上市公司對外擔(dān)保存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)防范分析

蘇晴

[摘要]擔(dān)保是指通過法律手段為出資方實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以借款人或第三方的信譽(yù)或等價(jià)的財(cái)產(chǎn)保證借款人履行債務(wù)的行為，該行為是一種多方面的信譽(yù)考核，是對擔(dān)保方和借款方實(shí)現(xiàn)還款行為的一種制約；擔(dān)保行為自古有之，隨著社會(huì)的發(fā)展與人類的進(jìn)步，擔(dān)保的形式與作用也在不斷改進(jìn)與發(fā)展，在現(xiàn)今階段，上市公司的對外擔(dān)保行為成為了擔(dān)保的主要手段，上市公司對外擔(dān)保頻率與日俱增，但受到了公司管理、當(dāng)前制度和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等多方面的無法控制的影響，促使了上市公司對外擔(dān)保的問題逐漸浮出水面，擔(dān)保業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)也空前巨大。

[關(guān)鍵詞]上市公司 對外擔(dān)保 問題 風(fēng)險(xiǎn)防范

0引言

隨著中國特色社會(huì)主義建設(shè)的發(fā)展和完善，國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)得到了飛速發(fā)展，上市公司對外擔(dān)保業(yè)務(wù)也隨之興起，擔(dān)保業(yè)務(wù)開展之處就受到了廣大貸款群眾和銀行放貸者的一致認(rèn)可，于此同時(shí)允許多方提供信用保障行為為借貸者提供了巨大的便利，使得擔(dān)保業(yè)務(wù)的工作效率得到極大的提高，而擔(dān)保的工作業(yè)務(wù)也隨之增多，在金融行業(yè)和借貸行業(yè)中所占的比重越來越大。

1上市公司對外擔(dān)保的現(xiàn)狀及隱患

1.1上市公司對外擔(dān)保現(xiàn)狀

二十一世紀(jì)以來，上市公司對外擔(dān)保的數(shù)量呈直線上升趨勢，可擔(dān)保的資金數(shù)額也日益巨大。上市公司的對外擔(dān)保業(yè)務(wù)主要分為以下三類：一是上市公司彼此之間相互擔(dān)保，其出發(fā)點(diǎn)是保證上市公司的日常資金周轉(zhuǎn)，在貸款是需要向銀行出示第三方擔(dān)保和自身產(chǎn)業(yè)抵押，為了能夠向銀行貸取超出自己還款能力的巨額資金時(shí)，上市公司就不得不尋求其他企業(yè)幫助，上市公司之間相互擔(dān)保的想象也隨之產(chǎn)生；二是提款機(jī)形式的擔(dān)保，該行為根本目的是上市公司的不懷好意出資方的利用上市公司對其他出資人和旗下其它產(chǎn)業(yè)共同為其擔(dān)保以獲得巨額的資金，使得上市公司內(nèi)部瓦解導(dǎo)致入不敷出，這種惡意擔(dān)保行為需要擔(dān)保人提高警惕以免損失巨大；三是上市公司為旗下其它產(chǎn)業(yè)擔(dān)保，此種擔(dān)保形式具有十分明確的好處，在為旗下的子公司籌備更多資金的同時(shí)也減少了其他股東的參與和干涉，用信譽(yù)優(yōu)良的上市公司為擔(dān)保方能為旗下產(chǎn)業(yè)獲取充足的資金鋪平了道路，但旗下公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營管理等不確定情況時(shí)有發(fā)生，子公司的補(bǔ)還貸款的能力得不到保障，可能影響到整體公司的發(fā)展。上訴即為上市公司對外擔(dān)保的現(xiàn)今發(fā)展?fàn)顩r。

1.2上市公司管理機(jī)構(gòu)存在隱患

現(xiàn)階段國內(nèi)市場過分注重資金融合的工作，而公司的管理結(jié)構(gòu)卻始終沒有得到充分的重視，導(dǎo)致了國有企業(yè)向上市企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中缺陷和沖突十分明顯，集中體現(xiàn)在市場上的資金股份基本全部屬于國家，股權(quán)的合理分配得不到保證，召開股東會(huì)議時(shí)無法提出有效建議來保護(hù)各個(gè)股東的權(quán)益，會(huì)議內(nèi)容和職權(quán)空白無力，形同虛設(shè)；管理人員對履行自己工作責(zé)任與義務(wù)的意識(shí)十分模糊，無法對相應(yīng)的事件進(jìn)行評判，沒有自主工作和思維的主觀能動(dòng)性，使得董事會(huì)變得可有可無；而上市公司中的監(jiān)事會(huì)也沒有得到相應(yīng)的重視和權(quán)力，組成人員水平參差不齊，對相關(guān)法律法規(guī)和經(jīng)濟(jì)管理的方面沒有足夠多的知識(shí)儲(chǔ)備，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)的工作水平得不到信任。構(gòu)建合理得公司管理機(jī)構(gòu)才能杜絕擔(dān)保出現(xiàn)的相關(guān)問題。

1.3內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善

現(xiàn)有大部分上市公司無法對擔(dān)?？赡芤岩l(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)知和相應(yīng)的管理，引發(fā)上市公司對外擔(dān)保出現(xiàn)的嚴(yán)重問題的案例比比皆是，但是當(dāng)今市場上依舊存在部分上市公司的管理者沒有形成風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，由于過去的經(jīng)營觀念深入骨髓，無法對周圍隱患提前做出應(yīng)對政策甚至對存在的隱患視而不見；國內(nèi)上市公司在對外部產(chǎn)業(yè)或人員進(jìn)行擔(dān)保的前期審核工作中，無法對擔(dān)保該項(xiàng)事件所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)合理的分析，對借款人的資產(chǎn)總額、出資和收入比、信譽(yù)進(jìn)行全面評定，使得公司擔(dān)保信息不明確；上市公司在對外提供擔(dān)保后，缺乏對借款方的監(jiān)視與管制，無法第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)問題的產(chǎn)生與最大化挽回經(jīng)濟(jì)損失的有效措施；因?yàn)闊o法做到對風(fēng)險(xiǎn)的合理評估和對借款方有效的監(jiān)控，導(dǎo)致了擔(dān)保分險(xiǎn)最終無人問津，而再加上公司內(nèi)部管理制度不完善，導(dǎo)致了擔(dān)保所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)十分巨大。

1.4市場監(jiān)管力度不夠

現(xiàn)如今的貸款業(yè)務(wù)的資金流通主要存在有被擔(dān)保的借貸方和出資方銀行之間，因此不單單上市公司對擔(dān)保方需要有足夠的認(rèn)可，銀行的資質(zhì)和信譽(yù)調(diào)查所得到的相應(yīng)信息不全面和審查工作不具體同樣對上市公司對外擔(dān)保行為造成了隱患。在我國的金融業(yè)發(fā)展過程中，銀行的經(jīng)營理念一直都是大尺度放開，為了加大社會(huì)占據(jù)的份額和銀行自身創(chuàng)造更多利益而漫無依據(jù)的放大了信譽(yù)貸款的尺度和限額，而對于客戶的信譽(yù)度、實(shí)際收入狀況、企業(yè)管理能力和債務(wù)償還能力沒有得到充分的證實(shí)，由于以上原因產(chǎn)生的信譽(yù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)嫁到了上市的擔(dān)保公司頭上，對上市公司擔(dān)保業(yè)務(wù)的合理發(fā)展蒙上了揮之不去的陰影。

1.5信譽(yù)體系和擔(dān)保法律不健全

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)起步較晚，還存在諸多問題還有待改善，導(dǎo)致了國內(nèi)的信用擔(dān)保制度相對落后，在一些細(xì)節(jié)方面還存在許多紕漏，信譽(yù)觀念同樣在社會(huì)和百姓的腦中沒有一個(gè)清晰的概念，導(dǎo)致相關(guān)機(jī)構(gòu)為上市公司提供被擔(dān)保方的征信報(bào)告在源頭上就不完善，為擔(dān)保帶去隱患；就現(xiàn)階段國內(nèi)制定的相關(guān)法律法規(guī)，在擔(dān)保方面的相關(guān)規(guī)定和管制還不夠完善，其中一項(xiàng)是針對非法擔(dān)保，有些在職人員肆意利用自己的權(quán)利或者有意編造和改動(dòng)被擔(dān)保方的實(shí)際狀況以達(dá)到自己不可告人的目的，為上市公司的經(jīng)濟(jì)和信譽(yù)等各個(gè)方面造成了不可逆的損失，但最終法律責(zé)任只存在于借款方和擔(dān)保方，當(dāng)權(quán)人和責(zé)任人完全逃避了法律的制裁；綜上所述相關(guān)法律法規(guī)急需完善，以確保上市公司對外擔(dān)保工作的順利進(jìn)行。

2防范上市公司對外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)

2.1謹(jǐn)慎選擇被擔(dān)保對象

上市公司在對外做出擔(dān)保工作前，要慎重選擇被擔(dān)保對象，了解被擔(dān)保方的經(jīng)濟(jì)狀況，從整體角度觀察現(xiàn)階段社會(huì)經(jīng)濟(jì)的宏觀制度、企業(yè)規(guī)劃、金融借貸體系、納稅現(xiàn)狀等，這些方面對產(chǎn)業(yè)的維持與進(jìn)步起到?jīng)Q定性作用，被擔(dān)保方的產(chǎn)業(yè)發(fā)展順利將大大減小上市公司對其擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，如果被擔(dān)保方的財(cái)政收入很少甚至虧本運(yùn)行入不敷出，對上市公司的擔(dān)保存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)；對被擔(dān)保方的信譽(yù)進(jìn)行多方面評定，通過社會(huì)調(diào)查、信譽(yù)調(diào)查機(jī)構(gòu)、銀行等多個(gè)渠道獲得該用戶的準(zhǔn)確信息，采用定性和定量的分析方法最后進(jìn)行結(jié)合，以確保被擔(dān)保方的償還能力，在具備償還能力的前提下，要充分分析被擔(dān)保方是否有意愿去償還欠下的債務(wù)，把上市公司擔(dān)保分險(xiǎn)降到最低；擔(dān)保后，對借貸方所獲得的擔(dān)保資金的去向和用途進(jìn)行嚴(yán)格的控制，以確保資金用到合理的、可行的消費(fèi)和建設(shè)中，按最初計(jì)劃對資金的合理運(yùn)用，以確保該項(xiàng)目的盈利性和快速發(fā)展，以去報(bào)如期償還所拖欠的債務(wù)。

2.2合理確定對外擔(dān)保金額

擔(dān)保的全部過程中，擔(dān)保額度的高低，直接影響到上市公司所需要面對的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度。額度制定的基本要求是，上市企業(yè)對外擔(dān)保的理論最大金額與企業(yè)自身總資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)自身對外債務(wù)有直接關(guān)聯(lián)，所以，合理的制定對外擔(dān)保額度，即使擔(dān)保工作出現(xiàn)問題，也不會(huì)影響到上市公司自身的生存與發(fā)展，把擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的危害程度降到最低。

2.3完善公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度

改變過去我國“一股獨(dú)大”股權(quán)結(jié)構(gòu)，從根本上把上市公司的管理權(quán)交給廣大的公司股東，加大管理人員對上市公司的管理力度，從源頭上杜絕腐敗和受賄現(xiàn)象，提高股東會(huì)議的質(zhì)量，對有待決定和考證的相關(guān)事宜做到集思廣益，充分發(fā)揮每個(gè)人的智慧以達(dá)到?jīng)Q定的合理性和權(quán)威性，董事會(huì)成員應(yīng)了解和掌握相關(guān)法律法規(guī)，充分發(fā)揮董事會(huì)的權(quán)益，做好董事會(huì)應(yīng)用的責(zé)任與義務(wù)，監(jiān)事會(huì)加監(jiān)控力度，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)指出和改正，把損失和風(fēng)險(xiǎn)減到最低，各個(gè)部門相互合作相互制約，把上市公司的擔(dān)保分險(xiǎn)降到最低。對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前做出合理的預(yù)測，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)采取及時(shí)有效的措施把危害降到最低，隨時(shí)隨地對擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、排查，保證上市公司對外擔(dān)保工作安全、愉快的進(jìn)行。

3結(jié)語

為保證社會(huì)主義現(xiàn)代化建社平穩(wěn)高效的發(fā)展和國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)的快速提升，國內(nèi)各個(gè)行業(yè)資金的合理利用顯得尤為關(guān)鍵，幫扶現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大規(guī)模增加產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，確保更多新興的高科技產(chǎn)業(yè)得飛躍性發(fā)展，資金的合理投放與提高稅收收入成為了重中之重，而上市公司對外擔(dān)保業(yè)務(wù)為該任務(wù)提供了前提條件，為廣大借貸者提供了創(chuàng)業(yè)資金的同時(shí)也為銀行放貸方提供了保障，使得擔(dān)保業(yè)務(wù)的工作效率得到極大的提高，為金融行業(yè)和借貸行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展起到了積極的作用；但該業(yè)務(wù)在為社會(huì)提供方便的同時(shí)，對外擔(dān)保出現(xiàn)的問題對上市公司自身來說存在巨大隱患，筆者在分析上市公司對外擔(dān)?，F(xiàn)階段的發(fā)展問題的基礎(chǔ)上，探討如何把對外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。在確保上市公司對外擔(dān)保的安全性同時(shí)，把社會(huì)資金合理的調(diào)動(dòng)起來，促進(jìn)我國現(xiàn)代化建設(shè)更好更快的發(fā)展。