縣域小微企業(yè)融資過程中的困與紓

毛彩霞

摘 要：近年來，融資問題一直是困擾欠發(fā)達地區(qū)縣域小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一，特別在當前新常態(tài)下，經(jīng)濟下行壓力不斷增大，縣域經(jīng)濟結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉型步履艱難，企業(yè)經(jīng)營效益下滑，銀行不良貸款上升，小微企業(yè)融資更加艱難。本文就甘肅省慶陽市環(huán)縣小微企業(yè)融資情況就行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)并分析了遇到的困難，提出了紓解問題的對策建議。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資；困難；對策建議

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（7）-0073-03

當前，小微企業(yè)的發(fā)展壯大越來越受到國家和社會的關注與重視，2012年，國務院《關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，提出著力解決小微企業(yè)融資困難。近年來，人民銀行不斷加強宏觀信貸指導，完善中小企業(yè)信貸政策導向評估，印發(fā)了《關于進一步做好中小企業(yè)金融服務的意見》、《關于開展中小企業(yè)信貸政策導向效果評估的通知》等文件，引導商業(yè)銀行按照區(qū)別對待、有浮有控的原則，通過創(chuàng)新貸款產(chǎn)品、增強風險管理能力、優(yōu)化考核激勵機制等方式，在其整體信貸安排中將更大比例的信貸資源投向小微企業(yè)，加大對小微企業(yè)的支持力度。同時要求商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化業(yè)務流程，提高服務效率，力爭實現(xiàn)對小微企業(yè)貸款“兩個不低于”目標任務。小微企業(yè)作為環(huán)縣經(jīng)濟社會發(fā)展不可缺少的組成部分，在促進經(jīng)濟發(fā)展、擴大社會就業(yè)、提供社會服務、增加財政收入等方面發(fā)揮著非常重要的作用，但其自身又存在著市場占有率低、規(guī)模小、科研力量薄弱、管理不規(guī)范等方面的問題，在市場競爭中處于劣勢。從目前實際情況看，縣人行一系列意見和要求的下發(fā)客觀上激勵了商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的積極性，在保持貨幣政策穩(wěn)定性的同時，通過引導資金流向，一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資困難。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）金融機構小微企業(yè)貸款占比較小。至2017年6月末，環(huán)縣銀行業(yè)金融機構貸款余額65.3億元，其中小微企業(yè)貸款余額2.3億元，占全部貸款的3.49%。小微企業(yè)貸款較年初增加176萬元，增長0.78 %，增速低于各項貸款平均增速0.72個百分點。2017年上半年，全縣累計發(fā)放小微企業(yè)貸款3426萬元，占全部累計發(fā)放貸款的8.34%。

（二）小微企業(yè)融資中銀行貸款占比大。以2014年-2017年4個年度6月末時點數(shù)據(jù)為例，環(huán)縣金融機構小微企業(yè)貸款余額分別為10819萬元、15643萬元、17730萬元、22771萬元，分別占全部貸款總量的3.39%、3.57 %、2.94%、3.49%，增幅分別為20.72%、30.84%、13.34%、28.43%。在抽樣調(diào)查的100戶小微企業(yè)中，2017年上半年總融資規(guī)模為12680萬元，其中：自籌3107萬元，占24.5%；銀行貸款5313萬元，占41.8%；小貸公司等融資1824萬元，占14.4%；民間融資2285萬元，占18.1%；其他方式融資151萬元，占1.2%。

（三）小微企業(yè)貸款主要分布于傳統(tǒng)行業(yè)。至2017年6月末，環(huán)縣小微企業(yè)貸款余額由多到少按行業(yè)依次是房地產(chǎn)業(yè)1.8億元；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)1600萬元；制造業(yè)1500萬元； 批發(fā)和零售業(yè)1460萬元；電熱燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)813萬元；農(nóng)林牧漁業(yè)655萬元，傳統(tǒng)行業(yè)是信貸支持的重點。

（四）小微企業(yè)通過民間借貸融資比重上升。小微企業(yè)對資金的需求一般是要求比較快，時間短，當正規(guī)融資渠道不能滿足其要求時，小微企業(yè)更多地求助于手續(xù)簡便的民間借貸。以環(huán)縣為例，2017年2季度通過對轄內(nèi)50戶小微企業(yè)發(fā)放問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有32戶64%的企業(yè)有過民間借貸。在所有參與民間借貸的企業(yè)中，28%的企業(yè)民間借貸年利率在5%-10%之間，50%的企業(yè)民間借貸年利率在10%-20%之間，22%的企業(yè)民間融資年利率在20%-30%之間。

二、小微企業(yè)融資過程中存在的困難

（一）政策落實不到位。一是政府扶持力度不夠。近幾年，中央和地方政府出臺了多項政策加大對小微企業(yè)的扶持，2014年8月，國務院《關于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》，要求促進金融與實體經(jīng)濟良性互動，相關部門采取了一系列應對措施，如“提高小型微型企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點”、“月銷售額不超過2萬元的小微企業(yè)暫免征收增值稅和營業(yè)稅”等減免稅政策，從信貸、財稅等多方面加大對小微企業(yè)的扶持力度，但政策落實的及時性沒有保障。二是配套政策不完善。主要表現(xiàn)在缺乏財政、土地、投資、擔保、信貸風險補償?shù)榷喾矫娴娜谫Y配套政策和支持機制，部分經(jīng)營性和成長較好的小微企業(yè)，由于土地、自有資產(chǎn)、風險擔保等方面不符合授信條件無法得到信貸支持。三是財政優(yōu)惠政策落實欠佳。2014年以來，環(huán)縣人社、扶貧等部門與縣郵儲銀行合作，開發(fā)了“雙業(yè)”貸款這一創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，以財政專項資金為擔保，銀行以5-10倍比例發(fā)放信貸資金，并給予一定的財政貼息，但由于專項資金額度和貼息額度較小，受惠小微企業(yè)范圍不廣，政策落實效果欠佳。

（二）自身發(fā)展問題突出。一是自身管理不規(guī)范，可持續(xù)發(fā)展能力差。縣域小微企業(yè)在制度上有先天缺陷，結構趨同，個人作用過分突出，經(jīng)營隨意性大，業(yè)務穩(wěn)定性較弱，有的屬于“家族式經(jīng)營、家長式管理”，有的想引入現(xiàn)代企業(yè)制度下的經(jīng)營機制，結果卻似是而非。二是財務管理制度薄弱，透明度差?？h域小微企業(yè)的資產(chǎn)、銷售等基本財務數(shù)據(jù)在其報表中透明度不高，給銀行掌握其資金的用途和流向帶來難度，造成銀企之間信息不對稱，降低了銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款的意愿。三是經(jīng)營規(guī)模小，融資成本高。近年來，隨著相關金融領域準入的放寬，一批以服務小微企業(yè)為主的擔保公司、小額貸款公司大量涌現(xiàn)，這為小微企業(yè)貸款增加了便捷通道。但是這在一定程度上增加小微企業(yè)信貸總量的同時，更大程度上推高了小微企業(yè)的融資成本，因為擔保公司一般要在銀行實際貸款利率基礎上再加3--5個點，在貸款額度上扣押20%作為保證金。endprint

（三）支持小微企業(yè)的金融創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品單一。一是銀行信貸管理與企業(yè)發(fā)展需求不符。大多金融機構貸款管理上只做貸前調(diào)查和貸中審查，對貸款企業(yè)經(jīng)營真實情況和貸款運用情況了解很少，目前金融機構小微企業(yè)貸款期限一般為1-2年，與小微企業(yè)經(jīng)營周期不匹配。二是與小微企業(yè)相適應的金融機構相對缺乏。雖然人民銀行、銀監(jiān)會和地方政府陸續(xù)出臺政策，鼓勵銀行業(yè)金融機構設立小微企業(yè)專營機構，配合政策要求，但目前縣域小微企業(yè)專營機構如特色支行等仍然偏少，信貸服務品種單一，資金實力不能夠完全滿足小微企業(yè)的需求。三是獨立的小企業(yè)貸款利率風險定價機制尚未真正形成。部分銀行精細化管理能力不足，物別是地方法人機構尚不具備根據(jù)不同小企業(yè)貸款的風險水平、籌資成本、管理成本及資本回報要求等實行差別化的定價能力。

（四）扶持和支撐小微企業(yè)融資的服務體系不健全。一是直接融資渠道不暢。目前，無論股票市場還是債券市場主要都是大型企業(yè)的融資場所，都不是小微企業(yè)融資的理想渠道。就環(huán)縣小微企業(yè)的實力和自身狀況來說，不能滿足證券市場的要求，因而不能上市通過股票籌集資金。二是企業(yè)缺乏擔保物，抵押擔保困難。目前，環(huán)縣大部分小微企業(yè)規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，僅有房產(chǎn)和機器設備，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善或道德風險時無法實施事后懲罰措施，貸款回收得不到保障，影響銀行對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。三是區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境欠佳。近年，環(huán)縣經(jīng)濟下行壓力不斷加大，投資強度明顯減弱，實體經(jīng)濟、中小企業(yè)運行困難，房地產(chǎn)市場萎靡不振，出現(xiàn)了資金鏈斷裂的風險。同時，影子銀行的經(jīng)營風險不斷加劇，銀行信貸資金違約現(xiàn)象頻繁發(fā)生，一些地方法人金融機構不良貸款快速上升。

三、紓解小微企業(yè)融資的對策和建議

（一）加大政策落實力度，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好外部環(huán)境。一是認真落實國家對小微企業(yè)的支持政策。要認真落實國務院關于大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的有關政策，建立支持小微民營企業(yè)發(fā)展的孵化器和小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)園，為小微企業(yè)的發(fā)展提供寬松的發(fā)展環(huán)境。政府部門要制定和完善相關法規(guī)制度，增強創(chuàng)新能力，提高市場競爭力，增強抗風險能力，為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造寬松的環(huán)境。二是要認真落實國家關于支持小微企業(yè)的財政、稅收和信貸政策。政府應督促有關部門按時兌現(xiàn)企業(yè)應當享受的政策補貼和稅金優(yōu)惠等制度規(guī)定，減輕小微企業(yè)負擔。設立小微企業(yè)長期低息貸款專項基金，對符合條件的小微企業(yè)給予支持。制定間接貼補機制，對金融機構支持科技型、成長型的企業(yè)融資實行減稅、貼息、補貼等優(yōu)惠政策，調(diào)動金融機構為企業(yè)貸款的積極性。三是完善小微企業(yè)融資信用擔保體系。建議出臺針對小微企業(yè)融資多元化、多樣化的金融服務措施，解決小微企業(yè)資金完全依賴金融機構貸款的局面，小微企業(yè)可在國家政策允許的前提下，有計劃使用民間資金，提高民間資金的利用率，引導擔保機構完善內(nèi)部管理機制，完善擔保機構資金補償機制、風險分散機制，合理分攤擔保機構和銀行之間的風險比例。

（二）提高小微企業(yè)自身素質(zhì)。小微企業(yè)要進一步完善法人治理結構，盡快建立產(chǎn)權明晰、權責明確、管理科學的運行機制。一要規(guī)范財務制度。縣域小微企業(yè)要提高財務狀況的透明度和可信度，及時向銀行提供有關資信證明、財務報表、經(jīng)營信用信息等情況，積極向銀行推介生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展思路，暢通銀企合作途徑。二要提高自身的生存能力、競爭能力和抗風險能力。縣域小微企業(yè)要完善法人治理結構，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，在發(fā)展中增強抵御市場風險的能力，延長生命周期，致力于打造知名品牌產(chǎn)品。要借鑒發(fā)達地區(qū)經(jīng)驗，樹立科學的經(jīng)營理念，充分依托本地特色資源優(yōu)勢，擴大投資，形成特色產(chǎn)業(yè)集群。三是建立自有資產(chǎn)補充機制，提高企業(yè)內(nèi)源融資能力?？h域小微企業(yè)要注重自身資本的積累，擴大主營業(yè)務，提高市場競爭力和營利水平，將當年盈余的一部分用于補充資本金，逐步提高資金自給能力和抗經(jīng)營風險能力。要建立適應市場經(jīng)濟的管理模式，注重質(zhì)量內(nèi)涵型發(fā)展，靠自身的實力贏得眾多金融機構的信任。

（三）金融機構要加大對小微企業(yè)的支持力度。一在思想上提高對小微企業(yè)服務的認識水平。金融機構要從支持和服務縣域經(jīng)濟發(fā)展的大局出發(fā)，提升金融服務水平，積極支持小微企業(yè)融資。對符合產(chǎn)業(yè)政策、市場前景好、效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蠛椭v信用的小微企業(yè)實行重點支持，推動一大批縣域小微企業(yè)從弱到強，從小到大，逐步發(fā)展壯大起來，成為引導企業(yè)結構調(diào)整的龍頭和紐帶。二在謀劃上要轉變觀念，全面落實國家宏觀調(diào)控政策。國有商業(yè)銀行要根據(jù)自己的條件和特點及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，重新進行市場定位，把支持小微企業(yè)發(fā)展擺上重要位置。地方法人金融機構要學習國有商業(yè)銀行利用貸款利率放開的市場環(huán)境，提高小微企業(yè)客戶貸款風險定價能力，提高小微企業(yè)信貸業(yè)務的整體收益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。三是在產(chǎn)品上要開發(fā)符合小微企業(yè)需求特點的金融產(chǎn)品。根據(jù)小微企業(yè)流動資金需求“急、頻、少”的特點，創(chuàng)新信貸品種，如：“應收賬單抵押貸款”、“存貨或倉單抵押貸款”等業(yè)務新品種。要充分運用小微企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的合同權益、商標、存貨等，嘗試使用新型的擔保方式，擴大擔保、質(zhì)押抵押范圍，努力擴大成長型小微企業(yè)融資擔保的方式，達到銀行信貸風險控制和支持小微企業(yè)發(fā)展的雙贏效果。四是在方法上創(chuàng)新服務小微企業(yè)的融資和擔保方式。加快推進小微企業(yè)信貸專營機構的組建，按照小微企業(yè)的融資需求特點設計審貸流程和定價機制，簡化貸款審批程序，簡化貸款低押擔保手續(xù)和信貸流程，縮短審批時間，加快貸款撥付速度，增強貸款的靈活性。對于法人代表信譽良好、企業(yè)產(chǎn)品有潛在市場、符合國家產(chǎn)業(yè)政策，要大膽放貸予以支持；對于已有信貸關系、信譽良好、經(jīng)營前景較為樂觀，但效益暫時欠佳的企業(yè)，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿(mào)易融資、封閉貸款、短期授信業(yè)務等方式幫助企業(yè)盡快扭虧為盈；對于出現(xiàn)不良貸款的企業(yè)，應為企業(yè)出謀劃策，幫助企業(yè)轉制，努力盤活不良貸款。

（四）形成服務小微企業(yè)發(fā)展的社會支撐體系。一是完善立法。建立健全促進小微企業(yè)金融服務的法律體系，實現(xiàn)以法規(guī)形式對小微企業(yè)及其金融服務予以保護，完善小微企業(yè)金融扶持相關法規(guī)體系，對現(xiàn)有銀行、證券、保險、信托、租賃、典當?shù)认嚓P立法及時予以完善，解除小微企業(yè)融資諸多“瓶頸”。二是支持民間融資成為小微企業(yè)發(fā)展的資金補充。政府應積極引導民間融資合規(guī)發(fā)展，發(fā)揮民間融資正向作用，支持小微企業(yè)快速增長的資金需求。同時，要制定規(guī)范民間融資發(fā)展的指導意見，引導民間融資有序發(fā)展，防范民間融資演變成非法集資，對合規(guī)經(jīng)營的民間融資，要在政策上予以積極支持。三是加強誠信體系建設，改善企業(yè)信用環(huán)境。進一步加強金融生態(tài)環(huán)境建設，組織相關部門構建統(tǒng)一的小微企業(yè)社會征信系統(tǒng)和運行機制，擴大征信系統(tǒng)的覆蓋面和信用信息的采集面，盡可能詳細地提供企業(yè)納稅情況、企業(yè)及法定代表人個人銀行信用記錄、對外擔保、法律訴訟、履約情況等信息，增加企業(yè)信用信息的全面性、實用性和透明性，對企業(yè)自覺履約形成約束，增強企業(yè)誠信意識，提高融資能力。endprint

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The Dilemma and Outlet of Small and macro Enterprises Financing in County

Mao Caixia

（Huan country branch PBC， Huang country Gansu 745700）

Abstract：In recent years， financing has always been one of the major factors in the development of small and micro enterprises in underdeveloped counties.Especially with the economic downward pressure increasing， the economic structural adjustment and industrial restructuring difficult，business efficiency declining， the bank's non-performing loans increasing， Small and micro businesses financing is more difficult.This paper investigates and analyzes the difficulties encountered in the financing of small and micro enterprises in Ring country locates in Qingyang， Gansu Province， and puts forward some countermeasures and suggestions to alleviate the problems.

Keywords： small and micro enterprises； financing； difficulties； countermeasuresendprint