西北民族地區(qū)小微企業(yè)融資創(chuàng)新路徑研究

藍(lán)道飛

【摘 要】小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的角色，但阻礙小微企業(yè)快速發(fā)展的融資難和融資貴的問(wèn)題一直沒(méi)能得到有效解決。西北民族地區(qū)地處我國(guó)西北部，基礎(chǔ)較為薄弱，對(duì)融資的需求也更加迫切。本文在闡述西北民族地區(qū)小微企業(yè)的基本情況及融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了利用P2P網(wǎng)貸平臺(tái)融資的優(yōu)勢(shì)及P2P網(wǎng)貸當(dāng)前存在的問(wèn)題，探討了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)支持西北民族地區(qū)小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新路徑。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸；小微企業(yè)；西北民族地區(qū)；創(chuàng)新路徑

一、P2P網(wǎng)貸的概念及作用

P2P網(wǎng)貸（Person-to-Person Lending）是指從事點(diǎn)對(duì)點(diǎn)中介服務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)和個(gè)體之間或個(gè)體與企業(yè)之間不依靠傳統(tǒng)的銀行服務(wù)而直接通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成直接借貸的模式。P2P網(wǎng)貸是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲透至傳統(tǒng)金融行業(yè)，形成的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新型金融模式之一，從本質(zhì)上看，P2P網(wǎng)貸作為一種創(chuàng)新的金融組織形式，并未改變傳統(tǒng)金融的功能和本質(zhì)。

二、西北民族地區(qū)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道多樣性不足且支持力度不夠

現(xiàn)階段西北民族地區(qū)小微企業(yè)融資渠道一直是以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主，然而出于資金安全考慮，金融機(jī)構(gòu)更傾向于將貸款對(duì)象定位于盈利能力較強(qiáng)的大中型企業(yè)。而小微企業(yè)由于自身的經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)制度和監(jiān)管措施等條件的限制，小微企業(yè)難以用實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行抵押擔(dān)保，因而很難從金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的資金支持。

（二）融資成本高

2017年銀行一年期基準(zhǔn)利率是4.35%，但普遍存在針對(duì)小微企業(yè)貸款利率上調(diào)和需要擔(dān)保的情況，有些村鎮(zhèn)銀行甚至上浮40%-50%，再加上其他隱形成本，小微企業(yè)借貸雙方約定的利率普遍高于年利率36%。小微企業(yè)利用民間借貸獲得資金也要承擔(dān)15%-20%左右的利率，這讓眾多小微企業(yè)難以承擔(dān)。

（三）融資效率低

對(duì)小微企業(yè)而言，由于自身管理的不規(guī)范，缺乏抵押和健全的信用機(jī)制，再者銀行的貸款條件較為嚴(yán)格，對(duì)小微企業(yè)的放貸人為設(shè)置障礙，抬高隱性門(mén)檻，導(dǎo)致小微企業(yè)難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融得資金。商業(yè)銀行貸款審批發(fā)放程序復(fù)雜，執(zhí)行效率低下，對(duì)于小微企業(yè)申請(qǐng)的緊急資金，銀行貸款難以及時(shí)到達(dá)，嚴(yán)重的影響了小微企業(yè)的融資效率。

（四）融資持續(xù)性差

以銀行為代表的眾多金融機(jī)構(gòu)在看到小微企業(yè)前期發(fā)展情況下才會(huì)進(jìn)行資金投入，對(duì)于剛起步的小微企業(yè)，則難以獲得融資，使得有些小微企業(yè)失去發(fā)展的良機(jī)。此外，我國(guó)發(fā)行小微企業(yè)債券的機(jī)構(gòu)較少，融資擔(dān)保服務(wù)平臺(tái)也不夠健全，使小微企業(yè)的融資難以得到信用支持，在獲得了融資后，很快又面臨資金持續(xù)性借貸的問(wèn)題，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款融資持續(xù)性較差。

三、P2P融資平臺(tái)的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)

（一）融資門(mén)檻低

一般而言，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供無(wú)需抵押擔(dān)保的純粹信用貸款，其貸款起始額度低至幾百元，投資者投資的起始額度低至幾十元，吸引廣大投資者的參與。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)普遍要求融資主體提供銀行信用報(bào)告、銀行流水等，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部管理制度和財(cái)務(wù)制度等則沒(méi)特別要求。

（二）融資方便快捷、成本具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)

傳統(tǒng)融資渠道下，金融機(jī)構(gòu)要求提供擔(dān)保或抵押品，手續(xù)復(fù)雜繁瑣，一般最少要2-3周。然而，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)審批手續(xù)簡(jiǎn)便，審批速度也快，為小微企業(yè)提供了高效率的融資，有利于資金的合理配置。

（三）打破地域限制，聚集民間資金的力量

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)給每個(gè)人提供了成為信用傳播者和使用者的機(jī)會(huì)，使信用交易更便捷的進(jìn)行，使得社會(huì)閑置資金得到更有效的配置，提供了一個(gè)將中高收入階層的閑余資金引向眾多中低收入人群的渠道。

四、P2P網(wǎng)貸目前存在的問(wèn)題

（一）對(duì)借款客戶(hù)審核不嚴(yán)，存在信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)，其借貸流程在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上完成，很多P2P平臺(tái)對(duì)借款客戶(hù)包括個(gè)人和企業(yè)的相關(guān)信息審核相當(dāng)粗略，缺乏深入調(diào)查，同時(shí)難以管理及監(jiān)測(cè)融資者資金實(shí)際運(yùn)作的方向，個(gè)人信用意識(shí)和還款意識(shí)相對(duì)薄弱等問(wèn)題的普遍存在，導(dǎo)致投資者做出借貸決策所依據(jù)的信息質(zhì)量不高，承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府相關(guān)監(jiān)管部門(mén)缺乏有效的溝通與協(xié)調(diào)

P2P行業(yè)受到政府相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管，具體包括銀監(jiān)會(huì)、網(wǎng)信辦以及地方金融辦等，各部門(mén)各自承擔(dān)了相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管過(guò)程中，很多金融產(chǎn)品難以界定，存在模糊之處，使得監(jiān)管部門(mén)存在監(jiān)管職責(zé)不清的情況，出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶。

（三）P2P行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低

國(guó)內(nèi)一些受到利益驅(qū)使的民營(yíng)企業(yè)，在不具備進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制的條件下，進(jìn)入P2P行業(yè)，在擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的過(guò)程中，隨意進(jìn)行違背金融規(guī)律的本息擔(dān)保承諾，在銷(xiāo)售上通過(guò)高息來(lái)吸引投資者，同時(shí)對(duì)借款人缺乏實(shí)質(zhì)審核能力，最終導(dǎo)致平臺(tái)收益低和巨額壞賬，甚至導(dǎo)致整個(gè)平臺(tái)倒閉。

（四）P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管滯后

很多P2P平臺(tái)在出現(xiàn)倒閉，負(fù)責(zé)人攜款跑路的情況下，公安機(jī)關(guān)及相關(guān)部門(mén)才會(huì)介入，而在此時(shí)投資者雖然能夠得到一部分的追償，但是在這種情況投資者往往已經(jīng)受到了巨額的經(jīng)濟(jì)損失，由于監(jiān)管不能及時(shí)對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)保全措施，導(dǎo)致投資者的損失不斷加大。

五、西北民族地區(qū)小微企業(yè)借力P2P平臺(tái)融資的措施

（一）建立統(tǒng)一的P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，減少信息不對(duì)稱(chēng)狀況

P2P平臺(tái)需要對(duì)融資者進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，搜集相應(yīng)的信息并進(jìn)行核實(shí)，這進(jìn)而影響到融資利率。目前，我國(guó)的P2P公司的征信系統(tǒng)與中央銀行的征信系統(tǒng)沒(méi)有對(duì)接，不能享用中央銀行的征信資源。政府應(yīng)積極鼓勵(lì)企業(yè)和銀行加強(qiáng)合作，逐步構(gòu)建一個(gè)完善的全國(guó)性征信系統(tǒng)。

（二）小微企業(yè)要加大自身信息披露

小微企業(yè)應(yīng)該依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，不斷完善自身的經(jīng)營(yíng)管理制度，規(guī)范自身財(cái)務(wù)運(yùn)作模式，加大自身業(yè)務(wù)的透明度，要主動(dòng)接受P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)督和審查，進(jìn)而得到投資方的信任。

（三）完善市場(chǎng)進(jìn)入、運(yùn)行和退出機(jī)制，提高準(zhǔn)入門(mén)檻

P2P網(wǎng)貸企業(yè)募集了大量的資金，并且涉及到眾多投資者的利益，企業(yè)一旦出現(xiàn)資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)造成投資者的恐慌，影響到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融體系，所以需要完善進(jìn)入、運(yùn)行和退出等各方面的機(jī)制，制定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

（四）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)合作

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，在推動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身發(fā)展的同時(shí)，也可帶動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展，幫助金融服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，讓商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變對(duì)小微企業(yè)的融資模式，改善資金供求雙方的借貸關(guān)系，幫助小微企業(yè)走出融資困境，使小微企業(yè)的資本需求得到滿(mǎn)足。

金融服務(wù)的演變發(fā)展過(guò)程反映著社會(huì)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展的新分支，P2P網(wǎng)貸為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，這種新趨勢(shì)逐步拓寬了金融的研究領(lǐng)域，確立了金融未來(lái)的發(fā)展方向。在大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的新形勢(shì)下，P2P網(wǎng)貸融資模式逐漸走出傳統(tǒng)，走向創(chuàng)新，走進(jìn)小微企業(yè)的融資需求，助力西北民族地區(qū)小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

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