互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

姜學(xué)一

摘要：隨著2013年國務(wù)院辦公廳《于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》的頒布，以及金融改革的不斷深入，金融和財政政策支持互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的力度也在逐漸加強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸成為了小微企業(yè)融資的新渠道。本文針對“互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新”進(jìn)行研究主要分為三大部分，第一部部分是：一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義；第二部分是：二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新；第三部分是對該項(xiàng)研究課題的全面總結(jié)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新

引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的日益普及，我國電子商務(wù)發(fā)展水平也有了明顯的提升，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為了時下不可忽視的融資力量。由于小微企業(yè)存在著生命周期短、抗風(fēng)險能力差等發(fā)展弊端，因此其融資活動進(jìn)行的相當(dāng)困難，進(jìn)而嚴(yán)重滯緩了小微企業(yè)的發(fā)展速度。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸流行，成功開啟了小微企業(yè)新的融資合作模式，為小微企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了契機(jī)，因此在這種發(fā)展背景下我們針對“互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新”進(jìn)行研究具有非常重要的意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義

（一）融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新是我國金融行業(yè)創(chuàng)新與小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康長遠(yuǎn)發(fā)展的重要戰(zhàn)略手段。首先小微企業(yè)的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)金融的融資支持；其次互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)需要圍繞小微企業(yè)展開，只有這樣才能最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。小微企業(yè)盡管在其發(fā)展過程中還存在著諸多弊端，但是由于其豐富產(chǎn)品服務(wù)、靈活多變的經(jīng)營模式以及其極大的便捷性，依然是我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主力軍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展是我國金融和財政政策扶持的重點(diǎn)，而隨著金融改革的不斷深入，金融和財政政策支持互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的力度也在逐漸加強(qiáng)。國務(wù)院頒布的《于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》中明確指出，小微企業(yè)貸款增速要高于各項(xiàng)貸款的平均水平，同時還要充分利用互聯(lián)網(wǎng)工具實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的不斷創(chuàng)新。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資具有協(xié)同合作優(yōu)勢

小微企業(yè)的融資難問題一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的首要問題。近年來隨著小微企業(yè)負(fù)債經(jīng)營比例的不斷上升，其融資需求也越來越大，但是由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小、可抵押的固定資產(chǎn)價值較低以及財務(wù)制度體系不健全等因素，導(dǎo)致小微企業(yè)融資渠道狹窄、融資門檻較高、融資額度較低，因此融資工作進(jìn)行的異常艱難。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的正式實(shí)施，有效緩解了小微企業(yè)融資難的困境。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式具有普惠性、便捷性、個性化等特點(diǎn)。首先互聯(lián)網(wǎng)金融有效拓寬了小微企業(yè)的融資渠道；其次互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品豐富、放款速度快、審批流程簡單，大大降低了小微企業(yè)融資門檻；另外互聯(lián)網(wǎng)金融針對不同性質(zhì)的小微企業(yè)制定出了差異化的融資產(chǎn)品服務(wù)，進(jìn)而大大滿足了不同行業(yè)的小微企業(yè)的融資需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

（一）點(diǎn)對點(diǎn)融資模式

點(diǎn)對點(diǎn)融資模式即是，小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)中的第三方中介平臺尋找到有一定貸款能力且能滿足自身融資需求的一個或多個貸款方，從而實(shí)施的融資活動。由于互聯(lián)網(wǎng)具有信息傳播快速、覆蓋面廣、用戶集中等優(yōu)勢，因此可以有效增強(qiáng)小微企業(yè)與貸款方的透明度與匹配度。小微企業(yè)通過點(diǎn)對點(diǎn)融資模式可以自主的對貸款人進(jìn)行篩選，從而降低了貸款成本；而貸款方也可以通過共同貸款來降低自身的融資風(fēng)險。在進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)融資時，首先小微企業(yè)要在互聯(lián)網(wǎng)的第三方交易平臺 上選擇對自己最有吸引力的貸款方，并初步達(dá)成合作意向；其次雙方通過第三方平臺進(jìn)行企業(yè)資格、信用、還款能力等方面的審核；另外貸款雙方正式進(jìn)行貸款匹配并對貸款防控風(fēng)險進(jìn)行量化。

（二）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式是指由電商設(shè)立的小額貸款公司，為了滿足電子商務(wù)領(lǐng)域的小微企業(yè)的融資需求，對其進(jìn)行融資貸款的模式。基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式其最大的優(yōu)點(diǎn)就是 融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)速度快、貸款形式靈活。小微企業(yè)從提交貸款申請開始，全程均采用系統(tǒng)化、網(wǎng)絡(luò)化的受理形式。在進(jìn)行基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資時，首先小額貸款公司對發(fā)起貸款申請的小微企業(yè)進(jìn)行還款考察，即依據(jù)網(wǎng)絡(luò)信息和數(shù)據(jù)交叉檢驗(yàn)小微企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和財務(wù)情況；其次在貸款發(fā)放結(jié)束以后，全面監(jiān)控小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，即通過電子商務(wù)平臺監(jiān)控小微企業(yè)的經(jīng)營行為、現(xiàn)金流量等情況，從而有效控制貸款風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式即是，小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)第三方信息平臺，以合資資助或預(yù)購的形式，向大眾籌集資金的融資模式。大眾籌資融資模式主要分為兩種，一種是小微企業(yè)的股權(quán)籌資模式，即小微企業(yè)在股權(quán)籌資平臺發(fā)布股權(quán)籌資信息，從而尋求貸款方；一種是創(chuàng)新項(xiàng)目籌資模式，即小微企業(yè)在市場宣傳平臺，預(yù)售企業(yè)研發(fā)的創(chuàng)新型產(chǎn)品來尋找對自己產(chǎn)品感興趣的貸款方。

（四）電子金融機(jī)構(gòu)-門戶融資模式

電子金融機(jī)構(gòu)融資模式是指，小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，對多家金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品進(jìn)行對比，然后通過電子銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)向其提供貸款的一種融資模式。電子金融機(jī)構(gòu)融資模式主要的特點(diǎn)就是小微企業(yè)成為了融資活動開展的前臺，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只是中介，而電子金融機(jī)構(gòu)才是服務(wù)終端。在進(jìn)行電子金融機(jī)構(gòu)融資時，首先小微企業(yè)要選擇互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，如“融360”；其次對平臺上提供的各個金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品進(jìn)行對比，最終確定電子金融機(jī)構(gòu)，如“電子銀行”；最后小微企業(yè)通過電子銀行獲取金融機(jī)構(gòu)的融資。

三、總結(jié)

本文以小微企業(yè)融資作為該項(xiàng)課題的研究對象，針對小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式創(chuàng)新展開了分析和研究，得出了以下研究結(jié)論：一是，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠性、便捷性以及個性化等優(yōu)勢可以有效緩解小微企業(yè)的融資困境；二是，小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融具有協(xié)同合作的發(fā)展優(yōu)勢；三是，在全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)供需關(guān)系的基礎(chǔ)上歸納出了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的四種主要創(chuàng)新模式即：點(diǎn)對點(diǎn)融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機(jī)構(gòu)-門戶融資模式，希望為今后進(jìn)一步研究互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)供需匹配關(guān)系、提升小微企業(yè)融資能力起到積極的促進(jìn)作用。

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