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    關(guān)于對(duì)不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的影響研究

    2018-08-14 09:47張秀娟魏勇
    商場(chǎng)現(xiàn)代化 2018年10期
    關(guān)鍵詞:價(jià)款凈資產(chǎn)控制權(quán)

    張秀娟 魏勇

    摘 要:2014年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出現(xiàn)大規(guī)模的修訂,在持續(xù)運(yùn)行一段時(shí)間后,其影響逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。本文擬對(duì)其中較難理解的33號(hào)準(zhǔn)則中關(guān)于不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的影響加以具體剖析,揭開(kāi)準(zhǔn)則制定背后的深意。

    關(guān)鍵詞:新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;不喪失控制權(quán)

    出于發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要,進(jìn)一步規(guī)范中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,促進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際趨同化方向發(fā)展,2014年年初,一系列準(zhǔn)則相繼出臺(tái),其中包括七項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、一項(xiàng)準(zhǔn)則解釋?zhuān)抢^2012年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂后的又一次大規(guī)模修訂。

    其中,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-合并財(cái)務(wù)報(bào)表》(下稱(chēng)“33號(hào)準(zhǔn)則”)的頒布,從合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的賬務(wù)處理進(jìn)行了修訂。但從技術(shù)層面而言,“33號(hào)準(zhǔn)則”對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的會(huì)計(jì)處理所確立的規(guī)范,存在理解上的困難。本文擬對(duì)33號(hào)準(zhǔn)則加以具體剖析,以期能夠理解準(zhǔn)則的處理深意。

    一、對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的賬務(wù)處理規(guī)范的梳理與評(píng)析

    財(cái)政部會(huì)計(jì)司在2009年2月27日發(fā)布了《關(guān)于喪失控制權(quán)情況下處置對(duì)子公司投資會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》(下稱(chēng)“14號(hào)函”)。

    “14號(hào)函”對(duì)處置部分股權(quán),但不喪失控制權(quán)的賬務(wù)處理進(jìn)行規(guī)定:在編制合并報(bào)表時(shí),對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置價(jià)款和處置的該股權(quán)相對(duì)應(yīng)的享有子公司凈資產(chǎn)份額的差額計(jì)入所有者權(quán)益。

    2009年,《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答(2009第3期)》中,對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的處置行為的會(huì)計(jì)處理也做出了具體的監(jiān)管規(guī)定,其具體內(nèi)容和上述“14號(hào)函”如出一轍。

    “33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條,同樣也對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為做出了具體規(guī)定。“33號(hào)準(zhǔn)則”第49條規(guī)定:在編制合并報(bào)表時(shí),對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置價(jià)款和處置的該股權(quán)相對(duì)應(yīng)的享有子公司自購(gòu)買(mǎi)日或合并日開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額,應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià)),資本公積不足沖減的,調(diào)整留存收益。

    以上監(jiān)管規(guī)定和解答具備繼承和延續(xù)的特點(diǎn),“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條相比“14號(hào)函”更加具體,可操作性更強(qiáng)。

    二、分析第四十九條規(guī)定背后的深意

    為便于理解,設(shè)簡(jiǎn)例如下:A公司2×15年7月1日取得B公司60%的股權(quán),支付現(xiàn)金為7200萬(wàn)元;當(dāng)日,丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為8500萬(wàn)元,公允價(jià)值為9000萬(wàn)元。2×17年7月1日,A公司處置了對(duì)B公司的一部分股權(quán)(占B公司股份的10%),取得價(jià)款為1500萬(wàn)元,處置該部分股權(quán)后,A公司并未喪失對(duì)B公司的控制權(quán),當(dāng)日B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為9200萬(wàn)元,公允價(jià)值為9700萬(wàn)元。

    依上例,個(gè)別報(bào)表角度,2×17年7月1日,A公司處置B公司10%股權(quán)的所得價(jià)款(1500萬(wàn)元)與其持股成本(1200萬(wàn)元)之間的差額(300萬(wàn)元)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期投資收益。會(huì)計(jì)分錄如下:

    借:銀行存款 15,000,000

    貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資 12,000,000

    投資收益 3,000,000

    根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定,站在合并報(bào)表角度,A公司出售股權(quán)所得價(jià)款(1500萬(wàn)元)與其對(duì)應(yīng)享有B公司自購(gòu)買(mǎi)日或合并日(2×15年7月1日)開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額[9700×10%=970(萬(wàn)元)]之間的差額(530萬(wàn)元)應(yīng)計(jì)入“資本公積”。會(huì)計(jì)分錄應(yīng)該如下:

    借:銀行存款 15,000,000

    貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資 9,700,000

    資本公積 5,300,000

    需要注意的是,“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條的規(guī)定是原則性的,并未對(duì)合并報(bào)表層面的具體會(huì)計(jì)處理給出具體的操作意見(jiàn)。依據(jù)上述簡(jiǎn)例,可編制如下分錄:

    借:長(zhǎng)期股權(quán)投資 2,300,000

    投資收益 3,000,000

    貸:資本公積 5,300,000

    上述分錄完成后,與A公司個(gè)別報(bào)表層面的會(huì)計(jì)分錄合并后,可以得到合并報(bào)表層面的會(huì)計(jì)分錄。

    從A公司個(gè)別報(bào)表及合并報(bào)表不同的賬務(wù)處理,可以看出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表部分科目的列報(bào)影響。在個(gè)別報(bào)表層面,300萬(wàn)元的投資收益被轉(zhuǎn)銷(xiāo),即通過(guò)該操作,合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的凈利潤(rùn)不受影響。資本公積增加530萬(wàn)元,從而造成合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的凈資產(chǎn)相應(yīng)增加530萬(wàn)元。雖然從合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面,對(duì)凈利潤(rùn)的影響數(shù)為零,但企業(yè)的凈資產(chǎn)卻得到了提升。凈資產(chǎn)增加對(duì)企業(yè)而言是好事還是壞事?

    凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)能力的核心指標(biāo),會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步修訂,降低了上市公司合并報(bào)表層面的凈資產(chǎn)收益率,從而折射出財(cái)政部對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的立場(chǎng),即從實(shí)際操作層面規(guī)避此類(lèi)“便秘”式減持行為。

    上市公司占據(jù)了特殊的融資通道,從更廣泛的角度影響到資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。若任由其股東通過(guò)“便秘”式減持行為,來(lái)扭曲母公司的投資收益,進(jìn)而影響其利潤(rùn)構(gòu)成,無(wú)疑違背了公司上市的初衷,是對(duì)優(yōu)質(zhì)資源的巨大浪費(fèi)。

    三、“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條的后續(xù)發(fā)展

    按照上述分析,“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條可能帶來(lái)另一后果,即以虧損方式減持,可以實(shí)現(xiàn)上市公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的凈資產(chǎn)收益率的提升。

    接前例,假設(shè)丙公司分3年處置丁公司的股權(quán),前2年都保留著控制權(quán),累計(jì)虧損1億元,到第3年時(shí)喪失控制權(quán),但盈利1億元,由此產(chǎn)生的后果是什么?

    前2年擁有控制權(quán)的情況下,按照“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條表述,母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表累計(jì)確認(rèn)1億元投資損失,在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面相應(yīng)的減少凈資產(chǎn),同時(shí)又不影響損益,達(dá)到提高凈資產(chǎn)收益率的目的。

    第3年喪失控制權(quán)后,個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面確認(rèn)1億元的投資收益,不編制合并報(bào)表,達(dá)到提高利潤(rùn)的目的。

    上述減持安排,前四年可以達(dá)到提高凈資產(chǎn)收益率的目的,而第五年又可以達(dá)到提升利潤(rùn)的目的,可謂“一箭雙雕”。

    但“魔高一尺,道高一丈”,該準(zhǔn)則第五十一條規(guī)定:“處置子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的各項(xiàng)交易屬于一攬子交易的,應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)交易作為一項(xiàng)處置子公司并喪失控制權(quán)的交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理;但是,在喪失控制權(quán)之前每一次處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額,在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為其他綜合收益,在喪失控制權(quán)時(shí)一并轉(zhuǎn)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的損益?!?/p>

    假設(shè)前例中丙公司為了提升凈資產(chǎn)收益率,規(guī)避《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第四十九條,虧損處置子公司的股權(quán)?,F(xiàn)在根據(jù)第五十一條規(guī)定,按照一攬子交易,前幾年的合并報(bào)表重新編制,處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額計(jì)入“其他綜合收益”,重新計(jì)算以前年度的凈資產(chǎn)收益率。其演化的邏輯為丙公司虧損處置子公司的股權(quán),其他綜合收益為負(fù)值,喪失控制權(quán)本年的利潤(rùn)降低,凈資產(chǎn)收益率面臨斷崖式下降。因而,第五十一條規(guī)定可以從技術(shù)層面抑制“主動(dòng)尋虧”方式的減持行為。

    但在“一攬子交易”行為的判定上存在一定障礙。五十一條的后續(xù)規(guī)定對(duì)“一攬子交易”行為的判定依據(jù)做了四條具體的描述,但在實(shí)務(wù)工作中,若操作者導(dǎo)演“一攬子交易”的時(shí)間鏈條足夠長(zhǎng),方式足夠隱蔽,被發(fā)現(xiàn)的可能性也會(huì)大大降低,或者即使被發(fā)現(xiàn),操作者的融資目的也已經(jīng)達(dá)到,報(bào)表推倒重來(lái)的效果也已經(jīng)不佳。

    綜合以上分析,類(lèi)似“便秘”式的減持行為不利于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從實(shí)際操作層面對(duì)該類(lèi)減持行為形成了抑制效果。同時(shí),會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定已不再是簡(jiǎn)單的模仿和查缺補(bǔ)漏,相關(guān)部門(mén)還對(duì)其可能引發(fā)的應(yīng)對(duì)性策略進(jìn)行前瞻性分析,并提前修訂極具針對(duì)性的準(zhǔn)則將其扼殺在搖籃之中。

    參考文獻(xiàn):

    企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].財(cái)政部,2014.

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