探討金融危機(jī)環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范

朱露

金融危機(jī)是一種全球范圍內(nèi)或全國(guó)范圍內(nèi)的大部分金融指標(biāo)急劇、短暫或超周期的惡化情況，金融危機(jī)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是極為嚴(yán)峻的時(shí)期，其會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦沒(méi)有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范，企業(yè)便很容易受到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，甚至可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)倒閉的情況。如今已經(jīng)有許多的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范工作引起高度的重視，但是在金融危機(jī)的環(huán)境下，依然會(huì)有許多的風(fēng)險(xiǎn)因素，本文將針對(duì)金融危機(jī)環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范展開(kāi)初步的探討，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)的可持續(xù)性發(fā)展有所幫助。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)因?yàn)橐恍┎豢煽匾蛩鼗虿淮_定性因素而導(dǎo)致企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期收益存在一定的偏差，從而出現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)損失。在正常的經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是保障企業(yè)規(guī)模、速度、資金以及效益的共同平衡框架，根據(jù)企業(yè)可承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍來(lái)最大化企業(yè)的價(jià)值。但若是面對(duì)金融危機(jī)的環(huán)境，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心則會(huì)變?yōu)楸Ｕ掀髽I(yè)現(xiàn)金流暢，確保企業(yè)能夠安全渡過(guò)金融危機(jī)時(shí)期，等待金融危機(jī)過(guò)去。

一、從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)大學(xué)金融危機(jī)的演化

金融是一種和貨幣流通及信用活動(dòng)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)的發(fā)展基礎(chǔ)是高度發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，換句話說(shuō)，金融活動(dòng)的發(fā)展離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)虛擬化的形式，而金融危機(jī)便是在經(jīng)濟(jì)虛擬化形式中金融活動(dòng)演化形式的其中一種。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)分析，金融危機(jī)指的是資本主義在生產(chǎn)過(guò)程當(dāng)中周期性爆發(fā)出的一種生存相對(duì)過(guò)剩的情況，產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)變化，從而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相比起社會(huì)分工高度發(fā)達(dá)的流水線生存企業(yè)，手工工場(chǎng)的生產(chǎn)企業(yè)社會(huì)分工并不發(fā)達(dá)，所以手工生產(chǎn)的產(chǎn)品難以爆發(fā)商品經(jīng)濟(jì)，以至于產(chǎn)品不會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)過(guò)剩的問(wèn)題，手工生產(chǎn)產(chǎn)品的企業(yè)便幾乎不會(huì)遇到金融危機(jī)，金融危機(jī)的發(fā)生必然是建立在社會(huì)分工高度發(fā)達(dá)，信用基礎(chǔ)滿足的情況下。

因?yàn)榻鹑诒旧砭褪且环N經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其也是經(jīng)濟(jì)的一部分，金融危機(jī)也是金融活動(dòng)在虛擬化經(jīng)濟(jì)中演化出的一種活動(dòng)形式，而在如今國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)當(dāng)中，以信用為基本的金融資產(chǎn)已經(jīng)是絕大部分了，這樣的虛擬化經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域極容易爆發(fā)金融危機(jī)。

二、金融危機(jī)環(huán)境下企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)會(huì)面臨負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因大多數(shù)都是因?yàn)橘Y本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)劇烈加重，最終導(dǎo)致償付能力無(wú)法填補(bǔ)資金漏洞，以至于企業(yè)面臨出現(xiàn)負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，由于企業(yè)的大部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金都是來(lái)自自有資金以及借入資金，而企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)能夠表明，企業(yè)雖然長(zhǎng)期負(fù)債不多，但是卻有較多的短期負(fù)債，企業(yè)在資金方面過(guò)于依靠銀行，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)的情況便會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并且還可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)由于逾期還款而加大融資成本，增加負(fù)債資金比率。

（二）投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)投資分為對(duì)內(nèi)投資與對(duì)外投資兩種，先說(shuō)對(duì)外投資，企業(yè)的出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的原因大多數(shù)因?yàn)槠髽I(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有清楚的認(rèn)知，盲目去進(jìn)行投資而導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；而企業(yè)對(duì)內(nèi)投資則大多都是固定資產(chǎn)投資的情況，而企業(yè)在固定資產(chǎn)投資抉擇的時(shí)候并沒(méi)有對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行深入的研究，沒(méi)有對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，并且決策的時(shí)候用于參考的經(jīng)濟(jì)信息并不夠全面也會(huì)對(duì)投資的結(jié)果造成影響。除此之外還有決策者決策能力方面的問(wèn)題，這些原因都有可能導(dǎo)致企業(yè)投資決策失誤，使得投資項(xiàng)目未能夠得到預(yù)計(jì)的收益，投資收回利益與預(yù)期利益存在偏差，這對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也是巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在金融危機(jī)時(shí)期，大部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都十分艱難，大部分企業(yè)為了保障企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展會(huì)將重點(diǎn)放在如何增加銷(xiāo)量，擴(kuò)大自身企業(yè)在市場(chǎng)上的占有率，以至于很多企業(yè)會(huì)推出各種降價(jià)或配送的活動(dòng)，但是這樣的活動(dòng)反而會(huì)讓企業(yè)的利潤(rùn)下降，并且在銷(xiāo)售的過(guò)程中企業(yè)會(huì)為了盡量快速出貨，對(duì)客戶的信用度審查方面放松了要求，容易出現(xiàn)大量的賒銷(xiāo)現(xiàn)象，造成大筆的應(yīng)收賬款未能結(jié)算。在金融危機(jī)的影響之下，許多的企業(yè)信用度大大降低，許多的應(yīng)收賬款將會(huì)難以收回，從而出現(xiàn)壞賬的問(wèn)題。

（四）資金使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資金使用的合理性對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)有著重要的意義，若是資金使用不當(dāng)便容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)無(wú)法及時(shí)償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)都沒(méi)有統(tǒng)一的資金調(diào)配置制度，大部分的資金使用都是人為操作的，而人為操作便極容易出現(xiàn)資金調(diào)配使用不當(dāng)?shù)那闆r。若是企業(yè)沒(méi)有對(duì)資金的流入、流出以及周轉(zhuǎn)時(shí)間的規(guī)劃和安排方面進(jìn)行事先的估算，并且沒(méi)有實(shí)時(shí)掌握市場(chǎng)信息，未能對(duì)市場(chǎng)的變化了如指掌，則很容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，資金周轉(zhuǎn)緩慢，投入資金難以收回，債務(wù)借款難以及時(shí)償還，企業(yè)將可能面臨重大財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）提高財(cái)務(wù)管理的適應(yīng)性以及靈活性

在金融危機(jī)環(huán)境當(dāng)中，企業(yè)財(cái)務(wù)人員需要對(duì)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，在國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)政策、市場(chǎng)變化、相關(guān)法律以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化方面都需要實(shí)時(shí)掌握并加以研究，了解當(dāng)前國(guó)內(nèi)的變化趨勢(shì)以及波動(dòng)規(guī)律，隨時(shí)調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理辦法，提高企業(yè)的適應(yīng)性和靈活性，避免因?yàn)槲茨芗皶r(shí)掌握環(huán)境變化而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提前預(yù)備壞賬準(zhǔn)備資金

壞賬損失指的是企業(yè)的應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回而導(dǎo)致的資金損失，其對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)極為嚴(yán)重的資金漏洞，有許多的企業(yè)由于財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范，并沒(méi)有提前對(duì)壞賬預(yù)備資金，一旦發(fā)生壞賬也未能按照財(cái)務(wù)規(guī)定直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)，而導(dǎo)致企業(yè)直接面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)壞賬問(wèn)題，企業(yè)需要根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)預(yù)備合理的壞賬準(zhǔn)備資金，對(duì)壞賬問(wèn)題進(jìn)行預(yù)防，只有做好預(yù)防工作，企業(yè)才能夠避免由于壞賬問(wèn)題而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）避免舉債擴(kuò)展，減少企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)債率

在金融危機(jī)環(huán)境下，企業(yè)必須要做到謹(jǐn)慎行事，尤其是在投資方面，盡量少投資那些變現(xiàn)速度較慢的固定資產(chǎn)投資。企業(yè)在金融危機(jī)時(shí)期當(dāng)中應(yīng)該盡量避免舉債擴(kuò)展的行為，盡量減少企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，需要確保企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在百分之五十以下。但是國(guó)內(nèi)許多的企業(yè)負(fù)債水平都在百分之七十以上，其由于經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及行業(yè)特點(diǎn)等原因難以將資產(chǎn)負(fù)債率控制在百分之五十以下，以至于在面臨金融危機(jī)的時(shí)候，這些負(fù)債率較高的企業(yè)大多都極為危險(xiǎn)。企業(yè)的教育者需要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率引起重視，在平常就對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行有效的控制，只要企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率保持在良好的范圍，即使是在金融危機(jī)時(shí)期也不容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，金融危機(jī)時(shí)期的到來(lái)會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展劇烈提速，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)變得極為激烈，各個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也會(huì)變得更加艱難，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在各種各樣容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，企業(yè)需要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素引起重視，提高自身的防范意識(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析和研究，找到最好的防范措施，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，提高企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓企業(yè)在金融危機(jī)時(shí)期能夠順利渡過(guò)。（作者單位為貴陽(yáng)中醫(yī)學(xué)院）