金融脫媒及其對商業(yè)銀行的影響芻議

王彬

摘要：隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融體系改革的深入推進，我國金融脫媒現(xiàn)象日益明顯。金融脫媒對商業(yè)銀行的影響是雙面性的，有有利的一面，也有不利的一面。本文闡述了金融脫媒的概念，分析了金融脫媒對商業(yè)銀行的有利及不利影響，在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對策，以期對商業(yè)銀行應(yīng)對金融脫媒有所幫助和啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：金融脫媒；商業(yè)銀行；影響；有利；不利

當信息技術(shù)、金融市場發(fā)展到一定的水平，銀行業(yè)競爭會逐步加劇，進而激發(fā)銀行“脫媒”。屆時，商業(yè)銀行會迎來了一系列機遇和挑戰(zhàn)。只有客觀看待金融脫媒，才能使自身在發(fā)展過程中處于不敗之地。筆者結(jié)合自身的經(jīng)驗，辯證地分析了金融脫媒對商業(yè)銀行的影響，并提出了相應(yīng)的對策，希望對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理有所助益、啟發(fā)。

1.金融脫媒的概念

金融脫媒是指“資金繞過銀行而直接通過其他金融機構(gòu)和資本市場進行配置的現(xiàn)象”。一般來說，資金融通的過程中，銀行等金融金融機構(gòu)起著中介的作用，而金融脫媒實際上就是資金融通脫離了這種常規(guī)的中介金融機構(gòu)，在銀行系統(tǒng)之外循環(huán)。

2.金融脫媒對我國商業(yè)銀行的影響

2.1有利影響

金融脫媒帶來的有利影響主要體現(xiàn)在如下幾個方面：

2.1.1促進中間業(yè)務(wù)發(fā)展

金融脫媒會導致存貸業(yè)務(wù)量不斷減小，但是這并不意味著其他業(yè)務(wù)也會減小，具體體現(xiàn)在如下幾個方面：其一，儲蓄存款的回流。雖然存貸款業(yè)務(wù)量少了，但是通過其他業(yè)務(wù)合作，部分存款還是會回流到銀行。其二，企業(yè)融資增加了中間業(yè)務(wù)。企業(yè)融資渠道不斷增多，為了降低風險，企業(yè)更加重視資產(chǎn)管理、現(xiàn)金使用，而商業(yè)銀行通過開設(shè)中間業(yè)務(wù)，同樣可以獲利?？偟膩碚f，金融脫媒對銀行利潤的影響雖然有，但是并不是很大，除了有一定其他業(yè)務(wù)的補足之外，銀行更是可以通過創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的方式來增加非利息收入來源。

2.1.2促進善資本市場完善

商業(yè)銀行提供的金融服務(wù)更為周到、全面，且有專門的定制金融服務(wù)，自身的客戶資源、網(wǎng)絡(luò)資源更是占據(jù)絕對優(yōu)勢。相比之下，非銀行金融機構(gòu)在專業(yè)化、標準化、靈活性等方面則更具優(yōu)勢。金融脫媒刺激了銀行與其他金融機構(gòu)之間的合作，雙方能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勢互補，對資本市場的完善有很大的幫助。

2.1.3提高風險應(yīng)對能力

以往，銀行主要依靠存貸業(yè)務(wù)獲利，在獲利的同時，也承擔著短存長貸的風險。當前我國經(jīng)濟發(fā)展進入深水區(qū)，各種不確定因素不斷增加，貸款回收困難，銀行存貸款業(yè)務(wù)風險加劇。而金融脫媒使銀行和其他非銀行機構(gòu)的聯(lián)系日益緊密，能夠通過外部市場轉(zhuǎn)移風險。諸如銀行可以利用互換、期貨等工具規(guī)避風險，也可以通過發(fā)行債券、股票等方式，有效地降低管理流動性風險，提高風險應(yīng)對能力。

2.2不利影響

金融脫媒的不利影響主要體現(xiàn)為如下幾點：

2.2.1降低銀行盈利能力

金融脫媒將會導致企業(yè)貸款方式分流，銀行存貸利差利潤減少，貸款增速緩慢。一些大型企業(yè)不必在依靠銀行貸款，完全可以通過其他直接融資方式獲得貸款，諸如股票、資產(chǎn)證券化等，這必然會導致銀行大量高質(zhì)量客戶的流失；而一些中小企業(yè)也可以通過靈活、門檻低的融資融券獲得融資。若是不進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利模式的調(diào)整，銀行的生存和發(fā)展將面臨嚴重的危機。

2.2.2帶來諸多經(jīng)營風險

在金融脫媒的影響下，大型企業(yè)直接融資比例提高，銀行信貸業(yè)務(wù)的主力便成為中小企業(yè)，這使得銀行需要面臨更大的信用風險；而隨著銀行中間業(yè)務(wù)的擴展，直接融資占比不斷提高，利率、匯率等波動，銀行面臨的市場風險也越來越大；金融脫媒之后，直接投資比提高，銀行負債穩(wěn)定性下降，資金的流動性風險也有所加劇。

3.商業(yè)銀行應(yīng)對金融脫媒的對策

3.1加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新

以往，商業(yè)銀行的主要資金都來自于客戶存款，而當前銀行的存貸款業(yè)務(wù)利潤不斷降低，銀行間競爭不斷加大，且銀行利率過低、通貨膨脹嚴重，銀行存在大量的資本流出情況。為了更好地適應(yīng)金融市場多元化的需求，商業(yè)銀行必須加強金融產(chǎn)品、服務(wù)的創(chuàng)新，設(shè)計、開發(fā)更多理財產(chǎn)品，以滿足不同客戶的需求。諸如，住房、教育等是人們比較關(guān)心的話題，商業(yè)銀行完全可以以這些為主題，設(shè)計理財產(chǎn)品。

3.2促進中間業(yè)務(wù)發(fā)展

我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展一直較為緩慢，還停留在代收代付、代理保險等陳舊業(yè)務(wù)，在金融新生品創(chuàng)新、開發(fā)上明顯不足。為了更好地應(yīng)對金融脫媒的挑戰(zhàn)，我國應(yīng)該大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。具體來說，要做到如下幾點幾點：其一，招聘高素質(zhì)人才，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提供新鮮血液。其二，細分客戶市場。為了更好地滿足客戶的多樣化要求，商業(yè)銀行應(yīng)該細分客戶市場，制定個性化理財計劃。其三，開展新型中間業(yè)務(wù)。隨著科學技術(shù)的發(fā)展，電子商務(wù)得到了快速發(fā)展，銀行股也應(yīng)該推出相關(guān)中間業(yè)務(wù)，贏得更多年輕客戶的支持。其四，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營，開發(fā)更多的綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)，進一步加強銀投資銀行功能。

3.3提高風險應(yīng)對能力

具體來說，要做到如下兩點：其一，加強金融監(jiān)管。金融脫媒的影響不斷深入，商業(yè)銀行為了適應(yīng)不斷變化的金融環(huán)境，需要加強產(chǎn)品創(chuàng)新。而監(jiān)管部門應(yīng)該嚴格審核這些產(chǎn)品，審核通過后方可面向市場。其二，加強風險控制。商業(yè)銀行要巧借金融脫媒提供的機遇，借助證券、期貨等規(guī)避、轉(zhuǎn)移風險，提高自身的風險管理水平。此外，商業(yè)銀行還需要建立健全的風險預警機制，以便在第一時間發(fā)現(xiàn)存在風險的業(yè)務(wù)，采取有效地措施。

4.總結(jié)

金融脫媒對商業(yè)銀行既是機遇，也是挑戰(zhàn)，只有加強對金融脫媒影響的研究，才能更好地把握商業(yè)銀行的發(fā)展方向，擬定商業(yè)銀行的發(fā)展對策。對本文闡述了金融脫媒的概念，分析了金融脫媒對商業(yè)銀行的有利及不利影響，提出了商業(yè)銀行應(yīng)對金融脫媒的對策，以期對商業(yè)銀行應(yīng)對金融脫媒有所幫助和啟發(fā)。

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