• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    我國小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新探討

    2018-05-30 10:48:04羅頻宇
    關(guān)鍵詞:融資模式小微企業(yè)大數(shù)據(jù)

    羅頻宇

    摘要:小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,對促進(jìn)就業(yè)、科技創(chuàng)新作用巨大。目前,由于小微企業(yè)自身條件欠缺、外部政策和金融體系不完善等原因,小微企業(yè)還存在融資渠道狹窄、融資方式單一、融資成本高等問題。本文梳理了小微企業(yè)的融資困境和原因,并分析了幾種創(chuàng)新融資模式,提出了小微企業(yè)解決融資難的建議。

    關(guān)鍵詞:小微企業(yè);民間借貨;“大數(shù)據(jù)”融資模式;聯(lián)保融資模式

    小微企業(yè)占我國企業(yè)總量的99%,在發(fā)揮巨大的經(jīng)濟(jì)、社會功能的前提下,其可持續(xù)發(fā)展面臨著嚴(yán)重的資金“瓶頸”。我國的大多數(shù)小微企業(yè)普遍存在融資難、融資貴等現(xiàn)象。

    一、關(guān)于小微企業(yè)

    (一)小微企業(yè)的定義

    小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶和家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)稱,是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出的。一般是指產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度匯合、產(chǎn)品成本勞動種類純粹、規(guī)模和產(chǎn)值較小、從業(yè)人員較少的經(jīng)濟(jì)組織。工信委把中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種,具體劃分標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入或稅收、資產(chǎn)總額等指標(biāo)并結(jié)合行業(yè)特點而定。從業(yè)人數(shù),工業(yè)企業(yè)小于100人,其他企業(yè)不超過80人;稅收指標(biāo),年度應(yīng)納稅所得額小于30萬元;資產(chǎn)總額方面,工業(yè)企業(yè)小于3000萬元,其他企業(yè)不超過1000萬元。符合以上三個標(biāo)準(zhǔn)的才是小微企業(yè)。

    (二)甘肅省小微企業(yè)的作用及現(xiàn)狀

    1.小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)

    據(jù)中國第三次經(jīng)濟(jì)普查的數(shù)據(jù)顯示,截至2017年末,第一二三產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)法人單位共有7000余萬家,占企業(yè)總數(shù)的比例超過90%。小微企業(yè)數(shù)量龐大,已成為社會經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)力量。小微企業(yè)是給力經(jīng)濟(jì)的輕騎兵,其總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅分別約占我國經(jīng)濟(jì)總量的60%、57%、40%,小微企業(yè)在近幾年的發(fā)展迅速,對我國經(jīng)濟(jì)增長做出了巨大貢獻(xiàn)。同時,小微企業(yè)是我國當(dāng)前及未來經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和發(fā)展的新動力,對激發(fā)市場潛能和活力具有重要促進(jìn)作用。小微企業(yè)的發(fā)展已成為我國2020年能否實現(xiàn)全面建成小康社會目標(biāo)的重要影響因素。

    2.小微企業(yè)是社會就業(yè)的主要承擔(dān)者

    小微企業(yè)是我國容納就業(yè)的“蓄水池”。根據(jù)2017年6月的統(tǒng)計數(shù)據(jù),中國8.13億就業(yè)人口中,小微企業(yè)吸納了2.7億人員,并且70%以上新增就業(yè)和再就業(yè)人口歸功于小微企業(yè)。從絕對占比份額來看,2017年小微企業(yè)吸納就業(yè)人數(shù)占就業(yè)人數(shù)比重達(dá)到36%。第一,從容納就業(yè)人數(shù)的空間上來看,在當(dāng)前的市場環(huán)境下,大中型企業(yè)吸納員工時條件高,格外重視學(xué)歷、專業(yè)等,能夠提供給員工的崗位有限,與其資本的增長呈現(xiàn)出反比例變化的趨勢。而小微企業(yè)便成為新增長勞動力就業(yè)和下崗人員再就業(yè)的第一承擔(dān)者。第二,從資產(chǎn)凈值人均擁有份額上來看,一樣的成本投入,小微企業(yè)單位人股的勞動力和單位產(chǎn)值動用勞動力顯然都高于大中型企業(yè)。也就是說,在相同的資本投入下,小微企業(yè)能夠提供給就業(yè)人員的崗位是最多的,而且在一樣的就業(yè)崗位中,小微企業(yè)吸納的人數(shù)也比大中型企業(yè)的要超出很多。第三,從絕對份額上來看,微型公司從業(yè)人數(shù)占全部法人企業(yè)從業(yè)人數(shù)的95.6%。小微企業(yè)解決了我國絕大部分城鎮(zhèn)人口就業(yè)和農(nóng)村富余勞動力就業(yè)。

    二、甘肅省小微企業(yè)傳統(tǒng)融資方式的困境及原因

    (一)傳統(tǒng)融資方式

    1.民間借款

    目前小微企業(yè)正處在“草根階段”,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一,擔(dān)保能力有限。因此大多數(shù)小微企業(yè)融資首選民間借貸的方式。據(jù)2016年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,小微企業(yè)獲得資金的渠道方面,54%來自于民間借貸。主要途徑有:小額貸款公司、民間擔(dān)保公司等等。民間借貸的融資成本相對較高,但由于受自身條件限制,小微企業(yè)融資途徑只能受限于此。不過民間借貸步驟簡潔、運行靈活且資金流向相對自由,較能適合小微企業(yè)“短、頻、急”的融資要求,特別是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國市面上出現(xiàn)了諸多小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等組織大量參與民間借貸,為小微企業(yè)的融資提供了更多更切實可行的融資方式。但是民間借款方式也有很多不確定因素和融資風(fēng)險,為保障債權(quán)人和債務(wù)人的權(quán)利和義務(wù),一些民間融資的發(fā)展還有賴于法律法規(guī)和會計制度體系的完善。

    2.銀行貸款

    銀行貸款是小微企業(yè)獲得資金的另一種重要方式,相對于其他各類融資工具,銀行貸款的融資成本是最低的,資金來源也比較穩(wěn)定。截至2017年6月末,全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款戶數(shù)1417.23萬戶,貸款余額達(dá)到28.62萬億元,占各項貸款余額的24.02%。但是對于銀行來說,提供小微企業(yè)貸款仍面臨著許多困難。例如,小微企業(yè)自身擔(dān)保能力有限、內(nèi)部管理不規(guī)范、財政制度不健全、經(jīng)營不穩(wěn)定等,都是銀行貸款的障礙。而且由于我國信貸體制的不完善,銀行自身在提供小微企業(yè)貸款方面的準(zhǔn)備也不充分,銀行必須建立健全專門適應(yīng)小微企業(yè)貸款程序、風(fēng)險評估體系等配套運行機(jī)制,開發(fā)創(chuàng)新適合小微企業(yè)的融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品,提高小微企業(yè)融資服務(wù)水平。

    3.融資租賃

    融資租賃是一種融資融物一體化融資形式,是小微企業(yè)的重要融資方式,它具有以下優(yōu)點:第一,步驟簡單,形式多樣,小微企業(yè)不必立即支付大量的現(xiàn)金就可以取得所需要的資產(chǎn),能在較短時間內(nèi)幫助其解決資金短缺問題。第二,小微企業(yè)不承擔(dān)設(shè)備的無形損耗,可以減少資產(chǎn)折舊的風(fēng)險,有助于小微企業(yè)充分利用資源。第三,在融資時間方面,融資租賃有效地減輕了小微企業(yè)所承擔(dān)的還款壓力。因為融資租賃的融資時間通常是與它所對應(yīng)的資產(chǎn)預(yù)計有效使用壽命密切相關(guān)的,這樣小微企業(yè)為就可以以此為契機(jī)將還款與盈利收入結(jié)合實行。

    4.信用擔(dān)保

    小微企業(yè)通過信用擔(dān)保融資方式籌集資金時,如果被擔(dān)保人不能按照合同中約定在規(guī)定的期限內(nèi)償還債務(wù),則由擔(dān)保人替小微企業(yè)先行清償債務(wù)。這種方式既可以解決小微企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的信用度較差的問題,也可以降低銀行類金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險。為了解決擔(dān)保提供者和小微企業(yè)之間存在信息不對稱的問題,可以透過組建小微企業(yè)集群這樣的方式向銀行進(jìn)行融資申請,而集群之間共擔(dān)風(fēng)險的方式有助于降低擔(dān)保者的風(fēng)險,同時又可以提高小微企業(yè)貸款融資的概率,使得小微企業(yè)融資變得更加方便,更加安全。

    (二)融資困境及原因

    資金的逐利原則,資金一般流向最安全、最有效、最有利的地方,小微企業(yè)所擔(dān)負(fù)的貸款風(fēng)險要比大中型企業(yè)大很多,小微企業(yè)幾乎都面臨著融資難的問題。

    1.小微企業(yè)自身條件欠缺

    雖然小微企業(yè)中也有很多信用等級較好的企業(yè),但絕大部分的小微企業(yè)自身素質(zhì)不高,小微企業(yè)面臨著經(jīng)營規(guī)模小、穩(wěn)定性差、信用透明度較低、基礎(chǔ)設(shè)備配置差、內(nèi)部管理不完善、財務(wù)制度不健全等諸多問題,信用文化缺失,整體信用水平較差。小微企業(yè)不良貸款率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè),致使銀行等各類金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的惜貸。我國資本市場對直接融資監(jiān)管嚴(yán)厲,小微企業(yè)無法通過股票、債券、信托等方式進(jìn)行直接融資。

    2.銀行信貸服務(wù)體制不完善

    商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主要集中在大中型企業(yè)方面,對于小微企業(yè)的支持力度不夠。原因是小微企業(yè)自身存在不穩(wěn)定因素,高風(fēng)險性使商業(yè)銀行處于自身利益的考慮,減弱了對小微企業(yè)的扶持。從創(chuàng)新融資工具角度來看,各家銀行服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品門檻較高,大部分小微企業(yè)在成立年限、持續(xù)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率、信用記錄等方面達(dá)不到銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。此外,銀行和小微企業(yè)之間缺乏有效溝通,沒有專門服務(wù)于小微企業(yè)的中介組織。小微企業(yè)和銀行間存在信息上的嚴(yán)重不對稱,銀行難以了解小微企業(yè)的財務(wù)以及非財務(wù)信息,難以真實把握小微企業(yè)的信用狀況和履約狀況,小微企業(yè)融資過程中被拒的比例較高。

    3.金融體系不完善

    不同成長周期的小微企業(yè),具有不同的資金需求特點。這就需要多元化的融資方式,如企業(yè)自籌資金、政府扶持資金、一些天使投資、銀行貸款、風(fēng)險投資股權(quán)融資和債券融資等方式來獲取企業(yè)使用資金。然而,我國的金融市場體系不完善,融資的方式單一,沒有形成比較完善的金融市場服務(wù)體系。比如金融資源高度集中在“棄貧愛富”的各類商業(yè)銀行手中,銀行對小微企業(yè)的貸款利率較高;擔(dān)保體系也不完善,很多小微企業(yè)的評級達(dá)不到擔(dān)保資格,無法取得擔(dān)保,擔(dān)保公司對小微企業(yè)提供擔(dān)保也比較謹(jǐn)慎,反擔(dān)保措施比較苛刻;企業(yè)上市融資、發(fā)行債券監(jiān)管嚴(yán)厲,對其設(shè)立很高的門檻,沒有專門為小微企業(yè)制定的上市融資的標(biāo)準(zhǔn)等等。

    三、甘肅省小微企業(yè)融資方式的創(chuàng)新和發(fā)展建議

    (一)創(chuàng)新融資方式

    1.微型網(wǎng)商貸款模式

    網(wǎng)商銀行的業(yè)務(wù)模式是建立在互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)之上的,必須透過全網(wǎng)絡(luò)化運營,主要針對服務(wù)于電子商務(wù)平臺上的小微公司,產(chǎn)品主要是貸款等適合網(wǎng)絡(luò)操作、結(jié)構(gòu)相對簡單的金融服務(wù)。有數(shù)據(jù)表明,早在2016年底,中國的網(wǎng)商規(guī)模已經(jīng)突破10000萬,其中,個體網(wǎng)商就占據(jù)了8800萬。網(wǎng)購的規(guī)模也呈現(xiàn)出一種爆炸式的增長模式,創(chuàng)造了9735億元的交易規(guī)模。網(wǎng)商貸款模式極大程度滿足了小微企業(yè)融資要求的“短、頻、急”的特點,避免了銀行放貸成本高的問題。

    2.“大數(shù)據(jù)”融資模式

    大數(shù)據(jù)最早是由世界名牌的咨詢公司麥肯錫提出的。在現(xiàn)行的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下,云日店拿主要是為數(shù)據(jù)資源提供保管的通道,然而數(shù)據(jù)才是真正有價值的資產(chǎn),所以對于如何能快速又高效的掌握數(shù)據(jù)資源也是小微企業(yè)健康發(fā)展的重要研究。范曉析是一家TT公司的老板,他經(jīng)營的這家公司主要是為汽車零部件做供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的。但是在公司運作的過程中,他發(fā)現(xiàn),公司遇到了一個嚴(yán)峻問題,產(chǎn)品已經(jīng)銷售出去但貨款確是在1-2月以后才可以收到。面對資金短缺不得不去借來月息5%的民間資金。2007年,范曉析成立了金電聯(lián)行,透過供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)連接由金電聯(lián)行開發(fā)的“數(shù)據(jù)挖掘機(jī)器人”,自動形成企業(yè)經(jīng)營情況的評估報告,然后通過民生銀行作二次評估,半個月后,200萬的貸款就下來了。通過金電聯(lián)行的案例可以看出,在“大數(shù)據(jù)”時代下能夠有效地幫助小微企業(yè)實現(xiàn)貸款融資,在面對銀行放貸是,不會因為自身問題被銀行“拒之門外”了。

    3.聯(lián)保貸款模式

    聯(lián)保貸款模式主要指的是一部分小微公司遵照統(tǒng)一的規(guī)則形成一個完整的聯(lián)保組織,然后通過銀行進(jìn)行聯(lián)保體內(nèi)部成員之間的授信等相關(guān)工作.使得成員之間形成一種責(zé)任連帶的關(guān)系,為小微企業(yè)的融資提供融資便利的一種新型模式。聯(lián)保貸款模式需要經(jīng)過雙層篩選,第一層篩選是聯(lián)保體成員之間的審核,企業(yè)會優(yōu)先選擇相互信任、有著良好口碑和業(yè)務(wù)發(fā)展迅速的企業(yè)作為聯(lián)保體內(nèi)的合作伙伴。這樣做能有效的規(guī)避其中有企業(yè)違約產(chǎn)生的連帶成本,這是企業(yè)之間互相審查構(gòu)成的第一道風(fēng)險防范的保護(hù)墻。第二層篩選是放款銀行的審核,放款銀行會派專業(yè)人員對聯(lián)保體內(nèi)的各家企業(yè)進(jìn)行實地調(diào)查,了解企業(yè)真實的資產(chǎn)狀況、財務(wù)報表以及所屬行業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r等。聯(lián)保貸款模式的層層篩選不論是在小微企業(yè)的角度,還是放款機(jī)構(gòu)的角度。無疑是雙層保障。

    4.無抵押貸款模式

    無抵押貸款是一種針對小微企業(yè)創(chuàng)建出的新型貸款方式,銀行與企業(yè)之間簽訂無抵押貸款,主要的簽約依據(jù)是企業(yè)的固定資產(chǎn)設(shè)備、內(nèi)部的管理機(jī)構(gòu)、財務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)和企業(yè)的發(fā)展前景。這種貸款有著明顯的優(yōu)勢:首先,在進(jìn)行貸款的過程中不需要企業(yè)提供任何的抵押證明,能夠?qū)崿F(xiàn)快速貸款。其次,無抵押貸款的申請程序非常簡單,審批速度較其他幾種貸款模式也有很大的優(yōu)勢。無需抵押任何抵押物可以有效縮減融資時間。因此,在眼前這個金融力量橫行的時代,無抵押貸款業(yè)務(wù)受到了眾多非銀行機(jī)構(gòu)的青睞。

    (二)小微企業(yè)融資的發(fā)展建議

    1.小微企業(yè)自身方面

    小微企業(yè)應(yīng)該按照當(dāng)下企業(yè)管理制度的要求,努力提自身能力。一是要努力提高企業(yè)自身的管理能力,加強(qiáng)自身的融資能力。二是要建立規(guī)范的內(nèi)部會計管理制度,增加其財務(wù)報表真實性、可靠性和透明度。三是要規(guī)范小微企業(yè)資金管理制度,提高資金的使用效率。四是要樹立科學(xué)的人才觀,要利用市場機(jī)制選拔和聘用高素質(zhì)管理人才,學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念,提高管理者和員工文化素質(zhì)與業(yè)務(wù)能力、財務(wù)人員的財務(wù)管理能力。五是要強(qiáng)化企業(yè)信用建設(shè),提高產(chǎn)品質(zhì)量,樹立并提高社會責(zé)任感,樹立誠實守信的良好企業(yè)形象。六是提升小微企業(yè)的專業(yè)化程度,建立明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系,規(guī)范企業(yè)經(jīng)營制度。

    2.銀行信貸服務(wù)方面

    商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)抓住銀監(jiān)會頒布的法規(guī)要領(lǐng),清楚理解關(guān)于小微企業(yè)信貸的指導(dǎo)意見,研究開發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾方面要求自己:首先,轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展方向,倚重小微企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在信貸制度、業(yè)務(wù)模式和人員配置等方面提供強(qiáng)有力的保障,在查核激勵方面給予合理的調(diào)整,在國家貨幣方針持續(xù)收緊的外部環(huán)境下,為小微企業(yè)掃清貸款障礙。其次,創(chuàng)新管理方式,降低企業(yè)的經(jīng)營成本。加快建設(shè)現(xiàn)代化的企業(yè)管理體制,以“一次授信、多次使用、重復(fù)擔(dān)?!狈绞?,實踐標(biāo)準(zhǔn)化的操作,降低小微貸款收費標(biāo)準(zhǔn),簡化程序降低成本。最后,完善銀行為主的信貸網(wǎng),建立全國聯(lián)網(wǎng)的小微企業(yè)征信系統(tǒng)。

    另外,民營銀行的產(chǎn)出對小微企業(yè)的融資具有特殊的優(yōu)勢。首先,民營銀行與大型商業(yè)銀行相比,運營規(guī)模小,經(jīng)營費用少,具有成本優(yōu)勢。小微企業(yè)無法從商業(yè)銀行獲取貸款時,民營銀行可以幫助小微企業(yè)進(jìn)行貸款融資。其次,民營銀行立足于社區(qū),對當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)經(jīng)營管理狀況比較了解,在提供貸款的過程中會大大提高貸款效率。最后,民營銀行產(chǎn)權(quán)清晰,服務(wù)理念先進(jìn),可以根據(jù)顧客對具體產(chǎn)品和服務(wù)的要求,適時調(diào)整經(jīng)營方式,這對于初創(chuàng)的小微企業(yè)來說,民營銀行無疑是小微企業(yè)貸款融資的最優(yōu)選擇。

    3.金融體系建設(shè)方面

    從根本上解決小微企業(yè)融資難題,就需要從金融市場的制度安排、金融創(chuàng)新等多個方面,引導(dǎo)并支持各類資源主動向中小微企業(yè)傾斜。

    首先,要加大政策扶持力度,為金融支持小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。國家政策支持,加大稅收優(yōu)惠力度,業(yè)務(wù)補(bǔ)助等措施,指引市場上更多金融組織為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。其次,金融機(jī)構(gòu)要將小微企業(yè)納入重要的服務(wù)對象,納人銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點領(lǐng)域。加快小微企業(yè)特點設(shè)計審貸流程和定價機(jī)制,優(yōu)化信貸流程,簡化信貸手續(xù),提升對小微企業(yè)的金融服務(wù)水平。三是創(chuàng)新?lián)!⒌盅悍绞?,采取由小微企業(yè)聯(lián)保、企業(yè)治理層團(tuán)隊保證、所有者家族保證三種形式相結(jié)合的貸款組合業(yè)務(wù),或者是依托擔(dān)保公司擔(dān)保的方式,根據(jù)不超過擔(dān)?;鸬?倍左右金額提供貸款。推廣小微企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款等品種。四是加快小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)要針對小微企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和業(yè)務(wù)特點,采取因地制宜靈活的抵押擔(dān)保方式,大力推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,積極開辦商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款,倉單質(zhì)押貸款,企業(yè)聯(lián)保貸款,有價證券質(zhì)押貸款等,不斷探索為小微企業(yè)提供個性化、專業(yè)化、靈活多樣的金融服務(wù)。最后,完善溝通協(xié)調(diào)機(jī)制,加強(qiáng)小微企業(yè)征信體系建設(shè)。做好對小微企業(yè)政策宣傳和誠信文化的培育,做好小微企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)。優(yōu)先支持小微企業(yè)信貸政策執(zhí)行好的農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、保險公司以及擔(dān)保公司等各類融資機(jī)構(gòu)接人征信系統(tǒng),滿足信息需求。

    參考文獻(xiàn):

    [1]張向欽.河南省小微企業(yè)融資出路探析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2014,(9):454.

    [2]高路.淺淡中小企業(yè)籌資環(huán)境口.中小企業(yè)管理和私襯支,2015,(6):78.

    [3]宋揚(yáng).小微企業(yè)融資問題研究[J].商,2016,(35):125.

    [4]葛柳燕,丁俊.小微企業(yè)融資籌資難的成因與對策研究[J].商業(yè)會計,2016,(5):89

    [5]張磊.阿里小貸業(yè)務(wù)發(fā)展模式研究[D].內(nèi)蒙古大學(xué),2014.

    [6]晏妮娜.面向小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新與決策優(yōu)化[J].科技進(jìn)步與對策,2014,(7):31.

    [7]程智鋒.互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)小微企業(yè)融資[J].中國高新技術(shù)企業(yè),2014,(4):283.

    猜你喜歡
    融資模式小微企業(yè)大數(shù)據(jù)
    貴州省XX市新型城鎮(zhèn)化試點融資模式探索
    時代金融(2016年29期)2016-12-05 15:12:53
    互聯(lián)網(wǎng)金融下的科技型小微企業(yè)的融資創(chuàng)新
    淺析公租房融資模式
    價值工程(2016年30期)2016-11-24 14:53:36
    創(chuàng)新型中小企業(yè)融資模式探討
    溫州小微企業(yè)融資環(huán)境及能力分析
    電子銀行解決小微企業(yè)融資難的問題研究
    “營改增”對小微企業(yè)的影響分析
    小微企業(yè)中員工激勵制度及流失管理
    基于大數(shù)據(jù)背景下的智慧城市建設(shè)研究
    科技視界(2016年20期)2016-09-29 10:53:22
    国产一区在线观看成人免费| 免费看十八禁软件| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 美女国产高潮福利片在线看| 色婷婷久久久亚洲欧美| 丝袜美足系列| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 一级毛片女人18水好多| 亚洲精品av麻豆狂野| 无人区码免费观看不卡| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 青草久久国产| 免费人成视频x8x8入口观看| 香蕉丝袜av| 国产区一区二久久| 操美女的视频在线观看| 99久久综合精品五月天人人| 两个人看的免费小视频| 女性被躁到高潮视频| 国产精品亚洲一级av第二区| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 麻豆久久精品国产亚洲av| 亚洲自拍偷在线| 亚洲视频免费观看视频| 欧美日韩乱码在线| 制服诱惑二区| 欧美黄色淫秽网站| 色尼玛亚洲综合影院| 国产精品 欧美亚洲| 热re99久久国产66热| 老司机深夜福利视频在线观看| 亚洲专区国产一区二区| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 丝袜美足系列| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 欧美日本中文国产一区发布| 亚洲av成人av| 久久天堂一区二区三区四区| 婷婷六月久久综合丁香| 1024香蕉在线观看| av有码第一页| 99国产精品一区二区蜜桃av| 色综合站精品国产| 国产高清激情床上av| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看 | videosex国产| 欧美日本中文国产一区发布| 欧美日韩乱码在线| 日韩大码丰满熟妇| 99久久国产精品久久久| 亚洲欧美精品综合久久99| 成人亚洲精品av一区二区| 精品久久蜜臀av无| 久久久久国产一级毛片高清牌| 国产国语露脸激情在线看| 欧美黄色淫秽网站| 最新美女视频免费是黄的| 中文字幕人妻熟女乱码| 亚洲成人精品中文字幕电影| 欧美日本中文国产一区发布| 不卡一级毛片| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 亚洲一区二区三区色噜噜| 亚洲成人免费电影在线观看| 亚洲成人免费电影在线观看| 纯流量卡能插随身wifi吗| av天堂在线播放| 亚洲成人精品中文字幕电影| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 国产在线观看jvid| 美女大奶头视频| 国产亚洲欧美在线一区二区| 丰满的人妻完整版| 久热爱精品视频在线9| 麻豆成人av在线观看| 一区二区三区高清视频在线| 国产真人三级小视频在线观看| 国产xxxxx性猛交| 免费少妇av软件| 亚洲国产高清在线一区二区三 | 日韩欧美免费精品| 女性生殖器流出的白浆| 国产一区在线观看成人免费| 97人妻精品一区二区三区麻豆 | 成年版毛片免费区| 亚洲熟女毛片儿| 日韩免费av在线播放| 欧美日韩精品网址| 欧美激情 高清一区二区三区| 久久精品影院6| 中国美女看黄片| www.精华液| 麻豆一二三区av精品| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 成人三级黄色视频| 国产精品九九99| 国产亚洲av嫩草精品影院| 久久精品国产99精品国产亚洲性色 | 成人亚洲精品一区在线观看| 搡老妇女老女人老熟妇| cao死你这个sao货| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 亚洲一区高清亚洲精品| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 大码成人一级视频| 人人澡人人妻人| 老司机深夜福利视频在线观看| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 国产精品久久久av美女十八| 日韩三级视频一区二区三区| 51午夜福利影视在线观看| 性色av乱码一区二区三区2| 久久婷婷人人爽人人干人人爱 | 国产高清激情床上av| 日韩欧美国产一区二区入口| 丁香欧美五月| 日韩精品免费视频一区二区三区| 女人被狂操c到高潮| 可以在线观看的亚洲视频| 亚洲熟女毛片儿| 久久人人精品亚洲av| av欧美777| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 国产精品影院久久| 国产又爽黄色视频| 18禁美女被吸乳视频| 在线观看舔阴道视频| 国产单亲对白刺激| 亚洲精品国产一区二区精华液| 日本在线视频免费播放| 日韩大尺度精品在线看网址 | 亚洲伊人色综图| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 国产欧美日韩一区二区三| 99国产综合亚洲精品| 黄色视频,在线免费观看| 欧美日韩乱码在线| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 亚洲一区高清亚洲精品| 国产精品电影一区二区三区| 午夜福利高清视频| 日日干狠狠操夜夜爽| 国产av一区在线观看免费| 久久久久久免费高清国产稀缺| 免费高清视频大片| 久久这里只有精品19| 香蕉久久夜色| 久热这里只有精品99| 国产色视频综合| 欧美最黄视频在线播放免费| 涩涩av久久男人的天堂| а√天堂www在线а√下载| 欧美成人性av电影在线观看| 午夜日韩欧美国产| 99久久精品国产亚洲精品| 狂野欧美激情性xxxx| 久久人妻av系列| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 久久欧美精品欧美久久欧美| 亚洲成人精品中文字幕电影| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 免费高清视频大片| 精品欧美国产一区二区三| 午夜成年电影在线免费观看| 一级作爱视频免费观看| 黄片大片在线免费观看| 国产极品粉嫩免费观看在线| 午夜成年电影在线免费观看| 在线国产一区二区在线| 97人妻天天添夜夜摸| 麻豆久久精品国产亚洲av| 美女午夜性视频免费| 老鸭窝网址在线观看| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 脱女人内裤的视频| 亚洲国产精品999在线| 大型av网站在线播放| 日本在线视频免费播放| 日本五十路高清| 啪啪无遮挡十八禁网站| 久久久久久久久免费视频了| 精品久久久久久,| 母亲3免费完整高清在线观看| 两个人看的免费小视频| 日本欧美视频一区| 久久久国产成人免费| 国产成+人综合+亚洲专区| 一区福利在线观看| 中文字幕人妻熟女乱码| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 欧美色视频一区免费| 国产亚洲精品av在线| 国产不卡一卡二| 两性夫妻黄色片| 男男h啪啪无遮挡| 美女免费视频网站| 久久九九热精品免费| 精品高清国产在线一区| 欧美在线黄色| 嫁个100分男人电影在线观看| 国产激情欧美一区二区| 一区二区三区激情视频| 久久精品亚洲精品国产色婷小说| 看片在线看免费视频| 亚洲av片天天在线观看| 亚洲专区字幕在线| www日本在线高清视频| 精品久久久精品久久久| 激情在线观看视频在线高清| 9191精品国产免费久久| 曰老女人黄片| 国产精品1区2区在线观看.| 精品电影一区二区在线| 亚洲国产精品合色在线| 97人妻天天添夜夜摸| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 最好的美女福利视频网| 精品一品国产午夜福利视频| 少妇被粗大的猛进出69影院| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 日本免费a在线| 变态另类丝袜制服| 欧美乱妇无乱码| 可以免费在线观看a视频的电影网站| 人人妻人人澡欧美一区二区 | 国产精品影院久久| 老司机靠b影院| 国产视频一区二区在线看| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 欧美日本中文国产一区发布| 大型av网站在线播放| 中文字幕人妻熟女乱码| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 亚洲国产欧美网| 亚洲欧美激情在线| 亚洲欧美日韩无卡精品| 国产三级黄色录像| 国产成人精品无人区| 欧美黄色淫秽网站| netflix在线观看网站| 久久久久久人人人人人| 久久亚洲精品不卡| 性色av乱码一区二区三区2| 性少妇av在线| 搡老熟女国产l中国老女人| 国产三级在线视频| 性色av乱码一区二区三区2| av天堂久久9| 亚洲精品在线观看二区| 一区在线观看完整版| 国产精品乱码一区二三区的特点 | 欧美日本视频| 亚洲久久久国产精品| 久久精品国产99精品国产亚洲性色 | 美女午夜性视频免费| 在线观看日韩欧美| 亚洲电影在线观看av| 男女之事视频高清在线观看| 日日爽夜夜爽网站| 国产免费av片在线观看野外av| 日本vs欧美在线观看视频| 又紧又爽又黄一区二区| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 亚洲情色 制服丝袜| 久久国产乱子伦精品免费另类| 最近最新中文字幕大全免费视频| 国产精品永久免费网站| 欧美激情久久久久久爽电影 | 国产精品日韩av在线免费观看 | av福利片在线| 久久久精品欧美日韩精品| 日韩大码丰满熟妇| 在线观看免费午夜福利视频| xxx96com| 国产精品乱码一区二三区的特点 | 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 欧美成人午夜精品| 妹子高潮喷水视频| 国产亚洲精品第一综合不卡| 不卡一级毛片| 波多野结衣高清无吗| 婷婷精品国产亚洲av在线| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 免费搜索国产男女视频| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| av有码第一页| 久久香蕉激情| 国产99久久九九免费精品| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 涩涩av久久男人的天堂| 欧美黑人精品巨大| 搡老妇女老女人老熟妇| 国产精品 欧美亚洲| 激情视频va一区二区三区| 亚洲人成77777在线视频| 久久精品国产99精品国产亚洲性色 | 99精品在免费线老司机午夜| 黄色成人免费大全| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 黄色成人免费大全| 国产成人欧美| 欧美激情 高清一区二区三区| 国产欧美日韩一区二区精品| 午夜福利影视在线免费观看| 韩国精品一区二区三区| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 一个人免费在线观看的高清视频| 精品欧美一区二区三区在线| 在线观看66精品国产| 欧美日本中文国产一区发布| 香蕉国产在线看| 国产精品国产高清国产av| 国产真人三级小视频在线观看| 欧美在线一区亚洲| 精品一区二区三区av网在线观看| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 色精品久久人妻99蜜桃| 啦啦啦韩国在线观看视频| av在线播放免费不卡| 久久久久九九精品影院| 正在播放国产对白刺激| av中文乱码字幕在线| 亚洲国产欧美一区二区综合| 亚洲精品国产一区二区精华液| 午夜福利高清视频| 男女床上黄色一级片免费看| 久久午夜亚洲精品久久| 国产激情欧美一区二区| 欧美日本视频| 欧美黄色片欧美黄色片| 性欧美人与动物交配| 国产一级毛片七仙女欲春2 | 欧美激情 高清一区二区三区| 一进一出抽搐动态| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 91精品三级在线观看| 性少妇av在线| 欧美性长视频在线观看| 99精品欧美一区二区三区四区| 男人操女人黄网站| 亚洲中文日韩欧美视频| 纯流量卡能插随身wifi吗| 亚洲精品国产精品久久久不卡| 精品国产一区二区久久| 手机成人av网站| 亚洲熟妇熟女久久| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 91成人精品电影| 禁无遮挡网站| 成人永久免费在线观看视频| 亚洲无线在线观看| 久久人妻av系列| 欧美在线黄色| 一区福利在线观看| 久久这里只有精品19| 午夜两性在线视频| 亚洲七黄色美女视频| 免费观看精品视频网站| 男人舔女人下体高潮全视频| 三级毛片av免费| 久久婷婷成人综合色麻豆| 丝袜美腿诱惑在线| 国产精品野战在线观看| 国产不卡一卡二| 欧美日韩福利视频一区二区| 老司机在亚洲福利影院| 国产伦人伦偷精品视频| 波多野结衣巨乳人妻| 午夜福利18| 久久中文字幕人妻熟女| 99久久精品国产亚洲精品| 日韩中文字幕欧美一区二区| 成在线人永久免费视频| 日韩欧美免费精品| 亚洲国产精品久久男人天堂| 久久婷婷成人综合色麻豆| av欧美777| 黄色片一级片一级黄色片| 看片在线看免费视频| 男人舔女人下体高潮全视频| 国产色视频综合| 亚洲av五月六月丁香网| 欧美黑人欧美精品刺激| 91麻豆av在线| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看 | 国产亚洲精品一区二区www| 亚洲av成人一区二区三| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 在线观看免费日韩欧美大片| 一级作爱视频免费观看| 制服人妻中文乱码| 亚洲五月色婷婷综合| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 桃色一区二区三区在线观看| 淫妇啪啪啪对白视频| 精品国产一区二区三区四区第35| 久久香蕉激情| 激情在线观看视频在线高清| 国产免费av片在线观看野外av| 免费搜索国产男女视频| 热re99久久国产66热| 亚洲精品在线观看二区| 叶爱在线成人免费视频播放| 精品久久久久久成人av| 99国产精品一区二区三区| 亚洲美女黄片视频| 黄片小视频在线播放| 欧美成狂野欧美在线观看| 岛国在线观看网站| 涩涩av久久男人的天堂| 成人手机av| 99久久99久久久精品蜜桃| 亚洲片人在线观看| 亚洲av熟女| 操美女的视频在线观看| 中文亚洲av片在线观看爽| 波多野结衣av一区二区av| 69av精品久久久久久| 丁香六月欧美| 国产野战对白在线观看| 欧美乱妇无乱码| 成人欧美大片| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 禁无遮挡网站| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 成人三级黄色视频| 精品久久久久久久毛片微露脸| 人人妻人人澡人人看| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 一二三四社区在线视频社区8| 狂野欧美激情性xxxx| 看免费av毛片| 韩国精品一区二区三区| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产99久久九九免费精品| 一本大道久久a久久精品| 深夜精品福利| 久久这里只有精品19| 搡老熟女国产l中国老女人| 国产欧美日韩精品亚洲av| 日韩欧美国产在线观看| 亚洲第一av免费看| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 在线观看www视频免费| 一级,二级,三级黄色视频| 亚洲少妇的诱惑av| 国产成年人精品一区二区| 深夜精品福利| 99久久精品国产亚洲精品| 亚洲三区欧美一区| 19禁男女啪啪无遮挡网站| www国产在线视频色| 国产精品综合久久久久久久免费 | 嫩草影视91久久| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 黄色片一级片一级黄色片| 亚洲最大成人中文| 婷婷六月久久综合丁香| av片东京热男人的天堂| 一级a爱视频在线免费观看| 国产精品一区二区三区四区久久 | 国产私拍福利视频在线观看| 美女扒开内裤让男人捅视频| 欧美亚洲日本最大视频资源| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 欧美大码av| 国产私拍福利视频在线观看| 91精品国产国语对白视频| 午夜福利,免费看| 丝袜美足系列| 天天添夜夜摸| 国产乱人伦免费视频| 免费搜索国产男女视频| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 国产国语露脸激情在线看| 999久久久国产精品视频| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 精品人妻1区二区| 日韩欧美在线二视频| 国产精品久久久av美女十八| www.熟女人妻精品国产| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 日日夜夜操网爽| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 99久久99久久久精品蜜桃| 男女床上黄色一级片免费看| 国产精品亚洲美女久久久| 精品国产乱码久久久久久男人| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 欧美黄色片欧美黄色片| 老汉色av国产亚洲站长工具| 亚洲精品久久国产高清桃花| 国产精品一区二区免费欧美| 久久精品91蜜桃| 欧美激情高清一区二区三区| 色综合欧美亚洲国产小说| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 欧美日韩瑟瑟在线播放| 亚洲性夜色夜夜综合| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 久久中文字幕人妻熟女| 一区二区三区国产精品乱码| 国产三级黄色录像| 国产亚洲欧美98| 美女国产高潮福利片在线看| 午夜福利,免费看| 亚洲天堂国产精品一区在线| 亚洲国产高清在线一区二区三 | 日韩高清综合在线| 9色porny在线观看| 美女午夜性视频免费| 中出人妻视频一区二区| 亚洲三区欧美一区| 久久久久久久精品吃奶| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 两个人视频免费观看高清| 在线观看免费视频日本深夜| 91精品三级在线观看| 亚洲av成人一区二区三| 中亚洲国语对白在线视频| 亚洲色图av天堂| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 午夜两性在线视频| e午夜精品久久久久久久| 老司机靠b影院| 国产区一区二久久| 18禁国产床啪视频网站| 国产高清videossex| 嫩草影院精品99| 国产成人免费无遮挡视频| 一个人观看的视频www高清免费观看 | 正在播放国产对白刺激| 成人亚洲精品一区在线观看| 国产99久久九九免费精品| 大型av网站在线播放| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 一区在线观看完整版| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 精品欧美一区二区三区在线| 国产一卡二卡三卡精品| 校园春色视频在线观看| 久热这里只有精品99| 美女高潮到喷水免费观看| 久久性视频一级片| 一区二区三区国产精品乱码| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 成人18禁在线播放| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 夜夜夜夜夜久久久久| 免费在线观看影片大全网站| 99精品久久久久人妻精品| 欧美精品啪啪一区二区三区| 日日干狠狠操夜夜爽| 免费观看精品视频网站| 欧美在线黄色| 欧美中文综合在线视频| 欧美+亚洲+日韩+国产| 欧美色欧美亚洲另类二区 | 老司机靠b影院| 欧美日韩一级在线毛片| 国产一区二区三区视频了| 男人的好看免费观看在线视频 | 色在线成人网| 精品午夜福利视频在线观看一区| 激情在线观看视频在线高清| 精品电影一区二区在线| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 国产成人精品久久二区二区91| 婷婷丁香在线五月| 香蕉久久夜色| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 母亲3免费完整高清在线观看| 91在线观看av| 搡老妇女老女人老熟妇| 91在线观看av| www.www免费av| 少妇粗大呻吟视频| 日本在线视频免费播放| 日韩精品免费视频一区二区三区| 亚洲国产欧美网| 亚洲人成电影观看| 一进一出抽搐gif免费好疼| 一进一出抽搐动态| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 国产精品一区二区免费欧美| 免费无遮挡裸体视频| 日韩三级视频一区二区三区| 久久人妻av系列| 免费av毛片视频| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 一区福利在线观看| 波多野结衣高清无吗| 香蕉丝袜av| 人妻久久中文字幕网| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 制服诱惑二区| 好男人电影高清在线观看| 1024香蕉在线观看| 一个人免费在线观看的高清视频| 黄片播放在线免费| 亚洲精品美女久久av网站| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 午夜福利高清视频| 久久亚洲真实| 亚洲专区字幕在线| cao死你这个sao货| 欧美日本视频|