利用互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展

吳曉迪

[摘要]目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國快速發(fā)展，一些地方政府已將其列為發(fā)展地方金融的重點(diǎn)，并予以推進(jìn)和實(shí)施。洛陽作為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)副中心城市，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，完成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和完善融資環(huán)境已刻不容緩?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有“普惠金融”的特質(zhì)，通過對(duì)洛陽市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，提出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于洛陽具有十分重要的意義，能夠改善洛陽市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；普惠金融；洛陽

[中圖分類號(hào)]F8325

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]2095-3283（2017）09-0117-03

小微企業(yè)作為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的載體，在增加就業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至科技創(chuàng)新方面有著不可忽視的作用，但目前融資難仍然是小微企業(yè)發(fā)展中的突出問題。洛陽作為中原地區(qū)副中心城市，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，完成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)亟須完善小微企業(yè)融資環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融具有“普惠金融”的特質(zhì)，為小微企業(yè)的融資難提供解決路徑，對(duì)于金融資源不足、傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展不足、資本市場(chǎng)發(fā)展欠缺的洛陽市具有十分重要的意義。

一、洛陽市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）洛陽市小微企業(yè)主要融資渠道

洛陽小微企業(yè)的融資通常有銀行借貸、民間借貸以及自身籌資三種傳統(tǒng)融資方式。

據(jù)洛陽市工信局調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在洛陽小微企業(yè)資金來源中，759%為自有資金，157%為銀行貸款，57%為民間借貸。在這組數(shù)據(jù)中看似銀行貸款高于民間借貸，但能獲得銀行貸款的小微企業(yè)大多為科技型企業(yè)，如果剔除這個(gè)因素綜合來看，小微企業(yè)能獲得銀行貸款的比例低得多。根據(jù)中國銀行2013年報(bào)告顯示，小微企業(yè)貸款額僅為金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款總額的1838%，因?yàn)殡y以從正規(guī)渠道借到資金，所以小微企業(yè)若有資金需求，只能通過向親朋好友、公司員工、甚至高利貸等非正規(guī)渠道融資。

（二）洛陽市小微企業(yè)融資難原因分析

1.小微企業(yè)規(guī)模小，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)大。小微企業(yè)一般處于公司發(fā)展的起步階段，收益不穩(wěn)固，內(nèi)部管理體制不完善，風(fēng)險(xiǎn)控制體制不健全，相對(duì)大企業(yè)來說，其財(cái)務(wù)報(bào)表不透明且風(fēng)險(xiǎn)較大，再加之銀行通常都是通過抵押擔(dān)保來控制風(fēng)險(xiǎn)，而小微企業(yè)一般是輕資產(chǎn)或者無固定資產(chǎn)，銀行出于自身利益考慮，不愿意把錢貸給風(fēng)險(xiǎn)大、收益不穩(wěn)固的小微企業(yè)。

2.小微企業(yè)融資一般是規(guī)模小、期限短但頻繁，這樣的融資需求特點(diǎn)同傳統(tǒng)銀行借貸方式不相適應(yīng)。

3.銀行信貸資源分配不平衡。銀行往往出于資產(chǎn)安全的考慮，偏向于把資金借貸給盈利能力強(qiáng)的大企業(yè)或者是國有企業(yè)，所以即使政府出臺(tái)了許多扶持小微企業(yè)的政策，但銀行出于自身利益的考慮依舊對(duì)小微企業(yè)設(shè)置過高信貸條件。

4.小微企業(yè)難以靠市場(chǎng)融資。由于小微企業(yè)自身處于初步發(fā)展階段，股權(quán)融資仍不成熟，再加之上市融資對(duì)于企業(yè)要求高、費(fèi)用高、程序多，審核非常嚴(yán)格，所以符合上市條件的企業(yè)一般都是大型且收益穩(wěn)定良好的企業(yè)或者是科技型企業(yè)，而很多小微企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠上市資格。

以上原因造成了小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，小微企業(yè)缺乏融資的渠道及平臺(tái)，導(dǎo)致自身發(fā)展受到阻礙，所以要想緩解小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀就必須完善其融資環(huán)境。

二、洛陽市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融天生具有“普惠金融”的特點(diǎn)，所以在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，不能再拘泥于傳統(tǒng)融資方式，而需要進(jìn)行科技創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來緩解小微企業(yè)融資問題，真正建立起與小微企業(yè)自身特點(diǎn)、經(jīng)營狀況、借貸需求等相匹配的金融體系。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融最初發(fā)端于以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家，不過在國外更多的稱互聯(lián)網(wǎng)金融為“電子金融”或者“網(wǎng)絡(luò)金融”。對(duì)于電子金融的理解較為簡(jiǎn)單，認(rèn)為是使用電子載體提供金融服務(wù)。在中國，人們熱議的互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是中國本土化的概念創(chuàng)新，最早是在2012年由謝平教授提出來的。

謝平教授把互聯(lián)網(wǎng)金融界定為處于傳統(tǒng)金融和瓦爾拉斯一般均衡之間所有金融交易和組織形式。簡(jiǎn)單來說互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，通過其特有的發(fā)展模式解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，例如P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)、眾籌等實(shí)現(xiàn)降低交易成本解決金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱的問題，目前我國南方城市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展程度普遍要高于北方城市。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式及特點(diǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式

2013年是我國的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，這一年我國互聯(lián)網(wǎng)金融取得迅猛發(fā)展，模式豐富多樣，創(chuàng)新產(chǎn)品疊出，并產(chǎn)生了廣泛的影響。概括來說互聯(lián)網(wǎng)金融的模式以及業(yè)務(wù)主要包括：以財(cái)付通、支付寶等為代表的第三方支付，主要從事現(xiàn)金支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬等金融業(yè)務(wù)；以余額寶、理財(cái)通等為代表的貨幣基金直銷；而在網(wǎng)絡(luò)借貸方面，主要存在三個(gè)形態(tài)：一是以陸金所、拍拍貸等為代表的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；二是以阿里巴巴集團(tuán)下螞蟻微貸為代表的網(wǎng)絡(luò)小額貸款；三是以眾籌網(wǎng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

第一，成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上各自進(jìn)行交易活動(dòng)，而非通過傳統(tǒng)中介機(jī)構(gòu)，因此便沒有了交易成本和壟斷利潤。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融不用將大筆資金作為開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營成本，減少了費(fèi)用的支出。

第二，效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)處理，業(yè)務(wù)辦理速度快，用戶體驗(yàn)更好。如互聯(lián)網(wǎng)金融融資貸款通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，經(jīng)過對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘和分析，可以自動(dòng)算出客戶的能力和其違約概率，有些消費(fèi)者從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，大幅提高了貸款業(yè)務(wù)的辦理效率。

第三，覆蓋廣。依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破時(shí)間和空間的約束，使得對(duì)客戶的金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)也更為廣泛。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)象主要是小微企業(yè)，所以覆蓋了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)盲區(qū)，可以看作是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融活動(dòng)的有益延伸和補(bǔ)充。

第四，管理弱。主要是監(jiān)管弱，我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前還處于起步階段，缺乏具有法律效力的監(jiān)管條例，因此整個(gè)行業(yè)面臨著諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。

第五，風(fēng)險(xiǎn)大。一是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程短，風(fēng)控系統(tǒng)不成熟，由于缺少優(yōu)秀的線下團(tuán)隊(duì)、道德風(fēng)險(xiǎn)大等原因，截至2015年12月，已經(jīng)有1302家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)紛紛宣布破產(chǎn)或者出現(xiàn)提現(xiàn)困難等問題。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大，一旦遭遇黑客攻擊，不只影響互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作，而且廣大消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全也會(huì)受到威脅。

（三）洛陽市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

相對(duì)于一線城市或者南方城市，洛陽市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相對(duì)落后。伴隨著2007年第一家純線上網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)拍拍貸正式成立，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸模式已覆蓋國內(nèi)多數(shù)一二線城市，但由于洛陽市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緩慢、線上風(fēng)險(xiǎn)難以把控，成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)覆蓋盲區(qū)。由于正規(guī)渠道借貸門檻太高，洛陽市很多小微企業(yè)主為了能讓企業(yè)繼續(xù)存活下去，只能去借高利貸，最終釀成“借不到錢等死，借到錢找死”的現(xiàn)象，所以洛陽市亟須可以緩解中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資的平臺(tái)。在此背景下，洛陽市首家互聯(lián)網(wǎng)金融公司于2014年3月12日成立，由洛陽金鑫集團(tuán)有限公司、洛陽日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)、洛陽華陽廣場(chǎng)國際大飯店有限公司作為共同股東成立的面向中部地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)公司，致力于解決中小企業(yè)融資難及線下操作不方便等問題。截至2015年9月底，“大數(shù)云融網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”累積對(duì)接資金139億元，為客戶賺取307萬元[3]。

2015年6月14日，上海企騁旗下的“金財(cái)動(dòng)力”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上線。上海企騁由洛陽城市發(fā)展投資集團(tuán)（下稱洛陽城投集團(tuán)）與洛陽小巨人實(shí)業(yè)股份有限公司共同出資成立，其運(yùn)營的“金財(cái)動(dòng)力”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)旨在為社會(huì)資本找到安全有效的投資渠道，解決洛陽市中小微企業(yè)投融資難題，助推洛陽市經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展?！敖鹭?cái)助力”正式上線4個(gè)月就累計(jì)為項(xiàng)目客戶融資1億元，幫助一些中小企業(yè)解決了融資難題。據(jù)上海企聘董事長(zhǎng)康哲介紹最快的一次上線3分鐘就融資500萬。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融助解小微企業(yè)融資困境

（一）緩解小微企業(yè)信息不對(duì)稱問題

信息不對(duì)稱是約束小微企業(yè)融資的關(guān)鍵，基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，憑借著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的信息收集和數(shù)據(jù)挖掘，能夠有效對(duì)客戶進(jìn)行篩選、甄別以及調(diào)查和監(jiān)督客戶的還款能力和意愿，如果客戶有異常情況能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測(cè)，并且發(fā)出警告。比如通過互聯(lián)網(wǎng)可以搜集到有關(guān)小微企業(yè)業(yè)主日常生活的交易數(shù)據(jù)和社交數(shù)據(jù)，通過這些數(shù)據(jù)的分析，可以得知客戶通常在哪里消費(fèi)、消費(fèi)金額為多少等信息，雖然這些信息是碎片式信息，但把這種信息匯總起來就能推斷出其實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判。大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等信息技術(shù)的創(chuàng)新，在一定程度上緩解了由于信息不對(duì)稱造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，增強(qiáng)借貸的可控性。這樣一方面可以緩解資質(zhì)優(yōu)良的小微企業(yè)融資難的問題，另一方面也保障了銀行借貸資金的安全性，可謂是兩全其美。

（二）降低小微企業(yè)融資成本

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融收集信息的成本很低。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高度發(fā)達(dá)的時(shí)代，人們的生活已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)，電子支付系統(tǒng)、社交網(wǎng)站、購物網(wǎng)站、搜索引擎等積累了大量的信息，如目前很多人都選擇在網(wǎng)上支付水電煤氣費(fèi)用，在網(wǎng)上進(jìn)行話費(fèi)的充值，甚至直接在網(wǎng)上完成購物，這些信息都會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)記錄下來，能夠真實(shí)反映個(gè)人的基本信息，而這些數(shù)據(jù)的獲取成本幾乎為零。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)處理成本很低，依托于云計(jì)算的大數(shù)據(jù)分析可以直接在海量的碎片式信息中找出關(guān)鍵有用的信息，以極高的效率和極低的成本完成信息的分析處理。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融提供的平臺(tái)可以讓資金需求的雙方通過平臺(tái)直接進(jìn)行借貸，省去了大量中間環(huán)節(jié)。

（三）促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)既可以讓投資人不再局限于本地的項(xiàng)目，而是放眼全國，同時(shí)使得貸方也能充分享用全國各地的借貸資源，不再受到當(dāng)?shù)孛耖g借貸的限制。由于互聯(lián)網(wǎng)的透明性和民間借貸資源的多樣化，促使洛陽市的民間借貸摒棄原來不透明、不規(guī)范的操作方式，促使其健康發(fā)展，為小微企業(yè)創(chuàng)造出一個(gè)健康的融資環(huán)境。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的是通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷。當(dāng)前，洛陽市正處在老企業(yè)轉(zhuǎn)型、中小企業(yè)改造升級(jí)的關(guān)鍵階段，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種普惠金融，有益于提高直接融資比重，降低社會(huì)融資成本，讓更多的金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

[參考文獻(xiàn)]

[1]牛鵬濤，李春雷，喬歡歡.河南省商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難題的對(duì)策研究[J].新經(jīng)濟(jì)，2011（11）.

[2]武婷婷，杜雨芳.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)解決洛陽小微企業(yè)融資問題的價(jià)值研究[J].時(shí)代金融，2015（9）下旬刊.

[3]孫小蕊.發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融，服務(wù)洛陽實(shí)體經(jīng)濟(jì)[N].洛陽日?qǐng)?bào)，2015-11-20.

（責(zé)任編輯：郭麗春梁宏偉）