• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    民間借貸市場(chǎng)危機(jī)形成與風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策研究

    2018-09-21 10:41:08馬忠民曹藝祥何紫云
    中國(guó)市場(chǎng) 2018年24期
    關(guān)鍵詞:民間借貸形成原因風(fēng)險(xiǎn)防范

    馬忠民 曹藝祥 何紫云

    [摘 要]民間借貸順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,是我國(guó)當(dāng)前金融體系中不可或缺的一部分。但是民間借貸也引發(fā)了一系列的市場(chǎng)危機(jī)。論文在分析民間借貸現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,探討了形成民間借貸危機(jī)的原因,提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

    [關(guān)鍵詞]民間借貸;市場(chǎng)危機(jī);形成原因;風(fēng)險(xiǎn)防范

    1 引言

    近年來(lái),隨著經(jīng)濟(jì)科技的飛速發(fā)展, 我國(guó)民間借貸也得到快速發(fā)展,促進(jìn)了多層次信貸市場(chǎng)的形成和發(fā)展,在對(duì)民間借貸作用肯定的同時(shí),但同時(shí)也應(yīng)該看到由于民間借貸長(zhǎng)期處于金融監(jiān)管體系之外,一些地方的民間借貸由于無(wú)序發(fā)展,已經(jīng)給金融市場(chǎng)和社會(huì)帶來(lái)了不穩(wěn)定因素。據(jù)統(tǒng)計(jì),2010年到2015年這五年間,人民法院審結(jié)的民間借貸糾紛高達(dá)473.87萬(wàn)件,且每年的數(shù)量還在以增長(zhǎng)的趨勢(shì)發(fā)展,這些因民間借貸而引發(fā)的案件擾亂了金融秩序并且給整個(gè)社會(huì)帶來(lái)不良影響。因此,研究民間借貸市場(chǎng)危機(jī)的形成及防范對(duì)策,消除民間借貸存在的問(wèn)題,促進(jìn)民間借貸的健康發(fā)展,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    2 我國(guó)民間借貸現(xiàn)狀

    民間借貸指的是自然人、法人、其他組織之間及其相互之間以營(yíng)利為目的、以貨幣轉(zhuǎn)移為主要形式、到期還款付息的資金融通行為。民間借貸滿足了從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以獲得貸款的中小企業(yè)、農(nóng)村、個(gè)人的資金需求,推動(dòng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,激發(fā)了市場(chǎng)活力,越來(lái)越多的民間資本和部分銀行貸款正流入民間借貸市場(chǎng),民間借貸呈現(xiàn)出“欣欣向榮”的勢(shì)頭,借貸目的也由消費(fèi)向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)換,民間借貸已經(jīng)出現(xiàn)了新的發(fā)展?fàn)顩r。

    2.1活躍地區(qū)由發(fā)達(dá)地區(qū)逐漸向欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展

    隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展,以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和金融危機(jī)的影響,民間借貸規(guī)模迅速擴(kuò)大。以溫州為典型代表的江浙滬地區(qū),由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、資金需求量大等原因,民間借貸發(fā)展非常繁榮,借款人主要出于進(jìn)一步擴(kuò)展商業(yè)規(guī)模和增加金融投資的需要而借貸。除了傳統(tǒng)的民間資本來(lái)源以外,部分銀行貸款也流入了民間借貸市場(chǎng)。近年來(lái),民間借貸已經(jīng)突破地域限制,逐漸將范圍擴(kuò)大到像貴州、西藏這樣的欠發(fā)達(dá)地區(qū),而這些地區(qū)的借貸資金主要用來(lái)購(gòu)買(mǎi)生活用品和生產(chǎn)資料[1]。

    2.2民間借貸表現(xiàn)形式多元化,傳統(tǒng)新型相結(jié)合

    政府由于各方原因暫沒(méi)有對(duì)民間借貸領(lǐng)域加以嚴(yán)格明確的管理,民間借貸從而有了良好發(fā)展的必要條件。民間借貸的表現(xiàn)形式除了傳統(tǒng)的“地下錢(qián)莊”、典當(dāng)行、小額貸款公司以外,隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運(yùn)而生的是基于網(wǎng)絡(luò)的P2P新型民間借貸形式。P2P是英文Peer to Peer Lending縮寫(xiě) ,只要借款人在平臺(tái)上提供個(gè)人信息,通過(guò)平臺(tái)審核后即可進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)[2]。由于P2P準(zhǔn)入門(mén)檻低、具有創(chuàng)新性、收益可觀,其借貸業(yè)務(wù)深受廣大民眾的青睞,我國(guó)也逐漸成為世界上最大的網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)之一。

    2.3借貸流程日趨規(guī)范化

    民間借貸開(kāi)始發(fā)展時(shí)期,借貸流程非常不規(guī)范,因此而發(fā)生的糾紛不在少數(shù)。隨著借貸雙方權(quán)益保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng),流程手續(xù)日趨規(guī)范化。借貸不僅需要雙方簽訂書(shū)面協(xié)議,還需要記錄借款金額、償還期限、借款利率、違約金以及繳納定金,有的還需要可靠且具有償還能力的擔(dān)保人進(jìn)行擔(dān)保。不僅如此,有些城市的政府機(jī)構(gòu)為促進(jìn)民間借貸規(guī)范化采取了一些切實(shí)有效的措施,比如烏海市在2016年依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)為借貸雙方提供了專(zhuān)業(yè)化的信息對(duì)待服務(wù)。通過(guò)烏海市民間借貸登記服務(wù)中心,經(jīng)過(guò)多項(xiàng)規(guī)范手續(xù),為借貸雙方提供各類(lèi)相關(guān)信息、材料,規(guī)范借貸流程。

    2.4民間借貸糾紛案件頻發(fā)

    由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理借貸審批手續(xù)相當(dāng)繁雜,對(duì)信用要求高,發(fā)放的款項(xiàng)數(shù)量也受到各種因素限制,因此,自然人之間更傾向于選擇具有極大簡(jiǎn)便性、靈活性和快捷性的民間借貸方式來(lái)滿足自己的資金需求。由于不受?chē)?guó)家金融行政主管機(jī)關(guān)監(jiān)管,使得民間借貸具有一定的隱蔽性,民間借貸風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā),糾紛案件開(kāi)始大幅上升,成為民事訴訟中審判案件類(lèi)型的第一位[3] (見(jiàn)圖1)。利用民間借貸從事金融違法犯罪活動(dòng)問(wèn)題也日益突出,甚至借助民間借貸形式實(shí)質(zhì)進(jìn)行非法吸收公眾存款、非法集資詐騙、高利貸等違法犯罪活動(dòng),并惡化發(fā)展為綁架勒索事件。這也充分說(shuō)明了還沒(méi)有從根本上解決當(dāng)前民間借貸風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的問(wèn)題。民間借貸資金來(lái)源多數(shù)是民間自有或閑散資金,任由民間借貸肆意發(fā)展,必然不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定,更不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速發(fā)展。

    3 民間借貸危機(jī)的形成原因

    3.1中小企業(yè)融資渠道狹窄融資成本高

    我國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)70%產(chǎn)值,但卻僅僅擁有全國(guó)30%的信貸發(fā)展資金[4]。由此可以分析出我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展資金是十分有限的。當(dāng)中小企業(yè)捕捉到市場(chǎng)機(jī)遇,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí),缺少的資金必須靠自己去籌集。而企業(yè)要從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)融資,有較大困難。自2011年以來(lái),溫州就開(kāi)始出現(xiàn)了民間借貸危機(jī)。由于民間借貸利率過(guò)高,又加大了中小企業(yè)融資成本。由于無(wú)力償還巨額債務(wù),上百家企業(yè)倒閉、老板逃跑,造成了民間借貸市場(chǎng)的動(dòng)蕩與混亂?,F(xiàn)在民間借貸的利率大多都在高位運(yùn)行,提供的大多是短期貸款,以解決許多企業(yè)的燃眉之急。然而,企業(yè)的融資成本過(guò)高,一旦一段時(shí)間內(nèi)不能彌補(bǔ)虧損,所帶來(lái)的將是巨額損失。特別是在企業(yè)之間相互擔(dān)保的情況下,企業(yè)之間信息不透明,無(wú)法詳細(xì)地了解對(duì)方的盈利能力和信用狀況,只要一個(gè)企業(yè)資金狀況出現(xiàn)問(wèn)題,就會(huì)產(chǎn)生多米諾效應(yīng),造成市場(chǎng)利率的波動(dòng),影響經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

    3.2法律法規(guī)不健全,缺乏有效的金融監(jiān)管措施

    當(dāng)前從現(xiàn)行的民間借貸法律規(guī)范來(lái)看,還未能明確民間借貸的監(jiān)管主體、被監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管模式以及具體的監(jiān)管制度。民間借貸游離于國(guó)家金融宏觀調(diào)控之外,界于合法與非法臨界狀態(tài)。在我國(guó)《刑法》、《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)合同法》等法律法規(guī)中對(duì)合法的民間借貸、非法集資、借款合同等規(guī)定界限模糊,例如在《中華人民共和國(guó)民法通則》中第九十條規(guī)定:“合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)?!倍鴮?duì)于如何鑒別合法與非法的民間借貸卻沒(méi)有做詳細(xì)說(shuō)明。這樣就出現(xiàn)了民間借貸市場(chǎng)就缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)約束,再加上金融監(jiān)管部門(mén)缺乏有效的監(jiān)管措施,監(jiān)管權(quán)力分散,各部門(mén)相互推脫,對(duì)民間借貸市場(chǎng)沒(méi)有采取實(shí)質(zhì)有效的規(guī)范管理對(duì)策,高利息民間借貸便出現(xiàn)了有機(jī)可乘。近幾年來(lái),由于高利貸、非法集資而引起的民事糾紛、刑事案件層出不窮,如果不能及時(shí)頒布修訂詳細(xì)的民間借貸的法律法規(guī),我國(guó)金融市場(chǎng)將會(huì)遭受不良影響,社會(huì)的和諧與穩(wěn)定也會(huì)受到威脅。

    3.3中小企業(yè)的資金來(lái)源過(guò)度依賴民間借貸

    中小企業(yè)的快速發(fā)展的同時(shí)對(duì)金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)生了巨大的服務(wù)需求。但正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)的及時(shí)性、便利性、靈活性、多樣性上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于當(dāng)?shù)孛耖g借貸組織,民間借貸組織能夠?qū)χ行∑髽I(yè)資金借貸提供更大的信息與服務(wù),填補(bǔ)了中小企業(yè)急需的發(fā)展資金來(lái)源空白。2017年3月發(fā)生的“辱母案”引起了人們的熱議,山東源大工貿(mào)有限公司的企業(yè)主蘇銀霞因難以從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)取得貸款,而轉(zhuǎn)向高利貸借款,由于沒(méi)有還清高額利息,而被暴力催債,其子因看母親受辱憤而刺殺討債者,造成了一死三傷的慘重后果。這一極端事件也反映了其背后深層的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)正常渠道獲得充足的資本金,而訴諸于民間借貸,特別是高利貸這種風(fēng)險(xiǎn)極大的貸款方式。再加上民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便,獲取資金時(shí)間短的特點(diǎn),中小企業(yè)更加依賴于這種民間借款方式。

    3.4民間閑置資本增加,引起盲目投資

    隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,民間資本也得到了快速壯大。值得肯定的是民間資本是激發(fā)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力和活力的主要源泉,據(jù)統(tǒng)計(jì),民間資本對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)已超過(guò)60%[5]。但是,民間資本容易受短期利益驅(qū)動(dòng),資金投向盲目無(wú)序,甚至不顧國(guó)家宏觀產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整,向限制淘汰性行業(yè)、低水平重復(fù)建設(shè)和高能耗高污染項(xiàng)目提供資金,某種程度上大大抵消了宏觀調(diào)控效果。同時(shí)受到高利率的利益驅(qū)動(dòng),民間融資極易演變?yōu)榉欠ㄉ鐣?huì)集資,造成國(guó)家利率杠桿的失控。再加上中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不完善、賬目混亂等原因,無(wú)法準(zhǔn)確的預(yù)估自己所需要資金數(shù)量,從民間借入資金無(wú)法滿足自身發(fā)展的需要或者借入資金過(guò)多無(wú)法承擔(dān)過(guò)高的利率風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致投資失敗甚至走向破產(chǎn)。

    4 防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

    民間借貸的大量出現(xiàn),有效緩解了中小企業(yè)融資難題,促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展,有其存在的合理原因,但由于市場(chǎng)監(jiān)管不利、盲目投資等因素,使得風(fēng)險(xiǎn)依然不小。因此,深入研究民間借貸風(fēng)險(xiǎn)并提出有效對(duì)策對(duì)于發(fā)展民間借貸,使其健康化,陽(yáng)光化發(fā)展是非常必要的。

    4.1建立健全民間借貸法律法規(guī)

    解決我國(guó)民間借貸問(wèn)題,引導(dǎo)金融資源優(yōu)化配置,基本出路在于通過(guò)法律創(chuàng)新形成制度激勵(lì),形成多層次立法體系,民間借貸法律治理的關(guān)鍵是理論范式的選擇與制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)[6]。應(yīng)加緊修改或者完善相關(guān)法律法規(guī),明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為,加緊制定互聯(lián)網(wǎng)金融等新興產(chǎn)業(yè)配套制度, 設(shè)置市場(chǎng)準(zhǔn)入的條件,嚴(yán)厲打擊、取締非法經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款機(jī)構(gòu),促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。

    4.2促進(jìn)民間借貸利率規(guī)范化

    過(guò)高的利率會(huì)影響市場(chǎng)的供求狀況,進(jìn)一步加大通貨膨脹,造成資本結(jié)構(gòu)的扭曲,阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前,我國(guó)政策規(guī)定的民間借貸民事法律予以保護(hù)的最高利率為年利率的24%,年利率超過(guò)36%的利息認(rèn)定為無(wú)效,年利率在24%至36%之間這部分利息法律不保護(hù)。民間借貸的資本來(lái)源廣泛,極易受市場(chǎng)變化的影響,所以民間借貸的利率應(yīng)與市場(chǎng)利率成同方向變動(dòng),且不應(yīng)該與市場(chǎng)平均利率相差太多,不僅僅局限于現(xiàn)行政策規(guī)定的貸款利率。

    4.3放寬金融管制,推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)并軌

    政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的投資,為中小企業(yè)融資、創(chuàng)新產(chǎn)品、擴(kuò)大規(guī)模等提供專(zhuān)項(xiàng)財(cái)政資金;由于地方性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、商業(yè)銀行等能有效解決因市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)而引起的各種問(wèn)題,應(yīng)給予其政策上的支持,簡(jiǎn)化進(jìn)入市場(chǎng)的手續(xù),優(yōu)化審批制度;對(duì)各種中小企業(yè)實(shí)行差別稅率,鼓勵(lì)自主創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保的做法。銀行需要摒棄優(yōu)先為大型國(guó)有企業(yè)提供貸款、限制中小企業(yè)貸款的傳統(tǒng)做法,從考慮中小企業(yè)合理的信貸需求出發(fā),開(kāi)辟出中小企業(yè)借貸專(zhuān)用“綠色通道”,為其發(fā)展提供充足的資金。

    4.4規(guī)范中小企業(yè)的資金運(yùn)行和財(cái)務(wù)管理

    由于我國(guó)大部分中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力差,產(chǎn)品附加值不高,盈利水平、償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差,銀行會(huì)限制或甚至拒絕中小企業(yè)貸款的請(qǐng)求,從而導(dǎo)致中小企業(yè)資金不足,資金鏈斷裂,才轉(zhuǎn)向了民間借貸。因此,應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)不定時(shí)地采集中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行科學(xué)分析,找出其存在的不足之處,提高中小企業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力,促進(jìn)資源合理配置,加快資金有效運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí),應(yīng)派出會(huì)計(jì)人員、專(zhuān)家對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行指導(dǎo),依法設(shè)立賬簿、進(jìn)行應(yīng)付應(yīng)收賬款的登記,編制財(cái)務(wù)報(bào)表,保管好有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),為銀行等金融機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力并為其提供貸款提供有效的依據(jù)。

    4.5提高公眾防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)

    通過(guò)媒體宣傳,讓借貸參與者應(yīng)了解相關(guān)法律法規(guī),警惕高利率、高收益的誘惑,在訂立合同時(shí)注意借貸款手續(xù)、時(shí)間以及附加條件,避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。此外,擁有閑置資金的公眾需要保持清醒的頭腦,最好將資金委托給專(zhuān)門(mén)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,實(shí)現(xiàn)投資多元化,有效地分散風(fēng)險(xiǎn),切記不能盲目跟風(fēng),過(guò)度追求超高的投資收益。政府需要引導(dǎo)公眾選擇正確的投資方向,投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)而不是房地產(chǎn)或虛擬經(jīng)濟(jì)這些會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)泡沫的破碎而產(chǎn)生還貸風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)[7]。

    4.6建立健全民間借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督及預(yù)防機(jī)制

    專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)獲取中小企業(yè)、小額貸款機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等的財(cái)務(wù)狀況,實(shí)施關(guān)于借貸利率、借貸投資方向、資金來(lái)源的調(diào)查,了解民間借貸的結(jié)構(gòu)和性質(zhì)。政府的工作應(yīng)與國(guó)際市場(chǎng)行情接軌,同時(shí)結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況,做出相應(yīng)的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立民間借貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制,密切關(guān)注國(guó)家政策和市場(chǎng)動(dòng)態(tài),順應(yīng)國(guó)家的政策要求,加大自主創(chuàng)新的投入,提高產(chǎn)品附加值,通過(guò)確定最佳投資組合規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

    5 結(jié)論

    民間借貸是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充,為中小企業(yè)融資提供了快捷、簡(jiǎn)便的途徑,拓寬了企業(yè)的資金來(lái)源。但同時(shí)要清醒看到民間借貸的“雙重性”,民間借貸依然存在極大的風(fēng)險(xiǎn),必須加強(qiáng)民間借貸立法與監(jiān)管,完善金融市場(chǎng)體系,提高防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),積極引導(dǎo)和大力支持合法的民間借貸,才能促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)健康化、陽(yáng)光化發(fā)展,真正為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增添新的活力。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 鐘冬冬,黃立帥,張金正.對(duì)我國(guó)民間借貸存在問(wèn)題的幾點(diǎn)思考[J].中小企業(yè)管理與科技,2013(6):59-60.

    [2] 林榮琴.論我國(guó)P2P線上網(wǎng)絡(luò)借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)控制[D].北京:中國(guó)政法大學(xué),2014.

    [3]法治周末.民間借貸糾紛排民事審判案件類(lèi)型首位[EB/OL].http://finance.ce.cn/rolling/201704/12/t20170412_21890838.shtml,2017-04-12.

    [4]齊文霞.民間借貸風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D].河南:鄭州大學(xué),2017.

    [5]梁淑英.我國(guó)民間資本:現(xiàn)狀·問(wèn)題·對(duì)策 [J].中共云南省委黨校學(xué)報(bào),2013(09):145-148.

    [6]岳彩申.民間借貸的激勵(lì)性法律規(guī)制[J].中國(guó)社會(huì)科學(xué),2013(10):121-139+20.

    [7] 周孟亮,蔣文華.我國(guó)民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].四川理工學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2014(5):47-55.

    猜你喜歡
    民間借貸形成原因風(fēng)險(xiǎn)防范
    民間借貸類(lèi)公證初探
    小學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)困生的形成原因及教學(xué)策略
    淺析小學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)困生的成因和轉(zhuǎn)化策略
    唐代女性服飾考略
    社交借貸的風(fēng)險(xiǎn)管理與借鑒意義
    商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)系分析及對(duì)策研究
    職校學(xué)生手機(jī)依賴現(xiàn)狀及對(duì)策研究
    農(nóng)村紅包的社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
    淺談企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)及其控制
    中國(guó)企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解
    国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 一级a爱视频在线免费观看| 国产精品欧美亚洲77777| 亚洲av中文av极速乱| 在线观看免费视频网站a站| 国产深夜福利视频在线观看| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 久久韩国三级中文字幕| 桃花免费在线播放| 国产在线免费精品| 精品人妻在线不人妻| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 亚洲欧美一区二区三区久久| 欧美国产精品一级二级三级| 中文字幕人妻丝袜制服| 黄片小视频在线播放| a 毛片基地| 久久精品亚洲av国产电影网| 久久久久久久久久久久大奶| 伦理电影大哥的女人| 新久久久久国产一级毛片| 国产精品免费视频内射| 咕卡用的链子| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 久久午夜综合久久蜜桃| 一本色道久久久久久精品综合| 在线观看免费日韩欧美大片| 久久精品国产亚洲av高清一级| 亚洲成色77777| 亚洲精品美女久久av网站| 国产不卡av网站在线观看| 国产野战对白在线观看| 蜜桃国产av成人99| 国产日韩欧美视频二区| 久久精品夜色国产| 色婷婷久久久亚洲欧美| 美国免费a级毛片| 99久久综合免费| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久 | 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 精品一区二区免费观看| 欧美日韩综合久久久久久| 成人免费观看视频高清| 熟女av电影| 少妇的逼水好多| 考比视频在线观看| 飞空精品影院首页| 女性生殖器流出的白浆| 日韩在线高清观看一区二区三区| 精品亚洲成a人片在线观看| 999精品在线视频| av不卡在线播放| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产精品一国产av| 成人国产麻豆网| 婷婷色综合大香蕉| 日本午夜av视频| 新久久久久国产一级毛片| 国产精品久久久av美女十八| 赤兔流量卡办理| av视频免费观看在线观看| 老汉色∧v一级毛片| 我要看黄色一级片免费的| 亚洲精品乱久久久久久| 色婷婷av一区二区三区视频| 免费在线观看黄色视频的| 寂寞人妻少妇视频99o| 亚洲欧美色中文字幕在线| 曰老女人黄片| 精品国产国语对白av| 国产精品女同一区二区软件| 日日爽夜夜爽网站| 多毛熟女@视频| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 最新中文字幕久久久久| 十分钟在线观看高清视频www| 免费高清在线观看视频在线观看| 免费观看av网站的网址| 久久久精品免费免费高清| av线在线观看网站| 日韩一区二区三区影片| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| a级片在线免费高清观看视频| 欧美黄色片欧美黄色片| 人妻 亚洲 视频| av在线老鸭窝| 三上悠亚av全集在线观看| 亚洲一区中文字幕在线| 亚洲一区中文字幕在线| 又黄又粗又硬又大视频| 在线免费观看不下载黄p国产| 国产精品99久久99久久久不卡 | 欧美精品人与动牲交sv欧美| 国产午夜精品一二区理论片| 亚洲精品一二三| 日韩一区二区视频免费看| 国产一区有黄有色的免费视频| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 少妇人妻精品综合一区二区| 丝袜在线中文字幕| 亚洲精品一区蜜桃| 18禁动态无遮挡网站| 亚洲av免费高清在线观看| 我的亚洲天堂| 午夜日韩欧美国产| av国产久精品久网站免费入址| 亚洲精品第二区| 麻豆乱淫一区二区| 国产黄色视频一区二区在线观看| 9色porny在线观看| 色视频在线一区二区三区| 国产成人av激情在线播放| 9色porny在线观看| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 日本av免费视频播放| 亚洲综合色惰| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 看非洲黑人一级黄片| 国产黄频视频在线观看| 国产精品一国产av| av片东京热男人的天堂| 最黄视频免费看| 亚洲伊人久久精品综合| 日本wwww免费看| 免费观看a级毛片全部| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 亚洲天堂av无毛| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 亚洲国产av影院在线观看| 免费在线观看黄色视频的| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 亚洲国产精品一区三区| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 在线观看三级黄色| xxxhd国产人妻xxx| 国产免费视频播放在线视频| 欧美人与性动交α欧美软件| 热99国产精品久久久久久7| 在线 av 中文字幕| 亚洲av免费高清在线观看| 狂野欧美激情性bbbbbb| 日韩一区二区三区影片| 新久久久久国产一级毛片| 欧美精品av麻豆av| 久久久久国产一级毛片高清牌| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 久久影院123| 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| 亚洲五月色婷婷综合| 亚洲图色成人| 欧美av亚洲av综合av国产av | 一级黄片播放器| 妹子高潮喷水视频| 精品亚洲成a人片在线观看| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 妹子高潮喷水视频| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 亚洲精品一二三| 亚洲中文av在线| 久久久亚洲精品成人影院| 欧美精品一区二区免费开放| 免费观看a级毛片全部| 大香蕉久久成人网| 少妇人妻久久综合中文| 青青草视频在线视频观看| 在线观看免费高清a一片| 亚洲精品日本国产第一区| 一二三四在线观看免费中文在| 2021少妇久久久久久久久久久| 一区二区三区激情视频| 国产一区有黄有色的免费视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 亚洲第一区二区三区不卡| 国产成人精品久久二区二区91 | 91成人精品电影| 国产探花极品一区二区| 香蕉丝袜av| 18在线观看网站| 观看av在线不卡| 777米奇影视久久| 观看美女的网站| 大片免费播放器 马上看| 欧美人与性动交α欧美软件| a级毛片黄视频| 99久久人妻综合| 久久精品国产亚洲av涩爱| 大话2 男鬼变身卡| 久久久亚洲精品成人影院| av免费观看日本| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 丝袜美足系列| 日韩一区二区三区影片| 久久久国产欧美日韩av| 亚洲欧美成人精品一区二区| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 欧美最新免费一区二区三区| 免费观看av网站的网址| 日韩中字成人| 性少妇av在线| 国产亚洲欧美精品永久| 久久影院123| av电影中文网址| 久久久久久人妻| 午夜福利,免费看| 国产福利在线免费观看视频| 国产国语露脸激情在线看| 久久久久精品久久久久真实原创| 最近最新中文字幕免费大全7| 看免费av毛片| 2021少妇久久久久久久久久久| 久热久热在线精品观看| 午夜免费男女啪啪视频观看| 精品国产露脸久久av麻豆| 国产精品一国产av| 日本av免费视频播放| 高清av免费在线| 亚洲国产色片| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 国产av码专区亚洲av| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 亚洲综合精品二区| 男人舔女人的私密视频| 亚洲国产精品999| 亚洲美女黄色视频免费看| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 精品第一国产精品| 一区二区三区乱码不卡18| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产成人一区二区在线| 这个男人来自地球电影免费观看 | 亚洲伊人久久精品综合| 久久久国产一区二区| 色播在线永久视频| 国产乱来视频区| 国产色婷婷99| 久久久久国产网址| 婷婷色麻豆天堂久久| 色哟哟·www| 精品少妇内射三级| 一区二区三区激情视频| 日韩电影二区| 天天操日日干夜夜撸| 爱豆传媒免费全集在线观看| 亚洲欧美清纯卡通| 国产日韩欧美亚洲二区| av视频免费观看在线观看| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 制服人妻中文乱码| 下体分泌物呈黄色| 欧美97在线视频| 国产精品久久久久久久久免| 久久婷婷青草| 亚洲精品美女久久av网站| 青草久久国产| 天美传媒精品一区二区| 在线免费观看不下载黄p国产| 久久久精品免费免费高清| 亚洲久久久国产精品| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 中文字幕色久视频| 国产在视频线精品| 国产淫语在线视频| 免费高清在线观看日韩| 亚洲精品乱久久久久久| 亚洲欧美清纯卡通| 婷婷色av中文字幕| 99re6热这里在线精品视频| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 晚上一个人看的免费电影| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 久久久久视频综合| 亚洲国产欧美网| 国产野战对白在线观看| 色94色欧美一区二区| 少妇人妻 视频| 久久 成人 亚洲| 亚洲精品中文字幕在线视频| 久久婷婷青草| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 精品久久久久久电影网| 久久韩国三级中文字幕| 成年av动漫网址| 久久女婷五月综合色啪小说| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 久久午夜综合久久蜜桃| 99久久精品国产国产毛片| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 亚洲国产av影院在线观看| 久久 成人 亚洲| 十八禁高潮呻吟视频| 最近中文字幕2019免费版| 91国产中文字幕| 在线观看免费高清a一片| 999久久久国产精品视频| 亚洲成色77777| 成人国产av品久久久| 国产一区有黄有色的免费视频| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 亚洲精品乱久久久久久| 老司机亚洲免费影院| 成年动漫av网址| 边亲边吃奶的免费视频| 一级毛片电影观看| 精品久久久精品久久久| 日本91视频免费播放| av.在线天堂| 国产激情久久老熟女| 九色亚洲精品在线播放| 亚洲成av片中文字幕在线观看 | 女人精品久久久久毛片| 91精品伊人久久大香线蕉| 波多野结衣av一区二区av| 男女下面插进去视频免费观看| 久久久久人妻精品一区果冻| 少妇熟女欧美另类| 看免费成人av毛片| 国产一区二区在线观看av| 久久久久久久久免费视频了| 婷婷成人精品国产| 不卡视频在线观看欧美| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 丰满少妇做爰视频| 美女午夜性视频免费| 大话2 男鬼变身卡| 91久久精品国产一区二区三区| 水蜜桃什么品种好| 日本欧美视频一区| 麻豆av在线久日| 综合色丁香网| av线在线观看网站| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 综合色丁香网| 欧美日韩亚洲高清精品| 永久免费av网站大全| 国产97色在线日韩免费| 亚洲国产精品成人久久小说| 国产午夜精品一二区理论片| 男人操女人黄网站| 久久久久久久精品精品| 精品亚洲成国产av| 精品人妻偷拍中文字幕| 日本爱情动作片www.在线观看| 香蕉精品网在线| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 成年女人毛片免费观看观看9 | 色婷婷久久久亚洲欧美| 一个人免费看片子| 男女啪啪激烈高潮av片| 国产男女内射视频| 免费黄色在线免费观看| 考比视频在线观看| 性少妇av在线| 激情视频va一区二区三区| 国产在线免费精品| 国产亚洲欧美精品永久| 激情视频va一区二区三区| 欧美+日韩+精品| 日韩精品有码人妻一区| 国产在视频线精品| 国产免费又黄又爽又色| 2022亚洲国产成人精品| 精品少妇久久久久久888优播| 极品少妇高潮喷水抽搐| 永久免费av网站大全| 久久影院123| 丰满饥渴人妻一区二区三| 亚洲成色77777| www.精华液| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 免费观看av网站的网址| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 亚洲美女搞黄在线观看| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 1024香蕉在线观看| 免费日韩欧美在线观看| 久久人人爽人人片av| 国产男女超爽视频在线观看| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | 国产极品粉嫩免费观看在线| 国产精品久久久久成人av| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 香蕉国产在线看| 美国免费a级毛片| 免费在线观看完整版高清| 久久99精品国语久久久| 国产成人免费无遮挡视频| 久久久久久久亚洲中文字幕| 久久精品亚洲av国产电影网| 日韩免费高清中文字幕av| 熟女av电影| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 一级黄片播放器| 99精国产麻豆久久婷婷| 一本色道久久久久久精品综合| 麻豆精品久久久久久蜜桃| videosex国产| √禁漫天堂资源中文www| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 久久久久久久久久久久大奶| 午夜福利视频精品| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 街头女战士在线观看网站| 久久精品国产综合久久久| 欧美97在线视频| 少妇被粗大猛烈的视频| a 毛片基地| 夫妻性生交免费视频一级片| 91久久精品国产一区二区三区| 18禁观看日本| 一级片免费观看大全| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 日日啪夜夜爽| 亚洲人成电影观看| 春色校园在线视频观看| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 国产97色在线日韩免费| 丰满饥渴人妻一区二区三| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 免费在线观看完整版高清| 久久久久久伊人网av| 麻豆乱淫一区二区| 亚洲第一区二区三区不卡| 亚洲国产精品一区三区| 亚洲欧美色中文字幕在线| 亚洲熟女精品中文字幕| 亚洲国产色片| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 久久久久久人人人人人| 在线看a的网站| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 国产色婷婷99| 亚洲国产av新网站| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 久久青草综合色| 久热这里只有精品99| 精品一区二区免费观看| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 亚洲av电影在线进入| 在线观看美女被高潮喷水网站| 国产又爽黄色视频| 99热国产这里只有精品6| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 一区二区三区乱码不卡18| 国产精品人妻久久久影院| 最近手机中文字幕大全| 看免费成人av毛片| 国产精品一区二区在线不卡| 99久久人妻综合| 亚洲精品自拍成人| 2021少妇久久久久久久久久久| 国产一区二区激情短视频 | 大片免费播放器 马上看| 香蕉精品网在线| 久久人妻熟女aⅴ| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 免费黄频网站在线观看国产| 少妇被粗大猛烈的视频| 国产乱来视频区| 欧美精品一区二区大全| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 亚洲精品美女久久av网站| 久久午夜综合久久蜜桃| 少妇精品久久久久久久| 亚洲av国产av综合av卡| 国产男人的电影天堂91| 自线自在国产av| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 亚洲欧美精品综合一区二区三区 | 国产精品 国内视频| 女性被躁到高潮视频| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 大片电影免费在线观看免费| 亚洲精品一区蜜桃| 免费人妻精品一区二区三区视频| 国产老妇伦熟女老妇高清| av.在线天堂| 国产精品久久久久久av不卡| 99国产精品免费福利视频| 午夜激情久久久久久久| 自线自在国产av| 永久免费av网站大全| 亚洲国产最新在线播放| 女性生殖器流出的白浆| 久久97久久精品| 伦精品一区二区三区| 国产视频首页在线观看| 日本欧美视频一区| 一本色道久久久久久精品综合| 99久久人妻综合| 亚洲美女视频黄频| 天堂俺去俺来也www色官网| 伊人亚洲综合成人网| 夫妻午夜视频| 日本欧美视频一区| 国产精品亚洲av一区麻豆 | 免费黄网站久久成人精品| 亚洲美女黄色视频免费看| 一边摸一边做爽爽视频免费| 亚洲av电影在线进入| 日日摸夜夜添夜夜爱| 高清视频免费观看一区二区| 久久影院123| 午夜免费男女啪啪视频观看| 国产精品免费大片| 日韩精品免费视频一区二区三区| 日韩中文字幕视频在线看片| 日日啪夜夜爽| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 久久久久久久国产电影| 波多野结衣一区麻豆| 韩国av在线不卡| 午夜日本视频在线| 国产黄色视频一区二区在线观看| 边亲边吃奶的免费视频| a级毛片黄视频| 高清黄色对白视频在线免费看| 精品卡一卡二卡四卡免费| 五月开心婷婷网| 久久国产亚洲av麻豆专区| 欧美激情极品国产一区二区三区| 亚洲,一卡二卡三卡| 宅男免费午夜| av一本久久久久| 少妇的逼水好多| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 午夜影院在线不卡| 久久久久视频综合| 欧美av亚洲av综合av国产av | 亚洲国产av新网站| 亚洲伊人色综图| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 久久久久久人妻| 人人妻人人澡人人看| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 波多野结衣av一区二区av| 久久久亚洲精品成人影院| 国产1区2区3区精品| 黑丝袜美女国产一区| 在线观看免费高清a一片| 五月开心婷婷网| 99久久综合免费| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 日韩av免费高清视频| 久久精品aⅴ一区二区三区四区 | 在线观看三级黄色| 日韩精品免费视频一区二区三区| 亚洲综合色惰| 国产野战对白在线观看| 美女国产视频在线观看| 亚洲国产精品国产精品| 桃花免费在线播放| 亚洲欧美色中文字幕在线| 亚洲av福利一区| 精品一品国产午夜福利视频| 人人妻人人澡人人看| 伊人久久国产一区二区| 桃花免费在线播放| 国产xxxxx性猛交| 国产男人的电影天堂91| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 一边亲一边摸免费视频| 精品人妻在线不人妻| 久久影院123| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀 | 黑丝袜美女国产一区| 最近手机中文字幕大全| 成人毛片60女人毛片免费| 不卡av一区二区三区| 美女大奶头黄色视频| 亚洲精品第二区| 成人黄色视频免费在线看| 午夜精品国产一区二区电影| 亚洲av成人精品一二三区| 极品少妇高潮喷水抽搐| 久久久久视频综合| 秋霞伦理黄片| 搡老乐熟女国产| 捣出白浆h1v1| 亚洲国产欧美网| 亚洲欧美精品自产自拍| www日本在线高清视频| 交换朋友夫妻互换小说| 黄网站色视频无遮挡免费观看| av免费观看日本| 高清在线视频一区二区三区| 中文字幕色久视频| 一区二区日韩欧美中文字幕| 黑人欧美特级aaaaaa片| 看免费成人av毛片| 丰满少妇做爰视频| 永久免费av网站大全| 日韩一区二区三区影片| 91aial.com中文字幕在线观看| 婷婷色av中文字幕| 亚洲欧洲国产日韩| 亚洲少妇的诱惑av| 一级片'在线观看视频| 18禁国产床啪视频网站| 91在线精品国自产拍蜜月| 熟女电影av网|