扒一扒 P2P壞賬率五大貓膩

壞賬率不能是任人打扮的小丑，平臺(tái)必須正視其中的問題，才能有針對(duì)性地查漏糾偏。來看看相關(guān)媒體整理的各平臺(tái)公布的壞賬率問題和謬誤有哪些：

NO.1簡單粗暴地相加

“每個(gè)月壞賬率在2%，其中能催回來的比例是3/4，最后每個(gè)月壞賬比例可能是0.5%，轉(zhuǎn)化成年化壞賬率在5%～6%?！?/p>

點(diǎn)評(píng)：12個(gè)月的月壞賬率（0.5%）累加得出了年壞賬率（5%～6%），這是要嚇寶寶嗎？壞賬率隨著時(shí)間變化而變化，壞賬的絕對(duì)數(shù)及放貸額分母都在不斷變動(dòng)。而且，月壞賬率與年壞賬率怎么就是如此簡單粗暴的相加關(guān)系了？

NO.2表里不一

“我們對(duì)外公布的壞賬率是0.75%，這個(gè)數(shù)字是將逾期90天以上的貸款總額除以自從平臺(tái)成立以來累計(jì)30多億的交易額得出的。對(duì)內(nèi)，我們公布的壞賬率是3.5%，是將逾期90天以上貸款總額除以待收的貸款總額所得?！?/p>

點(diǎn)評(píng)：對(duì)內(nèi)對(duì)外兩種標(biāo)準(zhǔn)，壞賬率難道是一個(gè)可以隨意改動(dòng)的數(shù)字？這樣的數(shù)據(jù)模棱兩可，有失客觀、真實(shí)，不利于投資者判斷該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，“待收的貸款總額”的說法也是讓人一頭霧水。

NO.3邏輯錯(cuò)誤

例1：以超過30天的逾期未還貸款的本金總額除以歷史成交額，某P2P平臺(tái)給出的壞賬率是0.39%。

點(diǎn)評(píng)：用壞賬除以歷史成交額，這是行業(yè)內(nèi)的普遍算法，將未到期且未逾期一定時(shí)間（比如該平臺(tái)是30天）的成交額算入到壞賬率分母，是不合統(tǒng)計(jì)邏輯、不合理的。這種算法擴(kuò)大了分母的絕對(duì)值，無形中降低了壞賬率，這對(duì)于規(guī)模不斷擴(kuò)大的平臺(tái)來說，壞賬率只會(huì)越算越低，而實(shí)際壞賬率卻被忽略。

例2：截至2014年3月27日，累計(jì)成交51.06億元，已計(jì)入壞賬總額為3505萬元，累計(jì)壞賬率為0.686%，遠(yuǎn)低于P2P同業(yè)水平。

點(diǎn)評(píng)：該平臺(tái)運(yùn)用的也是“壞賬/成交額”的方式，這種計(jì)算方法將近期未兌現(xiàn)的成交額，以及逾期時(shí)間內(nèi)的成交額統(tǒng)統(tǒng)都算到分母中，大大沖淡了壞賬率分母。同時(shí)，該平臺(tái)也未公布逾期多久才算壞賬的標(biāo)準(zhǔn)，因而所謂的壞賬總額其統(tǒng)計(jì)方法無從得知。

NO.4無統(tǒng)計(jì)邏輯標(biāo)準(zhǔn)

例1：“目前我們平臺(tái)的借款壞賬率一直保持在1%以下，低于行業(yè)平均水平，維持在合理可控的幅度，大約在73%?！?/p>

點(diǎn)評(píng)：在不公布?jí)馁~統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和壞賬率計(jì)算邏輯的情況下，這樣的壞賬率顯然無法令人信服。平臺(tái)在公布?jí)馁~率時(shí)，也應(yīng)該公布統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算邏輯，所有數(shù)據(jù)做到透明化，并且經(jīng)得起外界的質(zhì)疑和推敲。

例2：某平臺(tái)七年的累計(jì)違約率不到1.5%，壞帳率1.52%，該平臺(tái)負(fù)責(zé)人說：“只要當(dāng)期借款逾期90天，這一整筆借款就全部算作壞賬?！?/p>

點(diǎn)評(píng)：將“90天逾期整筆借款全部算作壞賬”的壞賬統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是合理的，但該平臺(tái)卻沒有將壞賬率的統(tǒng)計(jì)邏輯公布出來，因而公布出來的壞賬率就顯得無根無據(jù)，難以令人信服。

NO.5無法統(tǒng)計(jì)的新平臺(tái)

某平臺(tái)是一家上線只有13個(gè)月的年輕平臺(tái)，據(jù)媒體報(bào)道，自2013年8月上線以來，累計(jì)投資額超過20億元，其中壞賬率為零，逾期兩筆（擔(dān)保方均已代償）。

點(diǎn)評(píng)：年輕平臺(tái)之所以壞賬率偏低，因?yàn)楹芏嘟杩钸€沒有到還款期限，在不知借款人是否能夠還款的情況下，壞賬無從談起。所以，投資人對(duì)新平臺(tái)的壞賬率應(yīng)該持警惕態(tài)度，畢竟其壞賬是在未來才顯現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)大小尚未可知。