我國(guó)P2P網(wǎng)貸存在問(wèn)題及發(fā)展對(duì)策研究

林寧寧 陳習(xí)定

摘 要：隨著信息技術(shù)以及第三方支付平臺(tái)的進(jìn)步與發(fā)展，帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的快速擴(kuò)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式不斷涌現(xiàn)，其中P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式較為突出。作為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，我國(guó)P2P網(wǎng)貸迎來(lái)了發(fā)展的黃金時(shí)期，其規(guī)模和速度處于全球領(lǐng)先狀態(tài)，這既為P2P行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。本文根據(jù)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，深入探究和總結(jié)P2P行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題，然后針對(duì)其存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)展對(duì)策

P2P網(wǎng)貸即網(wǎng)絡(luò)借貸，是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)貸的基本運(yùn)作模式是借款人在P2P網(wǎng)站上發(fā)布借款需求，投資者則通過(guò)網(wǎng)站將資金借給借款人，這是中小企業(yè)解決融資貸款難的一個(gè)有效途徑。

P2P這種網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新模式，其交易靈活高效，貸款成本較低。與傳統(tǒng)的民間借貸相比，其規(guī)模更加龐大，服務(wù)受眾多以低收入人群為主，因而其借貸特點(diǎn)會(huì)帶有一定的基層色彩，資金供需雙方的真實(shí)狀況也可以通過(guò)P2P金融平臺(tái)的利率市場(chǎng)化體現(xiàn)出來(lái)。該特點(diǎn)為相關(guān)貨幣政策的制定與實(shí)施提供了相對(duì)有效的經(jīng)濟(jì)標(biāo)桿和工具。

自2007年第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“拍拍貸”成立以來(lái)，國(guó)內(nèi)掀起了網(wǎng)絡(luò)借貸新興模式的巨潮。伴隨著國(guó)內(nèi)大眾消費(fèi)模式的轉(zhuǎn)變，P2P借貸模式順勢(shì)迎來(lái)快速的發(fā)展時(shí)期。因此，研究這一課題，提出緩解P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的威脅性現(xiàn)狀的相關(guān)對(duì)策，不僅能夠促進(jìn)P2P網(wǎng)貸服務(wù)平臺(tái)的規(guī)范化發(fā)展，還能優(yōu)化經(jīng)濟(jì)的改革和社會(huì)秩序的穩(wěn)定。

我國(guó)P2P 網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸的發(fā)展

自2007年以來(lái)，由于中小企業(yè)對(duì)資金的需求日益增長(zhǎng)以及網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)數(shù)量呈井噴式增長(zhǎng)。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，在十幾年的時(shí)間內(nèi)，無(wú)論是從用戶數(shù)、交易規(guī)模、成交額度來(lái)看，還是從社會(huì)影響方面來(lái)看，都可以說(shuō)P2P網(wǎng)貸席卷了整個(gè)中國(guó)借貸市場(chǎng)。這顯示了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正日益成為我國(guó)金融穩(wěn)定不可或缺的一部分，如果能夠一直健康、持續(xù)地發(fā)展下去，必將為我國(guó)普惠金融的發(fā)展助力。

P2P網(wǎng)貸在我國(guó)的創(chuàng)新

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式自誕生之日就向人們展示了其旺盛的生命力。P2P平臺(tái)在國(guó)內(nèi)也不斷得到創(chuàng)新與豐富。由于我國(guó)特定的金融環(huán)境，我國(guó)大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)采取線上與線下相結(jié)合的模式。引入第三方擔(dān)?；蚱脚_(tái)擔(dān)保則是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)的另一個(gè)創(chuàng)新。

P2P網(wǎng)貸的現(xiàn)狀

就在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅速擴(kuò)展的時(shí)候，自2018年6月以來(lái)，國(guó)內(nèi)多家P2P平臺(tái)接連“爆雷”。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的“爆雷”是指平臺(tái)因逾期兌付而出現(xiàn)的停業(yè)、清盤、老板卷款跑路、失聯(lián)、平臺(tái)倒閉等不良現(xiàn)象。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2018年6月停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為80家，其中問(wèn)題平臺(tái)63家，停業(yè)平臺(tái)17家，涉及金額巨大，涉及人員廣泛，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，引發(fā)了輿論與公眾的極大關(guān)注，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定造成了一定的危害。

P2P 網(wǎng)貸存在的問(wèn)題分析

借著政府鼓勵(lì)支持金融創(chuàng)新的東風(fēng)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正如火如荼地發(fā)展，其信貸規(guī)模和網(wǎng)站數(shù)量已今非昔比，但是伴隨著這一新生事物的發(fā)展，近兩年來(lái)，經(jīng)過(guò)行業(yè)的整合，能夠正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)呈現(xiàn)遞減的趨勢(shì)，問(wèn)題平臺(tái)也日漸增多，并且呈愈演愈烈之勢(shì)，這令我們不得不開(kāi)始反思我國(guó)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在的問(wèn)題。結(jié)合對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的思考，筆者對(duì)其發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié)，發(fā)現(xiàn)主要存在以下兩個(gè)方面的問(wèn)題。

外部方面

第一，監(jiān)管體系不完善。我國(guó)對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管有空白地帶，由于監(jiān)管的寬松、滯后，導(dǎo)致我國(guó)的P2P借貸行業(yè)雜亂無(wú)章。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管體系主要缺失了以下三個(gè)條件：其一，無(wú)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻比較低。其二，無(wú)行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。缺乏統(tǒng)一有效的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)良莠不齊。其三，無(wú)行業(yè)自律組織。作為新興的金融行業(yè)，P2P行業(yè)尚未形成統(tǒng)一的、正規(guī)的全國(guó)性行業(yè)自律組織，缺乏良好的外部條件和內(nèi)在動(dòng)力。

第二，征信系統(tǒng)滯后，個(gè)人信用評(píng)定不嚴(yán)?，F(xiàn)在我國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但是我國(guó)的征信體系建設(shè)并沒(méi)有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平，缺乏一個(gè)全面覆蓋的個(gè)人信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。根據(jù)央行征信中心網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，中國(guó)人民銀行征信中心是目前我國(guó)征信體系的核心機(jī)構(gòu)和主體，但是央行總行的征信報(bào)告不對(duì)中介平臺(tái)開(kāi)放。當(dāng)前，雖然已經(jīng)出現(xiàn)了MSP同業(yè)征信平臺(tái)，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)仍存在征信標(biāo)準(zhǔn)缺失、范圍不廣、涵蓋面有限、數(shù)據(jù)內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)格式不統(tǒng)一的問(wèn)題。

第三，缺乏政府監(jiān)管，存在法律法規(guī)盲區(qū)。我國(guó)關(guān)于P2P網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的法律法規(guī)至今未能落地，導(dǎo)致我國(guó)當(dāng)前P2P政府監(jiān)管主體職能難以充分發(fā)揮出來(lái)，無(wú)法對(duì)其進(jìn)行規(guī)制。由于過(guò)去監(jiān)管政策不到位，尚未對(duì)民間借貸及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸形成統(tǒng)一的監(jiān)管制度，使得P2P一直處于尷尬的地位，這也導(dǎo)致了P2P問(wèn)題頻發(fā)。

自身問(wèn)題

第一，專業(yè)人才匱乏，組織機(jī)構(gòu)混亂。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從業(yè)人員的水平參差不齊，基層員工的能力水平普遍較低，風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才更是有限。相當(dāng)一部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，難以有效防控融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中過(guò)分追求利益、強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，而忽視了質(zhì)量的提高，這會(huì)為日后經(jīng)營(yíng)埋下隱患。

第二，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)成本十分高。這主要是由于外部壓力和運(yùn)營(yíng)的成本逐漸走高。隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，各個(gè)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致投資者流失嚴(yán)重，獲客成本升高。由于監(jiān)管的不斷發(fā)力，很多平臺(tái)將工作重心轉(zhuǎn)移到了合規(guī)上。主要的幾個(gè)問(wèn)題就是“銀行存管”“收益下調(diào)”“平臺(tái)限額”，都需要付出更多的資源和材料費(fèi)，合規(guī)成本提高。

第三，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在安全問(wèn)題。其一，在技術(shù)上。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要是基于互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)展的，網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜性與脆弱性必然會(huì)給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)帶來(lái)致命的安全問(wèn)題。平臺(tái)存在的安全漏洞也有被侵入破壞的可能，如：黑客侵入攻擊。其二，在資金上。不少P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在自融自保、違規(guī)放貸、期限拆分、大量線下?tīng)I(yíng)銷等行為。

針對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸發(fā)展的對(duì)策及建議

現(xiàn)在，我國(guó)的P2P行業(yè)一方面涌現(xiàn)出了很多網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)業(yè)的新平臺(tái)，一方面是連續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)。隨著P2P網(wǎng)貸在我國(guó)金融系統(tǒng)內(nèi)的影響逐漸增大，借貸規(guī)模正肆意擴(kuò)張，運(yùn)營(yíng)模式也多種多樣，這些問(wèn)題挫傷了眾多P2P投資者的信心，在一定程度上制約了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，已經(jīng)到了不得不整頓的地步。為了保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，針對(duì)這些存在的問(wèn)題，本文提出了以下幾個(gè)發(fā)展對(duì)策。

建立市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管體系

第一，政府對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)制定統(tǒng)一的審核標(biāo)準(zhǔn)，制定準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營(yíng)方式、商業(yè)范圍等行業(yè)準(zhǔn)則，實(shí)行審批備案，阻止弱勢(shì)機(jī)構(gòu)的參與。另外，還應(yīng)制定相應(yīng)的法律規(guī)范來(lái)約束各利益方的行為，改善對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款許可證的管理。

第二，規(guī)定國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，明確行業(yè)的監(jiān)管部門，建立多部門協(xié)調(diào)監(jiān)控體系。P2P網(wǎng)貸政府監(jiān)管的行為監(jiān)管主體是國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，但是現(xiàn)有的法律法規(guī)并沒(méi)有對(duì)其的行為監(jiān)管的職責(zé)進(jìn)行明確規(guī)定。網(wǎng)貸必須擁有一個(gè)屬于自己的監(jiān)管部門，如成立“網(wǎng)貸監(jiān)督會(huì)”。對(duì)于P2P的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)來(lái)說(shuō)，采取單部門監(jiān)管是很難的，因此，為保證政策的落實(shí)，還要成立國(guó)家級(jí)分管行政部門。另外，還要形成統(tǒng)一的全國(guó)性P2P網(wǎng)貸行業(yè)自律組織，在這種外控與自律的雙重保險(xiǎn)下，有利于凈化市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)P2P行業(yè)的發(fā)展。

完善征信體系，建立P2P評(píng)級(jí)系統(tǒng)

以中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)為主、以現(xiàn)在主流的網(wǎng)絡(luò)征信為輔，來(lái)共同構(gòu)建全網(wǎng)絡(luò)征信體系，綜合全體互聯(lián)網(wǎng)征信信息，提高我國(guó)信用環(huán)境，建立科學(xué)、合理、有效的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，堅(jiān)決控制互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管

政府應(yīng)該正視P2P網(wǎng)貸行業(yè)，明確網(wǎng)貸平臺(tái)的法律地位，出臺(tái)明確的法律條款加以保護(hù)和規(guī)范。首先，為了保證行為監(jiān)管職能作用的實(shí)現(xiàn)，政府必須對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、組織形式予以規(guī)定。其次，地方金融監(jiān)管部門作為P2P網(wǎng)貸政府監(jiān)管的主要機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管職責(zé)也應(yīng)當(dāng)加以明確。最后，還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起中央與地方金融監(jiān)管部門機(jī)構(gòu)的有效銜接，落地具體監(jiān)管細(xì)則，充分實(shí)現(xiàn)共同監(jiān)管的目標(biāo)。

完善P2P內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)體系，建立合適的風(fēng)控機(jī)制

第一，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要有真實(shí)、有效的經(jīng)營(yíng)管理體系。其一，要加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管；其二，還應(yīng)加強(qiáng)平臺(tái)信息監(jiān)管，提高信息披露的準(zhǔn)確性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示的完整性，確保投資人和借款人明確各自的權(quán)利義務(wù)，如實(shí)披露公司所撮合借貸項(xiàng)目的交易金額、借款逾期金額、代償金額、借貸壞賬率、客戶投訴情況等經(jīng)營(yíng)管理信息，供客戶參考。平臺(tái)的透明性有助于投資者及時(shí)了解平臺(tái)經(jīng)營(yíng)狀況，在外部監(jiān)督中發(fā)揮良好的作用，從而督促平臺(tái)加強(qiáng)管理，做好風(fēng)控，促進(jìn)良性循環(huán)。其三，對(duì)從業(yè)人員的要求應(yīng)愈來(lái)愈嚴(yán)格，必須對(duì)從業(yè)人員的資質(zhì)進(jìn)行把控，從入職環(huán)節(jié)就應(yīng)該開(kāi)始。為此，可以實(shí)施從業(yè)人員準(zhǔn)入制度，開(kāi)展從業(yè)資格考試，考試合格才能持證上崗。后期還要跟上定期培訓(xùn)，吸收容納更多有能力的高層管理人員。

第二，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身要加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)行，建立一套符合自身發(fā)展的良好風(fēng)險(xiǎn)控制體系。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須嚴(yán)格審核借款人的信用信息，保證信息真實(shí)可靠，避免出現(xiàn)虛假信息；提高審查力度，降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。其一，要對(duì)客戶進(jìn)行驗(yàn)證。在驗(yàn)證過(guò)程中要對(duì)借款人的身份證、學(xué)歷、品性道德等做認(rèn)真審核，以此來(lái)對(duì)借款人的還款能力進(jìn)行詳細(xì)評(píng)估。其二，要對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，要建立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

引入新型模式，減小自身的運(yùn)營(yíng)成本

P2P平臺(tái)應(yīng)該充分利用自身優(yōu)勢(shì)，選擇與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和投資集團(tuán)合作，如與村鎮(zhèn)銀行、保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，或結(jié)合電子商務(wù)行業(yè)，進(jìn)入供應(yīng)鏈融資端，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)為投資者提供專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)。

增強(qiáng)平臺(tái)安全

第一，P2P平臺(tái)應(yīng)設(shè)置自己的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的建設(shè)，保護(hù)數(shù)據(jù)安全。提高平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人員的能力，避免遭受黑客攻擊。在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也要做好數(shù)據(jù)的備份工作，以防萬(wàn)一，最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，保障資金安全。一方面，平臺(tái)可以采用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，拿出自有資金，并根據(jù)交易金額的增長(zhǎng)而持續(xù)計(jì)提。這種風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，有點(diǎn)類似于銀行的不良貸款撥備，旨在出現(xiàn)投資項(xiàng)目違約后針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)投資者進(jìn)行救濟(jì)。另一方面，建立業(yè)界內(nèi)的黑名單共享機(jī)制。

（作者單位：溫州商學(xué)院）

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