我國中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資存在的問題和對策

李培培

[摘 要] 在我國全面實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和應(yīng)對全球金融危機(jī)的背景下，專利權(quán)質(zhì)押貸款是企業(yè)融資的重要途徑之一。但目前企業(yè)的專利權(quán)質(zhì)押融資貸款業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，根據(jù)政府的相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)專利權(quán)質(zhì)押貸款融資的數(shù)量占我國整個貸款份額相對比較小，適用范圍也非常有限。通過將專利權(quán)質(zhì)押的價值評估與風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，借鑒青島成功案例經(jīng)驗(yàn)，即利用專業(yè)化服務(wù)，來保障“薦、評、擔(dān)、險(xiǎn)、貸”——風(fēng)險(xiǎn)化解體系工作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，有針對性的提出解決專利權(quán)質(zhì)押融資所存在問題的解決對策和建議，進(jìn)而促進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐活動的順利發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 專利權(quán)；質(zhì)押融資；價值評估；風(fēng)險(xiǎn)防范

[中圖分類號] F276.44；D923.42 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）09-0084-02

Abstract： In the context of China's comprehensive implementation of intellectual property strategy and response to the global financial crisis， patent pledge loan is one of the important ways for enterprise financing. However， the business of patent pledge financing is developing slowly now. According to the statistics of relevant government department， the amount of patent pledge financing accounts for a relatively small share of the total loan in China， and the scope of application is very limited. Combining the value evaluation of the patent pledge with risk control and drawing lessons from successful experience of Qingdao， the enterprises could use the professional services， ensure to achieve the goals of risk resolve system which is recommendation， evaluation， guarantee， risk and loan， and put forward the countermeasures and suggestions， so as to promote the smooth development of the patent pledge financing practice activity.

Key words： patent right， pledge financing， value assessment， risk prevention

一、專利權(quán)質(zhì)押概念

專利權(quán)質(zhì)押融資是一種相對新型的融資方式，區(qū)別于傳統(tǒng)的以不動產(chǎn)作為抵押物向金融機(jī)構(gòu)申請貸款的方式，指企業(yè)或個人以合法擁有的專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評估后作為質(zhì)押物，向銀行申請融資。專利權(quán)權(quán)質(zhì)押融資在歐美發(fā)達(dá)國家已十分普遍，在我國則處于起步階段。

專利權(quán)質(zhì)押作為一種重要形式的擔(dān)保物權(quán)，它不僅體現(xiàn)了專利權(quán)自身的價值，還對企業(yè)具有資產(chǎn)的擔(dān)保和融資價值，專利權(quán)質(zhì)押融資使企業(yè)有機(jī)會利用自身的專利權(quán)有效地解決資金匱乏問題，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中發(fā)揮著重要作用。

二、專利權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

我國專利權(quán)質(zhì)押融資尚處在起步階段，在實(shí)踐中存在以下問題：

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)，缺乏相應(yīng)的保障

專利權(quán)本身存在較大的權(quán)利不穩(wěn)定性，以及權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益的不確定性，從而可能導(dǎo)致權(quán)屬爭議。法律風(fēng)險(xiǎn)的核心風(fēng)險(xiǎn)是確權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，它決定了專利權(quán)價值評估是否有意義、質(zhì)押能否成立，以及當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時能否順利變現(xiàn)。

（二）估值風(fēng)險(xiǎn)，缺乏可靠的評估

專利權(quán)本身存在較強(qiáng)的專業(yè)性和復(fù)雜性，導(dǎo)致其財(cái)產(chǎn)權(quán)利在市場化過程中存在不確定性，進(jìn)而影響其市場評估價值；由于其價值評估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)估值存在較大差異，因此評估立場、技術(shù)、方法、模型、參數(shù)的選擇直接影響其市場評估價值。估值風(fēng)險(xiǎn)主要是價值評估的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，它決定了貸款額度等基本授信要素，還決定著企業(yè)的還款來源和還款意愿。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，缺乏確定的價值

企業(yè)作為權(quán)利人，其自身經(jīng)營管理與資源配置決定了專利權(quán)能否創(chuàng)造應(yīng)有的市場價值，是否能夠給企業(yè)帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流，即決定了借款企業(yè)的第一還款來源。專利權(quán)質(zhì)押融資是銀行與企業(yè)的經(jīng)營行為，銀行發(fā)放貸款首先要保證貸款的安全盈利，銀行主要靠獲取利息而生存的，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，不考慮企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)與發(fā)展前景、不考慮擔(dān)保物的安全性及可靠性是不可能的。

（四）處置風(fēng)險(xiǎn)，缺乏流通的渠道

受產(chǎn)權(quán)特征所決定，專利權(quán)的交易方式、手段和場所均有特殊要求，變現(xiàn)過程復(fù)雜且存在不確定性，進(jìn)而，當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時，質(zhì)物處置通道不暢，風(fēng)險(xiǎn)不能被快速有效地控制、轉(zhuǎn)移、分散或化解，貸款銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將會惡化。

（五）質(zhì)押融資實(shí)踐的政策性

專利權(quán)質(zhì)押融資是一種企業(yè)和銀行間的市場交易活動，形成了市場主體雙方的擔(dān)保債權(quán)法律關(guān)系。而我國的專利權(quán)深層和宏觀上的價值則在于具體實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的四大目標(biāo)內(nèi)容。所以，專利權(quán)質(zhì)押融資與其說是市場行為，不如說是政策行為。

三、專利權(quán)質(zhì)押融資的對策和建議

（一）青島中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的啟發(fā)

青島科技型中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款的調(diào)查表明，在青島始于2015年的科技型中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押保險(xiǎn)貸款，一不需要對專利權(quán)的價值評估，二不需要政府財(cái)政出資兜底，三年來累計(jì)為87家科技型中小企業(yè)解決流動資金貸款3億多元，貸款到期還本付息率達(dá)到100%，至今未出現(xiàn)一筆死賬、壞賬，真真地將銀行、保險(xiǎn)認(rèn)為的“高風(fēng)險(xiǎn)”的一件事辦成了零風(fēng)險(xiǎn)。不禁要問：青島，是怎樣做到的？

青島成功的經(jīng)驗(yàn)具體而言，就是利用專業(yè)化服務(wù)，來保障“薦、評、擔(dān)、險(xiǎn)、貸”——風(fēng)險(xiǎn)化解體系工作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

1.“薦”。為加強(qiáng)對貸款申請企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)控制，采取由區(qū)市或功能園區(qū)的主管部門推薦制度，理順了工作程序，強(qiáng)化了管理能力，擴(kuò)大了信息的補(bǔ)充渠道和豐富了道德風(fēng)險(xiǎn)把控手段。

2.“評”。利用市場化專業(yè)的專利咨詢機(jī)構(gòu)對擬質(zhì)押的專利權(quán)進(jìn)行法律性、技術(shù)性、經(jīng)濟(jì)性的專利評價，改變知識產(chǎn)權(quán)價值評估傳統(tǒng)做法，滿足了金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對企業(yè)擬質(zhì)押專利技術(shù)，其創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值能力認(rèn)知的審貸需求，并降低企業(yè)的融資成本，同時引導(dǎo)專利咨詢機(jī)構(gòu)從傳統(tǒng)的代理服務(wù)業(yè)務(wù)，深入到知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營工作中。

3.“擔(dān)”。擔(dān)保公司不僅承擔(dān)20%比例的貸款風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保責(zé)任，在貸款調(diào)查工作中盡職盡責(zé)，而且還完成了為貸款企業(yè)提供增信的工作職責(zé)，同時還創(chuàng)新性地解決了因?yàn)槠髽I(yè)銀行貸款出現(xiàn)逾期產(chǎn)生罰息與保險(xiǎn)公司履行賠付責(zé)任滯后的矛盾，首次解開了銀行《貸款通則》與《保險(xiǎn)法》中相關(guān)規(guī)定不兼容的難點(diǎn)。

4.“險(xiǎn)”。由于保險(xiǎn)公司承擔(dān)了60%的貸款風(fēng)險(xiǎn)，極大地覆蓋了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)壓力，實(shí)現(xiàn)了用市場化機(jī)制化解風(fēng)險(xiǎn)，而且在盡職調(diào)查工作中提供了不同的風(fēng)險(xiǎn)識別的經(jīng)驗(yàn)判斷，強(qiáng)化對貸款企業(yè)突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)排除。

5.“貸”。商業(yè)銀行提供的專利質(zhì)押貸款服務(wù)，并承擔(dān)20%比例的貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，不僅為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供流動資金的保障，而且對中小企業(yè)的第一還款來源、財(cái)務(wù)管理、資金使用、企業(yè)誠信以及經(jīng)營管理提供風(fēng)險(xiǎn)排查依據(jù)?！扒鄭u模式”的成功之處，就是在沒有改變?nèi)魏我患覍I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)把控規(guī)章制度的前提下，通過優(yōu)勢互補(bǔ)，相互補(bǔ)位觀察風(fēng)險(xiǎn)，形成完善的風(fēng)險(xiǎn)化解體系。一個由專利服務(wù)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司等不同專業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)組成的，名為“青島市專利權(quán)質(zhì)押保險(xiǎn)貸款服務(wù)聯(lián)盟（簡稱‘聯(lián)盟）”的開放性、契約型聯(lián)合組織應(yīng)運(yùn)而生。該組織負(fù)責(zé)在企業(yè)與專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)之間，搭建起對接溝通的橋梁，保障業(yè)務(wù)高效運(yùn)轉(zhuǎn)，快速完成工作目標(biāo)。

（二）專利權(quán)質(zhì)押融資的對策和建議

青島中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資克服了傳統(tǒng)的風(fēng)控難、估價難、處置難等問題，充分發(fā)揮市場作用，利用市場成熟的商業(yè)化保險(xiǎn)模式化解風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊(duì)加入專利權(quán)質(zhì)押融資工作，改變了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式，通過市場化運(yùn)作整合市場資源，排除和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，讓風(fēng)險(xiǎn)不再存在，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)用保險(xiǎn)撬動銀行貸款效果。具體如下：

1.融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的創(chuàng)新

在專利權(quán)質(zhì)押融資中引入保險(xiǎn)機(jī)制，發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)制的作用，做好專利權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)分散化解環(huán)節(jié)。

首先，為了消除專利權(quán)擔(dān)保價值的信用不足，可以采用政策擔(dān)保公司支持的專利權(quán)反擔(dān)保間接融資模式，或是擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)加入的專利權(quán)擔(dān)保融資模式。

其次，可以建立政府性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。即專利權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由國家予以承保，當(dāng)企業(yè)到期不能償債，金融機(jī)構(gòu)通過處置質(zhì)押物未能充分實(shí)現(xiàn)債權(quán)時，由該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)給予未實(shí)現(xiàn)債權(quán)的補(bǔ)償。

第三，鼓勵商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與。采用相應(yīng)的政策優(yōu)惠，扶持，調(diào)動商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的積極性，鼓勵其參與進(jìn)來。

2.價值評估機(jī)制的完善

由于我國專利權(quán)質(zhì)押融資尚處于起步階段，現(xiàn)行專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的價值評估價值不確定，需要吸引國外評估公司在我國開展此類業(yè)務(wù)，通過借鑒經(jīng)驗(yàn)，建立適合我國的價值評估機(jī)制和評估方法，使專利權(quán)質(zhì)押的價值評估更合理。

3.整合資源，理清政府和市場的關(guān)系

市場的問題由市場解決，政策問題由政府解決。明確相關(guān)政府部門的工作職責(zé)。政府不主導(dǎo)專利質(zhì)押保險(xiǎn)貸款工作如何開展，而是將有限的財(cái)政資助資金安排到如何幫助科技型中小微企業(yè)解決貸款貴的主線上。工作重心著眼于政策引導(dǎo)層面。只有明確了責(zé)任，理清了關(guān)系，才能保障各項(xiàng)工作的順利開展。

四、小結(jié)

專利權(quán)質(zhì)押是解決企業(yè)融資難的途徑之一。我國專利權(quán)質(zhì)押融資尚在起步階段，要積極推進(jìn)企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押，充分發(fā)揮專利技術(shù)的融資作用，需要在融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的創(chuàng)新、完善專利價值評估方法和專利質(zhì)押機(jī)制，以及完善相關(guān)法律制度方面進(jìn)行努力，才能促進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐活動的順利發(fā)展。

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