美國(guó)稅改對(duì)浙江的影響

□蘭健 陳安

近年來(lái)，美國(guó)社會(huì)各界普遍認(rèn)為復(fù)雜的稅制已不利于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力提升。美國(guó)總統(tǒng)特朗普上臺(tái)后，將稅收改革列為其經(jīng)濟(jì)政策的第一選項(xiàng)。2017年4月26日，特朗普公布稅改計(jì)劃大綱，推出了自里根政府以來(lái)規(guī)模最大的減稅法案。2017年12月20日，參眾兩院均已通過(guò)稅改法案，2017年12月22日特朗普總統(tǒng)正式簽署成為法律，于2018年1月開(kāi)始實(shí)施。

美國(guó)以直接稅（即所得稅和財(cái)產(chǎn)稅）為主，占稅收收入80%以上，而直接稅又以企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅為主，此次稅改方案著眼于大幅降低企業(yè)和個(gè)人所得稅。此次稅改，在個(gè)人所得稅率方面，主要包括調(diào)低稅率，最大降幅4%；提高個(gè)稅標(biāo)準(zhǔn)扣除額到現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)的兩倍左右；增加兒童扣稅額和提高遺產(chǎn)稅免稅額等。在企業(yè)所得稅方面，主要包括：從2018年開(kāi)始，所有企業(yè)一律使用21%的稅率屬地征收，符合條件的子公司利潤(rùn)匯回免稅。跨國(guó)公司累計(jì)離岸收入的流動(dòng)資產(chǎn)部分，稅率為15.5%，非流動(dòng)資產(chǎn)部分，適用的稅率為8%。允許企業(yè)將2017年9月27日至2027年1月1日投入使用的某些新的和二手的“合格財(cái)產(chǎn)”的成本在當(dāng)期費(fèi)用化。

美國(guó)稅改對(duì)浙江的影響

浙江與美國(guó)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系密切，目前美國(guó)是浙江第一大貨物貿(mào)易伙伴、第二大服務(wù)貿(mào)易伙伴、第四大外資來(lái)源地和第二大對(duì)外投資目的地。對(duì)浙江企業(yè)調(diào)查分析顯示：

部分出口產(chǎn)品面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力變大。2016年全省和美國(guó)的貿(mào)易額達(dá)到550.4億美元，占全省貿(mào)易總額的16.36%。稅制改革將增強(qiáng)美國(guó)本地產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。此次稅改簡(jiǎn)化并大幅降低個(gè)人所得稅，增加了抵扣額，降低了企業(yè)的用人成本，因而美國(guó)企業(yè)的用人成本將有所降低。在美國(guó)設(shè)立了銷(xiāo)售中心并主要售往沃爾瑪?shù)攘闶鄣甑恼憬承蓍e用品有限公司認(rèn)為，稅改將對(duì)美國(guó)本土品牌產(chǎn)生較大利好，美國(guó)企業(yè)的盈利能力將得到提升。其在美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)通過(guò)打價(jià)格戰(zhàn)等促銷(xiāo)方式提升其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)奪更多的本土市場(chǎng)份額。省內(nèi)的制造企業(yè)將面臨美國(guó)本土企業(yè)及有意在美國(guó)投資的同行業(yè)企業(yè)的新挑戰(zhàn)。

已在美投資的企業(yè)會(huì)將產(chǎn)能繼續(xù)遷至美國(guó)。截至2017年10月底，浙江在美國(guó)投資累計(jì)共有1339家企業(yè)，中方投資備案額為116.9億美元。調(diào)查顯示，產(chǎn)品在美國(guó)具有較大市場(chǎng)占有率的制造型企業(yè)有將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到美國(guó)的意向。浙江某摩托車(chē)公司在美國(guó)設(shè)立了全資子公司，負(fù)責(zé)向美國(guó)銷(xiāo)售公司自主品牌的全地形摩托，企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，鑒于稅改方案可以較大地減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，計(jì)劃在美國(guó)新設(shè)更多的銷(xiāo)售公司。蕭山一家LED企業(yè)計(jì)劃將裝配廠的最后一道工序轉(zhuǎn)移到海外倉(cāng)，除了考慮到此次減稅利好外，按照規(guī)定，裝配完成度在25%以上的產(chǎn)品可以標(biāo)示“美國(guó)制造”，提高了開(kāi)拓美國(guó)市場(chǎng)的能力，同時(shí)半成品出口所繳納的進(jìn)口關(guān)稅相比成品降低1.5個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步降低了產(chǎn)品成本。

在浙投資的部分美國(guó)產(chǎn)業(yè)資本可能轉(zhuǎn)移。截至2017年10月底，在浙美資企業(yè)共計(jì)6096家，合同外資170億美元。美國(guó)稅改通過(guò)后，短期來(lái)看，美國(guó)跨國(guó)公司會(huì)在全球范圍內(nèi)重新配置，美國(guó)的產(chǎn)能利用率會(huì)上升，省內(nèi)的產(chǎn)能利用率會(huì)下降。長(zhǎng)期來(lái)看，在浙的美國(guó)產(chǎn)業(yè)資本可能會(huì)轉(zhuǎn)移，流向美國(guó)形成新的投資。此外，美國(guó)作為投資目的地的吸引力將上升，全省招商引資將面臨美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，招商引資壓力會(huì)上升。

企業(yè)海外資本將集中流向美國(guó)本土。此次稅改推出的企業(yè)所得稅采取和新加坡、香港一樣的“屬地”征收，意味著美國(guó)企業(yè)僅就其在美國(guó)境內(nèi)的所得納稅，而境外所得即使匯回國(guó)內(nèi)也無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。浙江某高新技術(shù)企業(yè)在40多個(gè)國(guó)家設(shè)有子公司，以往美國(guó)的企業(yè)所得稅是“屬人”征收，海外收入也需依據(jù)美國(guó)稅法繳納所得稅，所以企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)時(shí)，海外其他國(guó)家的子公司不作為美國(guó)公司的子公司，此次稅改方案提出美國(guó)母公司控股10%的海外子公司匯回免稅。因此，企業(yè)考慮將美國(guó)子公司提升為一個(gè)地區(qū)總部，將周邊部分子公司納入美國(guó)子公司管理，統(tǒng)一進(jìn)行利潤(rùn)歸集，對(duì)應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)和改善公司現(xiàn)金流有較大好處。

浙江部分跨境電商企業(yè)面臨發(fā)展契機(jī)。以某海外倉(cāng)公司在美國(guó)紐約設(shè)立的子公司為例，該公司專(zhuān)營(yíng)公共海外倉(cāng)，目前為省內(nèi)70多家企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)和物流服務(wù)。企業(yè)反映，紐約子公司雇傭的倉(cāng)庫(kù)工人工資平均22美元/小時(shí)，工人年收入約4.5萬(wàn)美元，稅改方案對(duì)收入10萬(wàn)美元以下的員工降稅效果明顯。稅改后，海外倉(cāng)運(yùn)營(yíng)公司將大大節(jié)省企業(yè)所得稅（約10%-15%）和個(gè)人所得稅，參與北美海外倉(cāng)服務(wù)的浙江跨境電商企業(yè)將大幅度降低海外倉(cāng)儲(chǔ)和轉(zhuǎn)運(yùn)服務(wù)費(fèi)用，提升跨境電商企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

保持定力，積極應(yīng)對(duì)

保持戰(zhàn)略定力。黨的十九大報(bào)告提出，中國(guó)開(kāi)放的大門(mén)不會(huì)關(guān)閉，只會(huì)越開(kāi)越大。當(dāng)前，浙江改革和開(kāi)放紅利不斷釋放。針對(duì)美國(guó)稅改帶來(lái)的可能影響，我們需要保持戰(zhàn)略定力。首先，浙江經(jīng)濟(jì)潛力足、韌性強(qiáng)、回旋余地大，具有龐大的國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間，全面開(kāi)放新格局正在形成，不會(huì)僅僅因?yàn)槊绹?guó)稅改政策而產(chǎn)生較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。其次，稅收只是企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)決策考量的一個(gè)因素，產(chǎn)品和服務(wù)針對(duì)的目標(biāo)市場(chǎng)、綜合成本、營(yíng)商環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境的穩(wěn)定性等也是企業(yè)決定投資布局的重要因素。第三，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能否達(dá)到特朗普政府預(yù)計(jì)的3%以上以減少財(cái)政赤字率還存在不確定性。美國(guó)稅改可能帶來(lái)的財(cái)政赤字?jǐn)U大、貧富差距拉大，可能導(dǎo)致稅改偏離特朗普政府當(dāng)前預(yù)期。美國(guó)稅改實(shí)際上還挑起了國(guó)際稅務(wù)戰(zhàn)，使得反國(guó)際稅收惡性競(jìng)爭(zhēng)成果縮水，相關(guān)國(guó)家的反應(yīng)還有待觀察。

落實(shí)外資政策。進(jìn)一步貫徹落實(shí)國(guó)家和浙江省政府2017年以來(lái)出臺(tái)的利用外資政策（國(guó)發(fā)〔2017〕5號(hào)、國(guó)發(fā)〔2017〕39號(hào)、浙政發(fā)〔2017〕22號(hào)），吸引跨國(guó)公司總部、高端制造環(huán)節(jié)、研發(fā)中心在浙江扎根，打造高質(zhì)量外資集聚地。系統(tǒng)梳理美國(guó)引進(jìn)外資的政策，加強(qiáng)研究美國(guó)外資管理法律體系、聯(lián)邦政府和地方政府的外資政策變化，研究出臺(tái)更多有利于吸引外資的政策，如對(duì)跨國(guó)企業(yè)符合一定比例的境外股息收入免稅等。關(guān)注匯率政策變化的影響，美元資本的回流可能會(huì)使美元升值，美國(guó)為平衡赤字發(fā)行國(guó)債預(yù)計(jì)會(huì)推高利率水平，也會(huì)推動(dòng)美元升值。

提升引資平臺(tái)。加快自貿(mào)區(qū)建設(shè)。加快推進(jìn)中國(guó)（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，研究建設(shè)自由港和免稅島，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)對(duì)符合要求的外資企業(yè)給予稅收優(yōu)惠，吸引更多更好外資進(jìn)入自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，對(duì)抗資本回流。積極在全省范圍內(nèi)復(fù)制推廣自貿(mào)區(qū)改革試點(diǎn)成功經(jīng)驗(yàn)。加快中美國(guó)際產(chǎn)業(yè)合作園建設(shè)。繼續(xù)支持中美(湖州)合作產(chǎn)業(yè)園等國(guó)際產(chǎn)業(yè)合作園建設(shè)，在條件成熟時(shí)將其納入雙邊合作共建備忘錄。利用園區(qū)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，向周邊地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)散和延伸，形成國(guó)際產(chǎn)業(yè)合作園輻射帶動(dòng)周邊區(qū)域發(fā)展。

優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。加快“最多跑一次”改革。堅(jiān)決打破信息孤島、推進(jìn)數(shù)據(jù)共享，加快建設(shè)企業(yè)投資項(xiàng)目在線(xiàn)審批監(jiān)管平臺(tái)2.0版。全面實(shí)施利用外資準(zhǔn)入前“國(guó)民待遇+負(fù)面清單”的管理模式，完善外國(guó)人才管理服務(wù)工作機(jī)制。進(jìn)一步降低企業(yè)綜合成本。調(diào)查顯示，浙江土地、物流、水電、燃油等比較成本比美國(guó)高。要繼續(xù)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固減稅降費(fèi)的改革成果，同時(shí)采取措施進(jìn)一步降低企業(yè)用工成本、土地成本、用電成本、物流成本以及融資成本等直接成本，進(jìn)一步降低涉企收費(fèi)和政府性基金等稅外負(fù)擔(dān)，降低制度性交易成本。

推動(dòng)海外并購(gòu)。鼓勵(lì)對(duì)美開(kāi)展海外并購(gòu)。此次稅改降低了在美運(yùn)營(yíng)企業(yè)的成本，也是浙江企業(yè)在美進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局的機(jī)遇。要鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)開(kāi)展對(duì)美并購(gòu)，獲得美國(guó)先進(jìn)技術(shù)、品牌和營(yíng)銷(xiāo)渠道，增強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)。加快科技研發(fā)型境外園區(qū)建設(shè)。繼續(xù)加快杭州（硅谷）科技研發(fā)園的建設(shè)，同時(shí)推廣杭州（硅谷）科技研發(fā)園建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)各地結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，充分運(yùn)用美國(guó)稅改帶來(lái)的成本下降，按照政府推動(dòng)、企業(yè)主體、本土化運(yùn)行和市場(chǎng)化運(yùn)作的原則，通過(guò)直接投資等方式在美國(guó)設(shè)立海外科技孵化器，圍繞技術(shù)攻關(guān)、合作研發(fā)、精準(zhǔn)引智、項(xiàng)目孵化、招商選資五大功能，培育和集聚各類(lèi)創(chuàng)新要素，將海外高層次人才和先進(jìn)技術(shù)引入浙江。

推進(jìn)稅制改革。密切跟蹤研究國(guó)際稅制競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)展。關(guān)注美國(guó)稅改是否會(huì)帶來(lái)全球范圍內(nèi)的減稅趨勢(shì)，特別是關(guān)注OECD國(guó)家、金磚國(guó)家以及越南等發(fā)展中國(guó)家的減稅動(dòng)向。推進(jìn)企業(yè)所得稅改革，削減間接稅的比重，逐步提高直接稅比重。打造簡(jiǎn)潔透明、更加公平的稅收環(huán)境，進(jìn)一步降低企業(yè)實(shí)際稅負(fù)水平，提高我國(guó)稅制在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。加快個(gè)人所得稅分類(lèi)與綜合改革。簡(jiǎn)并稅率級(jí)次，降低最高邊際稅率，規(guī)范稅收抵免項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，降低中低收入人群的稅負(fù)水平，加強(qiáng)高收入人群的稅源管控。