互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新的思考

熊費

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)儼然成為了融資的新渠道。這對于中小企業(yè)來說，能夠提供更多的融資渠道，幫助企業(yè)快速發(fā)展。無論是國內(nèi)還是國外，中小企業(yè)對于社會經(jīng)濟的增長、就業(yè)率的提升、產(chǎn)品多樣化的發(fā)展等方面都具有非常大的貢獻，而且能夠積極的提高我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，盡管如此，中小企業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展方面還存在很多方面的問題值得思考。針對這樣的問題，筆者結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景，尋求利用互聯(lián)網(wǎng)解決中小企業(yè)融資難、融資責的問題，從而發(fā)展與完善中小企業(yè)的融資渠道，提高中小企業(yè)的創(chuàng)新活力。加強對于中小企業(yè)的融資支持，促進我國市場經(jīng)濟體制的發(fā)展充滿更多的競爭力。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資模式；應用分析

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）012-0303-02

引言

中小企業(yè)融資難的問題一直是我國乃至全世界其他國家一直面臨的問題。一方面，中小企業(yè)由于融資金額較小，期限短、周轉(zhuǎn)較快，并且借款頻率和資金需求都比較高，所以很難有穩(wěn)定的融資渠道。同時受到外部市場的影響，例如政策縮進、金融危機等，很容易給中小企業(yè)的融資造成更加嚴重的困難，進一步導致中小企業(yè)瀕臨倒閉或者破產(chǎn)，對于社會經(jīng)濟增長、就業(yè)率的影響具有嚴重的影響。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，我國中小企業(yè)銀行金融機構(gòu)貸款余額達到了20.70萬億元人民幣，占據(jù)總貸款余額的23.88%。從中小企業(yè)銀行貸款數(shù)來看，目前僅有20.35%左右的中小企業(yè)能夠順利完成貸款。同時，由于中小企業(yè)固定資產(chǎn)手續(xù)不夠完善，財務制度缺乏規(guī)范，造成招工困難，銷售市場縮減，很容易引發(fā)盈利水平下降甚至虧損。這些問題都在很大程度上對中小企業(yè)的發(fā)展造成嚴重的打擊。隨著國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)逐漸成為網(wǎng)絡的新形態(tài)。從網(wǎng)絡支付到P2P網(wǎng)絡借款、網(wǎng)絡信用貸款以及眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與傳播，對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢起到了非常重要的促進作用。而且，我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟的發(fā)展勢頭非常迅猛，尤其是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融中心的研究報告顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)融資已經(jīng)超過5000億元，成為我國中小企業(yè)融資的重要方式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的有利因素

（一）信息優(yōu)勢

企業(yè)要想在激烈的市場競爭中獲得長久的發(fā)展，必須要做到知己知彼，這樣才可以先發(fā)制人。所以信息的獲取對于中小企業(yè)來說具有至關(guān)重要的作用。通過針對市場環(huán)境進行分析，能夠保證中小企業(yè)在最快的時間內(nèi)尋找到有利于自身發(fā)展的資源優(yōu)勢，并且進行有效合理的評估。結(jié)合外部市場信息環(huán)境的變化與發(fā)展趨勢，進一步判斷企業(yè)是否適宜開展新的項目。如果市場信息條件反應企業(yè)可以進行下一步的投資，那么企業(yè)就應該在此基礎(chǔ)上進行融資。在過去融資環(huán)境下，企業(yè)針對市場信息的獲取主要通過實地考察的方式來進行，這樣不僅耗時費力，同時無法確保信息獲取的全面性。通過利用互聯(lián)網(wǎng)融資渠道進行分析，不僅市場信息以及競爭企業(yè)信息都可以非常全面的進行歸納與統(tǒng)計，而且企業(yè)還可以根據(jù)自身優(yōu)勢因素進行比對與分析，保證對于市場需求能有動態(tài)的把握，并且制定更加準確的融資計劃。

（二）門檻較低

從傳統(tǒng)融資渠道來看，企業(yè)要想獲得融資，必須向銀行發(fā)出借貸申請，才能夠獲得銀行的資金力量。但是往往銀行在接收到借貸申請之后，必須針對企業(yè)的經(jīng)營狀況以及成本利潤等方面進行評估，明確企業(yè)的信用等級，根據(jù)信用等級來評估企業(yè)借貸的合理性與可行性。但是企業(yè)從申請之日起，到銀行最終放貸，不僅會經(jīng)過漫長的等待，而且很有可能因為某一方面而造成評估不通過，這樣的情況不僅使企業(yè)失去了寶貴的時間來抓住機遇，同時也給企業(yè)的融資造成非常大的困擾。但是通過互聯(lián)網(wǎng)金融的融資渠道，由于企業(yè)的各項財政信息、發(fā)展狀況等都比較公開透明，所以互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在最短的時間之內(nèi)對中小企業(yè)進行審核，同時明確借貸的合理性，這樣極大的提高了中小企業(yè)的融資效率，也保障了企業(yè)融資的時效性。

（三）減少成本

在傳統(tǒng)融資方式中，中小企業(yè)要想獲得融資資金，必須要通過銀行的考核審查機制。但是在考核的過程中所產(chǎn)生的金錢和時間成本都需要企業(yè)自行承擔，并且審核的時間越長，則企業(yè)的成本消耗越高，所以在很大程度上傳統(tǒng)的融資方式很容易造成中小企業(yè)支付成本的升高，無法發(fā)揮出融資的重要作用。但是通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，銀行對于中小企業(yè)的核查機制變得更加簡潔，而且不需要浪費大量的時間，可以有效提高企業(yè)獲得融資的效率，減少了企業(yè)的成本支出。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的創(chuàng)新對策

對于穩(wěn)定互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的發(fā)展與創(chuàng)新，必須要從兩方面進行分析。

（一）中小企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的創(chuàng)新

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們的購物消費模式逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)變，過去的商業(yè)實體經(jīng)濟模式與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟相結(jié)合，形成了電商發(fā)展模式。并且根據(jù)相關(guān)報告結(jié)果顯示，電子商務的發(fā)展規(guī)模還將繼續(xù)增長。通俗來講，企業(yè)價值鏈與供應鏈相類似，但是與供應鏈之間具有明顯的區(qū)別。以為工業(yè)鏈是以核心廠商作為中心，整合上游供應商與下游經(jīng)銷商的聯(lián)合體。企業(yè)價值鏈則是根據(jù)企業(yè)之間的價值鏈進行綁定，形成規(guī)?；幕锇殛P(guān)系，在這一關(guān)系中，企業(yè)之間相互平等、資源合作、互惠互利，形成緊密的橫向聯(lián)系。由于企業(yè)價值鏈與供應鏈之間的差距比較大，所以融資模式也存在較大的差異。通過將企業(yè)作為核心主體，并且為上下游企業(yè)作為擔保交易，同時銀行為上下游企業(yè)提供資金，這樣的融資方式能夠加強供應鏈的密切程度。企業(yè)價值鏈則是將上下游的企業(yè)進行融合，構(gòu)建一個統(tǒng)一的客戶群組，并且相互連通，共同監(jiān)督、相互制約，這樣能夠提高整體的信譽，并且獲得較低的利率融資，所以有助于中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的交易成本。同時，中小企業(yè)在構(gòu)建金融網(wǎng)絡群組的過程中，必須針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點進行全面的分析，保證與自身的水平相適應。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，越來也多的金融互聯(lián)網(wǎng)平臺涌現(xiàn)出來。這些平臺更加的多元化、也更專業(yè)化和個性化。例如長虹集團，由于一直以來長虹集團發(fā)展受困，擔保資產(chǎn)能力有限，所以受到貨物流、資金流、信息流不透明等因素的限制，中小微企業(yè)融資難問題一直難以有效解決。長虹集團的供應商管理平臺將所有供應商聚集在一起，可實時在線查看、操作采購訂單、發(fā)貨入庫、開票結(jié)算、收款清賬等流程，財務人員足不出戶賬、開票、庫存查詢就能完成對、收款等全部工作。在這種背景下，人民銀行征信中心于2015年9月與長虹集團就應收賬款融資服務創(chuàng)新簽署了合作備忘錄，合作開發(fā)建設(shè)“中征平臺一長虹SRM”應收賬款融資項目。

（二）政府與監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)融資模式的創(chuàng)新發(fā)展

由于互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時間較短，并且大多數(shù)平臺的規(guī)模較小，盈利能力不高，缺乏風險抵抗能力。并且隨時可能存在倒閉的風險。所以在這種情況下，政府必須加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的扶持力度，通過寬松的財政稅收政策，發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控職能。這樣才能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的穩(wěn)定發(fā)展，同時提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的融資信貸能力。但是在針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，應該避免盲目追求“高大上”的問題，通過科學引導，正確指出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題和狀況，通過政府進行科學合理的指導與調(diào)控，維護互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，必須建立健全互聯(lián)網(wǎng)信用評級體系，有效規(guī)范數(shù)據(jù)交易信息，促進信息的公開與共享。目前大數(shù)據(jù)、云計算等先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在對各行各業(yè)產(chǎn)生積極的促進作用。通過大數(shù)據(jù)、云計算等網(wǎng)絡信息的掌握，能夠有效地增強企業(yè)核心競爭力，并且促進企業(yè)在市場中的快速發(fā)展。通過信用評級體系的建立健全，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的盈利狀況、抵御風險的能力，提高財務狀況透明度，這樣能夠鼓勵信用良好的企業(yè)繼續(xù)發(fā)展，也能夠刺激信用較差的企業(yè)改變自身的經(jīng)營模式，減少項目投資，保證經(jīng)濟平穩(wěn)的發(fā)展。從目前來看，我國大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)覆蓋率各個行業(yè)，例如央行征信系統(tǒng)、金融行業(yè)、移動通信行業(yè)、電商行業(yè)、社交網(wǎng)絡平臺等內(nèi)容。大數(shù)據(jù)的產(chǎn)生于出現(xiàn)對于人們的生產(chǎn)生活產(chǎn)生了非常重要的影響。所以政府可以通過大數(shù)據(jù)、云計算等方式來合理調(diào)配勞動、資本、技術(shù)等市場要素，在穩(wěn)定國家經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的同時，也能夠有效促進經(jīng)濟增長，提高綜合國力。

佛山家世紀五金制品有限公司經(jīng)過多年的發(fā)展，目前企業(yè)有2000平方米的廠房、數(shù)臺自動化設(shè)備，工人三十幾名，是名副其實的中小企業(yè)。但是由于政策要求，企業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型的矛盾危機逐漸顯現(xiàn)。由于企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，所以必須更新大量的設(shè)備，為此佛山家世紀有限公司投資了70萬元用于設(shè)備更新，極大的提高了生產(chǎn)力。但是這樣的資金投入必須要依靠有效地融資途徑才能夠維持。在過去要想選擇融資渠道，必須依靠銀行貸款，但是由于手續(xù)復雜、自身企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，所以成功融資的概率比較低。還可以通過民間貸款的方式，但是這樣的貸款不僅利息較高，并且具有很高的風險，所以也不是有效地融資途徑。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的大力發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為佛山家世紀有限公司融資渠道的首選。一方面，該公司在阿里巴巴誠信通開通會員，并且隨著使用時間的不斷積累，逐漸的提高自己的信用度，成為了大額客戶，獲得了30萬元融資額度，這樣的額度能夠有效補充更換設(shè)備時的資金缺口。同時阿里巴巴平臺針對中小企業(yè)的發(fā)展還能夠建立長效的風險預測機制，針對該公司的發(fā)展狀況進行分析，可以幫助該公司隨時進行額度調(diào)整、循環(huán)借貸等服務，更加靈活的適應該公司的良好發(fā)展。

三、中小企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新途徑

（一）P2P融資

在P2P融資模式下，網(wǎng)絡能夠充當借貸雙方的“媒人”，即為供需雙方提供溝通交流的平臺，并且?guī)椭麄兺瓿扇谫Y，這樣的方式可以在短時間內(nèi)為需要借貸的企業(yè)尋找到合適的融資平臺，并且這種模式的融資持有方不屬于銀行，而是個人，所以這種交易模式會產(chǎn)生一定的交易限制，非常適合中小企業(yè)進行融資。

例如，當某個中小企業(yè)在針對市場環(huán)境進行全面的分析之后，發(fā)現(xiàn)投資某項新項目能夠獲得巨大利潤，但是短時間內(nèi)資金不足，所以選擇P2P融資方式。當P2P平臺接收到融資請求之后，開始在平臺上發(fā)布信息，尋求投資意向人，并且最終撮合雙方簽訂合同，明確借貸條約的內(nèi)容。

（二）眾籌融資

眾籌融資是新興的一種融資方式，我們常見的捐款也屬于眾籌融資的一種形式。網(wǎng)絡在眾籌融資環(huán)節(jié)中只起到平臺的功能，便于雙方進行交易。所以在中籌融資模式中，中小企業(yè)不需要向銀行或者金融平臺發(fā)出融資請求，而是直接面對消費者推銷自己的產(chǎn)品，如果達到一定的眾籌額度之后，則企業(yè)會獲得大量的資金用于產(chǎn)品開發(fā)，這樣的方式能夠體現(xiàn)判斷市場預期，并且摸清消費者的喜好。

以中小企業(yè)為例，當企業(yè)決定研發(fā)新產(chǎn)品時，由于資金不足或者對于預期收益的不確定，最終選擇通過眾籌的方式進行融資。當眾籌的消息發(fā)布到網(wǎng)絡平臺上時，消費者會直接查看到產(chǎn)品的性能與說明，并且考慮眾籌的金額是否合理。當一切都滿意之后，消費者會參與眾籌，并且支付商品的籌價。然后中小企業(yè)可以根據(jù)眾籌的收獲與實際情況進行分析，合理判斷市場預期，最終完成項目研發(fā)、生產(chǎn)成品。

（三）大數(shù)據(jù)融資

這種融資方式主要以網(wǎng)絡平臺為主，通過針對企業(yè)或者個人的消費情況進行數(shù)據(jù)分析，判斷其信譽值，進行信用評估，并且根據(jù)不同的信用評估，能夠獲得不同的貸款額度。在這種模式下，企業(yè)的信用度會直接呈現(xiàn)在網(wǎng)絡上，并且企業(yè)的貸款行為具有一定的時效性和低風險性。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)融資模式作為融資模式的主要內(nèi)容，能夠為中小企業(yè)的發(fā)展帶來更加多樣的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新是金融領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的影響力不斷擴大，對于中小企業(yè)來說無異于多了一條融資的道路，同時也提高了融資的通過率，更好的強化中小企業(yè)融資方式和融資的效果。由于企業(yè)價值鏈與供應鏈之間的差距比較大，所以融資模式也存在較大的差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)與中小企業(yè)在融資的過程中必須要加強政府監(jiān)管與支持，通過政策傾斜，能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，為中小企業(yè)提供穩(wěn)定的融資渠道。