合并報表的財務(wù)研究

程東曉

摘要：合并報表是反映企業(yè)集團(tuán)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的重要信息，對于母公司及母公司股東如何利用合并報表進(jìn)行管理來說尤為重要。本文旨在從合并報表的編制出發(fā)，研究合并報表對財務(wù)、稅務(wù)的影響，希望在利用合并報表進(jìn)行管理上有所啟示。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；合并報表編制；報表與財務(wù)；報表與稅務(wù)

企業(yè)合并是合并報表產(chǎn)生的原因。我國公布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號-企業(yè)合并》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號-合并報表》，對企業(yè)合并的會計處理、合并報表的編制作了規(guī)范。這些處理、規(guī)范對合并報表造成了財務(wù)和稅務(wù)上的影響，為此本文作了進(jìn)一步的闡述和分析。

一、合并報表的產(chǎn)生和意義

企業(yè)合并是企業(yè)謀求規(guī)?？焖贁U(kuò)張的重要方式之一，企業(yè)可以通過合并來獲得成本優(yōu)勢和分期風(fēng)險，獲得管理經(jīng)營和財務(wù)上的協(xié)調(diào)效應(yīng)。

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號-企業(yè)合并》規(guī)定：企業(yè)合并，是指將兩個或兩個以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項。企業(yè)合并按法律形式可以分類為吸引合并，創(chuàng)立合并和控股合并?？毓珊喜⑹侵敢患移髽I(yè)通過支付現(xiàn)金、承擔(dān)負(fù)債、發(fā)行股份等方式取得另一家企業(yè)50%以上有表決權(quán)股份，從而能控制被投資企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策（本文重點(diǎn)講控股合并）。合并（投資）企業(yè)與被合并（被投資）企業(yè)之間形成母子公司關(guān)系，合并企業(yè)與被合并企業(yè)仍然是兩個獨(dú)立的法律主體和會計主體，但是從經(jīng)濟(jì)角度看，由于控股事實(shí)的存在，兩者已構(gòu)成了一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體。為了綜合全面地反映這一經(jīng)濟(jì)實(shí)體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況，有必要將母子公司組成的企業(yè)集團(tuán)作為會計主體（報告主體）編制合并報表，反映集團(tuán)整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

合并財務(wù)報表由母公司編制，它可以為有關(guān)方面提供決策有用的會計信息，彌補(bǔ)母公司個別財務(wù)報表的不足。一般來說，編制合并財務(wù)報表是為了滿足母公司的投資者、債權(quán)人等有關(guān)方面對會計信息的需要。

二、合并報表的編制

（一）合并理論

在合并財務(wù)報表的編制上，需要以特有的理論作為基礎(chǔ)，在這一過程中，需要嚴(yán)格遵循合并理論的要求，從合并財務(wù)報表的觀點(diǎn)分析問題，關(guān)注母公司內(nèi)部企業(yè)集團(tuán)、合并主體的內(nèi)部聯(lián)系，其代表性理論有實(shí)體理論、母公司理論、所有權(quán)理論幾個方面。

1.母公司理論

關(guān)于母公司理論，即站在母公司股東角度分析問題，強(qiáng)調(diào)母公司、子公司的控股合并關(guān)系，母公司理論關(guān)注的重點(diǎn)在于母公司利益方，并沒有將子公司作為獨(dú)立法人對待，而是屬于母公司附屬機(jī)構(gòu)。如果母公司沒有擁有子公司的全部股權(quán)，那么子公司股東也就是集團(tuán)外利益群體，這部分股東享有的權(quán)益，就是集團(tuán)負(fù)債。一般情況下，在合并凈利潤中，會將少數(shù)股東子公司凈利潤份額剔除。

2.實(shí)體理論

實(shí)體理論是一種站在由母公司及其子公司組成的統(tǒng)一實(shí)體的角度，來看待母子公司間的控股合并關(guān)系的合并理論。依據(jù)這一理論，編制合并財務(wù)報表的目的在于，提供由不同法律實(shí)體組成的企業(yè)集團(tuán)作為一個統(tǒng)一的合并主體進(jìn)行經(jīng)營的信息。因為，母公司及其子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入與費(fèi)用，也就是合并主體的資產(chǎn)、負(fù)債、收入與費(fèi)用。少數(shù)股東權(quán)益與控股權(quán)益一樣，也屬于合并主體的所有者權(quán)益的一部分，合并利潤表上的合并凈利潤中，包括少數(shù)股東所持有的子公司凈利潤的份額。

（二）合并報表的編制

以母公司和子公司個體報表為基礎(chǔ)，把母公司與子公司、子公司與子公司之間的長期投資與實(shí)收資本、債權(quán)債務(wù)、內(nèi)部交易、利潤分配全部抵銷、調(diào)整，最終得出合并報表各項目的金額。

1.同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法將企業(yè)合并視為股權(quán)聯(lián)合行為，而不是資產(chǎn)交易，不需要單獨(dú)確定和分配合并成本，不存在商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)問題。

母子公司的資產(chǎn)、負(fù)債項目繼續(xù)按原來的賬面價值計價，不產(chǎn)生新的資產(chǎn)、負(fù)債。支付對價的賬面價值與所取得的凈資產(chǎn)賬面價值的差額，調(diào)整增加或減少資本公積，資本不足沖減的余額再沖減留存收益。

前期比較報表作追溯調(diào)整，視同合并后形成的報告主體自最終控制方開始實(shí)施控制時一直是一體化存續(xù)下來的集團(tuán)，即報告主體其資產(chǎn)和經(jīng)營應(yīng)持續(xù)計算。

2.非同一控制下企業(yè)合并采用購買法

購買法是將企業(yè)合并視為一家企業(yè)購買另一家或幾家企業(yè)的行為。它要求購買企業(yè)對被購買企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債重新估價，按照公允價值反映在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，需要確定和分配合并成本，可能產(chǎn)生商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。

也就是說與一般購買交易一樣，買方對所取得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債均以取得成本入賬，各項資產(chǎn)、負(fù)債的取得成本為其在合并日的公允價值。如果總的成本大于所取得的全部可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值，則將其差額確認(rèn)為商譽(yù)，反之為負(fù)商譽(yù)（營業(yè)外收入）。

三、合并報表的財務(wù)研究

（一）報表與財務(wù)

1.資產(chǎn)負(fù)債表

①對財務(wù)比率的影響：合并資產(chǎn)負(fù)債表抵銷了內(nèi)部往來，因而在資產(chǎn)大于負(fù)債的情況下，會降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；在流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債的情況下，會提高企業(yè)集團(tuán)的流動比率。

②對凈資產(chǎn)的影響：同一控制下合并報表的凈資產(chǎn)=母公司的凈資產(chǎn)+少數(shù)股東享有子公司的權(quán)益（全資子公司少數(shù)股東權(quán)益為0）（需要保留被合并企業(yè)的留存收益）。

非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生商譽(yù)的情況下合并報表的凈資產(chǎn)等于母公司的凈資產(chǎn)；產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)的情況下，合并報表的凈資產(chǎn)=母公司的凈資產(chǎn)+少數(shù)股東享有子公司的權(quán)益+母公司享有凈資產(chǎn)的價值與投資成本的差額（營業(yè)外收入）。

③對母公司股東利潤分配的影響。由于合并報表抵銷了子公司的利潤分配，沖銷了子公司所計提的盈余公積，導(dǎo)致合并報表上的未分配利潤大于實(shí)際可分配的利潤，給母公司的股東利潤分配造成了影響。

2.利潤表

①對經(jīng)營業(yè)績的影響：同一控制下企業(yè)合并，不論合并發(fā)生在會計期間的哪個時點(diǎn)，參與合并的企業(yè)自期初至合并日的損益也是要包括在合并后企業(yè)的利潤表中。前期比較報表追溯調(diào)整，使合并當(dāng)年及合并比較前期的利潤比較客觀，給企業(yè)經(jīng)營業(yè)績帶來有利的影響。同一控制下企業(yè)合并，按歷史成本計量資產(chǎn)、負(fù)債，符合持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，也有利于對企業(yè)未來經(jīng)營狀況進(jìn)行預(yù)測分析。

非同一控制下的企業(yè)合并，資產(chǎn)、負(fù)債按公允價值計價，后期的利潤表按公允價值攤銷資產(chǎn)成本，給后期的利潤實(shí)現(xiàn)帶來壓力。

②對財務(wù)比率的影響：合并利潤表抵銷了集團(tuán)內(nèi)部交易，在集團(tuán)內(nèi)部交易已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了外部銷售的情況下，可以提高企業(yè)集團(tuán)的銷售毛利率，更能真實(shí)反映企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)品盈利水平。

3.現(xiàn)金流量表

同一控制下企業(yè)合并當(dāng)期的現(xiàn)金流量表包括期初至合并日子公司的現(xiàn)金流量，合并比較報表也包括被合并企業(yè)的現(xiàn)金流量表，改觀了企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金流量。

（二）報表與稅務(wù)

控股合并主體是報告（會計）主體，不是法律主體，也不是納稅主體。合并主體無須申報繳納稅金、履行納稅義務(wù)。

1.對計稅基礎(chǔ)的影響：

非同一控制下企業(yè)合并，被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按照公允價值計量，與其在子公司的計稅基礎(chǔ)不一致。集團(tuán)內(nèi)部銷售交易，抵銷了未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部銷售毛利，抵銷了資產(chǎn)的賬面價值，從而也造成了與子公司的計稅基礎(chǔ)不一致。我國會計準(zhǔn)則規(guī)定對所得稅核算采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，因此需要對暫時性差異計提遞延所得稅資產(chǎn)或者負(fù)債，從而與母子公司個體報表的所得稅費(fèi)用產(chǎn)生差異。

2.企業(yè)合并本身，按照合并方式有免稅合并（如符合財稅2009年59號文特殊性重組規(guī)定）、應(yīng)稅合并，這是對控股企業(yè)、被合并企業(yè)的股東所得稅影響，不是對合并報表的影響，在此不再闡述分析。