融資租入資產(chǎn)“增值稅”稅收政策及節(jié)稅效應分析

近年來，融資租賃業(yè)務迅速發(fā)展，成為了企業(yè)獲得融資的重要渠道。實際上，融資租賃業(yè)務是融物與融資相結(jié)合的一種金融安排。在經(jīng)濟新常態(tài)下，它在推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級、拓寬中小微企業(yè)融資渠道、帶動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面都發(fā)揮著重要作用。根據(jù)相關(guān)資料數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2017年上半年，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)突破8000家，約為8218家，比2016年年底的7136家增加1082家；整個行業(yè)注冊資金穩(wěn)步增長，合同金額達5.60萬億元人民幣，整體規(guī)模大幅增長。隨著財稅〔2016〕36號文件的頒布，在全國范圍內(nèi)全面推行營業(yè)稅改征增值稅試點，融資租賃業(yè)由繳納營業(yè)稅改為增值稅，這一變化對融資租賃業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響。尤其是對于承租人而言，分析融資租入有形資產(chǎn)“增值稅”稅收政策及節(jié)稅效應，有助于企業(yè)了解增值稅相關(guān)稅收政策，降低企業(yè)的稅負，從而降低成本。

一、融資租入資產(chǎn)增值稅稅收政策分析

（一）融資租入資產(chǎn)范圍

1.全面“營改增”前，融資租賃資產(chǎn)范圍

全面“營改增”前，根據(jù)財稅〔2013〕106號文件第十二條規(guī)定，提供有形動產(chǎn)租賃服務，稅率為17%（2018年5月1日后改為16%）。這里的有形動產(chǎn)租賃服務，既包括直接租賃模式，也包括售后回租模式。可見，“營改增”試點的范圍首先僅限于有形動產(chǎn)的融資租賃，并不包括房屋等不動產(chǎn)的融資租賃；其次也未對直租和售后回租實行差別征稅。

2.全面“營改增”后，融資租賃資產(chǎn)范圍

2016年，隨著財稅〔2016〕36號文件的頒布，在全國范圍內(nèi)全面推行營業(yè)稅改征增值稅試點，融資租賃業(yè)由最初的差額繳納營業(yè)稅改為后來部分試點行業(yè)繳納增值稅，再到2016年5月1日全面改為繳納增值稅。

財稅〔2016〕36號文件將不動產(chǎn)融資租賃納入“營改增”范圍，并區(qū)分售后回租和直接租賃劃分了不同的稅率檔次。其中：售后回租業(yè)務按照金融服務適用6%的稅率；有形動產(chǎn)直接租賃適用17%稅率（2018年5月1日后改為16%），有形不動產(chǎn)直租稅率為11%（2018年5月1日后改為10%）。

此外，財稅〔2016〕36號文件還針對特殊情況可選擇的過渡性稅率及簡易征收率的適用范圍進行了規(guī)定。

（二）承租人支付租金增值稅政策

融資租賃主要有兩種主流模式，即售后回租和直接租賃。全面“營改增”后，對于承租人而言，采用售后回租和直接租賃方式增值稅政策有所不同。對于售后回租形成融資租賃業(yè)務，增值稅稅率僅為6%，但其性質(zhì)是貸款服務，承租人支付的費用屬于利息費用，不能抵扣增值稅；采用直接融資租賃方式租入有形動產(chǎn)和不動產(chǎn)，其增值稅稅率分別為17%、11%，與售后回租業(yè)務相比稅率較高，但其實質(zhì)是采用分期支付租金的方式取得資產(chǎn)，支付的租金從性質(zhì)上講屬于購買費用，因而，承租人支付的租金中包含的進項稅額可以抵扣。

二、融資租入資產(chǎn)節(jié)稅效應分析

從上分析看出，對于承租人而言，售后回租業(yè)務屬于貸款業(yè)務，其性質(zhì)與貸款相同。企業(yè)向銀行貸款而支付的利息費用是不能抵扣增值稅的；如果采用直接融資租賃方式，承租人支付的租金包含的增值稅是可以抵扣的。因而，在直接融資租賃方式下，可以產(chǎn)生節(jié)稅效應，從而間接降低承租人融資成本。通過下面例子分析可以看出直接融資租賃方式的節(jié)稅效應。

例：A公司需要購買一臺設備，該設備不含稅售價為100萬元，17%的增值稅為17萬元，A公司需要支付價稅款共計117萬元。

方式一：采用銀行借款購買設備。A公司如果向銀行借款，且銀行借款利率為10%，則A公司需要辦理借款本金117萬元，并支付借款利息11.70萬元。

在此過程中，A公司因購買設備支付的增值稅17萬元可以抵扣；對于借款利息，根據(jù)財稅〔2016〕36號文件規(guī)定，借款利息支出不能抵扣增值稅進項稅額，即利息費用可以抵扣增值稅0元。因此，A公司可以抵扣的增值稅進項稅額共計17萬元。

可見，A公司購買該設備的總支出128.70萬元（其中：設備成本100萬元，增值稅款17萬元〈可以抵扣〉，利息支出11.70萬元〈不可以抵扣〉），此業(yè)務可以抵扣增值稅進項稅額17萬元，因此實際成本是111.70萬元。

方式二：采用直接融資租賃方式租入設備。A公司通過租賃公司B公司融資租入這臺設備，即B公司先購買這臺設備，然后，將該設備采用融資租賃的方式租賃給A公司，并向A公司收取租金128.70萬元（其中：租金本金117萬元，租金利息11.70萬元），分別給A公司開具租金本金和利息的增值稅專用發(fā)票，其中：租金本金117萬元（不含稅價款為100萬元，增值稅金額為17萬元）、租金利息11.70萬元（不含稅價款為10萬元，增值稅金額為1.70萬元）。

在此過程中，A公司因租賃設備，可以抵扣增值稅進項稅額18.70萬元，符合財稅〔2016〕36號文件規(guī)定。

可見，A公司采用融資租賃的方式取得該設備的總支出是128.70萬元（其中：設備成本100萬元，增值稅款17萬元〈可以抵扣〉，融資租賃利息支出11.70萬元〈可以抵扣1.70萬元〉），此項業(yè)務可以抵扣增值稅18.70萬元，因此實際成本是110萬元。

通過方式一、方式二比較，A公司通過直接融資租賃方式比通過向銀行借款方式購買設備節(jié)省了成本1.70萬元（111.70萬元-110萬元），體現(xiàn)了直接融資租賃節(jié)稅效應。

結(jié)論：以上分析進一步證實，全面實行“增值稅”稅收政策，直接融資租賃方式取得資產(chǎn)相比售后回租和銀行借款取得資產(chǎn)能產(chǎn)生節(jié)稅效應。直接融資租賃節(jié)稅效應就是銀行借款利息支出部分可以進行抵扣的增值稅額，具體計算公式為：

直接融資租賃節(jié)稅額=設備不含稅價款×銀行借款利率×適用稅率