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【摘要】P2P網(wǎng)貸是中小企業(yè)解決融資貸款難的一個(gè)有效途徑。從2007年我國首個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)成立至今已有成十年的發(fā)展歷程。本文就P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析,并對(duì)P2P行業(yè)發(fā)展存在的問題進(jìn)行歸納總結(jié),然后針對(duì)其存在的問題提出相應(yīng)的對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸 現(xiàn)狀分析 對(duì)策
P2P(Peer-to-Peer)融資模式以借貸手續(xù)簡單、融資效率高等特點(diǎn)成為解決中小企業(yè)融資貸款難的重要的融資方式。隨著2007年我國第一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)—拍拍貸的成立,越來越多的網(wǎng)貸平臺(tái)被人們所知曉,行業(yè)從起初的爆發(fā)式發(fā)展到近年的緩慢發(fā)展,至今已有成十年的發(fā)展歷程。P2P行業(yè)的健康發(fā)展需要所有P2P平臺(tái)從業(yè)者、借貸者、投資者以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同努力,營造出一個(gè)良好的P2P網(wǎng)貸環(huán)境。
一、P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展歷程
2007~2013年這一階段,是網(wǎng)貸平臺(tái)的蓬勃發(fā)展期,我國第一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)成立于2007年,早期的P2P網(wǎng)貸主要以信用貸款為主,平臺(tái)大都具有線下民間借貸的背景。隨著網(wǎng)貸系統(tǒng)開發(fā)技術(shù)的成熟和普及、以及平臺(tái)間的競爭表現(xiàn)的較高融資利息,加大了平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)了爆發(fā)式的提現(xiàn)危機(jī)。截至到2013年底,國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量突增為600多家,月成交金額也達(dá)到了110億左右的高水平。
2014~2015年這一階段,P2P行業(yè)的發(fā)展受到政府的鼓勵(lì)和支持,尤其是在2015年,互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入國家“十三五”規(guī)劃,這對(duì)P2P行業(yè)的發(fā)展有著重要的影響。年底網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到了約2600家,全年網(wǎng)貸成交量達(dá)到了9800多億元,相比2014年全年網(wǎng)貸成交量(2528億元)增長了288.6%。與此同時(shí),銀行、國資、上市公司、風(fēng)投資本不斷地涌入網(wǎng)貸行業(yè),與民營資本競爭市場,重新調(diào)整了網(wǎng)貸行業(yè)的布局。
據(jù)《2016年全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報(bào)》的數(shù)據(jù)顯示,2016年我國P2P網(wǎng)貸成交額達(dá)到2.8萬億元;比上年增長137.59%,相對(duì)于歷年平均增長率281%來看,網(wǎng)貸成交額增速迅速下降一半。正常經(jīng)營網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量略有增長,但是,全國出現(xiàn)提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等問題的平臺(tái)在不斷增多。截止2017年10月底,平臺(tái)累計(jì)數(shù)達(dá)5949家,正常運(yùn)行1975家,累計(jì)問題平臺(tái)有3974家。
二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀
(一)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)地區(qū)分布
截止2017年10月底,我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)累計(jì)達(dá)5949家,累計(jì)成交量達(dá)到57812.89億元,2016年同期累計(jì)成交量為29650.33億元,上升幅度達(dá)到了94.98%。從地區(qū)來看,2017年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交量排名靠前的地區(qū)和各地區(qū)占全國成交量的比例分別是:北京占全國成交量總額的29.24%,廣東占24.28%,上海占18.91%,浙江占15.55%,以及江蘇、山東、湖北、四川和其他地區(qū)。
(二)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)類型與成交量
從平臺(tái)類型看,2017、2016、2015年這三年10月份的各類平臺(tái)平均成交額中民營類、風(fēng)投類、上市類這三類平臺(tái)占到10月份全部類型平臺(tái)成交額總額的84%,其次是銀行類、國資類平臺(tái)。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù),取近三年10月份均值的各類平臺(tái)成交量,占到不同的比例,其中,風(fēng)投系平臺(tái)成交量占到26%,民營系38%,國資系5%,上市系20%,銀行系11%。
取近三年10月份均值的平臺(tái)運(yùn)營數(shù)占比,以10月份為例,民營類平臺(tái)占到85%,其次分別是:國資類6%,上市類和風(fēng)投類均占4%,銀行類平臺(tái)僅占1%。
取近三年10月份均值,計(jì)算每個(gè)平臺(tái)的平均成交量,統(tǒng)計(jì)如下:銀行類每個(gè)平臺(tái)的平均成交量約為15.8億元;而風(fēng)投類每個(gè)平臺(tái)的平均成交量約為5.2億元,是銀行類的三分之一;上市類每個(gè)平臺(tái)成交量不到銀行類平臺(tái)的三分之一;銀行類每個(gè)平臺(tái)的平均成交量是國資類平臺(tái)的20多倍,是民營類平臺(tái)的40多倍。
以2017年10月為例,風(fēng)投、民營系平臺(tái)成交量均占總數(shù)34%,2016年同期風(fēng)投占25%,民營系平臺(tái)占33%,而2015年同期風(fēng)投系僅占13%,民營占高達(dá)58%的份額。近三年的平臺(tái)同期成交量以10月份為例,2017年10月民營類平臺(tái)成交量約為893億元,風(fēng)投類平臺(tái)成交量約為913億元。風(fēng)投系平臺(tái)的成交量從15年到16年、17年逐年同期遞增,民營系平臺(tái)成交量比較平穩(wěn),同時(shí),風(fēng)投系平臺(tái)的成交量增長率高于民營系平臺(tái)成交量增長率。
(三)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營與停業(yè)狀況
從運(yùn)營平臺(tái)數(shù)、停業(yè)平臺(tái)數(shù)來看,2017、2016、2015年全年平均每月正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)分別約有2168個(gè)、2974個(gè)和3091個(gè),16年較15年的正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)減少了約3.8%,17年較16年的正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)減少了約27%,減少率高達(dá)7倍之多,正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)在呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。
在這些正常運(yùn)營平臺(tái)中,截止2017年10月份,民營類平臺(tái)減少到1540個(gè),是15年民營系平臺(tái)數(shù)的一半,是16年的0.68倍;風(fēng)投類平臺(tái)從15年的72個(gè)增長到16年118個(gè),到17年增到150個(gè)。
三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的問題與分析
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在不少問題:風(fēng)投、民營類平臺(tái)成交量大,銀行類每平臺(tái)成交量大、民營類每平臺(tái)成交量小,風(fēng)投類平臺(tái)成交量快速遞增,民營類平臺(tái)成交量增長緩慢,民營類運(yùn)營平臺(tái)多,但是民營類平臺(tái)規(guī)模迅速減少,風(fēng)投類平臺(tái)在增加,運(yùn)營平臺(tái)規(guī)??s減,行業(yè)規(guī)模有縮減趨勢。
(一)風(fēng)投、民營類平臺(tái)成交量大
風(fēng)投系平臺(tái)在接受專業(yè)的風(fēng)投公司分析與研究之后,對(duì)于目標(biāo)平臺(tái)會(huì)在資金、技術(shù)、管理、專業(yè)人才和市場機(jī)會(huì)等方面進(jìn)行投資,所以在財(cái)務(wù)、公司治理等均是通過第三方機(jī)構(gòu)的審核,對(duì)于投資人、融資人來說,選擇風(fēng)投類平臺(tái)也是出于平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。
民營類平臺(tái)成交量之多,是因?yàn)槊駹I類平臺(tái)總數(shù)占到市場的85%左右,平臺(tái)基數(shù)也決定了平臺(tái)的成交量較大。
(二)銀行類每平臺(tái)成交量大、民營類每平臺(tái)成交量小
銀行類平臺(tái)平均成交量大的原因在于成交量高、平臺(tái)數(shù)量少,有銀行背景的P2P平臺(tái)管理相對(duì)規(guī)范、內(nèi)控機(jī)制相對(duì)健全、投資者對(duì)其信任度較高,在與同業(yè)競爭中應(yīng)該具有得天獨(dú)厚的競爭優(yōu)勢。其次,風(fēng)投類每平臺(tái)平均成交量也較多。
而民營類平臺(tái)平均成交量小是因?yàn)槊駹I類平臺(tái)數(shù)量多,而占據(jù)平臺(tái)總數(shù)85%的民營平臺(tái)共分38%的成交額,其成交質(zhì)量差。
(三)風(fēng)投類平臺(tái)成交量快速遞增,民營類平臺(tái)成交量增長緩慢
風(fēng)投類平臺(tái)業(yè)務(wù)模式穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)控制流程標(biāo)準(zhǔn)化程度高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng),平臺(tái)投資領(lǐng)域涉及教育、旅游、家裝等眾多垂直領(lǐng)域,投資領(lǐng)域滿足了消費(fèi)場景產(chǎn)生的金融需求。
(四)民營類運(yùn)營平臺(tái)多,但是民營類平臺(tái)規(guī)模迅速減少,風(fēng)投類平臺(tái)在增加
民營類平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,收益率過高,借款若大于貸款,需要支付較高的資金成本,直接導(dǎo)致壞賬的出現(xiàn);行業(yè)監(jiān)管奏效,不符合標(biāo)準(zhǔn)的平臺(tái)難以生存;行業(yè)競爭激烈,經(jīng)濟(jì)不規(guī)模的民營平臺(tái)被市場淘汰,而經(jīng)濟(jì)規(guī)模的民營平臺(tái)留下,風(fēng)投類平臺(tái)資金雄厚、風(fēng)控較強(qiáng)、專業(yè)性較高、運(yùn)營符合管理規(guī)范,在市場中競爭力強(qiáng),因此,更多的風(fēng)投類平臺(tái)相繼出現(xiàn)。
(五)運(yùn)營平臺(tái)規(guī)??s減,行業(yè)規(guī)模有縮減趨勢
行業(yè)競爭激烈,市場遵循優(yōu)勝劣汰法則,越來越多的投資者、貸款者傾向于選擇安全性高、實(shí)力雄厚、收益穩(wěn)定的借貸平臺(tái),行業(yè)內(nèi)各類型平臺(tái)分散度減小。
風(fēng)險(xiǎn)系平臺(tái)一般有千萬級(jí)的融資資金作儲(chǔ)備,并有風(fēng)險(xiǎn)互助準(zhǔn)備金做保障;民營系平臺(tái)多是自有資金,由第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)系平臺(tái)評(píng)級(jí)又高于民營類,因此,行業(yè)有民營系平臺(tái)逐漸被風(fēng)險(xiǎn)系平臺(tái)替代而其規(guī)模有逐漸縮減的趨勢。
四、我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展對(duì)策與建議
我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展要不斷規(guī)范,規(guī)范市場準(zhǔn)入條件,設(shè)立第三方審核機(jī)構(gòu),建立保險(xiǎn)機(jī)制,同時(shí)投資者個(gè)人加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力提升。
(一)規(guī)范市場準(zhǔn)入條件
嚴(yán)控P2P市場準(zhǔn)入,規(guī)范民間融資和金融新業(yè)態(tài)發(fā)展,建立防范和預(yù)警機(jī)制,堅(jiān)持依法打擊非法集資。工商部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非法集資風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)行業(yè)的登記管理,非金融機(jī)構(gòu)以及不從事金融活動(dòng)的企業(yè),嚴(yán)格把握資金注冊(cè)、高管資質(zhì)、平臺(tái)信息披露等方面的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。
(二)設(shè)立第三方審核機(jī)構(gòu)
引進(jìn)獨(dú)立于網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方審核機(jī)構(gòu),完善評(píng)價(jià)體系、提高評(píng)價(jià)質(zhì)量,對(duì)平臺(tái)資金、財(cái)務(wù)、負(fù)債等方面在風(fēng)險(xiǎn)投資的融資、投資、管理、退出等階段做出客觀真實(shí)的審核與評(píng)價(jià),監(jiān)督平臺(tái)在運(yùn)營環(huán)節(jié)中是否合規(guī),對(duì)于出現(xiàn)危機(jī)或不合規(guī)的平臺(tái)及時(shí)進(jìn)行信息披露,正確引導(dǎo)資本市場的資金流向。
(三)建立保險(xiǎn)機(jī)制
平臺(tái)運(yùn)營受到內(nèi)外部影響導(dǎo)致的借貸不平衡而出現(xiàn)的危機(jī),為保護(hù)借款人利益,網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)建立保險(xiǎn)機(jī)制,一方面彌補(bǔ)平臺(tái)不能正常償還借款人或是平臺(tái)倒閉給借款者帶來的風(fēng)險(xiǎn),另一方面彌補(bǔ)貸款人信用違約而帶來平臺(tái)不能按時(shí)收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)投資者自身加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控
P2P平臺(tái)的投資者自身也需要掌握一定投資知識(shí)和技巧,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力,在針對(duì)P2P投資前要盡量全面了解平臺(tái)資質(zhì)、借款者的相關(guān)信息,再確定是否要進(jìn)行投資;同時(shí),將資金盡量分散投給多個(gè)借款者,這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)。
總而言之,近些年,P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在我國取得了快速發(fā)展,作為傳統(tǒng)融資行業(yè)的補(bǔ)充體系,促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但是我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還存在不少問題,有必要加強(qiáng)各項(xiàng)制度規(guī)范,建立市場準(zhǔn)入機(jī)制,引入第三方機(jī)構(gòu),建立各項(xiàng)保險(xiǎn)機(jī)制,P2P平臺(tái)需要加強(qiáng)自律,建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,并積極拓展業(yè)務(wù)功能,以促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)的正常發(fā)展。
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基金項(xiàng)目:本文屬于2017年度西安培華學(xué)院校級(jí)科研項(xiàng)目,項(xiàng)目名稱:互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究—基于P2P融資視角;項(xiàng)目編號(hào):PHKT17005。