形成有效閉環(huán)

按照“投、融、管、退”理念，投資項目全生命周期應(yīng)包括項目開發(fā)、盡職調(diào)查、評審決策、投資實施、投后管理、增值退出、投資后評價等7個主要環(huán)節(jié)，但在鼓勵開發(fā)項目、以退定投等方面沒有明確的制度規(guī)定，投資管理制度體系尚未形成有效閉環(huán)，與集團公司資本運營公司定位的有關(guān)要求不能完全吻合。

3.檔案管理信息化程度不足

集團公司成立板塊子公司后投資檔案由子公司自行管理，但部分子公司并未建立檔案管理制度，存在檔案管理不規(guī)范的情況，曾經(jīng)出現(xiàn)過項目退出后檔案被銷毀的現(xiàn)象，投資全過程文檔及時收集和統(tǒng)一管理尚需加強，支持投資檔案的多維度檢索和展示需建立。

4.智庫資源共享程度還需加強

集團公司尚未充分利用專業(yè)化資源開展投資研究，需要加強資訊的統(tǒng)籌購買和分配，需要加強對專家資源的統(tǒng)籌管理，進行有效整合，實現(xiàn)專家資源、咨詢機構(gòu)資源等共享。

二、業(yè)內(nèi)同類集團公司做法

1.上海復星國際集團信息化建設(shè)做法

復星集團重要信息化應(yīng)用，主要是投資管理系統(tǒng)、財務(wù)統(tǒng)計系統(tǒng)和復星通，投資管理系統(tǒng)是復星集團核心應(yīng)用系統(tǒng)，系統(tǒng)流程中投資項目超過8000個，支撐投資公司精細化“投、融、管、退”全業(yè)務(wù)流程管理;財務(wù)統(tǒng)計系統(tǒng)給集團領(lǐng)導提供了實時的統(tǒng)計和財務(wù)數(shù)據(jù)，支撐復星集團在瞬息萬變的市場上快速決策;同時，利用釘釘打造了復星通產(chǎn)品，目前復星幾乎所有應(yīng)用系統(tǒng)均可以在移動端訪問。

2.中國中化集團有限公司信息化建設(shè)做法。中化集團信息化以服務(wù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值為理念，以公司戰(zhàn)略為導向，通過數(shù)據(jù)管控、系統(tǒng)集成、云部署、信息安全、組織保障、人才建設(shè)六項支撐，實現(xiàn)公司“生產(chǎn)智能化、營銷電商化、管控集中化、服務(wù)共享化”，引領(lǐng)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和模式創(chuàng)新，使信息技術(shù)成為推動公司第三次創(chuàng)業(yè)的核心動力之一。

三、投資管理系統(tǒng)建設(shè)必要性及目標

1.投資管理系統(tǒng)建設(shè)必要性

一是集團信息化建設(shè)的需要。投管系統(tǒng)是集團信息化建設(shè)的重要組成部分，是集團信息化規(guī)劃六大核心系統(tǒng)之一。二是規(guī)范集團投資管理的需要。省政府批準集團為我省首家國有資本運營公司試點單位，推動集團實現(xiàn)“五個轉(zhuǎn)變”，集團需對現(xiàn)有的制度體系進行優(yōu)化提升，并固化至投管系統(tǒng)，進一步規(guī)范集團投資管理流程，動態(tài)掌握投資項目運行狀態(tài)和潛在風險。三是賦能集團投資管理的需要。投管系統(tǒng)通過整合分析集團內(nèi)部數(shù)據(jù)，借鑒對標行業(yè)項目投資經(jīng)驗，設(shè)計開發(fā)投資評估管理工具模型，提高集團現(xiàn)有投資決策效率和精細化管理水平，為集團現(xiàn)有投資管理賦能。

2.投資管理系統(tǒng)建設(shè)目標

一是投資管理的一體化。集團本部、子公司及控股企業(yè)能夠在一個綜合信息平臺下進行投資項目的一體化管理，實現(xiàn)資源的合理調(diào)配，發(fā)揮集團經(jīng)營上的規(guī)模效益，提高整體投資運作效率。二是投資操作的規(guī)范化。集團通過系統(tǒng)內(nèi)部的工作流程和業(yè)務(wù)模塊，實現(xiàn)項目的分類、分級、標準化管理，引導和規(guī)范投資項目管理行為。三是投資決策的科學化。為集團各投資主體提供全面的投資分析工具，包括投資決策分析模型和決策參數(shù)，完成各類決策指標的測算與分析，為決策者提供充分、有效的決策支持，實現(xiàn)投資決策的科學化。四是投資過程的透明化。實現(xiàn)集團各級對投資項目，包括從項目潛在機會、可行性研究、盡職調(diào)查、立項決策到投后評價的全生命周期的管理和監(jiān)控。五是風險預警的智能化?；谥笜梭w系，實現(xiàn)項目信息的動態(tài)采集和匯總，并對其中的異常問題進行報警提示，實現(xiàn)項目全過程的監(jiān)督和控制。六是管理服務(wù)的輸出化。未來為省政府國資委及其他省管企業(yè)提供投資項目管理支撐服務(wù)。

四、投資管理系統(tǒng)建設(shè)功能探析

1.項目儲備庫。一是采取“寬進嚴出”工作思路，建立集團項目儲備庫

集團本部、子公司及控股企業(yè)所有擬投資項目均應(yīng)首先錄入儲備庫，未錄入儲備庫的投資項目原則上不開展投資立項、盡職調(diào)查、投資決策等后續(xù)工作。二是設(shè)定項目評價標準，對儲備項目進行綜合排序。對項目所處行業(yè)發(fā)展趨勢、投向與集團戰(zhàn)略契合度、產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點發(fā)展?jié)摿?、項目投資收益率、產(chǎn)業(yè)帶動能力、技術(shù)先進性或成熟度及信息完備情況、跟蹤深度等多個指標賦予一定分值，基于項目具體類型，對入庫項目進行綜合評價排序，根據(jù)項目排序依次出庫研究決策。

2.投前決策管理

“線上”與“線下”相互支持，協(xié)同推進。“線上”：一是將集團固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、債權(quán)投資等不同類型投資項目的決策流程，細化、固化至集團投管系統(tǒng)，“前一步程序”是“后一步程序”的必要先決條件，實現(xiàn)項目投資全生命周期決策流程的線上化直通式處理;二是“建卡輔助投資決策”，即針對進行評審階段的項目，區(qū)分不同行業(yè)和項目類型，建立基于細分項目的一套項目評審打分卡，打分卡從主要行業(yè)、業(yè)務(wù)、財務(wù)、投資核心價值、風險特征、交易結(jié)構(gòu)增值等多個維度，采用定量、定性指標對擬投項目投資價值進行綜合評分，作為集團投資決策的重要參考;“線下”：結(jié)合投管系統(tǒng)線上程序，在機會研究、盡職調(diào)查、可行性研究、初步設(shè)計研究等關(guān)鍵決策節(jié)點，邀請行業(yè)有實戰(zhàn)經(jīng)驗的企業(yè)家、投資投行專家及集團相關(guān)部門人員，進行線下聯(lián)合會審，充分研討項目投資決策可能存在的風險。

3.投中風控管理

投資管理信息系統(tǒng)是風險防范的重要手段，系統(tǒng)對集團投資項目實施動態(tài)監(jiān)控、穿透性管理。一是對所有投資項目進行全生命周期的監(jiān)管，有區(qū)別地設(shè)定評價指標，通過相應(yīng)的風險決策模塊進行評估，最終統(tǒng)一將評估結(jié)果以“紅黃燈”的方式展現(xiàn)在系統(tǒng)中，為投后風控管理提供強有力的管理依據(jù);二是實時跟進投前遺留問題、重要條款觸發(fā)情況、企業(yè)輿情、項目進度及質(zhì)量控制等方面信息，做到重要信息不留遺漏，重大變更及時更新，動態(tài)管控并預警項目全周期中的風險。

4.投后評價管理

基于投前審批的標準和要求，結(jié)合投后項目的實際表現(xiàn)，制定投后績效評價標準，包括投資價值、基礎(chǔ)資產(chǎn)、交易對手、交易架構(gòu)安排、投資管理有效性、風險管理有效性等各個維度，對于項目是否達到投前的預期，是否出現(xiàn)重大偏離，是否滿足投資目標進行全面評價。投資績效評價結(jié)果既可以用于對該項投資或某經(jīng)營單位的投資進行考核，又可以反饋到項目的投前決策中，進一步完善投前的審查、審批措施。

5.全程檔案管理

投管系統(tǒng)支持項目全流程檔案管理，對投資項目從發(fā)掘入庫、立項、盡調(diào)、預審、投決、交易完成、投中管理、投后評價等流程中上傳的文檔，進行分散采集，集中管理，并可按照項目類型、實施階段等不同維度進行查閱，整個過程所有信息可在系統(tǒng)上倒查追溯，做到信息留痕。

6.優(yōu)盤式工具箱

建立集團本部及系統(tǒng)企業(yè)內(nèi)外部儲備專家和外部中介咨詢機構(gòu)信息庫，加強對合作伙伴信息的日常管理與維護，主要包括具有實戰(zhàn)經(jīng)驗的企業(yè)家、投資投行專家、科研院所研究人才、大學教授等，以及投資投行機構(gòu)、科研院所、審計機構(gòu)、法律機構(gòu)、盡調(diào)機構(gòu)、咨詢機構(gòu)等，記錄投資項目中所用到的所有中介機構(gòu)及行業(yè)專家，形成事后評價機制。

7.建設(shè)步驟安排

一是梳理優(yōu)化集團投資業(yè)務(wù)流程，即投資業(yè)務(wù)流程現(xiàn)狀快速掃描、識別優(yōu)化點、進行業(yè)務(wù)流程優(yōu)化設(shè)計。二是設(shè)計投管系統(tǒng)總體規(guī)劃方案，即投資管理系統(tǒng)總體功能架構(gòu)設(shè)計、投資管理系統(tǒng)與周邊系統(tǒng)的集成關(guān)系設(shè)計、投資管理系統(tǒng)實施演進路線、投資管理系統(tǒng)建設(shè)策略。三是實施建設(shè)投資管理系統(tǒng)，即投資管理系統(tǒng)實施商采購、投資管理系統(tǒng)需求設(shè)計、投資管理系統(tǒng)設(shè)計開發(fā)測試、投資管理系統(tǒng)部署上線。

參考文獻：

[1]黃梯云.管理信息系統(tǒng).[M].高等教育出版社，2009.

[2]涂子沛.大數(shù)據(jù).[M].廣西師范大學出版社，2014.

[3]李曉艷.企業(yè)信息化建設(shè)中OA協(xié)同辦公系統(tǒng)的應(yīng)用.[J].電子測試，2018（14）：130-131.

[4]萬曉燕，陳姍，劉汝元.試論企業(yè)計算機應(yīng)用技術(shù)和信息化建設(shè)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2015（7）.

[5]藺博.基于APP的移動電商顧客感知對品牌忠誠影響研究[D].山東大學.2015，05（01）.

作者簡介：王路（1984.08- ），男，漢族，籍貫：河南駐馬店，學歷：碩士研究生