關(guān)于企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問題的探究

李燕萍

摘 要：企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)快速發(fā)展，需要資金的支持，如何加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理是企業(yè)集團(tuán)管理的重中之重，目前企業(yè)集團(tuán)資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)資金管理所采用的主要形式，但企業(yè)集團(tuán)資金集中管理目前仍存在一些問題，本文通過分析集團(tuán)資金集中管理中存在的問題和原因，進(jìn)而對(duì)完善集團(tuán)資金管理提出解決措施，以降低集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)集團(tuán)健康持續(xù)發(fā)展，做大做強(qiáng)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 資金集中管理 問題探究

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）06（c）-076-02

1 企業(yè)集團(tuán)資金管理和資金集中管理概念

企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母公司為主體，以集團(tuán)章程為共同規(guī)范的母公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體，其核心企業(yè)稱為集團(tuán)公司總部或控股母公司。企業(yè)集團(tuán)規(guī)模較大，產(chǎn)權(quán)關(guān)系和運(yùn)營模式多樣化，管理難度較大，而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，而資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心，集團(tuán)企業(yè)必須要加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)資金管理，資金管理是指企業(yè)在創(chuàng)造價(jià)值的過程中對(duì)每一個(gè)組成部分的任何一項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)甚至整個(gè)價(jià)值鏈的成本和效益的有序管理，資金充足和流傳順暢有助于集團(tuán)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，目前企業(yè)集團(tuán)資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)資金管理所采用的主要形式，而資金集中管理是將整個(gè)集團(tuán)的資金歸集到集團(tuán)公司總部，由公司總部對(duì)整個(gè)集團(tuán)的資金集中進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度、使用和監(jiān)控。我國企業(yè)集團(tuán)資金集中管理目前主要模式有“財(cái)務(wù)公司模式”“總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式”“總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收收支模式”“總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式”。

2 企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的必要性

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理具有必要性，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.1 可以合理統(tǒng)籌配置集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金，提高資金的使用效率

企業(yè)集團(tuán)各成員企業(yè)之間發(fā)展不平衡，經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱各不相同，在經(jīng)營過程中，經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)可能會(huì)出資金盈余，而經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱的企業(yè)會(huì)出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象，通過集團(tuán)資金集中管理，利用資金集中管理平臺(tái)，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)各成員單位的資金余缺情況，集中企業(yè)集團(tuán)中有盈余的成員單位閑散資金，向有資金短缺的成員企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資金融通，可以盤活企業(yè)集團(tuán)的資金存量，通過在資金盈余企業(yè)與資金短缺企業(yè)間的資金合理調(diào)配，降低了外部融資，節(jié)約了財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的使用效率。

2.2 可以提高集團(tuán)企業(yè)融資能力與償債能力，降代企業(yè)財(cái)務(wù)成本

企業(yè)集團(tuán)通過資金集中管理，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，并可優(yōu)化集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高集團(tuán)融資能力與償債能力，從而增加集團(tuán)企業(yè)融資的信用等級(jí)和信貸規(guī)模，可以融到低成本的資金及生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展所需要的資金量。這樣可以避免各成員企業(yè)單獨(dú)融資，因規(guī)模小、資金少從而擔(dān)心其償債能力融不到資或資金成本較高的情況。

2.3 有利于加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制

集團(tuán)企業(yè)相對(duì)于一般企業(yè)來說，其經(jīng)營環(huán)境更復(fù)雜多變，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更大，企業(yè)集團(tuán)可以通過資金集中管理，適時(shí)了解各成員企業(yè)的資金存量和流量，通過對(duì)資金的監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)了解各成員企業(yè)的經(jīng)產(chǎn)經(jīng)營情況，可以有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過對(duì)各成員單位的收支行為，特別是支付行為的有效監(jiān)督，能有效保證企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)作的安全、規(guī)范、有效，合理防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 集團(tuán)資金集中管理存在的問題及其原因

目前企業(yè)集團(tuán)采取資金集中管理的方式較為普遍，但在管理實(shí)踐的過程中仍出現(xiàn)許多問題，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

3.1 企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的程度較低

目前企業(yè)集團(tuán)資金的集中程度不高，管理過程中資金監(jiān)管力度不足，主要表現(xiàn)在各成員單位各自為政，采取多頭開戶的形式，規(guī)避集團(tuán)總部的資金集中管理，使得集團(tuán)有盈余的成員企業(yè)資金閑置，而需要資金的成員單位因資金短缺而需要進(jìn)行對(duì)外貸款融資，因此造成集團(tuán)內(nèi)部整體資金使用效率偏低，存款與貸款比率雙高的問題。其主要原因：一是因?yàn)槟壳般y行自身的考核管理模式，要求存款規(guī)模及開戶率的需要，集團(tuán)各成員企業(yè)為了建立良好的銀企關(guān)系而迎合銀行采取多頭開戶的形式；二是資金集中管理，需要在整個(gè)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)籌安排使用資金，將對(duì)各成員單位自有資金使用上受限制，這在一定程度上會(huì)造成集團(tuán)各成員單位的不滿情緒，致使資金集中管理程度低。

3.2 資金集中管理的配套制度不完善

部分企業(yè)集團(tuán)資金集中管理沒有建立統(tǒng)一的資金管理制度，各公司的財(cái)務(wù)制度也不相同，這將導(dǎo)致各成員單位資金管理匯總統(tǒng)計(jì)、使用管理不一致，也為集團(tuán)進(jìn)行資金統(tǒng)一管理帶來不便，影響了企業(yè)集團(tuán)資金的管理和使用效率。例如由于沒有統(tǒng)一的規(guī)章制度規(guī)范化約束，資金管理部門將對(duì)資金的使用難以進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，特別是資金的審批環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)漏洞，審批程序流于形式、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。資金集中管理的配套制度不完善的原因主要是集團(tuán)公司是以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶而形成的，各成員單位在未參與集團(tuán)公司之前，都按自己的管理制度進(jìn)行運(yùn)作，因而部分企業(yè)集團(tuán)仍因未能建立統(tǒng)一的管理制度，為集團(tuán)進(jìn)行資金統(tǒng)一管理帶來不便。

3.3 資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力要進(jìn)一步提高

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理在提高了資金的使用效率，加大了企業(yè)集團(tuán)的融資能力等的同時(shí)，也為集團(tuán)企業(yè)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)往往存在財(cái)務(wù)上的高杠桿化傾向，財(cái)務(wù)高杠桿化效應(yīng)比單一的成員單位大。由于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金都由總部統(tǒng)一調(diào)度、使用，總部在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的籌資環(huán)節(jié)、投資環(huán)節(jié)、資金營運(yùn)等環(huán)節(jié)中稍有不謹(jǐn)慎或在執(zhí)行過程中存在缺陷，將會(huì)牽連到各成員單位，為整個(gè)企業(yè)集團(tuán)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理模式有待創(chuàng)新

目前企業(yè)集團(tuán)在采取資金集中管理模式時(shí)，多半按目前現(xiàn)有“總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收收支模式”“總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式”“財(cái)務(wù)公司模式”等的運(yùn)作模式生搬硬套，沒有考慮企業(yè)自身的實(shí)際情況及需要，因而使資金的集中管理未能啟到應(yīng)有的作用，甚至啟到相反的作用，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

4 對(duì)企業(yè)集團(tuán)運(yùn)用資金集中管理提出一些建議

4.1 利用先進(jìn)的信息技術(shù)手段，加強(qiáng)資金集中管理

為了加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理，要利用現(xiàn)有先進(jìn)的信息技術(shù)手段，例如企業(yè)集團(tuán)采取統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算平臺(tái)，規(guī)范財(cái)務(wù)核算，及時(shí)了解集團(tuán)各成員單位的資金狀況，方便對(duì)各成員單位的資金進(jìn)行統(tǒng)一管理、調(diào)配和監(jiān)控，同時(shí)企業(yè)還要利用互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)建立銀企平臺(tái)，將企業(yè)集團(tuán)各成員單位的收入資金及時(shí)歸集到集團(tuán)總部，提高企業(yè)集團(tuán)各成員單位的資金歸集率，再通過一定的審批流程進(jìn)行網(wǎng)上撥付，縮短了資金周轉(zhuǎn)的鏈條，提高了資金周轉(zhuǎn)速度。

4.2 制定集團(tuán)資金集中管理配套制度，確保集團(tuán)資金集中管理的實(shí)施

集團(tuán)資金集中管理實(shí)施的保障是企業(yè)集團(tuán)要從本企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，建立一套行之有效的適合本企業(yè)財(cái)務(wù)管理和資金管理的規(guī)章制度，從財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范管理資金，包括集團(tuán)各成員單位的賬戶開設(shè)管理、各相關(guān)崗位職責(zé)以及細(xì)化的操作流程規(guī)定等，以確保企業(yè)集團(tuán)資金使用行為規(guī)范化及資金使用效率的提高。

4.3 科學(xué)創(chuàng)新建立合適的集團(tuán)資金集中管理模式

企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行資金集中管理的時(shí)候，在參考別的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)有的資金集中管理模式中成功案例的基礎(chǔ)上，要充分結(jié)合考慮本企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)特征、業(yè)務(wù)發(fā)展階段、人員構(gòu)成、組織形式特點(diǎn)，建立適合本企集團(tuán)的資金集團(tuán)管理模式，不能生搬硬套、依葫蘆畫瓢。

4.4 提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

資金集中管理在為企業(yè)帶來效益的同時(shí)，也為企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)集團(tuán)管理者要重視財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理行為，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。在企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，讓員工意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的危害性和嚴(yán)重性，提高風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任感，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力，準(zhǔn)確及時(shí)地發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，能在第一時(shí)間采取相應(yīng)措施合理有效管理風(fēng)險(xiǎn)。確保資金的合理、合規(guī)使用，最大程度降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

4.5 加強(qiáng)企業(yè)資金預(yù)算管理

由于集團(tuán)企業(yè)資金集中管理是由公司總部對(duì)整個(gè)集團(tuán)的資金集中進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度、使用，因而要加強(qiáng)企業(yè)資金預(yù)算管理。企業(yè)集團(tuán)各成員單位要根據(jù)本企業(yè)的資金需求編制資金預(yù)算，這樣有利于集團(tuán)總部對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金進(jìn)行把控了解，對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)配置。

綜上所述，為了使企業(yè)集團(tuán)健康持續(xù)發(fā)展，就必須加強(qiáng)資金管理，通過建立健全合適于本企業(yè)的資金集中管理模式，以優(yōu)化資源配置，為集團(tuán)企業(yè)的擴(kuò)大規(guī)模、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和合理投資等重大決策提供財(cái)務(wù)支持。

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