試析基于現(xiàn)金池管理模式的企業(yè)集團(tuán)資金管理

劉璇

[摘 ?要]針對(duì)企業(yè)集團(tuán)而言，當(dāng)前在開展資金管理工作時(shí)，采用的管理方式有兩種，一個(gè)是現(xiàn)金池，另一個(gè)是資金部。在這兩種管理模式中，現(xiàn)金池具備的優(yōu)勢(shì)在于，有效提升資金管理水平，減少成本投放。所以，當(dāng)前我國(guó)大部分企業(yè)集團(tuán)都采用資金池的管理方式。本文將重點(diǎn)闡述現(xiàn)金池管理的意義，結(jié)合基于現(xiàn)金池管理模式的企業(yè)集團(tuán)資金管理注意的問題，提出基于現(xiàn)金池管理模式下的企業(yè)集團(tuán)資金管理對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金池管理;企業(yè)集團(tuán);資金管理

在當(dāng)前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的環(huán)境下，諸多企業(yè)集團(tuán)不管是在運(yùn)營(yíng)規(guī)模上，還是業(yè)務(wù)發(fā)展上，都獲取了良好成果。諸多企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過不斷努力，發(fā)展水平逐漸提升，在獲取理想效益的同時(shí)，也給資金管理提出了考驗(yàn)。采用哪種方式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金管理，讓企業(yè)集團(tuán)資金實(shí)現(xiàn)高效應(yīng)用，將資金應(yīng)用價(jià)值充分發(fā)揮，是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)重點(diǎn)思考的問題。當(dāng)前，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)均采用現(xiàn)金池管理方式，在該模式的作用下，有效提升資金管理水平，減少成本投放，對(duì)企業(yè)集團(tuán)今后發(fā)展有著重要意義。

1現(xiàn)金池管理的意義

現(xiàn)金池管理，是指屬于同一家集團(tuán)企業(yè)的一個(gè)或多個(gè)成員單位的銀行賬戶現(xiàn)金余額實(shí)際轉(zhuǎn)移到一個(gè)真實(shí)的主賬戶中，主賬戶通常由集團(tuán)總部控制，成員單位用款時(shí)需從主賬戶獲取資金對(duì)外支付。這種形式主要用于利息需要對(duì)沖。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，我國(guó)部分企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)充，并且也把現(xiàn)金池管理方式運(yùn)用其中，其給企業(yè)集團(tuán)帶來的優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)出來，具體展現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。首先，隨著企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)充，旗下設(shè)有諸多子公司，在這種情況下，資金分布比較分散，要想實(shí)現(xiàn)資金集中管理，各個(gè)企業(yè)都采用現(xiàn)金池管理方式，有效的提升了企業(yè)集團(tuán)資金管理水平。其次，在資金得到高效管理之后，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金統(tǒng)籌規(guī)劃，降低各個(gè)子公司對(duì)資金占有量，提升企業(yè)資金支持水平，減少資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。最后，針對(duì)“走出去”的企業(yè)集團(tuán)而言，通過實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金池管理，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金集中管理的同時(shí)，還能對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)調(diào)度，讓資金給企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展提供支持，并實(shí)現(xiàn)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)把控。在現(xiàn)金池管理模式作用下，能夠有效提高企業(yè)集團(tuán)資金管理水平，將資金價(jià)值充分發(fā)揮，給企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展提供資金支持。

2基于現(xiàn)金池管理模式的企業(yè)集團(tuán)資金管理需注意問題

（1）強(qiáng)化與金融機(jī)構(gòu)合作。從目前情況來說，我國(guó)大部分企業(yè)集團(tuán)廣泛采用現(xiàn)金池管理方式，在今后一段時(shí)間內(nèi)應(yīng)用發(fā)展前景良好。企業(yè)在應(yīng)用現(xiàn)金池管理方式以后，對(duì)和金融機(jī)構(gòu)合作上提出了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。因此，企業(yè)在采用現(xiàn)金池管理方式以后，和金融機(jī)構(gòu)在行動(dòng)上產(chǎn)生一種合作關(guān)系，不但可以帶動(dòng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，同時(shí)也能給企業(yè)資金管理提供支持，是一個(gè)雙贏的戰(zhàn)略模式。然而，現(xiàn)金池是否可以獲取理想的成果，金融機(jī)構(gòu)在其中發(fā)揮著重要作用。除此之外，在現(xiàn)金池管理模式下，需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更多源于資金方面的功能。在此過程中，通過利用金融機(jī)構(gòu)開展新業(yè)務(wù)，企業(yè)集團(tuán)在不會(huì)給各個(gè)子公司帶來影響的環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)剩余資金集中管理。由此可見，現(xiàn)金池管理模式下，企業(yè)集團(tuán)需要強(qiáng)化和金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)健康發(fā)展。

（2）強(qiáng)化預(yù)算資金管理。在進(jìn)行現(xiàn)金池管理過程中，企業(yè)集團(tuán)需要根據(jù)現(xiàn)金池管理要求，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整管理內(nèi)容。而調(diào)整核心在于企業(yè)現(xiàn)有的資金管理體系，企業(yè)集團(tuán)旗下設(shè)有諸多子公司，在此過程中，需要各個(gè)子公司資金管理和應(yīng)用具備規(guī)范性。為了落實(shí)該目標(biāo)，需要企業(yè)集團(tuán)做好資金預(yù)算管理工作。一方面，需要企業(yè)集團(tuán)定期進(jìn)行預(yù)算管理，另一方面，需要企業(yè)秉持預(yù)算外的事情堅(jiān)決不做的標(biāo)準(zhǔn)，全面提高企業(yè)資金預(yù)算管理水平，根據(jù)企業(yè)資金預(yù)算管理工作進(jìn)行工作。在強(qiáng)化預(yù)算資金管理過程中，涉及的內(nèi)容有兩點(diǎn)：首先，根據(jù)資金管理需求，由企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)部門根據(jù)實(shí)際狀況，科學(xué)設(shè)定資金管理權(quán)責(zé)。其次，通過企業(yè)集團(tuán)集中管理，強(qiáng)化和各個(gè)子公司之間合作管理，結(jié)合各個(gè)子公司預(yù)算情況，設(shè)定子公司資金支出限額。

3基于現(xiàn)金池管理模式下的企業(yè)集團(tuán)資金管理對(duì)策

（1）加強(qiáng)內(nèi)部直接轉(zhuǎn)賬和委托貸款。既然，資金歸集和下?lián)苁乾F(xiàn)金池管理應(yīng)用的主體，在此過程中，需要企業(yè)集團(tuán)結(jié)合實(shí)際情況，分析采用哪種方式進(jìn)行管理。因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部存在獨(dú)立法人資格子公司和不獨(dú)立法人資格的子公司。所以，在自己歸集和下?lián)苓^程中，也會(huì)面臨兩種方式。結(jié)合某企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金池管理情況得知，在母公司和子公司之間采用直接轉(zhuǎn)賬方式實(shí)現(xiàn)資金歸集和下?lián)?在母公司和子公司之間采用委托貸款方式來進(jìn)行。由于在委托貸款模式的引導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)能夠以監(jiān)管方的身份對(duì)母公司和子公司貸款情況進(jìn)行規(guī)范和約束，有效減少企業(yè)集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)。

（2）做好內(nèi)部信貸管理與額度管理。針對(duì)企業(yè)集團(tuán)而言，在運(yùn)營(yíng)發(fā)展過程中，內(nèi)部資產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式，要想各個(gè)企業(yè)之間資金應(yīng)用是免費(fèi)的還是有償?shù)模情L(zhǎng)期的還是短期的，是無限的還是有限的，這些內(nèi)容都要進(jìn)行綜合思考。結(jié)合當(dāng)前部分成功上市的企業(yè)集團(tuán)運(yùn)行模式來說，資金中心通常會(huì)采用金融機(jī)構(gòu)貸款服務(wù)方式，實(shí)現(xiàn)各個(gè)部門額度分配。例如，在A企業(yè)集團(tuán)中，B子公司額度為正數(shù)，該企業(yè)在資金中心中可以應(yīng)用資金數(shù)量將會(huì)增加;C子公司額度呈現(xiàn)出負(fù)數(shù)，則其可以應(yīng)用的資金數(shù)量不斷降低。

（3）科學(xué)設(shè)定組織結(jié)構(gòu)。在現(xiàn)金池管理模式的引導(dǎo)下，企業(yè)集團(tuán)需要結(jié)合實(shí)際情況，在內(nèi)部設(shè)定專業(yè)的組織機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金歸集和下?lián)?，并科學(xué)設(shè)定子公司信用等級(jí)和撥款數(shù)額。一般來說，資金中心通常獨(dú)立在任何成員機(jī)構(gòu)中，由企業(yè)集團(tuán)扶著日常運(yùn)營(yíng)和管理工作。以某企業(yè)集團(tuán)為例，該企業(yè)在開展資金管理工作時(shí)，完全根據(jù)現(xiàn)金池管理要求，實(shí)現(xiàn)資金中心部門和職責(zé)分規(guī)劃。在此過程中需要注意的是，在資金中心中，該企業(yè)特別注重網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)維護(hù)部門人員培訓(xùn)和引進(jìn)，其普遍認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)作為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金池管理的依據(jù)，假設(shè)缺少網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)引導(dǎo)，整個(gè)企業(yè)內(nèi)部資本市場(chǎng)將會(huì)呈現(xiàn)出癱瘓狀態(tài)。該企業(yè)資金中心存在的優(yōu)勢(shì)在于，財(cái)務(wù)人員都是從各個(gè)部門挑選得出。由于其對(duì)各個(gè)子公司運(yùn)營(yíng)情況有深入的了解，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)口管理。在這種情況下，該企業(yè)需要各個(gè)子公司資金管理部門中有一位人員作為聯(lián)系人，負(fù)責(zé)日常資金中心和子公司之間資金往來記錄工作，便于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金集中管理。

（4）加強(qiáng)現(xiàn)金池賬戶管理。結(jié)合當(dāng)前部分企業(yè)集團(tuán)資金池管理情況得知，其在管理細(xì)節(jié)上存在一些問題，例如賬戶設(shè)定、賬戶管理等。隨著國(guó)家對(duì)內(nèi)部控制要求不斷提升，各個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)逐漸步入正規(guī)。因?yàn)楝F(xiàn)金池賬戶日常管理包含的內(nèi)容比較多。所以，需要采用內(nèi)部控制體系方式實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。例如，嚴(yán)格按照審批標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)賬戶管理權(quán)限設(shè)定，資金中心給各個(gè)子公司資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，都要經(jīng)過資金中心的嚴(yán)格審批，各個(gè)子公司無權(quán)在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理平臺(tái)中進(jìn)行操作。針對(duì)資金管理范疇，則需要通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式對(duì)各個(gè)賬戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，在精確監(jiān)管范疇之后，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理，提升企業(yè)集團(tuán)資金管理水平。以某企業(yè)集團(tuán)為例，該企業(yè)在多家銀行機(jī)構(gòu)中享有資金池服務(wù)，該企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)資金集中管理，對(duì)不在銀行開戶額賬戶限期轉(zhuǎn)入到上線銀行中，對(duì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目，及時(shí)落實(shí)到銷戶清理工作。針對(duì)由于特殊因素影響，無法在這幾家銀行中開設(shè)賬戶的，則需要說明原因。通過這種資金管理方式，能夠有效的保障該企業(yè)資金安全，減少不必要資金問題出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)安全運(yùn)營(yíng)。

4結(jié)束語

總而言之，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，企業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)充的同時(shí)，資金管理難度逐漸增大，在這種情況下，諸多企業(yè)集團(tuán)采用現(xiàn)金池管理方式，這給企業(yè)集團(tuán)資金管理工作順利開展提供了便利條件。在此過程中，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該和銀行機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系，提升資金預(yù)算管理水平，減少資金風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)，確保企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)定運(yùn)行，給企業(yè)集團(tuán)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

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