互聯(lián)網(wǎng)金融下供應(yīng)鏈金融模式分析

蔣淵巍

摘要：目前在金融創(chuàng)新大潮下，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融中異軍突起。本文從目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中發(fā)展較為成熟的敦煌網(wǎng)與平安銀行為例，對(duì)其進(jìn)行分析對(duì)比，研究供應(yīng)鏈金融的特色、優(yōu)勢(shì)及存在的不足，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；敦煌網(wǎng)；平安銀行

一、供應(yīng)鏈金融概況

（一）供應(yīng)鏈金融概念

近年來，全球產(chǎn)業(yè)運(yùn)作模式巧變，上下游企業(yè)聯(lián)系日益緊密，其逐步演變成了更具體高效的企業(yè)間聯(lián)合分工合作的體系。此時(shí)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，正是滿足了目前產(chǎn)業(yè)的需求發(fā)展。供應(yīng)鏈金融主要針對(duì)供應(yīng)鏈上的大量中小企業(yè)，以鏈上行業(yè)龍頭企業(yè)的資信和資金優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)，對(duì)整條供應(yīng)鏈上的信息數(shù)據(jù)、物流動(dòng)向、融資需求進(jìn)行整合，并為供應(yīng)鏈上有融資需求的企業(yè)提供全方位的服務(wù)。供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新的融資方式，打破了原有中小企業(yè)整體實(shí)力和資信水平不高的局限性，將供應(yīng)鏈上各個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)視為一個(gè)整體，轉(zhuǎn)變以往銀行等金融機(jī)構(gòu)以單個(gè)企業(yè)為單位的授信審查審批模式，拓寬了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)渠道，為廣大中小企業(yè)融資難提供了全新的方案。

（二）供應(yīng)鏈金融組織架構(gòu)

供應(yīng)鏈金融組織結(jié)構(gòu)大致包含四層架構(gòu)：供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)為供應(yīng)鏈金融源、商業(yè)銀行、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈管理企業(yè)、B2B平臺(tái)等為供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體、供應(yīng)鏈金融資金提供方大多為商業(yè)銀行、小貸公司、P2P公司等以及供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)包括：融資產(chǎn)品、信息化服務(wù)、行業(yè)資訊等。

（三）發(fā)展現(xiàn)狀

深圳發(fā)展銀行是全國(guó)最早開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，2003年在國(guó)內(nèi)率先推出“1+N”供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品組合方案。此后，浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行等眾多股份制銀行也相繼推出各種不同方式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案。這是一個(gè)基于大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融相互交融的，更富有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)環(huán)境。而在電商平臺(tái)的場(chǎng)景中，供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)既可以設(shè)定為原供應(yīng)鏈中的龍頭企業(yè)，也有很大一部分產(chǎn)品就由電商平臺(tái)自身?yè)?dān)當(dāng)。此行業(yè)規(guī)模近年來迅速擴(kuò)張。

二、供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式比較分析

（一）敦煌網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式

敦煌網(wǎng)是國(guó)內(nèi)成功的跨境電商平臺(tái)，目標(biāo)客戶群為國(guó)內(nèi)外眾多中小供應(yīng)商與采購(gòu)商，以B2B模式提供全方位服務(wù)。很多海外采購(gòu)商都在易貝、雅虎上開設(shè)店鋪，此類商家通常擁有訂單需求量較小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力差，周轉(zhuǎn)資金不足等特點(diǎn)，以圖片代替實(shí)物做到零庫(kù)存，一旦收到訂單就直接派發(fā)給同處于敦煌網(wǎng)的上游，上游企業(yè)將貨物通過敦煌網(wǎng)自營(yíng)物流遞送到最終客戶。目前，敦煌網(wǎng)是亞洲第1家建立誠(chéng)信安全標(biāo)準(zhǔn)、全球第1家提供全供應(yīng)鏈跨境服務(wù)的電子商務(wù)平臺(tái)。

敦煌網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融中提供跨境電商金融專家的服務(wù)，通過訂單、貸款、結(jié)匯、退稅等貿(mào)易金融流程，與供應(yīng)鏈上的企業(yè)共享其資金資源，通過物流、信息流、資金流的整合，匹配相對(duì)應(yīng)的金融產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)走出解決資金困境，促成交易后，敦煌網(wǎng)通過收取交易傭金的方式也獲得業(yè)務(wù)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值共贏。

1.敦煌回款寶實(shí)現(xiàn)快速放款

回款寶產(chǎn)品是基于敦煌網(wǎng)平臺(tái)發(fā)貨訂單應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資服務(wù)，當(dāng)上游企業(yè)訂單完成發(fā)貨后便可申請(qǐng)?jiān)撚唵位乜?，申?qǐng)完成后企業(yè)將快速收到訂單實(shí)收金額80%的融資放款，該服務(wù)可幫助企業(yè)解決訂單回款賬期長(zhǎng)的難題。該產(chǎn)品使在途貨款通過質(zhì)押快速融資，使在途貨款1秒變現(xiàn)，還款方式靈活，可以選擇訂單放款自動(dòng)還款、在線充值還款和線下銀行轉(zhuǎn)賬，手續(xù)費(fèi)率低至0.02%。

2.敦煌電商數(shù)據(jù)貸解決中小企業(yè)融資難問題

在供應(yīng)鏈當(dāng)中，大部分中小企業(yè)資金實(shí)力較弱，融資難成為中小企業(yè)發(fā)展的頑疾。敦煌網(wǎng)針對(duì)此類規(guī)模較小但符合授信條件的外貿(mào)企業(yè)推出“電商數(shù)據(jù)貸”金融服務(wù)，是專為中小電商解決融資問題的大數(shù)據(jù)金融服務(wù)綜合性平臺(tái)。在此大數(shù)據(jù)平臺(tái)中收集了大量以往的交易信息，能夠快速匹配，提供高效的融資服務(wù)。借款用戶僅需在線提交個(gè)人有效身份信息與一個(gè)或多個(gè)不同平臺(tái)的店鋪經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)即可進(jìn)行實(shí)時(shí)授信，進(jìn)而更加高效快捷地為用戶解決資金周轉(zhuǎn)問題。

（二）平安銀行供應(yīng)鏈金融模式

平安銀行的供應(yīng)鏈金融模式主要融資服務(wù)對(duì)象為供應(yīng)鏈中與核心企業(yè)緊密關(guān)聯(lián)的上、下游企業(yè)。平安銀行通過互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)與核心企業(yè)的數(shù)據(jù)協(xié)同，促進(jìn)核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中合作者在平臺(tái)中對(duì)各自的信息流、資金流、物流進(jìn)行互通，增強(qiáng)整體風(fēng)險(xiǎn)防御能力，提升供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。對(duì)于中小企業(yè)資信評(píng)估，以通過核心企業(yè)借助線上化數(shù)據(jù)協(xié)同的方式，不再僅僅對(duì)有融資需求企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)以及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析。平安銀行供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)不僅同時(shí)獲取上下游企業(yè)的融資數(shù)據(jù)，更通過第三方監(jiān)管數(shù)據(jù)通道，掌握上下游企業(yè)的庫(kù)存數(shù)據(jù)，側(cè)重于審核與評(píng)估核心企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效以及整個(gè)金融供應(yīng)鏈的具體運(yùn)營(yíng)狀況，從而預(yù)測(cè)市場(chǎng)動(dòng)向，有效防范供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更為有效地解決中小企業(yè)的融資難題。

1.電子倉(cāng)單質(zhì)押實(shí)現(xiàn)線上融資

電子倉(cāng)單質(zhì)押是平安銀行為方便滿足買方客戶因支付倉(cāng)單交收款項(xiàng)的融資需求，通過市場(chǎng)電子交易平臺(tái)、線上融資平臺(tái)與物流倉(cāng)單管理平臺(tái)等多方數(shù)據(jù)協(xié)合作，推出的一款全程在線的融資產(chǎn)品。操作此項(xiàng)業(yè)務(wù)，買方客戶無須先行提供任何抵質(zhì)押擔(dān)保即可實(shí)現(xiàn)融資，并且解決了賣方因電子倉(cāng)單占?jí)嘿Y金所帶來的流動(dòng)資金困難問題。

2.反向保理

該業(yè)務(wù)是指在有付款承諾的情況下，對(duì)以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為付款人的應(yīng)收賬款或者訂單，平安銀行將直接發(fā)放融資貸款。此種模式，充分體現(xiàn)了線上產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)商僅在線就可以完成應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及融資申請(qǐng)等操作流程、而核心企業(yè)也不再局限于提供紙質(zhì)應(yīng)收賬款信息、最終銀行系統(tǒng)自動(dòng)完成轉(zhuǎn)讓審核、融資在線發(fā)放等資金處理過程。

（三）對(duì)比分析

以敦煌網(wǎng)與平安銀行作為國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融成功實(shí)踐的研究對(duì)象，通過各自產(chǎn)品特點(diǎn)和適用范圍的不同，本文進(jìn)行了以下分析。

敦煌網(wǎng)作為跨境電商平臺(tái)，在收集數(shù)據(jù)方面具有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，利用自營(yíng)物流和信息數(shù)據(jù)能夠及時(shí)全方位地從交易數(shù)額、交易單據(jù)、大數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)對(duì)融資者的信用把控。不斷整合了數(shù)據(jù)智囊、視覺精靈、流量快車等增值產(chǎn)品。成為提供倉(cāng)儲(chǔ)、配送、融資一站式服務(wù)的跨境電商采購(gòu)平臺(tái)，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的推出提高了用戶之間的相互依賴性，增強(qiáng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的完整性。

而平安銀行結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融模式更側(cè)重于商業(yè)銀行的參與，與核心企業(yè)、上下游企業(yè)以及第三方物流監(jiān)管企業(yè)一起直接成了供應(yīng)鏈體系中一方參與主體，彼此都建立起了合作關(guān)系與貿(mào)易聯(lián)系；同時(shí)線上模式提供了更加專業(yè)高效的操作平臺(tái)，使平安銀行更容易在金融服務(wù)領(lǐng)域樹立起自身創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，從而為商業(yè)銀行帶來更多的利益增長(zhǎng)點(diǎn)。

三、相關(guān)建議

從上述供應(yīng)鏈模式的應(yīng)用與對(duì)比分析來看，目前突出的問題為供應(yīng)鏈參與主體復(fù)雜性與傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式之間存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)仍處于初級(jí)階段，線上的金融服務(wù)的種類還有待進(jìn)一步進(jìn)行創(chuàng)新，在業(yè)務(wù)操作方面風(fēng)險(xiǎn)管控還缺乏一定的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)此，有關(guān)部門應(yīng)對(duì)國(guó)外供應(yīng)鏈金融成功經(jīng)驗(yàn)，例如實(shí)施的相關(guān)法律政策和制度進(jìn)行借鑒，盡快完善我國(guó)供應(yīng)鏈金融法律體系，加強(qiáng)整個(gè)市場(chǎng)信用體系的建設(shè)，完善個(gè)人征信系統(tǒng)，對(duì)現(xiàn)有的線上供應(yīng)鏈金融模式與體系進(jìn)行不斷的完善。

另外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)真實(shí)性的管理，確保對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性的掌控，保證數(shù)據(jù)信息鏈的完整性和有效性。一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈其他企業(yè)造成影響，敦煌網(wǎng)應(yīng)該加強(qiáng)了解平臺(tái)用戶深度的需求，保障平臺(tái)交易信息量及交易資金量。而平安銀行可以依據(jù)自身所處行業(yè)的特色，以“共贏”為目標(biāo)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)整合各行業(yè)資源，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供更定制化的服務(wù)，通過產(chǎn)業(yè)的發(fā)展促進(jìn)品牌金融服務(wù)的不斷創(chuàng)新。

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