淺析利率市場化與商業(yè)銀行利率風險管理

王旭

【摘 要】伴隨著我國經(jīng)濟水平的提高與發(fā)展，商業(yè)銀行的整體水平也得到了不斷提升，其利率風險的管理得到了高度重視。在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的過程中，利率風險管理是一種最常見的管理方式，利率市場化對今后的發(fā)展提供了新的機遇與挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行想要在激烈的市場環(huán)境中更加順利的發(fā)展，應增強對利率風險的管理。本文對商業(yè)銀行存在的問題進行分析，并提出相關解決措施，為商業(yè)銀行今后的可持續(xù)經(jīng)營、發(fā)展奠定基礎。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；利率風險；建議措施

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

1.強化商業(yè)銀行自主經(jīng)營權

商業(yè)銀行當中的存貸款利率是被中國人民銀行所管制的，在利率管制期間，商業(yè)銀行自身沒有權利對金融產(chǎn)品進行定價。人民銀行在規(guī)定利率時，會對銀行整體的綜合實力、業(yè)務規(guī)模、風險承受能力多方面進行分析。在這樣的情況下，統(tǒng)一的價格無法全面反應商業(yè)銀行各自的成本、客戶結構和風險大小，進而提升商業(yè)銀行自身的經(jīng)營權利與競爭能力。

2.促進商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

由于商業(yè)銀行的利率在利率管制期間受人民銀行規(guī)定，無法對其進行修改，這樣的利率管制體系難以靈活滿足市場與客戶發(fā)展的需要，商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展速度也會受到影響。在利率市場化的大環(huán)境中，利率市場化的沖擊將給商業(yè)銀行的盈利模式和經(jīng)營管理帶來挑戰(zhàn)，銀行面臨的競爭壓力不斷加大，為尋求新的利潤增長點，更好滿足客戶需求，在激烈競爭中搶占先機，商業(yè)銀行將給予利率風險控制高度重視，主觀上加大金融創(chuàng)新和金融服務，為衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新與業(yè)務規(guī)模的發(fā)展壯大創(chuàng)造了有利條件。

3.有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結構

在利率管制放開后，以往單一的存貸利率難以滿足銀行發(fā)展的需求，商業(yè)銀行會根據(jù)自身的業(yè)務結構對經(jīng)營戰(zhàn)略進行相關修改，經(jīng)營部門密切關注市場變化，實時綜合考慮客戶對風險的承受能力與發(fā)展的關系，根據(jù)資金成本、手續(xù)費、管理費等其他因素綜合確定利率水平，加快客戶結構的優(yōu)化。

二、商業(yè)銀行利率風險管理現(xiàn)狀

1.對利率風險管理意識不高

我國商業(yè)銀行深受利率管理政策的影響，使得自身經(jīng)營管理模式較為落后，缺乏利率風險管理意識。我國商業(yè)銀行并沒有給予利率風險管理高度重視，對利率風險管理進行精確分析，認為利率為受人民銀行控制，商業(yè)銀行只需被動接受。久而久之，我國商業(yè)銀行普遍缺乏對利率風險的管理的認知和研究，無法及時了解宏觀經(jīng)濟走勢與利率的變動，利率風險管控意識薄弱。此外，我國商業(yè)銀行的監(jiān)管部門的重要監(jiān)管對象為不良貸款管理，對風險管理更偏向于信用風險管理，進而忽略了利率的風險管理。

2.對利率風險管理手段落后

因商業(yè)銀行的利率管制主要由央行控制，其中的存貸利差也是由央行決定，使得商業(yè)銀行過于依賴存貸利差經(jīng)營業(yè)務。利差收入在商業(yè)銀行總收入的比例較大，在中國銀行過去5年的利潤當中，利息凈收入是最主要的來源。當利差收入過大時，使得商業(yè)銀行的利率風險管理手段落后，研究利率風險管理時過于偏向利率變化對利差收入的影響，缺乏成套的風險管控體系，從而難以滿足全面利率風險管理的要求。

3.利率風險量化能力薄弱

相對國外而言，我國金融市場起步較晚，金融交易種類較少，金融交易方式單一，例如利率互換協(xié)議、利率期權、利率期貨等衍生產(chǎn)品種類較少，使得我國商業(yè)銀行尚未建立完善、完整的利率風險控制機制。金融衍生工具的作用無法得到充分發(fā)揮，難以對風險進行對沖、規(guī)避，導致商業(yè)銀行利率風險管理的能力下降，利率風險問題得不到有效解決。

三、商業(yè)銀行利率風險管理程序

利率風險管理過程可分為下面幾步：

1.利率風險的識別

利率風險識別就是收集有關風險因素、風險事故和風險暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導致和形成潛在損失的因素。核心問題是商業(yè)銀行要判斷自己所承受的利率風險屬于哪種類型。從利率風險表現(xiàn)形式上看，可分為重新定價風險、收益曲線風險、基準風險和選擇性風險等。

2.利率風險的評估

風險評估是對某一風險事故可能發(fā)生及發(fā)生后帶來風險的可能性的評估，是在風險識別的基礎上對風險進行定量分析和描述，是風險識別的深化。目前主要的風險評估的方法包括：缺口分析、持續(xù)期分析、VaR分析、動態(tài)模擬分析等方法。

3.利率風險管控

風險管控的方法指選擇合適的風險管控措施對風險進行管理。主要有表內管理與表外管理兩種。

表內利率風險管理方法，是指通過調整銀行一定時期內資產(chǎn)和負債之間的差額來規(guī)避或利用利率波動。

表外利率風險管理方法，指借助于各種金融市場工具如期貨、期權、互換等對利率風險進行對沖，從而實現(xiàn)銀行利息收入和資產(chǎn)的套期保值。

4.利率風險管理的決策實施和效果評價

利率風險管理決策是根據(jù)利率風險管理的目標，選擇經(jīng)濟、合理的風險處理技術和手段，其基本原則是使決策實施費用最小化。

利率風險管理是一個動態(tài)的反饋過程，在這一過程中有必要對風險管理決策進行定期的檢驗、評價和修正，是對利率風險管理決策實施狀況的總體評價。

四、商業(yè)銀行利率風險管理的建議措施

1.完善利率定價機制

利率市場化賦予了商業(yè)銀行更大的定價自主權，在為商業(yè)提供浮動自由的同時，也對商業(yè)銀行的定價能力提出了更大挑戰(zhàn)。利率市場化條件下，商業(yè)銀行應建立包含宏觀經(jīng)濟運行指標、市場流動性、貨幣政策等各種變量在內的內部資金定價系統(tǒng)。在市場利率基礎上，參照合理的成本收益方法，確定本行的基準利率水平，綜合考慮風險補償、費用分擔、客戶讓利和價格調整因素等確定利率水平，開展資金價格競爭。

2.建立利率風險防控機制

建立相關的利率風險防控機制，不斷加強對市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的動態(tài)關注，有利于加強管理與控制利率風險。第一，建立利率風險預警機制，商業(yè)銀行將各種利率風險用指標的形式量化表示，在指標范圍內就是沒有風險，超出指標就是存在風險，以此直觀反應出利率風險的水平。第二，建立利率風險分散機制，商業(yè)銀行將自身的資金投入到不同的區(qū)域或不同的企業(yè)中，再對資金進行合理配置，分散銀行利率風險，優(yōu)化利率風險組合，以期將利率風險降到最低。

3.構建高素質利率風險管理隊伍

打造一支高素質的利率風險管理隊伍，對商業(yè)銀行的利率風險政策與風險管理層次進行有效分析，推動商業(yè)銀行今后的發(fā)展。利率市場化的不斷加快，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理造成一定威脅，同時對相關工作人員提出了更高的要求。需要利率風險管理人員熟記各種政策法規(guī)，具備豐富的理論知識與實踐經(jīng)營，強化利率風險管理意識，意識到利率風險為銀行今后發(fā)展造成的影響，提升管理人員的專業(yè)化程度，促進商業(yè)銀行自身更好的發(fā)展。

4.優(yōu)化資產(chǎn)負債結構

商業(yè)銀行應不斷增加表外業(yè)務、中間業(yè)務、服務增值業(yè)務等業(yè)務種類，拓展自身發(fā)展渠道，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，改善資產(chǎn)負債表不平衡的情況。首先，行業(yè)銀行根據(jù)自身的實際情況選擇適合自己的資產(chǎn)負債管理模式，并給予一定預測與評價，把握其精準度，提高銀行風險管理能力。特別可加大力度發(fā)展中間業(yè)務，提高非利息收入水平。中間業(yè)務是構成銀行表內資產(chǎn)與負債、形成銀行非利息收入的業(yè)務，既不受利率波動的影響也不占用商業(yè)銀行自身資金，可以有效改善商業(yè)銀行的收益結構、有效規(guī)避利率風險。其次，加強引導與監(jiān)督銀行的利率風險管理工作，通過采用內外部監(jiān)管力量，提高商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)質量，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，增強銀行的風險防范能力。

五、結語

綜上所述，利率市場深入改革之后，對于商業(yè)銀行利率風險管理而言，無論是內部原因或外界因素都發(fā)生了巨大變化。商業(yè)銀行必須意識到利率管理的重要性，根據(jù)自身實際情況，借鑒國內外先進經(jīng)驗，積極改革與創(chuàng)新利率風險管理，使銀行自身的利率風險管理能力得到不斷提升，以此促進商業(yè)銀行自身的持續(xù)發(fā)展。

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