我國中小企業(yè)負債經營存在的問題與對策研究

摘 要：中小企業(yè)是我國市場經濟發(fā)展中的靈活元素，但是由于市場競爭壓力的不斷增加以及中小企業(yè)自身發(fā)展的局限，造成資金不足成為制約中小企業(yè)戰(zhàn)略運營的主要問題。本文就提出中小企業(yè)應該合理運用負債來開展經營活動，并且結合中小企業(yè)的負債經營現(xiàn)狀總結分析了其中存在的問題，在此基礎上提出了問題的解決對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；負債經營；資產管理；風險防范；信譽

一、負債經營的概念闡述

負債經營指的是企業(yè)通過借款、貸款、債券發(fā)放等多種方式，在經營發(fā)展的過程中利用資金的借入來彌補自身在資金上的不足，即通過前期的借來維持、擴大后期的經營，從而獲得更為客觀的經濟收益。

負債經營具有較為明顯的特點，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：負債經營能夠讓企業(yè)在最短的時間內獲得充足的資金，且隨著我國對于企業(yè)發(fā)展在資金上的支持，使得企業(yè)融資的程序日益簡單。通常情況下，企業(yè)只需要向銀行等金融機構提供必要的證明材料就能獲得應有的資金；負債經營使得企業(yè)所投入的成本得到了控制。一般情況下，企業(yè)與金融機構只要在債務債權上達到意見的統(tǒng)一，就不需要支付其他費用、也不需要辦理更多的復雜程序，這在一定程度上有利于企業(yè)對融資中投入的成本進行有效的控制，保證企業(yè)在市場競爭過程中的有利地位；但是企業(yè)的負債經營也存在著極大的風險。這是因為企業(yè)在負債融資到期之后，如果不能進行妥當?shù)馁Y金安排，按時償還，那么不僅會影響企業(yè)的信譽，同時還可能會對后期的經營帶來不可估量的風險。

因此，負債經營是一種益處與風險同時存在的融資經營方式，但是其在企業(yè)運營的過程中，尤其是在中小企業(yè)經營的過程中具有極大的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在負債經營能夠促使中小企業(yè)運用負債的方式獲得大量的資金力量，能夠在短時間內迅速擴大企業(yè)的規(guī)模，進一步增加中小企業(yè)的綜合經濟實力，使得這類企業(yè)能夠在市場競爭中保持有利的地位。

因此，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中必須要提高對負債經營的重視程度，通過科學合理的規(guī)劃安排、有效的資金管理來推動企業(yè)的長遠運營。

二、我國中小企業(yè)負債經營的現(xiàn)狀與存在的問題

近年來我國經濟發(fā)展呈現(xiàn)出了中低速的趨勢，但是從總體市場發(fā)展情況來看，企業(yè)之間的競爭壓力依然較為明顯，尤其是對于中小企業(yè)的發(fā)展而言，要想在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢，必須要找到相應的發(fā)展路徑。而部分中小企業(yè)在生產與經營危機的現(xiàn)實背景下，只能采用負債經營這種方式，以應對企業(yè)資金鏈不足的問題。雖然負債經營能夠在一定階段內保證中小企業(yè)的正常生產運營，但是我國絕大部分中小企業(yè)由于負債經營缺乏合理性、科學性，造成企業(yè)的發(fā)展陷入困境。本文在研究中就將我國中小企業(yè)負債經營過程中存在的問題總結如下：

1.缺少必要的融資理論與融資意識

雖然我國絕大多數(shù)中小企業(yè)會通過負債經營這種融資方式來展開經營活動，但是從目前中小企業(yè)的認知水平來看，絕大多數(shù)中小企業(yè)并不能準確認識到負債經營等相關的融資知識，對于其中存在的風險也缺乏正確的認知，這造成中小企業(yè)在負債經營過程中出現(xiàn)了畏首畏尾的現(xiàn)象，不懂得如何高效利用負債經營的杠桿效應，造成經濟利益的獲取受阻。

另外，我國很多中小企業(yè)都十分恐懼負債，這種根深蒂固的理念直接影響了其經營生產活動的開展，他們認為如果企業(yè)存在著負債的情況，那么就會對中小企業(yè)的發(fā)展造成消極的影響。因此，這些企業(yè)在經營的過程中一直只依靠資金的自我積累，刻意去回避負債、合資、聯(lián)營等模式。雖然這種方式與意識能夠促進中小企業(yè)在運營成本上的提高，但是在一定程度上卻容易造成資本結構的單一化、資本供給的不充足。

2.信貸條件的苛刻造成融資渠道的單一

相對于大型企業(yè)，我國中小企業(yè)在經營實力上較為薄弱，且企業(yè)的經營規(guī)模普遍較小，因此絕大部分中小企業(yè)并不符合貸款條件，可以用于抵押的資產普遍較少。另外從銀行等金融機構的角度來看，中小企業(yè)并不具備較強的經濟實力、生產能力、技術水平，金融機構為了保證自身的經濟利益，也不愿意向中小企業(yè)伸出援手。

雖然目前在市場上，中小企業(yè)除了銀行等金融機構之外，還可以選擇股票、債券等多種方式來開展直接性的融資，但是這些融資方式對于企業(yè)在聲譽、信用等方面有著更高的要求。因此，中小企業(yè)只能選擇銀行貸款這種方式，部分實力不成熟、資金循環(huán)不良的中小企業(yè)自然無法得到銀行等金融機構在資金上的有力支持。

3.缺少必要的外部環(huán)境支持

從目前我國中小企業(yè)負債經營活動的開展來看，這種經營之所以存在問題也與外部市場的環(huán)境有著直接性的聯(lián)系。

首先從政府的角度來看，雖然近年來我國政府對中小企業(yè)在發(fā)展上的重視程度、支持力度得到了顯著的增強，提供了多種支持措施。但是這種支持相對而言依然存在著局限性，即沒有建立相應的金融、財稅、服務等支持體系，造成支持力度受到了一定程度的限制；另外從市場的演變發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國目前在市場上存在著大量的同質化競爭企業(yè)，由于資源與市場的有限性造成一大部分競爭實力較弱、處于弱勢狀態(tài)的企業(yè)必然會被淘汰，而相對于中大型企業(yè)，中小企業(yè)的經營規(guī)模、市場競爭實力明顯較弱，加上技術裝備的陳舊落實，市場能夠給予中小企業(yè)的支持也極為有限，不能調動企業(yè)的創(chuàng)新能力、融資能力，對負債經營活動的開展造成了消極的影響。

除了上述問題以外，我國中小企業(yè)在負債經營的過程中還存在著風險抵抗力較差的問題，資金短缺已經成為了一種常態(tài)，如果不能提高其應對負債的能力，將會對企業(yè)的正常生產經營活動帶來嚴重的威脅。

三、改善我國中小企業(yè)負債經營的對策

中小企業(yè)要想解決其在負債經營過程中存在的各類問題，必須要從財務制度的規(guī)范、風險防范機制的增強以及企業(yè)融資信譽的改善等多個角度入手，進一步提高中小企業(yè)的內部管理水平，以應對各種可能存在的問題：

1.提高財務管理水平，加強對負債經營問題的內部控制endprint

中小企業(yè)在負債經營過程中極容易陷入信譽危機與融資風險，對此企業(yè)必須要對現(xiàn)有的財務制度進行全面的規(guī)范，通過規(guī)章制度的優(yōu)化來避免出現(xiàn)后期的資金償還不善等各類問題，同時還能保證財務信息的合理化、規(guī)范化，為借貸融資提供更多的便利。

對此，中小企業(yè)的管理者首先必須要提高對財務工作在監(jiān)管與檢查上的重視程度，管理者不僅需要從自身的角度入手學習更多的財務知識，同時還應該引入專業(yè)化的財務管理人才，充分發(fā)揮財務人員在工作中的主動性、能動性，為提高財務管理水平提供更多的支持。在此過程中，政府及有關部門應該認識到中小企業(yè)在財務等自我管理水平上的限制，可以針對中小企業(yè)的財務管理、負債經營等工作提供信息、政策等多個方面的支持；還可以為中小企業(yè)發(fā)展構建一些社會化的服務機構，讓中小企業(yè)能夠在獲得咨詢的情況下找到適合自身發(fā)展的對策途徑。

2.提高資產管理水平，優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)有資產結構

企業(yè)資產結構的優(yōu)化對于合理控制負債具有重要意義，特別是在激烈的市場競爭中，有部分企業(yè)為了擴大銷售、躲避負債，出現(xiàn)了故意拖欠賬款的情況，對于自身信譽、長期發(fā)展造成了隱患。

對此，中小企業(yè)在應對負債經營問題的過程中首先應該加強對應收帳款的有效管理。中小企業(yè)可以設立完善客戶信用檔案，加強與信譽良好客戶的合作，這樣才能進一步提高應收帳款的質量。對于不同類型的合作客戶，中小企業(yè)可以采用較為能動靈活的催收政策，針對能夠在約定期限內自覺償還貸款的客戶可以給予相應的優(yōu)惠。除此之外，在應收帳款管理的過程中還應該提高信息技術的管理水平，實現(xiàn)對客戶的適時監(jiān)控。另外，為了應對負債過程中可能存在的經營風險、償還風險，中小企業(yè)還應該加強對存貨的有效管理。這是因為企業(yè)如果現(xiàn)有存貨過多，那么就會增加倉儲費用、保險費用、維護費用、管理人員費用等各類費用的開支。對此，中小企業(yè)應該加強對存貨的科學管理，以此來對存貨管理進行優(yōu)化。除此之外，中小企業(yè)應該認識到之所以會出現(xiàn)負債風險等問題，還與企業(yè)負債的規(guī)模、市場的不穩(wěn)定因素有著直接的聯(lián)系。對此，企業(yè)應該根據(jù)其自身與行業(yè)的總體特征，在綜合考慮各種因素的基礎上，對企業(yè)的經營規(guī)模、經營結構進行合理的把握，提高在債務風險上的防控水平，保證企業(yè)在資金調配上的彈性，這樣才能進一步緩解企業(yè)在債務償還上的壓力。

3.樹立良好融資信譽，不斷提高企業(yè)的市場競爭力

中小企業(yè)之所以會出現(xiàn)不能順利融資的問題，與企業(yè)融資信譽的樹立水平有著緊密的聯(lián)系。而中小企業(yè)要想獲得銀行等金融機構的支持，必須要將信用意識的提高作為前提條件，通過加強自我約束能力、經營的規(guī)范水平，推動企業(yè)負債經營活動的順利開展。

對此，中小企業(yè)首先應該加強對國家法律制度的深入理解，在法律法規(guī)的范圍內開展經營活動，并且進一步保證企業(yè)在生產經營過程中的透明度、信息的真實性；另外，企業(yè)還應該增強還貸意識，通過實際性的行為來獲得銀行等金融機構的信任，在貸款、存款、結算等日常經營活動開展的過程中都應該主動接受銀行的監(jiān)督，這樣才能讓銀行等金融機構更加了解企業(yè)、信任企業(yè)，使得銀行能夠更為放心地為中小企業(yè)增加貸款的數(shù)額，延長還款的時間。不僅如此，企業(yè)還應該進一步提高其市場競爭實力。競爭實力的增加同樣能夠提高中小企業(yè)的對外形象，幫助企業(yè)有效地應對各類危機，促進企業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展。在競爭實力的提高上，不僅應該發(fā)揮中小企業(yè)自身的能力，同樣還應該由政府提供政策與技術、財政等多個方面的支持，利用各類政策為中小企業(yè)克服經營發(fā)展過程中的重重難關。

4.合理調整負債結構，保證負債經營的適度性

中小企業(yè)的負債壓力如果過大，那么不僅不會有效推動企業(yè)的發(fā)展，反而會影響企業(yè)的戰(zhàn)略經營。對此，我國中小企業(yè)應該根據(jù)自身的情況來正確搭配負債的結構、負債的期限，盡量選擇中長期的債務，避免出現(xiàn)償還過程中的高峰，造成還款不及時的現(xiàn)象出現(xiàn)。在此過程中，中小企業(yè)應該根據(jù)自身的銷售狀況、現(xiàn)有的資產結構以及企業(yè)的規(guī)模等角度入手，對現(xiàn)有的償還能力、融資需求進行多方位的權衡，這樣才能提高負債結構的合理性。

另外，中小企業(yè)還應該認識到負債經營其實是一把雙刃劍，在實際運營的過程中應該把握負債的度，即做到合理負債。對此，企業(yè)應該確定合理的負債比例，在融資負債的過程中采用流動比率、速動比率等來對負債的比例進行評價與考察，并且保證企業(yè)各類資源能夠得到高效合理的利用，實現(xiàn)負債比例的協(xié)調。

四、結論

總而言之，負債經營開展的目的是為了讓中小企業(yè)能夠在資金不足的條件下獲得充足的資金，為維持其正常運營提供保證，從而實現(xiàn)經濟效益的最大化。目前我國中小企業(yè)在運營的過程中受到了來自自身與外部的重重壓力，資金不足也是制約其經營發(fā)展的主要問題。對此，中小企業(yè)應該提高對負債經營的重視程度，通過財務管理、資產管理等不同方式控制負債過程中可能存在的風險，同時還應該合理控制負債的度，為企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展提供保證。

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作者簡介：高廣龍，男，大學本科，吉林省節(jié)水灌溉發(fā)展股份有限公司，中級會計師，現(xiàn)為吉林省節(jié)水灌溉發(fā)展股份有限公司財務部副經理，從事財務會計工作14年，主要研究方向：會計理論與實踐endprint